BL-FONDS
BL Global 75
EUR
Fonds mit Anlageprofil
Mindest-Anlagehorizont: > 6 Jahre
Stand 15/09/2016
Feri Trust
Morningstar
B
*****
Wertentwicklung
Durchschnittliche Jahresrendite seit Auflegung 25/10/1993 : + 5,93 %
170
160
150
Risiko/Performance-Verhältnis
Niedrig
Hoch
140
130
120
110
100
90
Anlagepolitik
Das Portfolio investiert zu annähernd 25 % in
geldmarktnahe und festverzinsliche Papiere und
zu knapp 75 % in Aktien. Anlageschwerpunkte
sind Europa und die USA, Investitionen in Japan
und Emerging Markets werden beigemischt.
Ziel des Fonds ist langfristiges Kapitalwachstum
mit einer Volatilität, die unter der einer reinen
Aktienanlage liegt.
Kommentar des
Portfoliomanagers
Im zweiten Quartal 2016 blieb das NettoAktienengagement nahe bei der Untergrenze
der Schwankungsbreite von 35 % - 65 %. Ende
Juni war der Fonds zu 65,5 % in Aktien investiert,
die zu 10 % über den Verkauf von Futures
abgesichert waren. Die Gewichtung der Anleihen
machte 15,5 % aus, davon 9 % US Treasury
Bonds. 11 % des Portfoliowertes bildeten Anlagen
in Gold-Zertifikate.
In geografischer Hinsicht war das Aktienportfolio
folgendermaßen aufgeteilt: Europa 32 %
(Absicherung 4 %), USA 25 % (Absicherung 6 %),
Japan 6,5 % sowie Schwellenländer 2 %.
Ende März lag die Duration des
Anleihenportfolios bei 4,7. Das Kreditrisiko des
Portfolios ist auf das Länderrisiko Deutschlands
und der USA begrenzt.
Wegen der fragilen Lage der Weltwirtschaft
und der Verschärfung der politischen Risiken
bleibt der Fonds defensiv positioniert (Futures
auf Aktienindizes zur Verringerung des
Aktienengagements, Minimierung des Kreditund Liquiditätsrisikos, kurze Laufzeiten deutscher
Bundesanleihen, Engagement in Gold als
Absicherung gegen das systemische Risiko).
80
70
01/01/07
01/01/08
Fonds (%)
Benchmark¹ (%)
1
01/01/09
01/01/10
01/01/11
01/01/12
01/01/13
01/01/14
01/01/15
01/01/16
Seit
01/01/2016
2015
2014
2013
2012
2011
Seit
Auflegung
1,48
9,80
12,52
5,15
9,38
-1,44
274,14
-0,63
4,82
8,12
10,87
11,32
-10,32
156,79
= Morningstar - EUR Aggressive Allocation (EUR) - Global
Portfolioanalyse
Aufteilung nach Anlagekategorien
Aktien
55,21 %
Anleihen
15,97 %
Gold
9,85 %
Sicherungsgeschäfte auf Aktien
9,83 %
Bargeld
9,15 %
Aufteilung nach Währungen
Grösste Positionen
EUR
48,40 %
USD
18,74 %
GOLD
9,85 %
JPY
7,07 %
CHF
6,67 %
Source Physical Markets PLC
-2009-31.12.2100 on Gold
Cmdty Secured
ETFS Metal Securities - 2007
auf Gold
US Treasury Note Series
B-2024 2014 2.75%
15-02-2024
5,25 %
4,60 %
3,85 %
US Treasury Note Series
G-2021 2014 2.125%
31-01-2021
3,14 %
Roche Holding AG
Genussschein
2,33 %
Seite 1/3
www.banquedeluxembourg.com
RCS Luxembourg B5310
BL-FONDS
BL Global 75
EUR
Verwaltungsgesellschaft
Fondsinformationen
BLI - Banque de Luxembourg Investments S.A.
Auflegungsdatum
Währung
25/10/1993
Letzte Aktualisierung
17/09/2016
EUR
Managementgebühr
1,00 %
Ausgabeaufschlag max.
5,00 %
Vetriebszulassung
Nettoaktiva (Mio)
Berechnung des NIW
Alle Werktage
Rücknahmegebühr
AT, BE, CH, DE, DK, ES, FI, FR, GB, IT, LU, NL,
NO, SE, SG
NIW thes. (15/09/2016)
EUR 2 318,69
ISIN thes.
LU0048293368
NIW aus. (15/09/2016)
EUR 1 457,49
ISIN aussch.
LU0048293285
Laufende Kosten
EUR 503,58
1,24 %
Duration
0,00 %
4,93
NIW-Veröffentlichungen
www.blfunds.com www.bli.lu Thomson-Reuters
Fundinfo.com Investment Research Finland Ltd
De Tijd La Libre Belgique L'Echo Luxemburger
Wort
Seite 2/3
www.banquedeluxembourg.com
RCS Luxembourg B5310
BL-FONDS
BL Global 75
EUR
RECHTLICHE HINWEISE
.
Der Begriff "Fonds" wird als allgemeine Bezeichnung von Teilfonds einer SICAV verwendet. Der betreffende Fonds hat keine feste Laufzeit und hat keinen
Kapitalschutz. BL ist eine SICAV nach luxemburgischem Recht, besteht aus mehreren Teilfonds und wird von BLI - Banque de Luxembourg Investments
S.A. (nachfolgend "BLI") verwaltet.
