KCD-Union Nachhaltig MIX

Produktinformation, Stand: 10.05.2016, �Seite 1 von 4
KCD-Union�Nachhaltig�MIX
Globaler�Mischfonds�mit�Schwerpunkt�Euro-Wertpapiere
1
Risikoklasse:
geringes�Risiko
mäßiges�Risiko
Profil�des�typischen�Anlegers
Konservativ
Risikoscheu
Risikobereit
erhöhtes�Risiko
hohes�Risiko
sehr�hohes�Risiko
Haltedauerempfehlung�in�Jahren
Spekulativ
3
Hoch�spekulativ
Der�KCD-Union�Nachhaltig�MIX�ist�in�die�Risikoklasse�grün�eingestuft.�Damit�eignet�sich�der�Fonds�für�risikoscheue�Anleger,�die
mäßige�Risiken�akzeptieren.
Der�Fonds eignet�sich�für�Kunden�mit�einem�Anlagehorizont�von
3�Jahren�oder�länger.
Anlagestrategie
Der�Fonds�investiert�weltweit�schwerpunktmäßig�in�auf�Euro�lautende�verzinsliche�Wertpapiere�und�Aktien.�Hierbei�wird�ein�umfangreiches�Verfahren�zur�Ermittlung�der�Nachhaltigkeit�der�Emittenten�angewendet.�Zunächst�einmal�stellen�strenge�Ausschlusskriterien�die�wichtigste�Hürde�für�Unternehmen,�Institutionen�und
Länder�dar.�Beispielsweise�werden�Unternehmen,�die�Rüstungsgüter,�Alkohol und�Tabak produzieren�oder�Glücksspiele�anbieten
grundsätzlich�ausgeschlossen.
Staaten,�die�Menschenrechte�systematisch�verletzen�oder�die�Todesstrafe�praktizieren�werden�ebenfalls�ausgeschlossen.�In�einem�zweiten�Schritt�erfolgt�eine�Analyse�nach�dem�Best-in-ClassAnsatz,�um�diejenigen�Wertpapieranbieter�zu�ermitteln,�die�das
Nachhaltigkeitskonzept�am�besten�umsetzen.�Aus�dem�verbleibenden�Anlageuniversum�wählt�das�Fondsmanagement�der�Union
Investment�Einzeltitel�nach�der�Renditeerwartung�aus.
Historische�Wertentwicklung�per 30.04.2016
Indexierte�Wertentwicklung�der�letzten�fünf�Jahre
Zeitraum
annualisiert
absolut
Monat
– 0,25�%
seit�Jahresbeginn
– 0,36�%
1�Jahr
–2,00�%
–2,00�%
3�Jahre
4,35�%
13,64�%
5�Jahre
4,77�%
26,26�%
10�Jahre
3,89�%
46,52�%
seit�Auflegung
5,23�%
264,36�%
2015
2,46�%
– 2014
6,58�%
– 2013
6,09�%
– Abbildungszeitraum�30.04.2011�bis�30.04.2016.�Die�Grafik�basiert�auf�eigenen�Berechnungen�gemäß�BVI-Methode�und�veranschaulicht�die�Wertentwicklung�in�der�Vergangenheit.
Zukünftige�Ergebnisse�können�sowohl�niedriger�als�auch�höher�ausfallen.�Die�Bruttowertentwicklung�berücksichtigt�die�auf�Fondsebene�anfallenden�Kosten�(z.�B.�Verwaltungsvergütung),�ohne�die�auf�Kundenebene�anfallenden�Kosten�(z.�B.�Ausgabeaufschlag�und�Depotkosten)�einzubeziehen.�In�der�Netto-Wertentwicklung�wird�darüber�hinaus�ein�Ausgabeaufschlag�in�Höhe�von�3,0�Prozent�im�ersten�Betrachtungszeitraum�berücksichtigt.�Zusätzlich�können�Wertentwicklung�mindernde�Depotkosten�anfallen.�Annualisiert:�Durchschnittliche
jährliche�Wertentwicklung�nach�BVI-Methode.�Absolut:�Wertentwicklungsberechnung�gesamt.
