UniEuropaRenta -net

Produktinformation, Stand: 11.01.2017, �Seite 1 von 4
UniEuropaRenta�-netAusgewählte�Rentenpapiere�in�europäischen�Währungen
1
Risikoklasse:
geringes�Risiko
mäßiges�Risiko
Risikoprofil�des�typischen�Anlegers
Konservativ
Risikoscheu
Risikobereit
erhöhtes�Risiko
hohes�Risiko
sehr�hohes�Risiko
Empfohlener�Anlagehorizont
Spekulativ
7
Hoch�spekulativ
Der�UniEuropaRenta�-net-�ist�in�die�Risikoklasse�grün�eingestuft.
Damit�eignet�sich�der�Fonds�für�risikoscheue�Anleger,�die�mäßige
Risiken�akzeptieren.
Anlagestrategie
Der�Fonds eignet�sich�für�Kunden�mit�einem�Anlagehorizont�von
7�Jahren�oder�länger.
Das�Fondsvermögen�des�UniEuropaRenta�-net-�wird�in�internationalen�Wertpapieren�in�europäischen�Währungen�an�den�europäischen�Rentenmärkten�angelegt.
Die�Auswahl�der�Anlagen�erfolgt�unter�Berücksichtigung�der�Zinsund�Währungsentwicklung�der�jeweiligen�Anlagemärkte.�Währungsabsicherungen�sind�möglich.
Historische�Wertentwicklung�per 31.12.2016
Zeitraum
annualisiert
absolut
Monat
– 0,62�%
seit�Jahresbeginn
– 0,37�%
1�Jahr
0,37�%
0,37�%
Indexierte�Wertentwicklung�der�letzten�fünf�Jahre
3�Jahre
5,71�%
18,13�%
5�Jahre
5,02�%
27,73�%
10�Jahre
4,13�%
49,88�%
seit�Auflegung
4,42�%
132,28�%
2015
1,97�%
– 2014
15,42�%
– 2013
–0,95�%
– Abbildungszeitraum�31.12.2011�bis�31.12.2016.�Die�Grafik�basiert�auf�eigenen�Berechnungen�gemäß�BVI-Methode�und�veranschaulicht�die�Wertentwicklung�in�der�Vergangenheit.
Zukünftige�Ergebnisse�können�sowohl�niedriger�als�auch�höher�ausfallen.��Die�Bruttowertentwicklung�berücksichtigt�die�auf�Fondsebene�anfallenden�Kosten�(z.�B.�Verwaltungsvergütung),�ohne�die�auf�Kundenebene�anfallenden�Kosten�(z.�B.�Ausgabeaufschlag�und�Depotkosten)�einzubeziehen.�In�der�Netto-Wertentwicklung�wird�darüber�hinaus�ein�Ausgabeaufschlag�in�Höhe�von�0,00�Prozent�im�ersten�Betrachtungszeitraum�berücksichtigt.�Zusätzlich�können�Wertentwicklung�mindernde�Depotkosten�anfallen.� Annualisiert:�Durchschnittliche
jährliche�Wertentwicklung�nach�BVI-Methode.�Absolut:�Wertentwicklungsberechnung�gesamt.� Erläuterungen�der�Fußnoten�siehe�letzte�Seite.
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Kommentar�des�Fondsmanagements
Zeitraum:�01.12.2016�-�31.12.2016
Russische�Anleihen�gesucht�–�auch�hier�hilft�„Trump-Effekt“
Europäische�Anleihen�außerhalb�des�Euroraumes�standen�im�Dezember�zunächst�unter�Druck.�Ab�Monatsmitte�setzte�jedoch�eine�Gegenbewegung�ein.�Diese�wurde�vor�allem�durch�die�Notenbanksitzungen�in�den�USA�und�in�Europa�ausgelöst.�In�den�USA
deuteten�die�Währungshüter�drei�statt�bisher�zwei�mögliche�weitere�Zinserhöhungen�in�2017�an,�was�Anleger�über�die�weiteren
Pläne�der�Fed�verunsicherte.�Damit�verbunden�waren�Sorgen,�die
Notenbanker�könnten�das�Wachstum�abmildern.�Die�Europäische
Zentralbank�weitete�ihr�Ankaufprogramm�noch�einmal�aus�und�erteile�Diskussionen�über�eine�mögliche�Rückführung�(Stichwort:�Tapering)�auf�diese�Weise�zumindest�vorerst�eine�Absage.�Darüber
hinaus�erlahmte�der�Handel�zum�Jahresende�hin�etwas.�Vielfach
bleiben�die�Notierungen�daher�in�Summe�unverändert,�wie�etwa
in�Polen,�Schweden,�Norwegen�und�der�Schweiz.�Auffällig�war�zudem,�dass�die�Zinskurven�steiler�wurden,�denn�bei�kurzen�Laufzeiten�kam�es�fast�durchweg�zu�rückläufigen�Renditen.
