Factsheet Zehn

04.04.2016
SEITE 1 VON 2
BTV VERMÖGENSMANAGEMENT
STRATEGIE ZEHN
KURZBESCHREIBUNG
WERTENTWICKLUNG
Das BTV Vermögensmanagement Strategie Zehn bietet eine
professionelle Vermögensverwaltung auf Dachfondsbasis.
Das innovative Anlagekonzept hat eine langfristig positive
Wertentwicklung zum Ziel.
123%
118%
113%
ANLAGEGRUNDSÄTZE
Grundsätzlich kann in zehn unterschiedliche Assetklassen zu
jeweils bis zu 10% des Veranlagungsvolumens investiert
werden. Allerdings besteht die Möglichkeit in unsicheren
Zeiten bis zu 100% in den Geldmarkt bzw. in Anleihen in Euro
zu veranlagen.
108%
103%
98%
FLEXIBLE BANDBREITEN
Aktiengewichtung
Anleihengewichtung
Alternative
0 - 20%
50 - 100%
0 - 30%
0
VM Strazegie Zehn
3-Monats Euribor + 200 BP
Quelle: BTV
Wertentwicklungen der Vergangenheit bieten keine Gewähr für künftige Ereignisse oder Wertentwicklungen. Die
angeführten Wertentwicklungen verringern sich um die in den Eckdaten angeführte All-in-Fee.
CHANCEN
Erwirtschaftung positiver Jahreserträge
Risikoreduktion durch breite Streuung
Professionelles Management mit laufender Anpassung
Kostenzusammenfassung in einer Pauschale
BRUTTO-WERTENTWICKLUNG FORTLAUFEND p. a.
RISIKEN
BRUTTO-WERTENTWICKLUNG KALENDERJAHR
Volatilität: Die Wertentwicklung kann Schwankungen
unterliegen.
Kursrisiko: Es kann zu Verlusten am eingesetzten Kapital
kommen.
VM Strategie Zehn
3M-Euribor + 200 BP
ECKDATEN
3M
6M
1J
0,49% -0,52% -6,35%
0,48% 0,96% 2,01%
lfd. Jahr
0,49%
0,48%
2015
0,76%
2,07%
3J
2,41%
2,22%
5J
n.a.
n.a.
2014 2013
7,33% -0,05%
2,34% 2,34%
2012
2,25%
2,75%
seit Gründung
2,84%
2,23%
2011
n.a.
n.a.
KONJUNKTUR
Anlagebetrag ab
35.000,- EUR
All-in-Fee p. a.
1,23% zzgl. USt.
Ausschüttung
nein
Performance-Ziel
3M-Euribor + 200 BP
Risikoklasse
2
Startdatum
02.07.2012
Verwaltetes Volumen
rund 3,5 Mio. EUR
Management
5,54% (3 Jahre)
0,47 (3 Jahre)
Management
VM Strategie Zehn
3M-Euribor + 200 BP
3 Banken-Generali
Die Stimmung der Einkaufsmanager hellte sich im März rund um den Globus
überraschend auf. Sowohl in Europa als auch in den USA waren die Werte für die
Industrie überraschend deutlich gestiegen und deuten auf eine moderate Expansion hin.
Des Weiteren wurde die Wachstumsschätzung des Bruttoinlandsprodukts der USA für
das 4. Quartal erneut von 1,0 % auf 1,4 % nach oben revidiert.
Auch die Vorlaufindikatoren in China konnten sich etwas erholen. Der Einkaufsmanager
für die verarbeitende Industrie (Caixin) bleibt mit einem Wert von 49,7 zwar in der
Kontraktionszone jedoch konnte sich der Wert gegenüber dem Vormonat (48,0)
deutlich verbessern. Der Dienstleistungssektor Einkaufsmanagerindex, mit einem Wert
von 53,8, legte ebenfalls zu.
