UnionGeldmarktFonds

Produktinformation, Stand: 08.07.2016, �Seite 1 von 4
UnionGeldmarktFonds
Geldmarktfonds
1
Risikoklasse:
geringes�Risiko
mäßiges�Risiko
Profil�des�typischen�Anlegers
Konservativ
Risikoscheu
Risikobereit
erhöhtes�Risiko
hohes�Risiko
sehr�hohes�Risiko
Haltedauerempfehlung�in�Jahren
Spekulativ
Hoch�spekulativ
Der�UnionGeldmarktFonds�ist�in�die�Risikoklasse�blau�eingestuft.
Damit�eignet�sich�der�Fonds�für�konservative�Anleger,�die�geringe
Risiken�akzeptieren.
Anlagestrategie
0,25
Der�Fonds eignet�sich�für�Kunden�mit�einem�Anlagehorizont�von
0,25�Jahren�oder�länger.
Der�UnionGeldmarktFonds�bietet�eine�professionell�gemanagte
Anlage�im�kurzfristigen�Anlagebereich.
Mit�diesem�Fonds�können Anleger�auch�mit�kleineren�Anlagebeträgen�von�attraktiven�Großanlegerkonditionen�profitieren. Es�gibt
keinen�Ausgabeaufschlag.Das�Management�des�UnionGeldmarktFonds�legt�das�Kapital�derzeit�am�Euro-Geldmarkt,�d.h.�am�Markt
für�kurzlaufende�Anlagen�an.�Hierunter�fallen�insbesondere�Bankguthaben,�Termingelder�und�variabel�verzinsliche�Anleihen.
Historische�Wertentwicklung�per 30.06.2016
Zeitraum
annualisiert
absolut
Monat
– –0,02�%
seit�Jahresbeginn
– –0,06�%
1�Jahr
–0,11�%
–0,11�%
Indexierte�Wertentwicklung�der�letzten�fünf�Jahre
3�Jahre
0,07�%
0,21�%
5�Jahre
0,20�%
1,02�%
10�Jahre
1,08�%
11,29�%
seit�Auflegung
2,00�%
53,98�%
2015
–0,07�%
– 2014
0,29�%
– 2013
0,09�%
– Abbildungszeitraum�30.06.2011�bis�30.06.2016.�Die�Grafik�basiert�auf�eigenen�Berechnungen�gemäß�BVI-Methode�und�veranschaulicht�die�Wertentwicklung�in�der�Vergangenheit.
Zukünftige�Ergebnisse�können�sowohl�niedriger�als�auch�höher�ausfallen.�Die�Bruttowertentwicklung�berücksichtigt�die�auf�Fondsebene�anfallenden�Kosten�(z.�B.�Verwaltungsvergütung),�ohne�die�auf�Kundenebene�anfallenden�Kosten�(z.�B.�Ausgabeaufschlag�und�Depotkosten)�einzubeziehen.�In�der�Netto-Wertentwicklung�wird�darüber�hinaus�ein�Ausgabeaufschlag�in�Höhe�von�0,00�Prozent�im�ersten�Betrachtungszeitraum�berücksichtigt.�Zusätzlich�können�Wertentwicklung�mindernde�Depotkosten�anfallen.�Annualisiert:�Durchschnittliche
jährliche�Wertentwicklung�nach�BVI-Methode.�Absolut:�Wertentwicklungsberechnung�gesamt.
Erläuterungen�der�Fußnoten�siehe�letzte�Seite.
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UnionGeldmarktFonds
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Kommentar�des�Fondsmanagements
Zeitraum:�01.06.2016�-�30.06.2016
Brexit-Entscheidung�führt�zu�hohen�Schwankungen
Die�historische�Entscheidung�der�Briten�zum�Austritt�aus�der�EU
hinterließ�deutliche�Spuren�an�den�Finanzmärkten.�Der�knappe
Ausgang�und�die�Ungewissheit�über�die�weitere�wirtschaftliche
Entwicklung�Großbritanniens�führten�zu�deutlichen�Kursbewegungen.�Während�Staatsanleihen�aus�den�Kernmärkten�als�sicherer
Hafen�gesucht�waren,�kamen�risikoreiche�Assets�aus�allen�Klassen
unter�Druck.�Jedoch�setzte�schon�kurz�nach�der�Entscheidung�eine�deutliche�Erholungsbewegung�ein.�Diese�Entwicklung�war�auch
am�europäischen�Geldmarkt�zu�beobachten.�Deutsche�BuBills�tendierten�im�Berichtsmonat�weiter�in�den�negativen�Renditebereich
hinein.�Drei�–�und�Sechsmonatspapiere�bewegten�sich�in�Richtung
minus�70�Basispunkte�und�verblieben�dort�bis�Monatsende.�In�der
Peripherie�zogen�italienische�Bots�und�spanische�Letras�aus�dem
negativen�Bereich�zunächst�in�Richtung�Null-Prozentmarke,�fielen�dann�aber�im�Rahmen�der�Erholung�wieder�auf�die�Niveaus
vom�Monatsanfang�zurück.�Per�saldo�ergaben�sich�somit�dort�nur
geringfügige�Veränderungen.�Der�für�den�Euroraum�maßgebliche
3-Monats-Euribor�setzte�sukzessive�seinen�Abwärtstrend�im�negativen�Terrain�fort.�Ende�Juni�quotierte�dieser�bei�minus�29�Basispunkten�und�damit�drei�Basispunkte�tiefer�als�noch�Ende�Mai.
