Fact Sheet „Comgest Monde“

ISIN
Domizil
Währung
Fondsvolumen (Mio.)
Wert pro Anteil
29. Februar 2016
FONDSPORTRÄT
Anlagebereich
Anzahl der Positionen
Ø Börsenkapitalisierung (Mio.)
10 Hauptpositionen %
FR0000284689
Frankreich
EUR
499.95
1 348.06
Anlageteam
Céline Piquemal-Prade
Laure Negiar
Kontakt
[email protected]
Für Deutschland und Österreich:
[email protected]
KENNZAHLEN
Globale Aktien
35
10 638€
42.21%
Index*
MSCI All Country World - Net Return
*unverbindlich zum nachträglichen Vergleich
© 2016 Morningstar Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die aufgeführten von den verschiedenen Gesellschaften
vergebenen Ratings und Auszeichnungen können sich jederzeit ändern und stellen keine Kaufempfehlung dar.
KOMMENTAR
Nach einem schwierigen Monatsauftakt erholte sich der
Vergleichsindex MSCI AC World ab dem 11. Februar deutlich und
legte ausgehend von seinem Tief 10% zu (in Euro). Damit beträgt
seine Wertentwicklung im Februar -1% und seit Jahresbeginn -7%.
Der Comgest Monde übertraf den MSCI AC World in beiden
Zeiträumen leicht. Angesichts des Vormarschs der Negativzinsen
gelten Aktien allmählich wieder als weitgehend alternativlose
Anlageklasse, auch wenn die Ängste vor einer weltweiten
Wachstumsverlangsamung nicht gebannt sind. Angemessen
bewertete Qualitätswachstumsaktien dürften im aktuellen, von
niedrigem Gewinnwachstum und geringer Transparenz geprägten
Umfeld weiterhin überdurchschnittlich abschneiden. Keyence
(weltweite Nr. 1 bei Sensoren und Messinstrumenten), Kweichow
Moutai (Premium-Spirituosenhersteller, China) und Cinemark
(führende US-Kinokette mit starker Präsenz in Lateinamerika)
zählten
im
Februar
zu
unseren
Top-Werten.
Keyence
veröffentlichte für das letzte Quartal ein Nettogewinn- und
Umsatzplus von 14% bzw. 7%. In Japan legte der Umsatz 14% zu, in
Europa 26% und in Asien 15% (jeweils in lokaler Währung). Der
Marktanteil des Unternehmens außerhalb Japans steigt deutlich.
Cinemarks Umsatz wuchs vor dem Hintergrund des schwachen Real
in USD um 7% und in konstanter Währung um nahe 20%. Das Gros
der Gewinne erzielt das Unternehmen im Nicht-Ticket-Bereich, und
es war in den letzten Jahren ein wahrer Meister darin, diesen
Umsatz je Kunde zu steigern. Auch dieses Quartal bildete keine
Ausnahme: Der nicht aus Kinotickets erzielte Umsatz je Kunde legte
in den USA um 11% und in Lateinamerika um 18% zu (in lokaler
Währung). Bharat Heavy Electricals (BHEL) bildete im Februar mit
sehr schwachen Ergebnissen das Schlusslicht des Portfolios: Sowohl
beim EBITDA als auch beim Nettoergebnis vermeldete das
Unternehmen einen Verlust. Wir beschlossen, unsere kleine
Restposition aufgrund der extrem schwachen Gewinntransparenz
zu verkaufen. Das Portfolio dürfte 2016 ein zweistelliges
Gewinnwachstum erzielen, während für den Vergleichsindex
derzeit ein Plus von 3,9% erwartet wird.