Größere�Kursgewinne�gab�es�in�hingegen�Großbritannien,�Ungarn
und�Russland.�Papiere�aus�dem�Vereinten�Königreich�orientierten
sich�stark�an�den�Vorgaben�von�deutschen�Bundesanleihen,�die
ebenfalls�zulegen�konnten.�Darüber�hinaus�fielen�einige�Konjunkturdaten�wie�die�Industrieproduktion�und�der�Arbeitsmarkt�schwächer�als�erwartet�aus.�Russische�Anleihen�waren�vor�allem�vom
weiter�steigenden�Ölpreis�beflügelt.�Ein�großer�Teil�des�Staatshaushalts�wird�über�die�Einnahmen�der�Ölexporte�finanziert,�weshalb�sich�höhere�Preise�stets�stabilisierend�auf�die�Schuldentragfähigkeit�des�Landes�auswirken.�Nicht�zu�vernachlässigen�dürfte
auch�der�„Trump-Effekt“�gewesen�sein.�Mit�dem�neuen�US-Präsidenten�sind�die�Hoffnungen�auf�ein�Ende�der�politischen�Eiszeit
zwischen�Moskau�und�Washington�verknüpft.�Dieser�Effekt�sorgte
unter�anderem�schon�für�große�Mittelzuflüsse�am�russischen�Aktienmarkt�und�zu�einer�allgemein�positiveren�Einschätzung�gegenüber�dem�größten�Flächenland�der�Erde.
Fondsstruktur�nach�Ländern
Fondsstruktur�nach�Währung
Größte�Rentenwerte
UniFavorit:�Renten
4.75�%�Deutschland�v.�03(2034)
2.75�%�Spanien�v.�14�(2024)
3.75�%�Italien�v.�13�(2021)
1.75�%�Frankreich�v.�14�(2024)
1.75�%�Frankreich�v.�12�(2023)
1.05�%�Italien�v.�14�(2019)
4.25�%�Großbritannien�(2046)
2.25�%�Belgien�v.�13�(2023)
1.15�%�Spanien�v.�15�(2020)
6,35 %
4,71 %
3,14 %
2,83 %
2,77 %
2,75 %
2,55 %
2,53 %
2,32 %
2,25 %
Kennzahlen�bezogen�auf�das�Fondsvermögen
Fondsstruktur
Staatsanleihen
Bankschuldverschreibungen
Unternehmensanleihen
Sonstige
Rentenfonds
3
Liquidität
4
Restlaufzeit
5
Zinsbindungsdauer
6
86,05 %
2,13 %
2,04 %
–0,02 %
6,65 %
3,15 %
11�Jahre�/�4�Monate
8�Jahre�/�9�Monate
Rendite
0,90 %
7
A+
Rating
Aufgrund�von�Rundungen�kann�sich�bei�der�Addition�von�Einzelpositionen�ein�von
100%�abweichender�Prozentwert�ergeben.�Stand:�31.12.2016
Erläuterungen�der�Fußnoten�siehe�letzte�Seite.
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Fondsinformationen
Konditionen
WKN
975024
Ausgabeaufschlag
0,00�%
ISIN
DE0009750240
Verwaltungsvergütung
Art�des�Investmentvermögens
OGAW-Sondervermögen
zzt. 1,20�%�p.�a.,�maximal 1,50�%�p.a.
8
Hiervon�erhält�Ihre�Bank�50,00 – 60,00 %.
Fondswährung
EUR
Laufende�Kosten
Auflegungsdatum
01.07.1997
Erfolgsabhängige�Vergütung
0,00 %
Geschäftsjahr
01.10. – 30.09.
Sparplan
Ab�25,-�Euro�pro�Rate�möglich.
Rücknahmepreis�per�31.12.2016
54,53 EUR
Fondsvermögen�per�31.12.2016
161 Mio. EUR
Ertragsverwendung
i. d. R.�ausschüttend�Mitte�November
Barausschüttung
1,18 EUR�(für�das�Geschäftsjahr�2015/2016)
Steuerpflichtiger�Ertrag
1,18 EUR�(für�das�Geschäftsjahr�2015/2016)
Verfügbarkeit
grundsätzlich�bewertungstäglich
Verwaltungsgesellschaft
Union�Investment�Privatfonds�GmbH
Verwahrstelle
DZ�BANK�AG�Deutsche�ZentralGenossenschaftsbank,�Frankfurt�am�Main
9
1,36 %
10
Der�richtige�Fonds�für�Sie?!
Der�Fonds�eignet�sich,�wenn�Sie�...
• ...�die�Chancen�von�Anleihen�internationaler�Emittenten�in�eu-
ropäischen�Währungen�mit�mittlerer�bis�längerer�Zinsbindungsdauer�nutzen�möchten.
