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Konzept privat
Gemischter Fonds mit europäischer Ausrichtung
Stand: 31.03.2015
FONDSPORTRAIT
KOMMENTAR DES FONDMANAGERS
Der Investmentfonds Konzept privat ist ein Basis-Investment für den
konservativen Anleger, der in einem begrenzten Maße an den Chancen an
den Aktienmärkten partizipieren möchte. Der Fonds engagiert sich
schwerpunktmäßig in europäischen Anleihen guter Bonität. Je nach
Einschätzung der Konjunktur- und Marktsituation können bis zu 35% des
Fondsvermögens in europäischen Standardaktien investiert werden.
Anlageziel des Fonds ist die Erwirtschaftung einer attraktiven Rendite sowie
einer angemessen Ausschüttung. Dabei dient die Streuung über die Asset
Klassen Anleihen, Aktien und Liquidität der Risikoreduzierung.
Fondsmanager
Team NATIONAL-BANK
Verantwortlich seit
01.07.2011
Die europäischen Aktienmärkte verbuchten moderate Kursgewinne,
wenngleich zum Monatsende Konsolidierungstendenzen auszumachen
waren.
FONDSPROFIL
Fondsname
ISIN / WKN
Auflegungsdatum
Gesamtfondsvermögen
Fondswährung
Benchmark
Ausgabeaufschlag
Rücknahmeabschlag
Geschäftsjahresende
Ertragsverwendung
TER (= Laufende Kosten)
davon Verwaltungsvergütung
davon Verwahrstellenvergütung
VL-fähig
Sparplanfähig
Einzelanlagefähig
Vertriebszulassung
Im März standen die Notenbanken im Fokus der Kapitalmärkte. Zu Beginn
des Monats hob die EZB die Konjunkturprognosen für die Eurozone an und
gab Details zum Anleihekaufprogramm bekannt. Die Fed senkte unterdessen
im weiteren Monatsverlauf die Konjunktur- als auch die Leitzinserwartungen
merklich und strich zudem das Adjektiv "geduldig" aus ihrem Wording. Eine
Zinsanhebung wurde von der weiteren Wirtschaftsentwicklung abhängig
gemacht. Angesichts der zuletzt gemischten US-Konjunkturdaten rechnet der
Konsens inzwischen erst in der zweiten Jahreshälfte mit einem Zinsschritt.
Der Euro konnte in diesem Zuge moderate Gewinne ggü. dem US-Dollar
verbuchen. Die Konjunkturdaten in Europa überraschten indes mehrheitlich
positiv (bspw. Einkaufsmanagerindizes, Konsum- und Wirtschaftsvertrauen).
Die andauernden Spekulationen um die Zahlungsfähigkeit Griechenlands
vermochten die Märkte nicht nachhaltig zu verunsichern. Zum Monatsende
keimten erneut Spekulationen über Konjunkturstimuli seitens der
chinesischen Regierung auf.
Konzept privat
DE0009766915 / 976691
08.12.1995
222,47 Mio. EUR
EUR
25% DJES50 TR, 75% iBoxx Ger. Sov.
3-5 TR
3,50 %
0,00 %
28. November
Ausschüttung
1,16 %
0,84 % p.a.
0,06 % p.a.
nein
ja (mind. 50,00 EUR)
ja (mind. 50,00 EUR)
DE
Die Anleihekäufe der EZB setzten die Renditen von Bundesanleihen deutlich
unter Druck, was bei den Renditen zehnjährige Papiere ein Rekordtief von
0,18% nach sich zog und die Renditedifferenz zu US-Treasuries auf ein
Rekordhoch steigen ließ. Die Risikoprämien für Peripherie-, Unternehmensund High Yield-Anleihen weiteten sich im Rahmen einer Spread-Korrektur
aus, lagen zum Monatsende nichtsdestotrotz unter dem Niveau vom
Jahresbeginn.
ANLEGERBEZOGENE RISIKOKLASSE
1
2
3
4
5
Wertbewahrend
Sicherheitsbetont
Wachstumsorientiert
Risikoorientiert
Hochspekulativ
Für den chancenorientierten Anleger, der Sicherheit und Liquidität höheren
Renditeerwartungen unterordnet, dabei von höheren Kursschwankungen
profitieren möchte, aber grundsätzlich kurzfristig sehr hohe Risiken
vermeidet.