WERTENTWICKLUNG*
5 HAUPTPOSITIONEN
KUMULIERTE WERTENTWICKLUNG SEIT AUFLEGUNG
% Veränderung
% Gewichtung
5.6
5.1
4.9
4.7
4.0
Becton, Dickinson and Company
Medtronic Plc
Johnson & Johnson
Comcast Corporation Class A
East Japan Railway Company
Usa
Usa
Usa
Usa
Japan
Gesundheit
Gesundheit
Gesundheit
Zyklische Konsumgüter
Industrie
1000
Die hier aufgeführten Positionen dienen der reinen Information und besagen nicht, dass eine Anlage in diesen Wertpapieren
rentabel war oder sein wird; sie stellen in keinem Fall eine Kauf- oder Verkaufsempfehlung dar. Die fünf größten Beteiligungen
des Fonds können sich ändern, die Auswahl erfolgt auf Emittenten-Ebene ohne liquide Mittel.
% Gewichtung
600
400
rel. zum Index
+8.0
+9.4
+2.3
-1.7
+0.4
+7.3
-14.6
-0.2
+3.7
22.8
21.6
13.1
11.3
10.8
7.3
5.6
3.8
3.7
Description
Fonds
Index
Fonds Volatilität
rel. zum Index
34.1
22.1
18.3
15.9
7.3
2.3
Dec
1999
Dec
2004
Dec
2009
Dec
2014
Index
ROLLIERENDE WERTENTWICKLUNG (%)
REGIONENGEWICHTUNG
% Gewichtung
Dec
1994
Fonds
Die Zuordnung der Unternehmen zu den einzelnen Sektoren erfolgte auf Basis der MSCI-Einteilung.
USA
Japan
Europa
Schwellenländer
[Cash]
Sonstige
800
200
BRANCHENGEWICHTUNG
Informationstechnologie
Gesundheit
Nichtzykl. Konsumgüter
Zyklische Konsumgüter
Industrie
[Cash]
Finanzen
Telekommunikation
Sonstige
Rebasiert auf 100
COMGEST MONDE C
-19.5
+14.3
-3.6
+6.3
+7.3
-4.8
Annualisiert
5 Jahre 10 Jahre
1 Monat
1 Jahr
3 Jahre
-0.92
-1.10
-8.05
-9.46
19.92
12.50
10.26
15.58
9.62
8.80
14.12
5.31
4.51
15.02
3.53
2.47
14.48
20.26
15.52
15.28
17.87
17.69
Index Volatilität
15 Jahre
TYPISIERENDE MODELLRECHNUNG
02/2011 - 02/2012
02/2012 - 02/2013
02/2013 - 02/2014
02/2014 - 02/2015
02/2015 - 02/2016
Fonds
Beispielsanlage von
1 000 EUR
Wert des Investments
1.6%
9.5%
15.1%
34.6%
-8.1%
990 €
1084 €
1248 €
1680 €
1544 €
nach 1 Jahr
nach 2 Jahren
nach 3 Jahren
nach 4 Jahren
nach 5 Jahren
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. Bei der
Modellrechnung wird im 1. Jahr ein Ausgabeaufschlag i.H.v. 2,5% berücksichtigt; ggf. anfallende Depotkosten würden die
Wertentwicklung mindern. Berechnungsbasis für die Wertentwicklung im Übrigen: Nettoinventarwert o.
Ausgabeaufschlag, Ausschüttungen wieder angelegt; individuelle, die Wertentwicklung mindernde Kosten, wie z.B.
Gebühren, Provisionen u.a. Entgelte sind nicht berücksichtigt. Indizes werden nur zum nachträglichen Vergleich
angegeben. Der Index wurde wurde am 30. Juni 2005 von MSCI AC World Price auf MSCI AC World Dividenden
reinvestiert geändert. Berechnungsbasis für die Volatilität ist die wöchentliche Wertentwicklung des Fonds.
Enthaltene Meinungsäußerungen, die ohne Vorankündigung geändert werden können, geben aktuelle
Einschätzungen des Fondsmanagers zum Erstellungszeitpunkt wieder und stellen keine Kaufempfehlung dar.
Bitte beachten Sie die wichtigen Informationen auf der letzten Seite.