• ... mäßige�Risiken�akzeptieren.
• ...�Ihr�Kapital�mittel-�bis�langfristig�anlegen�möchten.
Die�Chancen�im�Einzelnen:
• Teilnahme�an�der�Kursentwicklung�der�europäischen�Renten-
märkte.
• Professionelles�Fondsmanagement.
• Breite�Streuung�des�Anlagekapitals�in�eine�Vielzahl�von�Einzelwerten.
Der�Fonds�eignet�sich�nicht,�wenn�Sie�...
• ...�keine�mäßigen�Risiken�akzeptieren�möchten.
• ...�kein�Wechselkursrisiko�eingehen�möchten.
• ...�Ihr�Kapital�kurzfristig�anlegen�möchten.
Die�Risiken�im�Einzelnen:
• Risiko�marktbedingter�Kursschwankungen�sowie�Ertragsrisiko.
• Risiko�des�Anteilwertrückganges�wegen�Zahlungsverzug/�-unfähigkeit�einzelner�Aussteller�bzw.�Vertragspartner.
• Wechselkursrisiko.
• Erhöhte�Kursschwankungen�und�Ausfallrisiken�bei�Anlage�in
Schwellen-�bzw.�Entwicklungsländern�möglich.
• Erhöhte�Kursschwankungen�und�Ausfallrisiken�bei�hochverzins-
lichen�Anlagen�und�Anlagen�mit�erhöhten�Bonitätsrisiken�möglich.
Erläuterungen�der�Fußnoten�siehe�letzte�Seite.
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Die�Risikoklassifizierung�von�Union�Investment�basiert�auf�verbundeinheitlichen�Risikoprofilen.�So�lassen�sich�Union�Investment-Fonds�in�ihrer�Risikoklasse�direkt�mit�anderen�Wertpapieren�der�genossenschaftlichen�FinanzGruppe�vergleichen.�Für�Zwecke�dieser�Information�wird�die�Risikoklasse�einer�Farbe�zugewiesen.�Die�Risikofarbe�rot�wird�bei�Fonds�vergeben,�die�ein�sehr�hohes�Risiko�bis�hin�zum�möglichen�vollständigen�Kapitalverzehr�aufweisen.�Ausführliche�Informationen�zur�Risikoklasse�entnehmen�Sie�bitte�dem�Verkaufsprospekt.�Unabhängig�von�dieser�Risikoklassifizierung�wird�in�den�wesentlichen�Anlegerinformationen�(wAI)�ein�gesetzlich�vorgeschriebener�Risikoindikator�ausgewiesen�und�beschrieben.�Beide�Systeme�sind�nicht�identisch�und�können�somit�nicht�direkt�miteinander�verglichen�werden.
2
Die�Quelle�der�genannten�Finanzmarktdaten�ist,�sofern�nicht�anders�ausgewiesen,�Datastream�oder�Bloomberg.
3
Liquiditätsausweis�unter�Einrechnung�von�Termingeldern,�Margin-Positionen�und�allgemeinen�Forderungen�und�Verbindlichkeiten.
4
Die�durchschnittliche�Restlaufzeit�bezieht�sich�auf�das�gesamte�Rentenvermögen�mit�Kasse�und�Rentenderivaten�sowie�Durchschau�auf�Anlagen�eines�Zielfonds�soweit�technisch
möglich.�Bei�Instrumenten�mit�vorzeitigem�Kündigungsrecht�wird�die�geschätzte�wirtschaftliche�Restlaufzeit�ausgewiesen.
5
Die�durchschnittliche�Zinsbindungsdauer�bezieht�sich�auf�das�gesamte�Rentenvermögen�mit�Kasse�und�Rentenderivaten�sowie�Durchschau�auf�Anlagen�eines�Zielfonds�soweit�technisch�möglich.
6
Die�durchschnittliche�Rendite�bezieht�sich�auf�das�gesamte�Rentenvermögen�mit�Kasse�und�Rentenderivaten�sowie�Durchschau�auf�Anlagen�eines�Zielfonds�soweit�technisch�möglich.�In�die�Berechnung�der�Kennzahl�gehen�alle�Finanzinstrumente�mit�einer�auf�maximal�20�Prozent�gekappten�Rendite�der�Rentenanlagen�ein.�Mit�dieser�Vorgehensweise�wird
vermieden,�dass�rechnerische�Extremwerte�von�gering�gewichteten�Anlagen�im�Sondervermögen�maßgebliche�Auswirkungen�auf�die�Renditekennzahl�haben.�Aussagen�zur�Höhe
der�Ertragsausschüttung,�zu�Risiken�bzw.�der�zukünftigen�Wertentwicklung�können�daraus�nicht�abgeleitet�werden.