WERTENTWICKLUNG IN DER VERGANGENHEIT IN %
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für
die künftige Wertentwicklung. Alle Wertentwicklungen gehen von einer
Wiederanlage der Ausschüttungen und einem Anlagebetrag von 1.000 EUR
aus.
dargestellten Wertentwicklungszeitraumes vom Anleger zu zahlen ist, sowie
der Rücknahmeabschlag, sofern ein solcher erhoben wird (siehe Fondsprofil).
Eine eventuell anfallende, die Wertentwicklung mindernde Depotgebühr bleibt
außer Betracht.
Nettowertentwicklung: Neben sämtlichen im Fonds anfallenden Kosten wird
auch der jeweilige Ausgabeaufschlag berücksichtigt, der zu Beginn des hier
Bruttowertentwicklung: Entspricht der Nettowertentwicklung, berücksichtigt
aber keinen Ausgabeaufschlag.
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Konzept privat
Gemischter Fonds mit europäischer Ausrichtung
Stand: 31.03.2015
VERMÖGENSAUFTEILUNG INKL. DERIVATE
TOP 10 WERTPAPIERE
Italien, Republik EO-FLR C.C.T.eu 14/20
iShares EURO STOXX 50 U.ETF DE
Deka EURO STOXX 50
UniCredit S.p.A. EO-FLR MTN 15/20
DWS Floating Rate Notes Inhaber-Anteile o.N.
NASDAQ OMX Group Inc. EO-Notes 13/21
Anglo American Capital PLC EO-MTN 14/23
Intesa Sanpaolo FLR MTN 07/17
Standard Chartered PLC EO-MTN 14/24
A2A S.p.A. EO-MTN 13/22
4,60 %
3,32 %
3,31 %
2,97 %
2,80 %
2,67 %
2,53 %
2,45 %
2,43 %
2,35 %
ANLAGESTRUKTUR NACH BRANCHEN
ANLAGESTRUKTUR NACH LÄNDERN
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ANLAGESTRUKTUR NACH WÄHRUNGEN
RENDITE-RISIKO-DIAGRAMM
ANLAGESTRUKTUR NACH INDEXSTRUKTUR
DJS 50 Index (Price) (EUR)
DAX Performance-Index
STXE 600 Index (Price) (EUR)
3,05 %
2,16 %
0,01 %
MONATLICHE WERTENTWICKLUNG IN DER VERGANGENHEIT IN %
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WERTENTWICKLUNG IN DER VERGANGENHEIT IN %
kumuliert
laufendes Jahr
5,84 %
1 Monat
0,99 %
3 Monate
5,84 %
6 Monate
6,86 %
p.a.
1 Jahr
9,85 %
9,85 %
3 Jahre
23,60 %
7,32 %
5 Jahre
19,62 %
3,65 %
10 Jahre
34,86 %
3,04 %
Seit Auflegung
52,87 %
3,50 %
CHANCEN UND RISIKEN
■ Der Fonds investiert schwerpunktmäßig in Europa, wobei die Streuung
über die Asset Klassen Aktien, Renten und Liquidität auf eine
Risikoreduzierung abzielt.
■ Innerhalb des zulässigen strategischen Rahmens (Aktienquote max. 35%)
kann die Allokation des Fonds flexibel an die aktuelle Marktsituation
angepasst werden.
■ Der Fonds kann die Chancen an den Renten- und begrenztem Maße an
den Aktienmärkten wahrnehmen.
■ Das Engagement im Aktienbereich stellt eine implizite Investition in
Sachwerte dar.
■ Bei längerfristigem Anlagehorizont besteht ein hohes Renditepotenzial
(Gesamtrendite) von Aktien.
■ Bei Zinsrückgängen bieten sich weitere Wertsteigerungschancen, da
Zinsrückgänge zu vorübergehenden Kursanstiegen bei verzinslichen
Wertpapieren führen können.
■ Zinsanstiege können zu vorübergehenden Kursrückgängen bei
verzinslichen Wertpapieren führen.
■ Durch das teilweise Engagement in unterschiedlichen Fremdwährungen
können Wechselkursverluste entstehen.
■ Aktien sind grundsätzlich durch eine höhere Schwankung in der
Kursentwicklung gekennzeichnet.
■ Festverzinsliche Wertpapiere bieten grundsätzlich keinen Schutz gegen
Inflationsrisiken.
■ Im Rentenbereich besteht das Risiko von Bonitätsverschlechterungen oder
dem Ausfall eines Emittenten (Emittentenrisiko).