Erläuterungen�der�Fußnoten�siehe�letzte�Seite.
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KCD-Union�Nachhaltig�MIX
Globaler�Mischfonds�mit�Schwerpunkt�Euro-Wertpapiere
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Kommentar�des�Fondsmanagements
Zeitraum:�01.04.2016�-�30.04.2016
Die�weltweiten�Aktienmärkte�tendierten�im�April�uneinheitlich.
Einmal�mehr�stützte�die�lockere�Geldpolitik�in�Europa�und�in�den
USA�die�Notierungen,�so�dass�in�den�großen�Industriestaaten
meist�leichte�Kursgewinne�anfielen.�Unter�dem�Strich�verbesserte�sich�der�MSCI�World�Index�in�lokaler�Währung�um�0,7�Prozent.
Seit�Jahresbeginn�liegt�er�noch�mit�1,8�Prozent�im�Minus
In�den�USA�schloss�der�Dow�Jones�Industrial�Average�Index�0,5
Prozent�fester,�der�S&P�500�mit�einem�Plus�von�0,3�Prozent.�Ein
beherrschendes�Thema�war�dort�die�laufende�Berichtssaison.�Bis
Ende�April�hatten�rund�300�Unternehmen�aus�dem�S&P�500�ihre
Daten�für�das�erste�Quartal�vorgelegt.�Dabei�konnten�57�Prozent
die�Analystenprognosen�hinsichtlich�der�Umsätze�schlagen,�bezogen�auf�die�Gewinne�waren�es�78�Prozent
Europäische�Aktien�konnten�im�April�abermals�zulegen,�obwohl
weder�von�Seiten�der�Konjunktur�noch�der�Gewinndynamik�starke�Impulse�zu�verzeichnen�waren.�Per�saldo�gelang�dem�EUROSTOXX�50�ein�Monatsplus�von�0,8�Prozent.�Die�japanischen�Börsen�schlossen�leicht�im�Minus�und�die�Schwellenländer�tendierten
seitwärts
Europäische�Staatsanleihen�mussten�im�April�Kursverluste�hinnehmen.�Bei�Bundesanleihen�stieg�die�Rendite�für�Papiere�mit�einer
Laufzeit�von�zehn�Jahren�zwischenzeitlich�auf�mehr�als�0,3�Prozent.�Titel�aus�den�Peripherieländern�standen�fast�durchweg�unter
Abgabedruck.�Als�belastend�erwiesen�sich�politische�Faktoren�und
auch�eine�äußerst�umfangreiche�Emissionstätigkeit�am�langen�bis
ultralangen�Ende�der�Zinsstrukturkurve.�Auf�ihrer�Sitzung�im�April
schlug�die�Europäische�Zentralbank�(EZB)�einen�abwartenden�Kurs
ein�und�betonte,�die�weitere�Entwicklung�zunächst�beobachten�zu
wollen.�Gemessen�am�repräsentativen�iBoxx�Euro�Sovereign�Index
verloren�Euro-Staatsanleihen�im�April�1,1�Prozent�an�Wert
Der�Handel�von�US-Staatsanleihen�verlief�in�vergleichsweise�ruhigen�Bahnen.�Gemessen�am�JP�Morgan�Global�Bond�US-Index�ergab�sich�ein�leichtes�Minus�von�0,1�Prozent.�Unternehmensanleihen�zeigten�sich�von�den�Ankaufplänen�der�EZB�weiter�unterstützt
und�legten�0,3�Prozent�zu.�Größere�Zuwächse�waren�bei�EM-Anleihen�festzustellen,�die�um�2,6�Prozent�zulegten
Erläuterungen�der�Fußnoten�siehe�letzte�Seite.