Quelle: Comgest/FactSet (Sofern nicht anders angegeben)
Alle Informationen und Performance-Daten gelten per 29. Februar 2016 und sind nicht testiert (sofern nicht anders angegeben)
COMGEST MONDE C | 29.02.2016 | Seite 1 von 2
COMGEST MONDE C
29. Februar 2016
ALLGEMEINE INFORMATIONEN
Rechtsform
Anlageverwalter
Zulassungen
Erster Inventarwert
Zeichnung und Rücknahme
Cut-off
Gesellschaft mit variablem Kapital (SICAV) nach
französischem Recht.
Entspricht den europäischen Normen (UCITS IV)
Comgest S.A.
17, square Edouard VII, 75009 Paris
Tel: +33 (0)1 44 94 19 00
www.comgest.com
[email protected]
Belgien, Deutschland, Frankreich, Grossbritannien,
Niederlande, Österreich, Schweden, Schweiz
1.000 FRF (152,45 EUR) am 27. Juni 1991
Mindestanlage bei Erstzeichnung: nicht zutreffend
Ausgabeaufschlag max.: Maximal 2,5%
Rücknahmeabschlag: 0%
Verwaltungshonorar: 2% p.a.
Ausschüttungspolitik: Thesaurierung
CACEIS Bank France
17.00 Uhr (französische Zeit) Tag D-1
Anlagebereich
Globale Aktien
Anlageteam
Codes
ISIN: FR0000284689
WKN: 939942
BLOOMBERG: CGMONDE FP
Handelstag
Wertermittlung
Täglich an den Öffnungstagen der Pariser Börse
D (Berechnung auf Schlusskursen von Tag D)
Veröffentlichung: D+1
Settlement: D+3 (via CACEIS Bank France)
Kontakt für Kunden außerhalb Frankreich
Comgest SA (Céline Piquemal-Prade & Laure Negiar)
Analysebeitrag von Comgest Singapur (Vincent
Houghton)
CACEIS Bank Luxembourg
Laetitia VERGNOL
Tel.: +352 4767 5309 / Fax: +352 4767 7078
Cut off 10.00 Uhr (luxemburger Zeit) Tag D
RISIKEN
Der Wert der Fondsanteile sowie die daraus entstehenden Erträge können insbesondere durch Veränderungen an den Kapitalmärkten fallen oder steigen. Dies kann wiederum dazu führen, dass der Anteilswert unter den ursprünglich von Ihnen investierten Betrag fällt und/oder der Fonds seine Anlageziele nicht
erreicht.
Da die in diesem Fonds gehaltenen Wertpapiere auf fremde Währungen lauten können, kann der Wert der Fondsanteile sowie der entstehenden Erträge durch Wechselkursänderungen sowohl günstig als auch ungünstig beeinflusst werden.
Der Fonds investiert in Schwellenländer, die als besonders risikoreich und schwankungsanfällig gelten. Somit können auch kurzfristig stärkere Wertveränderungen nach unten oder nach oben entstehen. Der Fonds weist eine erhöhte Volatilität auf.
Wir verweisen zusätzlich auf die detaillierte Beschreibung der mit der Anlagepolitik des Fonds verbundenen Risiken, die im ausführlichen Verkaufsprospekt aufgeführt werden.
WICHTIGE INFORMATIONEN
Investitionsgeschäfte sind mit Risiko behaftet. Die in der Vergangenheit erzielten Wertentwicklungen sind keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. Die Indizes dienen lediglich
dem unverbindlichen und nachträglichen Vergleich. Die Zahlen in diesem Monatsbericht dienen nur illustrativen Zwecken und sind kein Hinweis auf zu erwartende tatsächliche
Renditen.
Dieses Dokument stellt unter keinen Umständen ein Kaufangebot dar und darf auch nicht als solches verwendet werden. Unter keinen Umständen darf es als ein vertragliches
Dokument gesehen werden. Keine der in diesem Dokument enthaltenen Angaben stellt eine Investitions-, rechtliche oder sonstige Beratung dar, und die im Dokument
enthaltenen Informationen sollten nicht als Grundlage für eine Anlageentscheidung genutzt werden. Vor jeglicher Anlageentscheidung sollte spezielle professionelle Beratung
eingeholt werden.
