BL-FONDS
BL Optinvest (Euro)
EUR
Themenfonds
Mindest-Anlagehorizont: > 2 Jahre
Stand 22/09/2016
Feri Trust
D
Morningstar
*
Wertentwicklung
Durchschnittliche Jahresrendite seit Auflegung 01/08/2007 : + 2,58 %
140
135
Risiko/Performance-Verhältnis
Niedrig
Hoch
130
125
120
115
110
Anlagepolitik
Das Anlageziel dieses Fonds ist es, durch aktives
Management eine bessere Rendite als sein
Vergleichsindex JP Morgan EMU Bond zu
erreichen. Je nach Marktumfeld passt der
Fondsverwalter die durchschnittliche
Zinsänderungsempfindlichkeit
des Portfolios an und
steuert die Exposition des Portfolios auf der
Zinsstrukturkurve.
Dank einer Minimierung der steuerpflichtigen
Erträge bietet der Fonds eine Steueroptimierung
für deutsche Anleger. Die Aktienpositionen sind
abgesichert.
Kommentar des
Portfoliomanagers
Im zweiten Quartal gingen die Anleiherenditen
der Kernstaaten der Eurozone weiter zurück. In
Deutschland sank die Rendite der zehnjährigen
Referenzanleihe unter die Schwelle von 0
% in den negativen Bereich. Zwischen Ende
März und Ende Juni ging sie von 0,15 %
auf -0,13 % zurück. Am 14. Juni wurde die
Rendite der zehnjährigen Bundesanleihe zum
ersten Mal negativ. Diese Tendenz verstärkte
sich unmittelbar nach dem Referendum in
Großbritannien, bei dem mehrheitlich für einen
Austritt aus der Europäischen Union gestimmt
wurde. Doch am 2. Juni, d. h. noch vor dem
Referendum, gab die EZB weitere Einzelheiten
zu ihrem Kaufprogramm bekannt. Im März
hatte sie das monatliche Kaufvolumen von
60 auf 80 Milliarden Euro angehoben. Am 8.
Juni schließlich begann sie mit dem Kauf von
Unternehmensanleihen (ohne Finanzinstitute).
105
100
01/01/08
1
01/01/09
01/01/10
01/01/11
01/01/12
01/01/13
01/01/14
01/01/15
01/01/16
Seit
01/01/2016
2015
2014
2013
2012
2011
Seit
Auflegung
Fonds (%)
0,30
-0,55
3,86
-0,74
-0,19
3,12
26,18
Benchmark¹ (%)
3,59
0,36
8,01
1,65
9,45
1,44
40,29
= Morningstar - EUR Diversified Bond (EUR)
Portfolioanalyse
Aufteilung nach Anlagekategorien
Anleihen
93,95 %
Bargeld
6,05 %
Grösste Positionen
Deutschland 2013 1.5%
15-05-2023
Oesterreich 2012 1.95%
18-06-2019
Nederland 2010 3.5%
15-07-2020
Deutschland 2012 1.75%
04-07-2022
Deutschland 2015 1%
15-08-2025
11,56 %
10,93 %
9,54 %
9,32 %
8,80 %
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BL Optinvest (Euro)
Kommentar des
Portfoliomanagers
Fondsinformationen
Insgesamt bleibt die EZB relativ vorsichtig und
erwartet für 2017 eine Inflation von 1,3 %, also
noch deutlich unter der Zielmarke von 2 %. Am
30. Juni wurde die Inflation in der Eurozone mit
+0,1 % wieder positiv.
Währung
Auflegungsdatum
Nettoaktiva (Mio)
Berechnung des NIW
EUR
01/08/2007
Letzte Aktualisierung
24/09/2016
EUR
Managementgebühr
0,50 %
Ausgabeaufschlag max.
5,00 %
EUR 87,67
Alle Werktage
NIW (22/09/2016)
EUR 126,18
Laufende Kosten
0,73 %
Rücknahmegebühr
ISIN thes.
Duration
0,00 %
LU0309191731
3,95
Das Absinken der Langfristzinsen in den
negativen Bereich ist in der Eurozone
beispiellos. Verschiedene Faktoren belasten
die risikobehafteten Vermögenswerte, und
hochwertige Emittenten profitieren von der
Suche der Anleger nach Sicherheit und
Rendite. Nachdem die Rendite der deutschen
Bundesanleihe das Quartal mehr als zehn
Basispunkte unter 0 % schloss, könnte eine
technische Korrektur ausgelöst und ein
Renditeanstieg der anderen Staatsanleihen
der Eurozone bewirkt werden. Für die
kommenden Monate erwarten wir jedoch keine
derartige Verbesserung der europäischen
Volkswirtschaften, dass die Rentenmärkte
längerfristig korrigieren.