RATINGS & RANKINGS
KONTAKTDATEN INVESTMENTMANAGER
Morningstar Rating™ Gesamt
NATIONAL-BANK AG
Theaterplatz 8
45127 Essen
Telefon: 0201 8115-0
E-Mail: [email protected]
Internet: www.national-bank.de
KONTAKTDATEN HANSAINVEST
HANSAINVEST - Hanseatische Investment GmbH
http://www.hansainvest.com
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RECHTLICHER HINWEIS
Quelle aller Daten, sofern nicht anders angegeben: HANSAINVEST.
Diese Informationen dienen Werbezwecken. Grundlage für den Kauf sind die
jeweils gültigen Verkaufsunterlagen, die ausführliche Hinweise zu den
einzelnen mit der Anlage verbundenen Risiken enthalten. Der
Verkaufsprospekt und die wesentlichen Anlegerinformationen sind
ausschließlich in deutscher Sprache in elektronischer Form unter www.
hansainvest.com erhältlich. Auf Wunsch senden wir Ihnen Druckstücke
kostenlos zu. Der Nettoinventarwert von Investmentfonds unterliegt in
unterschiedlichem Maße Schwankungen und es gibt keine Garantie dafür,
dass die Anlageziele erreicht werden.
Alle Wertentwicklungen gehen von einer Wiederanlage der Ausschüttungen
und- sofern nicht anders angegeben - einem Anlagebetrag von 1.000,-- EUR
aus. Sofern nicht anders ausgewiesen, handelt es sich um
Bruttowertentwicklungen (Berechnung nach der BVI-Methode).
Nettowertentwicklung: Neben sämtlichen im Fonds anfallenden Kosten wird
auch der jeweilige Ausgabeaufschlag berücksichtigt, der zu Beginn des hier
dargestellten Wertentwicklungszeitraumes vom Anleger zu zahlen ist sowie
ein ggfs. anfallender Rücknahmeabschlag (s. "Fondsprofil"). Eine eventuell
anfallende, die Wertentwicklung mindernde Depotgebühr bleibt außer
Betracht.
Bruttowertentwicklung: Entspricht der Nettowertentwicklung, berücksichtigt
aber keinen Ausgabeaufschlag und keinen ggfs anfallenden
Rücknahmeabschlag.
Beim Sparplan werden die monatlichen Einzahlungen zum Ausgabepreis
angelegt.
Das Gesamtfondsvermögen bezieht sich auf das Fondsvermögen aller zum
Fonds zugehörigen Anteilsklassen. Dabei wird das Gesamtfondsvermögen in
der Währung der Anteilsklasse ausgewiesen, die als erstes aufgelegt wurde.
Die angegebenen Laufenden Kosten (Gesamtkostenquote) fielen im letzten
Geschäftsjahr des Sondervermögens an.
Die Gesamtkostenquote umfasst sämtliche im vorangegangenen
Geschäftsjahr auf Ebene des Sondervermögens und auf Ebene der vom
Sondervermögen gehaltenen Investmentanteile ("Zielfonds") angefallenen
Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten). Die anfallenden Kosten
können von Jahr zu Jahr schwanken und verringern die Ertragschancen des
Anlegers.
Die in den gegebenenfalls dargestellten Anlagestrukturen oder
Vermögensaufteilungen angegebenen Prozentwerte beziehen sich generell
auf das gesamte Fondsvermögen. Für die Darstellung einzelner Strukturen
wird jeweils nur eine Teilmenge der Vermögensarten als Basis verwendet (z.B.
bei Branchen nur der Aktienanteil), so dass in der Summe nicht zwingend
100% erreicht werden.
Die Darstellung der TOP 10 Wertpapiere erfolgt für maximal 60% des
Fondsvermögens. Somit können auch weniger als 10 Positionen genannt
sein.
Bei den dargestellten Werten handelt es sich um gerundete Werte, so dass
die Summe der Werte von 100 % abweichen kann.
Die anlegerbezogene Risikoklasse beruht auf einer Prognose, wie sich der
Fonds unter Berücksichtigung seiner Anlageziele zukünftig entwickeln wird.
Es besteht keine Garantie dafür, dass der Fonds seine Anlageziele erreicht.
Die anlegerbezogene Risikoklasse weicht von dem fondsbezogenen
Risikoindikator ab. Dieser beruht auf Daten der Vergangenheit und wird in
den Wesentlichen Anlegerinformationen veröffentlicht.
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