Der Fonds richtet sich an Anleger mit einem langfristigen Anlagehorizont. Die Berechnung der Wertentwicklung basiert auf den Nettoinventarwerten ohne Ausgabeaufschlag
und Rücknahmeabschlag. Der Ausgabeaufschlag und der Rücknahmeabschlag würden sich bei Berücksichtigung negativ auf die Wertentwicklung auswirken. Man sollte nicht in
diesen Fonds investieren, ohne vorher den Prospekt und die wesentlichen Anlegerinformationen („KIID“) gelesen zu haben. Der Prospekt, das KIID, die letzten Jahres- und
Halbjahresberichte sowie die länderspezifischen Ergänzungen sind kostenlos beim Anlageverwalter erhältlich. Zusätzliche Informationen oder Berichte sind auf Anfrage beim
Anlageverwalter erhältlich.
© 2016 Morningstar Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen (1) sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; (2)
dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und (3) deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren InhalteAnbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen.
Quelle: MSCI. Die MSCI Daten sind ausschließlich für den internen Gebrauch und dürfen nicht weitergegeben oder als Grundlage für (oder in Zusammenhang mit der Erstellung
und dem Angebot) die Erstellung oder das Angebot anderer Wertpapiere oder Finanzprodukte oder Indizes herangezogen werden. Weder MSCI noch andere Drittparteien, die
an der Zusammenstellung, Berechnung oder Erstellung der MSCI Daten beteiligt sind oder damit in Verbindung stehen, geben ausdrückliche oder stillschweigende
Gewährleistungen oder Zusicherungen bezüglich der Daten (oder der sich aus ihrer Nutzung ergebenden Ergebnisse) ab. Insbesondere übernehmen die Parteien keinerlei
Gewähr für die Eigenständigkeit, Genauigkeit, Vollständigkeit, allgemeine Gebrauchstauglichkeit oder Eignung für einen bestimmten Zweck der Daten. Ohne Einschränkung der
vorstehenden Bestimmungen haften MSCI, mit MSCI verbundene Unternehmen und Drittparteien, die an der Zusammenstellung, Berechnung oder Erstellung der Daten
beteiligt sind oder damit in Verbindung stehen, unter keinen Umständen für unmittelbare, mittelbare, besondere, Folge oder jede andere Art von Schäden (einschließlich
entgangener Gewinne) sowie Schadenersatz, selbst wenn sie auf die Möglichkeit derartiger Schäden hingewiesen wurden.
Kontaktdaten für lokale Repräsentanten/ Zahlstellen in den Ländern, in denen der Fonds zum Vertrieb zugelassen ist, können beim Anlageverwalter angefragt werden und sind
in den Fondsdokumenten enthalten.
Der ausführliche Prospekt, die wesentlichen Anlegerinformationen („ KIID“), die letzten Jahres- und Halbjahresbericht sowie die länderspezifischen Ergänzungen sind
ebenfalls bei lokalen Zahl- und Informationsstellen kostenlos und in Papierform erhältlich:
Für Österreich: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, Graben 21, 1010 Wien.
Für Belgien: Caceis Belgium, SA, avenue Port, 86C Bte 320, B-1000 Brüssel. Tel: +32 2 209 26 40. Der Fonds kann in andere in Frankreich, Luxemburg oder Irland aufgelegte
Fonds der Comgest-Palette investieren.
Für Deutschland: Marcard, Stein & Co AG, Ballindamm 36, 20095 Hamburg.
Für die Schweiz: BNP Paribas Securities Services, Paris, succursale de Zurich, Selnaustrasse 16, CH-8002 Zürich.
Bitte beachten Sie die wichtigen Informationen auf der letzten Seite.
Quelle: Comgest/FactSet (Sofern nicht anders angegeben)
Alle Informationen und Performance-Daten gelten per 29. Februar 2016 und sind nicht testiert (sofern nicht anders angegeben)
COMGEST MONDE C | 29.02.2016 | Seite 2 von 2

Download Report