Factsheet - Security KAG

Value Cash Flow Fonds
29. Juli 2016
Internationale Anleihen
Anlagegrundsatz
Internationaler Anleihenfonds
Risikoprofil: definiert die Risikoeinschätzung; ein grünes Kästchen niedriges
Risiko, sieben grüne Kästchen sehr hohes Risiko.
Performancechart
Der Value Cash Flow Fonds investiert vorwiegend in HochzinsUnternehmensanleihen („High Yield bonds“), deren Credit Rating unter
BBB- liegt. Die Veranlagung erfolgt in EUR und Fremdwährungen.
Fremdwährungsrisiken werden weitgehend gegen EUR abgesichert.
RISIKOPROFIL
131
127
123
Fondsdaten in EURO:
119
Bericht des Fondsmanagers
115
Das prägende Thema im Juni war der BREXIT - die Abstimmung zum
Austritt aus der EU in Großbritannien. Der überraschende Überhang der
EU-Gegner führte zu sprunghaften Renditerückgängen im Euroraum,
aber auch etwas überraschend im Britischen Pfund und im US-Dollar. Es
konnte ein regelrechter Renditeeinbruch in langen Bindungsdauern
beobachtet werden, der zu sprunghaften Kursanstiegen langer und
ultralanger Laufzeiten führte. Damit einher gingen deutliche
Spreadausweitungen von Schuldnern schwächerer Bonität. Diese ebbten
zwar im Laufe der letzten Tage ab, die Beruhigung konnte jedoch ein
negatives Monatsergebnis nicht mehr verhindern.
111
107
Name
Gewichtung
WIND ACQUISITION FIN SA
MPT OPER PARTNERSP/FINL
HCA INC
INTERNATIONAL GAME TECH
CCO HLDGS LLC/CAP CORP
1,62%
1,54%
1,43%
1,42%
1,32%
Ratinggliederung
Cash
8,49%
CCC
1,89%
BBB
3,51%
B
38,18%
99
95
91
87
Jul 11
Mär 12
Okt 12
Jun 13
Jän 14
Sep 14
Apr 15
Dez 15
Jul 16
Performance
Seit Fondsbeginn p.a.:
10 Jahre p.a.:
5 Jahre p.a.:
3 Jahre p.a.:
1 Jahr:
Seit Jahresbeginn:
Seit 01.08.2002 (Übernahme) p.a.:
2,55%
4,90%
5,15%
3,40%
2,60%
5,78%
5,78%
Die Unterlage dient der Information der Anleger (Marketingmitteilung) und
ersetzt weder eine umfassende Anlageberatung oder Risikoaufklärung noch
stellt sie ein Angebot oder Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Fonds dar.
Jede Kapitalanlage ist mit Risiken verbunden. Die Wertentwicklung der
Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige
Entwicklung
eines
Fonds
zu.
Die
Rendite
kann
infolge
von
Währungsschwankungen fallen oder steigen. Ausgabe- und Rücknahmespesen
sowie sonstige externe Steuern und Spesen sind in der Performanceberechnung
nicht berücksichtigt und mindern die Performance. Die aktuellen Prospekte und
Wesentliche Anlegerinformationen ("KID") in deutscher Sprache sind auf der
Homepage www.securitykag.at (Fonds) sowie am Sitz der Security KAG
(Emittentin) und der SEMPER CONSTANTIA PRIVATBANK AG (Depotbank)
kostenlos erhältlich.
BB
47,93%
© by Security Kapitalanlage AG 2016 www.securitykag.at, Burgring 16, 8010 Graz
AT0000837299
AT0000496179
30.06.1997
-
Errechneter Wert Tranche A EUR
Errechneter Wert Tranche T EUR
(=Rücknahmepreis)
Verwaltungsgebühr in % p.a.:
25,63
43,73
Ausgabepreis Tranche A EUR:
Ausgabepreis Tranche T EUR:
Ausgabekostenzuschlag:
26,98
46,03
5,25 %
Fondsvolumen in Mio.:
Rechnungsjahr:
1.6. - 31.5.
103
Value Cash Flow
Fonds - EUR
5 größten Positionen
ISIN - A EUR
ISIN - T EUR
Fondsbeginn:
Benchmark:
Die in den von der FMA genehmigten Fondsbestimmungen enthaltene
Überschreitungsmöglichkeit bei bestimmten Emittenten über 35% des
Fondsvermögens wird nicht ausgenutzt.
Es wird keine Gewähr für die Vollständigkeit, Richtigkeit und Aktualität der Unterlage
sowie der herangezogenen Quellen übernommen.
1,20
322,89
Ausschüttung 2015 A EUR:
0,25
KESt-Auszahlung 2015 T EUR:
Fondsmanager:
keine
Muzinich & Co. Inc.
KENNZAHLEN
Sharpe Ratio (3 Jahre) - EUR:
Volatilität (3 Jahre) - EUR:
Duration
Restlaufzeit (in Jahren)
Durchschnittliche Rendite
0,76
4,46 %
4,34
5,26
4,52 %
Erklärung Kennzahlen: http://www.securitykag.at/disclaimer.pdf
Steuerliche Behandlung:
Die steuerliche Behandlung ist von den persönlichen Verhältnissen des Kunden
abhängig und kann künftig Änderungen unterworfen sein. Die auf Basis des
geprüften Rechenschaftsberichtes erstellte steuerliche Behandlung wird unter
www.securitykag.at (Fonds) veröffentlicht.
Quelle: Fondsperformance: OeKB; Benchmark, Chart, Fondszusammensetzung:
Tambas, eigene Berechnung

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