"Efficienza / Efficacia degli investimenti in infrastrutture logistiche in Italia" Naples Shipping Week Francesco Calvi Parisetti, Partner 26 Giugno 2014 Le infrastrutture sono un pilastro di una società stabile e produttiva – l'Europa, ha già fatto e farà i necessari investimenti Spesa per Infrastrutture 1992 – 2011 (EUR bn) Investimenti necessari in Europa: EUR 1 trn Strade: EUR 180 bn €370 Weighted average spend applied to 2010 GDP (EUR billion) Weighted average % of GDP 8,5% Altri trasporti: EUR 130 bn 5,0% 4,7% 3,9% 3,6% 3,3% € 297 € 275 2,6% 2,6% Acqua: EUR 200 bn 2,0% Energia: EUR 220 bn 0 20 China Japan 40 India 60 Eastern European Union Europe/Eurasia United States Other Middle East Industrialized2) & Africa3) Roads Rail Ports Airports Other infrastruct. 1) Percentuale del PIL 2010 mondiale generato dalle 86 nazioni incluse nell'analisi 2) Es. Australia, Canada, Croazia Fonte: McKinsey, Roland Berger, EU Commiission 2012 80 Latina America % of world GDP1) Telecomunicazioni: EUR 270 bn > I progetti prioritari del progetto europeo TEN-T , a partire dal 2013, richiedono investimenti per EUR 50 bn Efficienza e Efficacia degli investimenti in infrastrutture logistiche in Italia.pptx 2 Paradosso: gli investimenti del governo Italiano sono stati solo limitatamente inferiori alla media UE, ma la qualità è una issue Classifica Infrastrutture Europee, 2012 Investimenti pubblici in Infrastrutture (% PIL) 5,0 4,5 Il problema è quello di migliorare la qualità della spesa per investimenti concentrandosi sulle infrastrutture "intelligenti" 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 Infrastrutture Stradali 1. 4. 10. 13. 28. 57. 71. Francia Portogallo Germania Spagna Irlanda Italia Grecia Infrastrutture Aereoportuali 1,5 1,0 0,5 0,0 2000 Italy 2002 2004 Spain 2006 Germany 2008 2010 2012 4. 7. 10. 17. 32. 45. 67. Olanda Germania Francia Spagna Irlanda Grecia Italia Infrastrutture Portuali 1. 6. 9. 14. 26. 66. 89. Olanda Belgio Germania Spagna Francia Grecia Italia Infrastrutture Ferroviarie 4. 7. 8. 26. 31. 40. 69. Francia Germania Spagna Portogallo Irlanda Italia Grecia EU27 Source: Eurostat 2013, WEF, Global Competetivenerss Report 2012-2013 Efficienza e Efficacia degli investimenti in infrastrutture logistiche in Italia.pptx 3 Gli investimenti in Italia appaiono concentrati su strade e ferrovie Portuali Ferroviari Aeroportuali Stradali Posizionamento infrastrutture italiane (% tonn.) Intensità del traffico ferroviario (1000 pkm, 2010) % Traffico Passeggeri per Paese, 2013 Rete viaria con pedaggio (% km totali) 2012 Paesi Bassi Regno Unito Italia Spagna Turchia Others Germania Regno Unito Francia Italia Spagna Altri 12,6% Top 5 paesi 11,6% 11,1% 53,8% 9,8% 8,7% 46,2% 0% 20% 40% 60% 80% 100% 27,8% Top 5 paesi 16,0% 12,9% 9,8% 72,2% 6,6% 26,8% 0% -2,1% Top 5 Germania paesi Francia 68,9% Italia 31,1% 0% 20% 40% 60% 80% 100% Traffico passeggeri aeroporti italiani (mln pax, CAGR 2007-2013) 4.653 300 640 1.268 Francia Germania Italia Source: Eurostat, Assoporti, Aiscat, Assaeroporti Francia 7,3% 31,2% 20% 40% 60% 80% 100% Totale traffico autostrade italiane (mln veicoli-km, CAGR 2007-2013) -1,8% Media Investimenti 2005-2010 (EUR mln) Media Investimenti 2005-2010 (EUR mln) 11.103 11.161 6.269 7.019 4.606 2.483 Spagna 68,8% 12,3% Altri 12.193 7.929 Top 5 paesi 19,1% Spagna +1,0% Media Investimenti 2005-2010 (EUR mln) 30,1% 0% -1,2% Media Investimenti 2005-2010 (EUR mln) 17,2% 14,9% 14,1% 11,5% 10,9% 20% 40% 60% 80% 100% Trend : Evoluzione del trasporto passeggeri in Italia (mln pax-km, CAGR 2007-2012) Trend Traffico Marittimo Italia (k tonn., CAGR 2007-2012) Regno Unito Germania Spagna Francia Italia Altri Germania Italia Spagna 871 1.195 281 Francia Germania Italia 1.859 Spagna Francia Germania Italia Spagna Efficienza e Efficacia degli investimenti in infrastrutture logistiche in Italia.pptx 4 La redditività degli investimenti in infrastrutture di trasporto è in linea con quella delle altre utilities Redditività e valore per gli investitori Redditività per settore (ROIC; Europa; 2013) 9,0% 8,0% 7,7% 6,5% 7,4% Trasporti Energia Telecomunicazioni Fonte: International Transportation Forum, UBS, Societè Generale, Banca IMI, RBC Capital Markets Utilities Costruzioni Efficienza e Efficacia degli investimenti in infrastrutture logistiche in Italia.pptx 5