BL-FONDS BL Equities Dividend EUR EUR Themenfonds Mindest-Anlagehorizont: > 6 Jahre Stand 02/07/2016 Feri Trust D Morningstar ** Wertentwicklung Durchschnittliche Jahresrendite seit Auflegung 30/10/2007 : + 5,08 % 175 150 Risiko/Performance-Verhältnis Niedrig 125 Hoch 100 75 Anlagepolitik 50 Das Anlageziel dieses Fonds ist ein langfristiger Kapitalzuwachs durch Anlagen in Aktien mit hoher Dividendenrendite. Der Teilfonds BL-Equities Dividend ist ohne geographische, sektorielle und monetäre Beschränkung in Aktien internationaler Unternehmen investiert, deren aktuelle oder erwartete Dividendenrendite über der aktuellen oder erwarteten Rendite des Referenzindex liegt. Die Gesellschaften werden nach ihrer eigentlichen Qualität und ihrer Bewertung ausgewählt. Dieser Teilfonds ist ebenfalls verfügbar in USDNotierung mit identischer Anlagepolitik und Wertentwicklung (LU0751781666). Kommentar des Portfoliomanagers Zu Jahresbeginn haben wir aufgrund unserer vorsichtigen Einschätzung der Aktienmärkte die Positionen mit geringerer Liquidität verkauft. Ferner stellten wir die Anlagethesen von Meggitt, Hugo Boss, Canadian Natural Resources sowie Whitecap Resources infrage und lösten folglich diese Beteiligungen auf. Zudem nahmen wir an Swiss Prime Site, Daito Trust Construction und Partners Group aus Bewertungsgründen Gewinne mit. Im Gegenzug wurden mehrere neue Unternehmen in den Fonds aufgenommen. Als "dividend payers" kauften wir erste Beteiligungen an United Utilities und Severn Trent (beides Wasserversorger), Swedish Match, Philip Morris und Altria (Tabakprodukte), National Grid (Elektrizitäts-Netzbetreiber) sowie Exxon Mobil. Bei den "dividend growers" erwarben wir Erstpositionen an Hengan (chinesischer Hygieneartikelhersteller), Safran (Luftfahrt), Guangdong Investment (Konzessionen in der Wasserversorgung), Gilead Sciences (Biotechnologie), C"anadian National Railway und Apple. 01/01/08 01/01/09 01/01/10 01/01/12 01/01/13 01/01/14 01/01/15 01/01/16 Seit 01/01/2016 2015 2014 2013 2012 2011 Seit Auﬂegung 1,63 0,33 16,81 7,41 9,83 2,02 53,74 -3,53 6,83 15,32 20,17 11,45 -4,45 35,11 Fonds (%) Benchmark¹ (%) 1 01/01/11 = Morningstar - Global Large-Cap Value Equity (EUR) Portfolioanalyse Aufteilung nach Anlagekategorien Aktien 82,96 % Bargeld 17,04 % Grösste Positionen Aufteilung nach Währungen Roche Holding AG Genussschein 4,57 % Nestle SA nom 3,93 % GlaxosmithKline PLC 3,56 % Philip Morris International Inc 2,95 % Microsoft Corp 2,86 % USD 23,15 % EUR 22,98 % CHF 16,76 % GBP 11,66 % SGD 8,40 % Seite 1/2 www.banquedeluxembourg.com RCS Luxembourg B5310 BL-FONDS BL Equities Dividend EUR Kommentar des Portfoliomanagers Fondsinformationen Zu Quartalsende belief sich die Bruttorendite des Portfolios durchschnittlich auf ca. 4,0 %. Währung Verwaltungsgesellschaft BLI - Banque de Luxembourg Investments S.A. Auﬂegungsdatum Nettoaktiva (Mio) Berechnung des NIW 30/10/2007 EUR EUR 802,07 Alle Werktage NIW thes. (30/06/2016) EUR 153,74 NIW aus. (30/06/2016) EUR 119,85 Laufende Kosten EUR Managementgebühr 1,00 % Ausgabeaufschlag max. 5,00 % Rücknahmegebühr 0,00 % ISIN thes. LU0309191657 ISIN aussch. LU0309191491 1,26 % Vetriebszulassung AT, BE, CH, DE, DK, ES, FI, FR, GB, IT, LU, NL, NO, SE, SG NIW-Veröffentlichungen www.blfunds.com www.bli.lu Thomson-Reuters Fundinfo.com Investment Research Finland Ltd De Tijd La Libre Belgique L'Echo Luxemburger Wort RECHTLICHE HINWEISE BL ist eine von der Banque de Luxembourg verwaltete SICAV luxemburgischen Rechts. Die im vorliegenden Dokument enthaltenen Informationen dienen lediglich zu Informationszwecken, gelten nur für den Zeitpunkt, zu dem sie abgegeben wurden, und stellen keine rechtliche oder steuerliche Beratung und keine Aufforderung oder Empfehlung zur Anlage dar. Ihre Richtigkeit und Vollständigkeit wird nicht garantiert. Die Bank übernimmt keine Haftung für die zukünftige Rendite dieser Wertpapiere. Die Bank haftet nicht für diese Informationen oder für Entscheidungen, die irgendwelche Personen eventuell auf deren Grundlage treffen. Jeder Interessent ist selbst dafür verantwortlich, sich von der Eignung seiner Anlagen für seine individuelle Lage zu überzeugen, und sicherzustellen, dass er alle mit seinen Anlagen verbundenen Risiken versteht. Zeichnungen von Anteilen der hier aufgeführten Fonds dürfen nur auf der Grundlage des aktuellsten Prospekts und des aktuellsten Jahres- und Halbjahresberichts erfolgen. --- Börsenumsatzsteuer für thesaurierende Anteile bei Rückgabe oder bei einem über die belgische Niederlassung abgewickelten Umtausch: 1.32% (maximal 2000 EUR). --Quellensteuer auf Anteile, die auf einem belgischen Konto verwahrt werden: 27% auf Dividenden (ausschüttende Anteile). --- Mobiliensteuervorabzug für bei der belgischen Niederlassung gehaltene Anteile: 25% auf die Dividende (ausschüttende Anteile - A). Seite 2/2 www.banquedeluxembourg.com RCS Luxembourg B5310