Risk and Value Measurement Services (RVMS) Actuariat, risques et finance quantitative Qui sommes-nous ? RVMS, Risk & Value Measurement Services, répond à vos enjeux de mesure des risques et de la valeur dans l’industrie financière Les modèles d’évaluation des risques et de la valeur acquièrent de plus en plus d’importance au sein de vos industries : finance, banque et assurance. Au cœur de l’innovation, ils sont devenus indispensables pour mesurer les risques et déterminants pour la prise de décision. La réglementation prudentielle et comptable (Solvabilité 2, Bâle III, évolutions IFRS…) renforce l’importance de ces modèles d’évaluation de risques et de valeur et gagne progressivement les autres secteurs économiques. Une équipe pluridisciplinaire regroupant des actuaires et des spécialistes en finance quantitative dans l’objectif de capitaliser sur les meilleures pratiques de chaque industrie. Au service des banques, des assurances, des gestionnaires d’actifs et des entreprises, notre pôle « RVMS » regroupe près de 70 experts de la modélisation et des risques (actuaires, ingénieurs quantitatifs et data scientists). Nos experts maîtrisent à la fois les techniques quantitatives et l’environnement fonctionnel, opérationnel et réglementaire dans lequel ces techniques sont utilisées. Formés aux méthodes d’audit, ils disposent également d’une expérience significative dans la conduite de missions de conseil complexes. Nous vous offrons un niveau d’expertise technique unique sur le marché démultipliée par les synergies entre compétences quantitatives bancaires et compétences actuarielles. Quelle est notre valeur ajoutée ? Les réglementations et les techniques évoluent et vous avez besoin de modèles de calcul intégrés et adaptés à votre stratégie. Le pôle Risk & Value Measurement Services de PwC répond à ces enjeux de modélisation, de mesure, d’évaluation et de gestion des risques et de la valorisation. 1/ Maîtrise des risques de pointe Au coeur des évolutions techniques et réglementaires, nos équipes vous aident à implémenter les techniques les plus innovantes et les plus efficaces. Nos équipes participent activement aux débats de l’industrie sur ces évolutions par le biais de leurs interventions, échanges et publications. 2/ Analyse du modèle et de son écosystème Analyser le coeur quantitatif d’un modèle n’est pas suffisant pour évaluer toutes ses qualités. Il est tout aussi important d’analyser son écosystème : la réglementation, les caractéristiques des activités et des produits modélisés, les processus, les données, les systèmes d’information, la gouvernance... Une approche et des équipes très opérationnelles Pour vous accompagner de manière efficace, nos collaborateurs interviennent sur des sujets, des outils et des environnements très divers. Ils mettent à profit leur expérience pour obtenir des résultats concrets et vous apporter une réelle valeur ajoutée. Nos approches rigoureuses et structurées sont adaptées à vos contraintes de délai ; nous avons développé une méthodologie d’analyse des modèles qui peut se décliner à plusieurs niveaux, d’un macro-diagnostic à des revues approfondies. Quels sont nos services ? Mesure des risques 1 Vous cherchez à concevoir, faire évoluer ou revoir vos dispositifs de mesure des risques ? De la conception méthodologique jusqu’au « use test », notre équipe RVMS vous aide à développer, améliorer ou revoir votre dispositif de mesure des risques : identification, quantification, organisation et processus, données, gouvernance, reporting… • Modèle interne Solvabilité 2 • Modèles internes Bâle 2, 2.5 et 3 • Mesure des risques de bilan, dont ratios liquidité CRD4 – CRR (LCR, NSFR), monitoring tools, asset encumbrance et ratio de levier • Mesure du risque de contrepartie et calcul de CVA/DVA Valorisation des instruments financiers • Mesure de juste valeur des instruments financiers et mise en place d’IFRS 13 • Fundamental Review du Trading Book (FRTB) • ICAAP, ILAAP et ORSA • Stress testing • Provisionnement du risque de crédit et mise en place d’IFRS 9 • Optimisation des consommations de capital Vous cherchez à évaluer vos engagements d’assurance, valoriser un portefeuille ou une entreprise ? Vous avez besoin d’une opinion externe sur vos provisions ? Notre équipe vous assiste dans la mise en œuvre des techniques les plus avancées, pour vos calculs d’inventaire ou de valeur de portefeuille. Fort de notre expérience en audit, nous effectuons la revue des calculs d’engagements ou d’Embedded Values et délivrons une opinion indépendante. • Modèle d’Embedded Value • Calcul de provisions • Valeur de portefeuilles/ entités d’assurance (en lien avec nos équipes M&A – Transactions Services) • Bilan prudentiel sous Solvabilité 2 • Accompagnement IFRS 4 phase 2 3 Vous devez maîtriser les risques liés à la valorisation d’instruments financiers complexes ? Nos experts vous assistent dans la conception de vos modèles de valorisation des instruments financiers simples ou complexes et la contre-valorisation indépendante de ces instruments. Nous effectuons des revues de vos outils et modèles de valorisation, de vos méthodes de réfaction, ainsi que de vos dispositifs de production et de contrôle de vos résultats. • Valorisation d’instruments financiers • Diagnostic indépendant des processus de valorisation, de contrôle des valorisations et des résultats • Comptabilité de couverture • Mise en place d’IFRS 13 2 Évaluation des activités d’assurance • Prise en compte du risque de contrepartie dans la valorisation des dérivés (CVA/DVA) et dans le coût de liquidité (FVA) • Mise en place de la Prudent Valuation Pilotage et aide à la décision 4 Vous voulez piloter plus finement votre activité ? Mieux segmenter votre clientèle ? Améliorer la tarification de vos produits ? Nos équipes vous accompagnent dans la détermination et la revue de vos outils d’aide à la décision et d’optimisation de la valeur : du pilotage global d’une organisation ou d’une activité aux axes produits et clients. • Définition de l’appétit au risque • Mesure de rentabilité ajustée des risques • Reporting des risques • Taux de cession interne • Tarification • Segmentation de clientèle • Programme de fidélisation • Allocation des ressources rares • Data analytics Organisation des filières de mesure des risques et Actuariat 5 Vous voulez optimiser la chaîne de valeur de vos filières de mesure des risques et Actuariat ? m o o •Organisation de la filière ALM-trésorerie : méthodologies, gouvernance, organisation, processus… •Organisation d’une filière « modélisation » •Organisation d’une filière « risques » •Organisation de la filière Actuariat : tarification, inventaire, valorisation, risques… •Modernisation et réorganisation de la fonction actuarielle z Grâce à notre connaissance approfondie des organisations et des processus liés aux dispositifs de mesure et de gestion des risques et de valorisation, nous vous aidons à mettre en place des organisations efficaces, fiables et optimisées. Diagnostics rapides Vous voulez avancer rapidement ? Nous vous proposons des diagnostics flash, d’une dizaine de jours environ, afin de vous apporter des premières conclusions sur vos modèles, leur environnement, et l’intérêt éventuel d’instruire certains aspects plus en profondeur. Vous pouvez ainsi vous focaliser sur vos véritables enjeux. Pour en savoir plus et voir des exemples de missions récentes, consultez nos pages www.pwc.fr/rvms Contacts Associés Finance quantitative Associés Actuariat Rami Feghali +33 1 56 57 71 27 François Beugin +33 1 56 57 80 85 Marie-Line Ricard +33 1 56 57 88 29 David Rogers +33 1 56 57 88 71 Les services présentés ne pourraient pas nécessairement être effectués en l’état pour une société dont une entité française membre du réseau PwC est commissaire aux comptes. © 2015 (Février) PricewaterhouseCoopers France. Tous droits réservés.