Deutliche�Schwankungen�verzeichnete�hingegen�die�Überschussliquidität�der�Geschäftsbanken.�Nach�einem�Anstieg�auf�868�Milliarden�Euro�kam�es�kurz�vor�dem�EU-Referendum�der�Briten�zu�einem�deutlichen�Rückgang�auf�778�Milliarden�Euro,�um�dann�im
Rahmen�der�allgemeinen�Markterholung�wieder�auf�860�Milliarden�Euro�hochzuschnellen.�EZB�und�Bank�of�England�hatten�im
Vorfeld�des�Referendum�erklärt,�im�Bedarfsfall�mit�ausreichender
Liquidität�den�Märkten�zur�Seite�zu�stehen.�Deutliche�Ausschläge�zeigten�sich�auch�im�Bereich�kurz�laufender�Unternehmenspapiere.�Die�Risikoprämien�engten�sich�jedoch�dann�genauso�schnell
ein,�wie�sie�zuvor�auseinander�gelaufen�waren.�Nicht�zuletzt�hatte�die�EZB�im�Rahmen�ihres�Ankaufprogramms�für�Unternehmensanleihen�(CSPP)�große�Summen�an�Papieren�angekauft�und�so�für
eine�gute�Unterstützung�des�gesamten�europäischen�Unternehmensanleihemarktes�gesorgt.
Erläuterungen�der�Fußnoten�siehe�letzte�Seite.
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Fondsstruktur�nach�Ländern
Fondsstruktur�nach�durchschnittlicher�Zinsbindung
Kennzahlen�bezogen�auf�das�Fondsvermögen
Fondsstruktur
Bankschuldverschreibungen
Staatsanleihen
Pfandbriefe
3
Liquidität
4
Restlaufzeit
5
Zinsbindungsdauer
6
59,85 %
20,30 %
1,87 %
17,97 %
10�Monate
3�Monate
Rendite
–0,28 %
7
A
Rating
Aufgrund�von�Rundungen�kann�sich�bei�der�Addition�von�Einzelpositionen�ein�von
100%�abweichender�Prozentwert�ergeben.�Stand:�30.06.2016
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Geldmarktfonds
Fondsinformationen
Konditionen
WKN
975013
Ausgabeaufschlag
0,00�%
ISIN
DE0009750133
Verwaltungsvergütung
Art�des�Investmentvermögens
OGAW-Sondervermögen
Fondswährung
EUR
Auflegungsdatum
08.09.1994
zzt. 0,20�%�p.�a.,�maximal 1,00�%�p.a. Von
der�Verwaltungsvergütung�erhält�Ihre�Bank
abhängig�von�ihrem�Vertriebsstatus�bei�der
8
Fondsgesellschaft�63,00�%�bis�69,00�%.
Geschäftsjahr
01.04. – 31.03.
Rücknahmepreis�per�30.06.2016
48,98 EUR
Fondsvermögen�per�30.06.2016
1.012 Mio. EUR
Ertragsverwendung
ausschüttend�Mitte�Mai
Barausschüttung
0,13 EUR�(für�das�Geschäftsjahr�2015/2016)
Steuerpflichtiger�Ertrag
0,13 EUR�(für�das�Geschäftsjahr�2015/2016)
Verfügbarkeit
grundsätzlich�bewertungstäglich
Verwaltungsgesellschaft
Union�Investment�Privatfonds�GmbH
Verwahrstelle
DZ�BANK�AG�Deutsche�ZentralGenossenschaftsbank,�Frankfurt�am�Main
9
Laufende�Kosten
0,25 %
10
Erfolgsabhängige�Vergütung
0,01 %
Sparplan
Ab�25,-�Euro�pro�Rate�möglich.
Der�richtige�Fonds�für�Sie?!
Der�Fonds�eignet�sich,�wenn�Sie�...
• ...die�Ertragschancen�des�Euro-Geldmarktes�nutzen�möchten. • ...geringe�Risiken�akzeptieren.
