LGT Navigator - Tägliche Marktbeobachtung

LGT Navigator
27. Mai 2016
Öl kurzzeitig auf 6-Monats Höchststand
Aktien tendierten gestern in Europa und den USA uneinheitlich während
die Preise für Öl weiter stiegen. Obwohl der Preis für ein Fass Öl der Sorte
Brent nur kurzzeitig die Marke von USD 50 pro Fass überschritt, sorgt der
Preisanstieg des Rohstoffs für etwas Erleichterung, da dies den höchsten
Stand seit November 2015 darstelle. Nach Erreichen dieser Marke gab der
Preis für den Rohstoff heute Morgen wieder nach und notiert aktuell um
die USD 49. Der US Dollar verlor an Stärke gegenüber Währungen von
rohstoffproduzierender Länder wie der norwegischen Krone. Die Erstanträge auf Arbeitslosengelder in den USA sank diese Woche auf 268‘000 während Analysten mit 275‘000 gerechnet hatten. Andererseits drückten in
den USA die Auftragseingänge nichtmilitärischer Güter ohne Flugzeuge auf
die Stimmung. Diese sanken um -0.8% im April den dritten Monat in Folge. Analysten hatten mit einem Anstieg um 0.3% gerechnet.
Indizes
Aktuell
Vortag
(%)
MSCI World
1'672.12
0.19
Dow Jones
17'828.29
-0.13
2'090.10
-0.02
Nasdaq 100
4'487.96
0.26
Nikkei 225
16'831.41
0.35
SMI
8'229.55
0.76
SLI
1'251.49
0.75
Euro Stoxx 50
3'071.21
0.31
S&P 500
Euro Stoxx 600
348.91
0.1
10'272.71
0.66
6'265.65
0.04
Aktuell
Vortag
(%)
MSCI Emerging Markets
802.93
0.41
MSCI EM Asia
394.12
0.36
MSCI EM Eastern Europe
125.09
0.58
DAX
FTSE 100
Aktien – Google gewinnt vor U.S. Bundesgericht
Google hat vor einem U.S. Bundesgericht einen wichtigen Sieg über
Oracle errungen, bei dem es um eine Schadensumme von USD 9 Mrd.
ging. Die beiden Unternehmen prozessieren seit sechs Jahren betreffend
Urheberrechtsverletzungen von Google und dessen unrechtmässigen Einsatz von Java bei der Erschaffung von Android. Oracle hat mit der Akquisition von Sun Microsystems wichtige Urheberrechte von Java erworben und
will den Gerichtsentscheid anfechten. Roche konnte mit einem Kombinationsmedikament zur Behandlung von Lymphdrüsenkrebs erneut einen klinischen Erfolg vorweisen. In einer Phase III –Studie wurde der primäre Endpunkt vorzeitig erreicht. AXA kündigte an ihr Anlage-, Pensions- und
Direktgeschäfte in Großbritannien an die Phoenix Gruppe zu verkaufen,
was zu einen Verlust von EUR 400 Mio. führen wird. Die Transaktion wird
voraussichtlich im zweiten Halbjahr 2016 abgeschlossen werden.
Indizes Schwellenländer
Anleihen – Qatar überrascht mit Rekordemission
Qatars überraschende Eurobond-Neumission im Umfang von USD 9 Milliarden hat die Ausgangslage der Anleihenmärkte aus der Golfregion unerwartet verändert. Das Land verkaufte USD 9 Milliarden an Anleihen, aufgeteilt
in drei Laufzeiten, ungefähr doppelt so viel wie von Analysten erwartet
wurde. Die neuen Anleihen haben das bestehende 2016-Emissionslevel für
die Region des Nahen Ostens und Nordafrika, inklusive Saudi Arabien und
die Vereinigten Arabischen Emirate, auf USD 29.3 Milliarden aufgestockt,
was, gemäss Bloomberg, schon jetzt ein Rekordwert darstellt. Energieexportierende Nationen wenden sich verstärkt an die internationalen Kapitalmärkte um den Verlusten, aus den sich seit 2014 halbierten Ölpreisen,
entgegenzuwirken, welche die Regierungen dazu gezwungen haben ihre
Bestände an Fremdwährungsanleihen zu dezimieren.
Renditen
MSCI EM Latin America
Brazil IBOVESPA
Russian Depositary Index
NIFTY Index
Hang Seng Index
2'076.09
0.4
49'482.86
0.28
1'069.82
0.33
8'133.85
0.8
20'544.39
0.72
HFRX Global HF Index
1'159.54
0.34
LPX50 Listed PE TR (EUR)
1'763.37
-0.15
274.5
0.16
Aktuell
Vortag
(%)
US Treasury Bonds 10Y (USD)
1.83
0.01
German Bund 10Y (EUR)
0.14
-6.85
Swiss Government 10Y (CHF)
-0.3
-7.47
United Kingdom 10Y (GBP)
1.42
-2.82
-0.12
4.17
3 month LIBOR (USD)
n/a
n/a
3 month LIBOR (EUR)
n/a
n/a
3 month LIBOR (CHF)
n/a
n/a
Global IG Corporate Spread
1.47
0
Global HY Corporate Spread
5.48
0.52
EM Hard Currency Gov. Spread
3.55
0.92
BBG NA REITS
Japan 10Y (JPY)
1/3
Unternehmenskalender
Datum
31.05.
31.05.
2016
01.06.
2016
16.06.
2016
17.06.
2016
24.06.
2016
29.06.
2016
11.07.
2016
12.07.
2016
13.07.
2016
14.07.