Der Ölpreis konnte im März zu Beginn des Monats deutlich zulegen. Da eine
Förderdrosselung seitens der Opec bzw. ein Einfrieren der Fördermenge, mangels der
Kooperation des Iran, eher unwahrscheinlich erscheint, korrigierte der Rohölpreis gegen
Ende des Monats, bleibt jedoch nach wie vor deutlich über den Tiefstwerten von
Februar.
04.04.2016
SEITE 2 VON 2
BTV VERMÖGENSMANAGEMENT
STRATEGIE ZEHN
ASSET-ALLOCATION AKTUELL
PERFORMANCETREIBER/
MANAGEMENTAKTIVITÄTEN
Cash/EURAnleihen
90,00%
Gold
10,00%
Immobilien
Rohstoffe
Gold
Aktien
Anleihen
AKTUELLE GEWICHTUNG
Vollgewichtung
Neutrale Gewichtung
Untergewichtung/
Vollausstieg
Die Mitte Februar begonnene Erholungsphase an den
globalen Aktienmärkten setzte sich im März fort. Unterstützt
wurden die internationalen Börsen von den expansiven
Maßnahmen der EZB und einer bezüglich der
Leitzinsanhebungen zurückhaltenden Fed. Die europäischen
und die japanischen Indizes konnten einen erheblichen Anteil
ihrer Jahresverluste wieder aufholen. Der europäische Stoxx
600 verzeichnete auf Monatssicht ein Plus von 1,1 % und der
Dax legte sogar um knapp 5 % zu. Die US-amerikanischen
Börsen konnten sich sogar vollständig vom miserablen
Jahresstart erholen und schlossen zum Quartalsende leicht im
Plus. In die Anlageklasse Aktien sind wir weiterhin nicht
investiert.
Die Ausweitung der expansiven Maßnahmen durch die EZB
hielt die Renditen der europäischen Staatsanleihen im März
auf tiefem Niveau. Von der Ausweitung des Volumens des
Anleiheankauf-Programms und vom Beschluss zusätzlich EURUnternehmensanleihen im Investment-Grade Bereich
anzukaufen, profitierten besonders Staatsanleihen der EuroPeripherie und EUR-Unternehmensanleihen, deren
Risikoprämien sich deutlich einengten. Ebenfalls sinkende
Renditen ließen sich bei US-Staatsanleihen aufgrund von
tieferen US-Zinserwartungen beobachten.
In Gold sind wir seit Mitte Februar aufgrund eines
Trendsignals voll investiert. Das Edelmetall hat von der
schlechten Marktstimmung profitiert und konnte seit
Jahresanfang um 11 % in Euro zulegen.
aktuelle
Positionierung
KONTAKT
Diese Marketingmitteilung ist keine individuelle Anlageempfehlung, kein Angebot zur Zeichnung bzw. zum Kauf oder
Verkauf von Finanzinstrumenten. Alleinverbindliche Grundlage für den Kauf von Investmentfondsanteilen sind der jeweilige
Verkaufsprospekt sowie das KID (wesentliche Anlegerinformation) jeweils in deutscher Sprache, welche Sie bei der BTV,
Stadtforum, 6020 Innsbruck erhalten. Die BTV prüft ihr Informationsangebot sorgfältig. Dennoch bitten wir um Verständnis,
dass wir diese Informationen ohne Gewähr für die Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität zur Verfügung stellen.
Wertentwicklungen der Vergangenheit bieten keine Gewähr für künftige Ereignisse oder Wertentwicklungen. Die
angeführten Wertentwicklungen verringern sich um die oben angeführte All-in-Fee. Wenn Finanzinstrumente in fremder
Währung notieren, kann infolge von Währungsschwankungen die Rendite steigen oder fallen. Informationen zur steuerlichen
Behandlung eines Finanzinstrumentes sind von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Kunden abhängig und können
zukünftigen Änderungen unterworfen sein.
BTV Bank für Tirol und Vorarlberg AG
Stadtforum 1
6020 Innsbruck
Telefon +43/(0) 5 05 333
E-Mail [email protected]

Download Report