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Fondsstruktur
Fondsstruktur�im�Detail
Aktien
Deutschland
Niederlande
Frankreich
Spanien
Sonstige
Renten
Italien
Spanien
Deutschland
Niederlande
Sonstige
17,59 %
6,88 %
3,21 %
2,64 %
1,31 %
3,55 %
75,27 %
17,31 %
10,57 %
10,30 %
6,19 %
30,89 %
Größte�Werte
5.50�%�Italien�v.�12�(2022)
4.50�%�Italien�v.�13�(2024)
2.15�%�Italien�v.�14�(2021)
UniInstitutional�Euro�Reserve�Plus
4.25�%�Italien�v.�09�(2019)
1.40�%�Spanien�v.�14�(2020)
4.40�%�Spanien�v.�13�(2023)
3.75�%�Spanien�v.�13�(2018)
1.00�%�Deutschland�v.�15(2025)
1.00�%�Belgien�v.�16�(2026)
4,22 %
4,08 %
3,54 %
3,27 %
2,97 %
2,73 %
2,02 %
1,79 %
1,76 %
1,69 %
Kennzahlen�bezogen�auf�den�Rentenanteil
4
Restlaufzeit
5�Jahre�/�1�Monat
5
Zinsbindungsdauer
6
4�Jahre�/�7�Monate
Rendite
0,48 %
7
A+
Rating
Aufgrund�von�Rundungen�kann�sich�bei�der�Addition�von�Einzelpositionen�ein�von
100%�abweichender�Prozentwert�ergeben.�Stand:�30.04.2016
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Fondsinformationen
Konditionen
WKN
975000
ISIN
DE0009750000
Art�des�Investmentvermögens
Fondswährung
8
Ausgabeaufschlag
3,00�% vom�Anteilwert.
9
Hiervon�erhält�Ihre�Bank�90,00 – 100,00 %.
OGAW-Sondervermögen
Verwaltungsvergütung
zzt. 0,70�%�p.�a.,�maximal 0,90�%�p.a.
EUR
Laufende�Kosten
0,84 %
Auflegungsdatum
17.12.1990
Sparplan
Ab�25,-�Euro�pro�Rate�möglich.
Geschäftsjahr
01.04. – 31.03.
Rücknahmepreis�per�30.04.2016
54,82 EUR
Fondsvermögen�per�30.04.2016
306 Mio. EUR
Ertragsverwendung
ausschüttend�Mitte�Mai
Barausschüttung
1,04 EUR�(für�das�Geschäftsjahr�2015/2016)
Steuerpflichtiger�Ertrag
1,05 EUR�(für�das�Geschäftsjahr�2015/2016)
Verfügbarkeit
grundsätzlich�bewertungstäglich
Verwaltungsgesellschaft
Union�Investment�Privatfonds�GmbH
Verwahrstelle
WGZ�BANK�Westdeutsche�GenossenschaftsZentralbank�AG,�Düsseldorf
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Der�richtige�Fonds�für�Sie?!
Der�Fonds�eignet�sich,�wenn�Sie�...
• ...die�Chance�einer�Anlage�in�internationale�verzinsliche�Wertpapiere�sowie�in�Aktien�nutzen�möchten
• ...mäßige�Risiken�in�Kauf�nehmen�möchten.
• ...Ihr�Kapital�langfristig�anlegen�möchten.
Die�Chancen�im�Einzelnen:
• Teilnahme�an�Ertragschancen�der�Renten-�und�Aktienmärkte.
• Risikostreuung�durch�sorgfältige�Einzeltitelauswahl�über�zwei
Asset-Klassen.
• Möglichkeit�der�nachhaltigen�Investition.
• Ausbalancierte�Vermögensstruktur.
• Professionelles�Fondsmanagement.
Erläuterungen�der�Fußnoten�siehe�letzte�Seite.
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Der�Fonds�eignet�sich�nicht,�wenn�Sie�...
• ...keine�zwischenzeitlich�möglichen�mäßigen�Kursschwankungen�akzeptieren�möchten.
• ...einen�sicheren�Ertrag�anstreben.
• ...Ihr�Kapital�kurzfristig�anlegen�möchten.
Die�Risiken�im�Einzelnen:
• Risiko�marktbedingter�Kursschwankungen,�Ertragsrisiko�sowie
Wechselkursrisiko.