• ...im�kurzfristigen�Anlagebereich�investiert�sein�möchten. Der�Fonds�eignet�sich�nicht,�wenn�Sie�...
• ...höhere�Ertragschancen�bei höheren�Risiken�anstreben.
• ...keine�geringen Risiken�akzeptieren�möchten.
• ...Ihr�Kapital�langfristig�anlegen�möchten.
Die�Chancen�im�Einzelnen:
• Professionelles�Fondsmanagement.
• Ertragschancen�des�Euro-Geldmarktes.
• Breite�Streuung�des�Anlagekapitals.
Erläuterungen�der�Fußnoten�siehe�letzte�Seite.
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Die�Risiken�im�Einzelnen:
• Risiko�marktbedingter�Kursschwankungen�sowie�Ertragsrisiko.
• Risiko�des�Anteilwertrückganges�wegen�Zahlungsverzug/�-unfähigkeit�einzelner�Aussteller�bzw.�Vertragspartner.
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Geldmarktfonds
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Die�Risikoklassifizierung�von�Union�Investment�basiert�auf�verbundeinheitlichen�Risikoprofilen.�So�lassen�sich�Union�Investment-Fonds�in�ihrer�Risikoklasse�direkt�mit�anderen�Wertpapieren�der�genossenschaftlichen�FinanzGruppe�vergleichen.�Für�Zwecke�dieser�Information�wird�die�Risikoklasse�einer�Farbe�zugewiesen.�Die�Risikofarbe�rot�wird�bei�Fonds�vergeben,�die�ein�sehr�hohes�Risiko�bis�hin�zum�möglichen�vollständigen�Kapitalverzehr�aufweisen.�Ausführliche�Informationen�zur�Risikoklasse�entnehmen�Sie�bitte�dem�Verkaufsprospekt.�Unabhängig�von�dieser�Risikoklassifizierung�wird�in�den�wesentlichen�Anlegerinformationen�(wAI)�ein�gesetzlich�vorgeschriebener�Risikoindikator�ausgewiesen�und�beschrieben.�Beide�Systeme�sind�nicht�identisch�und�können�somit�nicht�direkt�miteinander�verglichen�werden.
2
Die�Quelle�der�genannten�Finanzmarktdaten�ist,�sofern�nicht�anders�ausgewiesen,�Datastream�oder�Bloomberg.
3
Liquiditätsausweis�unter�Einrechnung�von�Termingeldern,�Margin-Positionen�und�allgemeinen�Forderungen�und�Verbindlichkeiten.
4
Die�durchschnittliche�Restlaufzeit�bezieht�sich�auf�das�gesamte�Rentenvermögen�mit�Kasse�und�Rentenderivaten�sowie�Durchschau�auf�Anlagen�eines�Zielfonds�soweit�technisch
möglich.�Bei�Instrumenten�mit�vorzeitigem�Kündigungsrecht�wird�die�geschätzte�wirtschaftliche�Restlaufzeit�ausgewiesen.
5
Die�durchschnittliche�Zinsbindungsdauer�bezieht�sich�auf�das�gesamte�Rentenvermögen�mit�Kasse�und�Rentenderivaten�sowie�Durchschau�auf�Anlagen�eines�Zielfonds�soweit�technisch�möglich.
6
Die�durchschnittliche�Rendite�bezieht�sich�auf�das�gesamte�Rentenvermögen�mit�Kasse�und�Rentenderivaten�sowie�Durchschau�auf�Anlagen�eines�Zielfonds�soweit�technisch�möglich.�In�die�Berechnung�der�Kennzahl�gehen�alle�Finanzinstrumente�mit�einer�auf�maximal�20�Prozent�gekappten�Rendite�der�Rentenanlagen�ein.�Mit�dieser�Vorgehensweise�wird
vermieden,�dass�rechnerische�Extremwerte�von�gering�gewichteten�Anlagen�im�Sondervermögen�maßgebliche�Auswirkungen�auf�die�Renditekennzahl�haben.�Aussagen�zur�Höhe
der�Ertragsausschüttung,�zu�Risiken�bzw.�der�zukünftigen�Wertentwicklung�können�daraus�nicht�abgeleitet�werden.�Fondsinterne�Kosten�sind�berücksichtigt.
7
Das�durchschnittliche�Rating�bezieht�sich�auf�das�Rentenvermögen�inklusive�Kasse.�Eigene�Berechnung�(aufgrund�eines�Durchschnittsratings�aus�den�vorliegenden�Ratings),�inkl.�der
Durchschau�auf�Anlagen�eines�Zielfonds�soweit�technisch�möglich�und�Berücksichtigung�von�Kreditderivate�(CDS).
