Stichtag: 24.05.2016 3BG EMCore Convertibles Global (R) (A) 1/2 Rentenfonds Fonds-Charakteristik Der 3BG EMCore Convertibles Global investiert in Wandel- und Umtauschanleihen weltweit. Der Fonds eignet sich aufgrund seiner asymmetrischen Risiko-RenditeStruktur als strategische Beimischung in einem Gesamt- oder Rentenportfolio. Dabei wird im Fonds auf ein konstantes Risikoprofil geachtet. Stammdaten Fondsstruktur ISIN Fondswährung Fondsbeginn Wertentwicklung seit Fondsbeginn (%) Ausschüttend AT0000A020G7 EUR 05.12.2003 Rechnungsjahrende Depotbank 31.08. BKS Bank AG Fondsmanagement EMCore Vertriebszulassung AT, DE WKN Deutschland A0LG2Q Ausschüttung Ex-Tag 01.12.2015 Ausschüttung Zahlbartag 0,39 EUR 03.12.2015 Aktuelle Fondsdaten Errechneter Wert Fondsvermögen in Mio 9,46 EUR 216,25 EUR Ausgabeaufschlag Wertentwicklung 1 Jahr (%) 3,00% Hinweise zur steuerlichen Behandlung entnehmen Sie unserem aktuellen Rechenschaftsbericht. Kennzahlen ⌀ Duration (Jahre) 3,59 ⌀ Mod. Duration (%) 3,60 ⌀ Rendite (%) -0,12 ⌀ Kupon (%) 0,68 ⌀ Restlaufzeit (Jahre) 3,84 Historische Wertentwicklung (Brutto) seit Jahresbeginn -4,63% 1 Jahr -6,49% 3 Jahre p.a. 0,89% 5 Jahre p.a. 2,23% seit Fondsbeginn p.a. 1,83% In der Vergangenheit erzielte Erträge lassen keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zu. Die Performanceberechnung erfolgt durch die Österreichische Kontrollbank AG nach der OeKB-Methode. In der Wertentwicklung sind der beim Kauf anfallende maximale Ausgabeaufschlag in Höhe von 3,00% sowie die kundenspezifischen Konto- und Depotgebühren nicht berücksichtigt. Risikoeinstufung 8 Jahre empfohlene Mindestbehaltedauer Dieses Dokument wurde ausschließlich zu Informationszwecken erstellt. Die verwendeten Informationen beruhen auf Quellen, die wir als zuverlässig erachten. Eine Garantie für deren Richtigkeit oder Vollständigkeit kann nicht übernommen werden. Die Inhalte sind unverbindlich und stellen keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Anteilsscheinen dar. Alleinverbindliche Grundlage für den Kauf von Investmentfondsanteilen sind die Wesentlichen Anlegerinformationen (KID) sowie der jeweilige Prospekt, welche in ihrer aktuellen Fassung in deutscher Sprache unter www.3bg.at, sowie den inländischen Zahlstellen des Fonds zur Verfügung stehen. 3 Banken-Generali Investment-Gesellschaft m.b.H. www.3bg.at Stichtag: 24.05.2016 3BG EMCore Convertibles Global (R) (A) 2/2 Rentenfonds Ländergewichtung Laufzeitengewichtung Bericht des Fondsmanagements Wandelanleihen haben im April leicht an Wert eingebüßt, während die Aktienmärkte sich in etwa die Waagschale halten konnten. Bei einigen Wandelanleihen war ein dezenter Rückgang der impliziten Volatilität feststellbar, was letztlich für die Underperformance gegenüber Aktienpapieren verantwortlich war. Diesen Umstand erachten wir jedoch lediglich als kurze Verschnaufpause. Trotz deutlicher Untergewichtung in Europa sowie dem Segment Wandelanleihen aus dem Immobiliensektor befinden wir uns auf Augenhöhe mit der Benchmark. Trotz uneinheitlichen Informationen zur Entwicklung der einzelnen Konjunkturen ist die Anlegerstimmung gegenwärtig eher optimistisch. Dabei gilt zu berücksichtigen, dass einige Ereignisse mit nicht zu unterschätzendem Negativpotential im Sommer anstehen. Der Weg nach vorne präsentiert sich also eher steinig, als dass er einer Einbahnstraße gleicht. Dass viele Investoren dabei ihren Fokus vermehrt auf Wandelanleihen richten, erstaunt wenig, zumal sich die Bewertung derzeit auf attraktivem Niveau befinden und damit auch bewertungstechnisch einen guten Einstiegszeitpunkt darstellen. Einzeltitel (Top 10) Währungsgewichtung SIEMENS FINANC. 12/19 WW 4,61% TOTAL 15/22 CV 4,52% AMERICA MOVIL 15/20 ZO CV 4,39% INTEL CORP. 05/35 CV FLR 3,84% STEINHOFF FIN. 15/22 CV 3,66% NATL BK ABU DHAB. 13/18CV 3,25% DEUTSCHE POST WLD.12/19 3,24% DP WORLD 14/24 CV 3,15% PRICELINE GRP 2021 CV 3,08% AABAR INVEST.PJSC 15/20CV 2,88% in % des Fondsvermögens Dieses Dokument wurde ausschließlich zu Informationszwecken erstellt. Die verwendeten Informationen beruhen auf Quellen, die wir als zuverlässig erachten. Eine Garantie für deren Richtigkeit oder Vollständigkeit kann nicht übernommen werden. Die Inhalte sind unverbindlich und stellen keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Anteilsscheinen dar. Alleinverbindliche Grundlage für den Kauf von Investmentfondsanteilen sind die Wesentlichen Anlegerinformationen (KID) sowie der jeweilige Prospekt, welche in ihrer aktuellen Fassung in deutscher Sprache unter www.3bg.at, sowie den inländischen Zahlstellen des Fonds zur Verfügung stehen. 3 Banken-Generali Investment-Gesellschaft m.b.H. Powered by TCPDF (www.tcpdf.org) www.3bg.at