Verwaltungsgesellschaft
BLI - Banque de Luxembourg Investments S.A.
Vetriebszulassung
AT, BE, CH, DE, DK, ES, FI, FR, IT, LU, NL, NO,
SE, SG
NIW-Veröffentlichungen
www.blfunds.com www.bli.lu Thomson-Reuters
Fundinfo.com Investment Research Finland Ltd
De Tijd La Libre Belgique L'Echo Luxemburger
Wort
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RECHTLICHE HINWEISE
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Der Begriff "Fonds" wird als allgemeine Bezeichnung von Teilfonds einer SICAV verwendet. Der betreffende Fonds hat keine feste Laufzeit und hat keinen
Kapitalschutz. BL ist eine SICAV nach luxemburgischem Recht, besteht aus mehreren Teilfonds und wird von BLI - Banque de Luxembourg Investments
S.A. (nachfolgend "BLI") verwaltet.
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steuerliche Beratung und keine Aufforderung oder Empfehlung zur Anlage dar. Alle Angaben dienen nur der Information, gelten nur zum Zeitpunkt der
Drucklegung und können jederzeit ohne Vorankündigung aktualisiert oder geändert werden.
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Informationen noch für Entscheidungen, die von Personen, ob Kunden der Bank oder nicht, auf Grundlage dieser Informationen möglicherweise getroffen
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Die Zeichnung von Investmentfondsanteilen erfolgt ausschließlich auf Basis des aktuellen Verkaufsprospekts des Fonds, des jüngsten Geschäftsberichts
sowie des jüngsten Halbjahresberichts sowie - im Falle von OGAW - des Dokuments "Wesentliche Anlegerinformationen" ("Key Investor Information
Document" oder "KIID"); dieses ist vor einer Anlageentscheidung sorgfältig zu lesen. Der Verkaufsprospekt und das KIID nennen die Merkmale des
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Private-Banking-Zentren unter anderem in Deutsch, Englisch, Französisch, Niederländisch erhältlich. Das KIID kann auch auf der öffentlichen Website
der Bank unter www.banquedeluxembourg.com abgerufen werden.
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Jede Wiedergabe, Weitergabe, Verteilung oder Verbreitung dieses Dokuments und der in ihm enthaltenen Informationen ist nur mit vorheriger,
ausdrücklicher schriftlicher Genehmigung der Bank zulässig.
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RECHTLICHE HINWEISE FÜR BELGIEN
.
Steuer für natürliche Personen mit Wohnsitz in Belgien - Börsenumsatzsteuer bei Rückgabe oder Umtausch thesaurierender Anteile, die auf einem
belgischen Konto verwahrt werden: 1,32 % (maximal 2.000 Euro) - Quellensteuer auf Anteile, die bei der Niederlassung Belgien gehalten werden: 27 %
auf Dividenden (ausschüttende Anteile A) und 27 % auf Kursgewinne bei Anteilsrückkäufen aus Teilfonds, die zu über 25 % in Schuldverschreibungen
investiert sind. Die steuerliche Behandlung hängt von der individuellen Situation des Anlegers ab und kann sich mit der Zeit verändern.
.
Beschwerdemanagement - Intern: Banque de Luxembourg, Niederlassung Belgien, per Post an den Geschäftssitz oder per E-Mail an
Ré[email protected]. - Extern: Service de Médiation Banques - Crédits - Placements, per Post: Rue Belliard 15-17, boîte 8, B-1040 Brüssel, oder
per E-Mail an ombudsman@ombfin.be.
.
RECHTLICHE HINWEISE FÜR DIE SCHWEIZ
.
Die gesetzlich vorgeschriebenen Unterlagen zu den beschriebenen Fonds sind kostenlos erhältlich bei CACEIS (Switzerland) S. A., 7-9 Chemin de
Précossy, CH-1260 Nyon, Schweiz, die gemäß den Bestimmungen des Bundesgesetzes vom 23. Juni 2006 als Vertreterin der SICAV in der Schweiz
fungiert. Die SICAV hat die Banque CIC (Suisse) S. A., Marktplatz 13, CH-4001 Basel, Schweiz, zur Zahlstelle in der Schweiz bestellt.
.
Letzte Aktualisierung: 31/08/2016
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