7
Das�durchschnittliche�Rating�bezieht�sich�auf�das�Rentenvermögen�inklusive�Kasse.�Eigene�Berechnung�(aufgrund�eines�Durchschnittsratings�aus�den�vorliegenden�Ratings),�inkl.�der
Durchschau�auf�Anlagen�eines�Zielfonds�soweit�technisch�möglich�und�Berücksichtigung�von�Kreditderivate�(CDS).
8
Die�Höhe�der�Partizipation�ist�abhängig�vom�Vertriebsstatus�Ihrer�Bank�bei�der�Verwaltungsgesellschaft.�Dieser�kann�sich�in�Abhängigkeit�vom�Vertriebserfolg�der�Bank�bei�der�Vermittlung�von�Fondsanteilen�der�Union�Investment�Gruppe�während�der�Haltedauer�ab�dem�Folgejahr�kalenderjährlich�innerhalb�der�genannten�Bandbreiten�ändern.
9
Die�laufenden�Kosten�(Gesamtkostenquote)�umfassen�vom�Fonds�getragene�Kosten�-�ausgenommen�einer�eventuellen�erfolgsabhängigen�Vergütung�und�Transaktionskosten.�Die
hier�angegebenen�laufenden�Kosten�fielen�im�letzten�Geschäftsjahr�an,�das�am�30.09.2016�endete.�Sie�können�von�Jahr�zu�Jahr�schwanken.
10
Die�erfolgsabhängige�Vergütung�beträgt�bis�zu�25�Prozent�des�Betrages,�um�den�die�Anteilwertentwicklung�die�Entwicklung�der�Bemessungsgrundlage�übersteigt.�Sofern�für�das
abgelaufene�Geschäftsjahr�eine�solche�erfolgsabhängige�Vergütung�angefallen�ist,�wird�diese�auch�im�entsprechenden�Jahresbericht�ausgewiesen,�dabei�können�Geschäftsjahr�und
Vergleichsperiode�voneinander�abweichen.
Rechtlicher�Hinweis
Diese�Produktinformation�stellt�keine�Handlungsempfehlung�dar�und�ersetzt�nicht�die�individuelle�Anlageberatung�durch�eine�Bank/einen�Vertriebspartner�sowie�den�fachkundigen
steuerlichen�oder�rechtlichen�Rat.
Ausführliche�produktspezifische�Informationen,�insbesondere�zu�den�Anlagezielen,�den�Anlagegrundsätzen/der�Anlagestrategie,�dem�Risikoprofil�des�Fonds�und�den�Risikohinweisen
sind�im�Verkaufsprospekt�dargestellt.
Die�Verkaufsunterlagen�zum�Fonds�(Verkaufsprospekt,�Anlagebedingungen,�aktuelle�Jahres-und�Halbjahresberichte�und�wesentliche�Anlegerinformationen)�finden�Sie�in�deutscher
Sprache�auf�www.union-investment.de/DE0009750240.
Diese�und�Informationen�zur�Wohlverhaltensrichtlinie�des�BVI�können�Sie�auf�Wunsch�auch�kostenlos�in�Papierform�über�die�unten�angegebene�Kontaktmöglichkeit�beziehen.
Der�zukünftige�Anteilwert�des�Produkts�kann�gegenüber�dem�Erwerbszeitpunkt�steigen�oder�fallen.
Die�Gültigkeit�der�hier�abgebildeten�Informationen,�Daten�und�Meinungsaussagen�ist�auf�den�Zeitpunkt�der�Erstellung�dieser�Produktinformation�beschränkt.�Aktuelle�Entwicklungen
der�Märkte,�gesetzlicher�Bestimmungen�oder�anderer�wesentlicher�Umstände�können�dazu�führen,�dass�die�hier�dargestellten�Informationen,�Daten�und�Meinungsaussagen�gegebenenfalls�auch�kurzfristig�ganz�oder�teilweise�überholt�sind.
Diese�Produktinformation�wurde�von�der�Union�Investment�Privatfonds�GmbH�mit�Sorgfalt�entworfen�und�hergestellt,�dennoch�übernimmt�die�Union�Investment�keine�Gewähr�für�die
Aktualität,�Richtigkeit�und�Vollständigkeit.
Union�Investment�übernimmt�keine�Haftung�für�etwaige�Schäden�oder�Verluste,�die�direkt�oder�indirekt�aus�der�Verteilung�oder�der�Verwendung�dieser�Produktinformation�oder�seiner
Inhalte�entstehen.
Kontaktmöglichkeit:�Union�Investment�Service�Bank�AG,�Weißfrauenstraße�7,�60311�Frankfurt�am�Main,�Telefon�069�58998-6060,�Telefax�069�58998-9000,�[email protected],�www.union-investment.de.
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