.
Dieses Dokument dient ausschließlich Werbezwecken. Die Angaben und Einschätzungen in diesem Dokument stellen daher keine juristische oder
steuerliche Beratung und keine Aufforderung oder Empfehlung zur Anlage dar. Alle Angaben dienen nur der Information, gelten nur zum Zeitpunkt der
Drucklegung und können jederzeit ohne Vorankündigung aktualisiert oder geändert werden.
.
Banque de Luxembourg S.A., ihre Niederlassung Belgien, und BLI (nachstehend gemeinsam "die Bank") übernehmen keine Haftung für diese
Informationen noch für Entscheidungen, die von Personen, ob Kunden der Bank oder nicht, auf Grundlage dieser Informationen möglicherweise getroffen
werden; diese Personen bleiben in jedem Fall für ihre Entscheidungen selbst verantwortlich. Jeder potenziell Interessierte hat selbst sicherzustellen,
dass er alle Risiken versteht, die mit seinen Anlageentscheidungen einher gehen; er muss vor jeder Anlageentscheidung sorgfältig und zusammen
mit seinen eigenen Beratern bedenken, ob seine Anlagen für seine individuelle Finanzsituation geeignet sind; dabei muss er insbesondere die damit
verbundenen juristischen, steuerlichen und buchhalterischen Aspekte und eventuelle Auflagen oder Einschränkungen aufgrund von Rechts- oder
Verwaltungsvorschriften berücksichtigen. Es wird keinerlei Gewähr übernommen für die Eignung, Genauigkeit, Gültigkeit, Richtigkeit oder Vollständigkeit
der Einschätzungen und Erwartungen aufgrund der mitgeteilten Informationen. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator
für künftige Erträge. Die Bank übernimmt keine Haftung für die zukünftige Rendite dieser Wertpapiere. Jedes Investment ist mit Risiken verbunden, unter
anderem dem Risiko von Kapitalverlusten.
.
Die Zeichnung von Investmentfondsanteilen erfolgt ausschließlich auf Basis des aktuellen Verkaufsprospekts des Fonds, des jüngsten Geschäftsberichts
sowie des jüngsten Halbjahresberichts sowie - im Falle von OGAW - des Dokuments "Wesentliche Anlegerinformationen" ("Key Investor Information
Document" oder "KIID"); dieses ist vor einer Anlageentscheidung sorgfältig zu lesen. Der Verkaufsprospekt und das KIID nennen die Merkmale des
Fonds sowie die mit der Anlage verbundenen Kosten und Risiken. Diese Dokumente sind jederzeit kostenfrei am Geschäftssitz der Bank sowie in allen
Private-Banking-Zentren erhältlich. Das KIID kann auch auf der öffentlichen Website der Bank unter www.banquedeluxembourg.com abgerufen werden.
.
Jede Wiedergabe, Weitergabe, Verteilung oder Verbreitung dieses Dokuments und der in ihm enthaltenen Informationen ist nur mit vorheriger,
ausdrücklicher schriftlicher Genehmigung der Bank zulässig.
.
RECHTLICHE HINWEISE FÜR BELGIEN
.
Steuer für natürliche Personen mit Wohnsitz in Belgien - Börsenumsatzsteuer bei Rückgabe oder Umtausch thesaurierender Anteile, die auf einem
belgischen Konto verwahrt werden: 1,32 % (maximal 2.000 Euro) - Quellensteuer auf Anteile, die bei der Niederlassung Belgien gehalten werden: 27 %
auf Dividenden (ausschüttende Anteile A) und 27 % auf Kursgewinne bei Anteilsrückkäufen aus Teilfonds, die zu über 25 % in Schuldverschreibungen
investiert sind. Die steuerliche Behandlung hängt von der individuellen Situation des Anlegers ab und kann sich mit der Zeit verändern.
.
Beschwerdemanagement - Intern: Banque de Luxembourg, Niederlassung Belgien, per Post an den Geschäftssitz oder per E-Mail an
Ré[email protected]. - Extern: Service de Médiation Banques - Crédits - Placements, per Post: Rue Belliard 15-17, boîte 8, B-1040 Brüssel, oder
per E-Mail an ombudsman@ombfin.be.
.
RECHTLICHE HINWEISE FÜR DIE SCHWEIZ
.
Die gesetzlich vorgeschriebenen Unterlagen zu den beschriebenen Fonds sind kostenlos erhältlich bei CACEIS (Switzerland) S. A., 7-9 Chemin de
Précossy, CH-1260 Nyon, Schweiz, die gemäß den Bestimmungen des Bundesgesetzes vom 23. Juni 2006 als Vertreterin der SICAV in der Schweiz
fungiert. Die SICAV hat die Banque CIC (Suisse) S. A., Marktplatz 13, CH-4001 Basel, Schweiz, zur Zahlstelle in der Schweiz bestellt.
.
Letzte Aktualisierung: 31/08/2016
Seite 3/3
www.banquedeluxembourg.com
RCS Luxembourg B5310
© Copyright 2024 ExpyDoc