• Risiko�des�Anteilwertrückganges�wegen�Zahlungsverzug/�-unfähigkeit�einzelner�Aussteller�bzw.�Vertragspartner.� • Erhöhte�Kursschwankungen�durch�Konzentration�des�Risikos�auf
spezifische�Länder�und�Regionen�(politische�und�wirtschaftliche
Einflüsse)�möglich.
• Die�individuelle�Nachhaltigkeitsvorstellung�eines�Anlegers�kann
von�der�Anlagepolitik�abweichen.
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Globaler�Mischfonds�mit�Schwerpunkt�Euro-Wertpapiere
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Die�Risikoklassifizierung�von�Union�Investment�basiert�auf�verbundeinheitlichen�Risikoprofilen.�So�lassen�sich�Union�Investment-Fonds�in�ihrer�Risikoklasse�direkt�mit�anderen�Wertpapieren�der�genossenschaftlichen�FinanzGruppe�vergleichen.�Für�Zwecke�dieser�Information�wird�die�Risikoklasse�einer�Farbe�zugewiesen.�Die�Risikofarbe�rot�wird�bei�Fonds�vergeben,�die�ein�sehr�hohes�Risiko�bis�hin�zum�möglichen�vollständigen�Kapitalverzehr�aufweisen.�Ausführliche�Informationen�zur�Risikoklasse�entnehmen�Sie�bitte�dem�Verkaufsprospekt.�Unabhängig�von�dieser�Risikoklassifizierung�wird�in�den�wesentlichen�Anlegerinformationen�(wAI)�ein�gesetzlich�vorgeschriebener�Risikoindikator�ausgewiesen�und�beschrieben.�Beide�Systeme�sind�nicht�identisch�und�können�somit�nicht�direkt�miteinander�verglichen�werden.
2
Die�Quelle�der�genannten�Finanzmarktdaten�ist,�sofern�nicht�anders�ausgewiesen,�Datastream�oder�Bloomberg.
3
Liquiditätsausweis�unter�Einrechnung�von�Termingeldern,�Margin-Positionen�und�allgemeinen�Forderungen�und�Verbindlichkeiten.
4
Die�durchschnittliche�Restlaufzeit�bezieht�sich�auf�das�gesamte�Rentenvermögen�mit�Kasse�und�Rentenderivaten�sowie�Durchschau�auf�Anlagen�eines�Zielfonds�soweit�technisch
möglich.�Bei�Instrumenten�mit�vorzeitigem�Kündigungsrecht�wird�die�geschätzte�wirtschaftliche�Restlaufzeit�ausgewiesen.
5
Die�durchschnittliche�Zinsbindungsdauer�bezieht�sich�auf�das�gesamte�Rentenvermögen�mit�Kasse�und�Rentenderivaten�sowie�Durchschau�auf�Anlagen�eines�Zielfonds�soweit�technisch�möglich.
6
Die�durchschnittliche�Rendite�bezieht�sich�auf�das�gesamte�Rentenvermögen�mit�Kasse�und�Rentenderivaten�sowie�Durchschau�auf�Anlagen�eines�Zielfonds�soweit�technisch�möglich.�In�die�Berechnung�der�Kennzahl�gehen�alle�Finanzinstrumente�mit�einer�auf�maximal�20�Prozent�gekappten�Rendite�der�Rentenanlagen�ein.�Mit�dieser�Vorgehensweise�wird
vermieden,�dass�rechnerische�Extremwerte�von�gering�gewichteten�Anlagen�im�Sondervermögen�maßgebliche�Auswirkungen�auf�die�Renditekennzahl�haben.�Aussagen�zur�Höhe
der�Ertragsausschüttung,�zu�Risiken�bzw.�der�zukünftigen�Wertentwicklung�können�daraus�nicht�abgeleitet�werden.