8
Die�Höhe�der�Partizipation�ist�abhängig�vom�Vertriebsstatus�Ihrer�Bank�bei�der�Verwaltungsgesellschaft.�Dieser�kann�sich�in�Abhängigkeit�vom�Vertriebserfolg�der�Bank�bei�der�Vermittlung�von�Fondsanteilen�der�Union�Investment�Gruppe�während�der�Haltedauer�ab�dem�Folgejahr�kalenderjährlich�innerhalb�der�genannten�Bandbreiten�ändern.
9
Die�laufenden�Kosten�(Gesamtkostenquote)�umfassen�vom�Fonds�getragene�Kosten�und�Zahlungen�bezogen�auf�das�jeweils�letzte�Geschäftsjahr�-�ausgenommen�einer�eventuellen
erfolgsabhängigen�Vergütung�und�Transaktionskosten.�Sofern�die�Angabe�der�laufenden�Kosten�aus�dem�letzten�Geschäftsjahr�aufgrund�einer�erfolgten�Anpassung�oder�der�Auflegung�des�Fonds�am�08.09.1994�nicht�sinnvoll�ist,�handelt�es�sich�hierbei�um�eine�Kostenschätzung.�Genauere�Informationen�entnehmen�Sie�bitte�den�wesentlichen�Anlegerinformationen�(wAI)�im�Abschnitt�„Kosten“.
10
Die�erfolgsabhängige�Vergütung�beträgt�bis�zu�25�Prozent�des�Betrages,�um�den�die�Anteilwertentwicklung�die�Entwicklung�der�Bemessungsgrundlage�übersteigt.�Sofern�für�das
abgelaufene�Geschäftsjahr�eine�solche�erfolgsabhängige�Vergütung�angefallen�ist,�wird�diese�auch�im�entsprechenden�Jahresbericht�ausgewiesen,�dabei�können�Geschäftsjahr�und
Vergleichsperiode�voneinander�abweichen.
Rechtlicher�Hinweis
Diese�Produktinformation�stellt�keine�Handlungsempfehlung�dar�und�ersetzt�nicht�die�individuelle�Anlageberatung�durch�eine�Bank/einen�Vertriebspartner�sowie�den�fachkundigen
steuerlichen�oder�rechtlichen�Rat.
Ausführliche�produktspezifische�Informationen,�insbesondere�zu�den�Anlagezielen,�den�Anlagegrundsätzen/der�Anlagestrategie,�dem�Risikoprofil�des�Fonds�und�den�Risikohinweisen
sind�im�Verkaufsprospekt�dargestellt.
Die�Verkaufsunterlagen�zum�Fonds�(Verkaufsprospekt,�Anlagebedingungen,�aktuelle�Jahres-und�Halbjahresberichte�und�wesentliche�Anlegerinformationen)�finden�Sie�in�deutscher
Sprache�auf�www.union-investment.de/DE0009750133.
Diese�und�Informationen�zur�Wohlverhaltensrichtlinie�des�BVI�können�Sie�auf�Wunsch�auch�kostenlos�in�Papierform�über�die�unten�angegebene�Kontaktmöglichkeit�beziehen.
Der�zukünftige�Anteilwert�des�Produkts�kann�gegenüber�dem�Erwerbszeitpunkt�steigen�oder�fallen.
Die�Gültigkeit�der�hier�abgebildeten�Informationen,�Daten�und�Meinungsaussagen�ist�auf�den�Zeitpunkt�der�Erstellung�dieser�Produktinformation�beschränkt.�Aktuelle�Entwicklungen
der�Märkte,�gesetzlicher�Bestimmungen�oder�anderer�wesentlicher�Umstände�können�dazu�führen,�dass�die�hier�dargestellten�Informationen,�Daten�und�Meinungsaussagen�gegebenenfalls�auch�kurzfristig�ganz�oder�teilweise�überholt�sind.
Diese�Produktinformation�wurde�von�der�Union�Investment�Privatfonds�GmbH�mit�Sorgfalt�entworfen�und�hergestellt,�dennoch�übernimmt�die�Union�Investment�keine�Gewähr�für�die
Aktualität,�Richtigkeit�und�Vollständigkeit.
Union�Investment�übernimmt�keine�Haftung�für�etwaige�Schäden�oder�Verluste,�die�direkt�oder�indirekt�aus�der�Verteilung�oder�der�Verwendung�dieser�Produktinformation�oder�seiner
Inhalte�entstehen.
Kontaktmöglichkeit:�Union�Investment�Service�Bank�AG,�Weißfrauenstraße�7,�60311�Frankfurt�am�Main,�Telefon�069�58998-6060,�Telefax�069�58998-9000,�[email protected],�www.union-investment.de.
4293-201606-001

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