2016
2016
Land
IE
DE
NL
US
US
US
US
US
US
US
US
Währungen
Gesellschaft
MEDTRONIC PLC
VOLKSWAGEN AG-PREF
KONINKLIJKE AHOLD NV
KROGER CO
ORACLE CORP
NIKE INC -CL B
MONSANTO CO
ALCOA INC
JOHNSON & JOHNSON
INTEL CORP
GOLDMAN SACHS GROUP INC
Periode
Q4
Q1
Q1
Q1
Q4
Q4
Q3
Q2
Q2
Q2
Q2
Konsens EPS
1.26
4.62
0.34
0.69
0.82
0.48
2.43
0.08
1.69
0.53
3.31
Wirtschaftsdatenkalender
Datum
27.05.
27.05.
2016
27.05.
2016
27.05.
2016
27.05.
2016
27.05.
2016
27.05.
2016
27.05.
2016
27.05.
2016
30.05.
2016
30.05.
2016
2016
MEZ
03:30
08:45
10:00
10:00
10:00
14:30
14:30
14:30
16:00
08:45
08:45
Land
CN
FR
IT
IT
IT
US
US
US
US
FR
FR
Kennzahl
China Industrial Enterprises T
Consumer Confidence
Business Confidence
Economic Sentiment Index
Consumer Confidence
GDP (q/q, annualized)
Personal Consumption (q/q)
Personal Consumption (q/q)
Uni Michigan Consumer ConGDP
(q/q)
fidence
GDP (y/y)
Periode
Apr
May
May
May
May
1Q S
1Q S
1Q S
May F
1Q P
1Q P
Kons. Vorher
4.2
94.29
94
103 102.7
- 102.7
114.4 114.2
0.87
0.5
2.1
2.1
2.1
1.9
95.3
95.8
0.5
1.3
Aktuell
Vortag
(%)
EUR/USD
EUR/CHF
USD/CHF
GBP/CHF
GBP/USD
USD/JPY
USD/HKD
USD/SGD
USD/CNY
EUR/NOK
EUR/SEK
1.1196
1.1077
0.9894
1.4517
1.4674
109.74
7.7661
1.3743
6.5575
9.2685
9.2673
0.0179
-0.0172
-0.0101
-0.0276
0.0273
0.0182
0.0077
-0.0509
0.0152
-0.0259
0.0302
Rohstoffe
Aktuell
Vortag
(%)
49.13
49.21
1'221.59
16.27
994.74
545.05
87.48
371.6
2'195.63
85.23
872.36
-0.71
-0.77
0.15
-0.35
0.13
0.27
0.1
0.25
1.01
-0.14
1.08
Oil Future Nymex WTI (USD)
Oil Future Brent (USD)
Gold-ounce (USD)
Silver-ounce (USD)
Platinum (USD)
Palladium (USD)
JOC Industrial Metals Index
S&P
(USD)GSCI Index Spot Indx
Rogers Int. Commodity Index
BBG Commodity Index
Rogers Agriculture TR Index
Themen der LGT
Titel
Kurzbeschrieb
Publikationsart
publiziert
Bayer Übernahmeangebot für
Monsanto
Nachdem Mitte letzter Woche bereits Gerüchte über Bayers Interesse an
Market News
Monsanto durchgesickert waren, haben die Firmen bestätigt, dass Bayer
ein unverbindliches Übernahmeangebot für Monsanto vorgelegt hat. Es
wurden keine finanziellen Details bekanntgegeben. Als Folge dieser Neuigkeiten sind die Aktien von Bayer heute unter erheblichem Druck.
19.05.2016
Votorantim
In dieser Anlageidee beschreiben wir das Umfeld für brasilianische AnleiAnlageidee
heemittenten. Dabei fokussieren wir die Anleihen des führenden brasilianischen Konglomerats Votorantim S.A.
18.05.2016
Quartalsvorschau europäische
Bankenaktien
US-Banken konnten die Erwartungen im Investment Banking dank einer
geringeren Erwartungshaltung übertreffen. Wir gehen davon aus, dass die
starke Performance der vergangenen Wochen das Potential für Enttäuschungen in der anlaufenden europäischen Berichterstattungsperiode
erhöht hat und favorisieren weiterhin Qualitätsnamen mit Fokus auf die
Vermögensverwaltung.
Anlageidee
26.04.2016
Schwellenländer Anleihen
Ausblick Q2 2016
In unserem Ausblick für Schwellenländer Unternehmensanleihen werden
wir angesichts der jüngst starken Performance vorsichtiger. Entscheidend
wird im Q2 die Selektivität sein.
Anlageidee
31.03.2016
LGT Aktienauswahl Q2 2016
Auch im Q1 2016 haben unsere Aktienfavoriten insgesamt eine klare Outperformance erzielt. Während wir rohstoffbezogene Sektoren und Banken
meiden, glauben wir, dass attraktive Dividendenrenditen im Q2 einen signifikanten Beitrag leisten werden. Unsere Q2 2016 Aktienauswahl fokussiert auf eine «Bottom-up» motivierte, unternehmensspezifische Selektion,
welche weniger von einer strategischen «Top-Down» Sicht getrieben wird
Anlageidee
30.03.2016
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Fürstentum Liechstenstein
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Schweiz
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Österreich
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Editorial: Alessandro Fezzi, +41 44 250 78 59, E-Mail: [email protected]
Autoren Aktien: Georg Ruzicka, Dr. Tilman Dumrese, Simon Weiss
Autoren Anleihen: Maurice Jiszda, Daniel Rotzer, CFA, Sandro Zwyssig, CFA
Quellen: Bloomberg, LGT Bank (Schweiz) AG
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