7
Das�durchschnittliche�Rating�bezieht�sich�auf�das�Rentenvermögen�inklusive�Kasse.�Eigene�Berechnung�(aufgrund�eines�Durchschnittsratings�aus�den�vorliegenden�Ratings),�inkl.�der
Durchschau�auf�Anlagen�eines�Zielfonds�soweit�technisch�möglich�und�Berücksichtigung�von�Kreditderivate�(CDS).
8
Wenn�dieser�Fonds�in�einer�Versicherungslösung�vermittelt�wird,�wird�kein�Ausgabeaufschlag�erhoben.
9
Die�Höhe�der�Partizipation�ist�abhängig�vom�Vertriebsstatus�Ihrer�Bank�bei�der�Verwaltungsgesellschaft.�Dieser�kann�sich�in�Abhängigkeit�vom�Vertriebserfolg�der�Bank�bei�der�Vermittlung�von�Fondsanteilen�der�Union�Investment�Gruppe�während�der�Haltedauer�ab�dem�Folgejahr�kalenderjährlich�innerhalb�der�genannten�Bandbreiten�ändern.
10
Die�laufenden�Kosten�(Gesamtkostenquote)�umfassen�vom�Fonds�getragene�Kosten�und�Zahlungen�bezogen�auf�das�jeweils�letzte�Geschäftsjahr�-�ausgenommen�einer�eventuellen
erfolgsabhängigen�Vergütung�und�Transaktionskosten.�Sofern�die�Angabe�der�laufenden�Kosten�aus�dem�letzten�Geschäftsjahr�aufgrund�einer�erfolgten�Anpassung�oder�der�Auflegung�des�Fonds�am�17.12.1990�nicht�sinnvoll�ist,�handelt�es�sich�hierbei�um�eine�Kostenschätzung.�Genauere�Informationen�entnehmen�Sie�bitte�den�wesentlichen�Anlegerinformationen�(wAI)�im�Abschnitt�„Kosten“.
Rechtlicher�Hinweis
Diese�Produktinformation�stellt�keine�Handlungsempfehlung�dar�und�ersetzt�nicht�die�individuelle�Anlageberatung�durch�eine�Bank/einen�Vertriebspartner�sowie�den�fachkundigen
steuerlichen�oder�rechtlichen�Rat.
Ausführliche�produktspezifische�Informationen,�insbesondere�zu�den�Anlagezielen,�den�Anlagegrundsätzen/der�Anlagestrategie,�dem�Risikoprofil�des�Fonds�und�den�Risikohinweisen
sind�im�Verkaufsprospekt�dargestellt.
Die�Verkaufsunterlagen�zum�Fonds�(Verkaufsprospekt,�Anlagebedingungen,�aktuelle�Jahres-und�Halbjahresberichte�und�wesentliche�Anlegerinformationen)�finden�Sie�in�deutscher
Sprache�auf�www.union-investment.de/DE0009750000.
Diese�und�Informationen�zur�Wohlverhaltensrichtlinie�des�BVI�können�Sie�auf�Wunsch�auch�kostenlos�in�Papierform�über�die�unten�angegebene�Kontaktmöglichkeit�beziehen.
Der�zukünftige�Anteilwert�des�Produkts�kann�gegenüber�dem�Erwerbszeitpunkt�steigen�oder�fallen.
Die�Gültigkeit�der�hier�abgebildeten�Informationen,�Daten�und�Meinungsaussagen�ist�auf�den�Zeitpunkt�der�Erstellung�dieser�Produktinformation�beschränkt.�Aktuelle�Entwicklungen
der�Märkte,�gesetzlicher�Bestimmungen�oder�anderer�wesentlicher�Umstände�können�dazu�führen,�dass�die�hier�dargestellten�Informationen,�Daten�und�Meinungsaussagen�gegebenenfalls�auch�kurzfristig�ganz�oder�teilweise�überholt�sind.
Diese�Produktinformation�wurde�von�der�Union�Investment�Privatfonds�GmbH�mit�Sorgfalt�entworfen�und�hergestellt,�dennoch�übernimmt�die�Union�Investment�keine�Gewähr�für�die
Aktualität,�Richtigkeit�und�Vollständigkeit.
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Inhalte�entstehen.
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