Investorenpräsentation
des Helaba-Konzerns
Frankfurt am Main, April 2016
Agenda
2
1
Strategisches Geschäftsmodell der Helaba
2
Strategie der S Finanzgruppe
3
Geschäftsentwicklung & Qualität der Aktiva
4
Refinanzierung
Helaba: Universalbank mit starker regionaler Ausrichtung
3
Wichtige Finanz-Kennzahlen für 2015
Bilanzsumme:
€ 172,3 Mrd.
CET1 Quote „phased in“ 1:
13,8%
CET1 Quote „ fully loaded“ 1:
13,1%
Gesamtkennziffer1:
19,8%
Ergebnis 2015:
€ 596 Mio. (vor Steuern, IFRS)
Risikoaktiva:
€ 54,9 Mrd.
Leverage Ratio:
4,0%
1) Gemäß IFRS / CRR
Geschäftsprofil der Helaba
Integrierte Universalbank mit starkem regionalem Fokus
Strategisches
Geschäftsmodell
Universalbank mit Großkunden-, Retail- und öffentlichem Förder- & Infrastrukturgeschäft
Kernmärkte
Universalbank mit starkem Fokus auf Deutschland und ausgewählter internationaler Präsenz
Verbundgeschäft
Sparkassenzentralbank für 164 Sparkassen (40% aller deutschen Sparkassen);
enge Verankerung in der S Finanzgruppe Hessen-Thüringen mit gemeinsamen Verbundratings
Kundengeschäft
Stabiles Kundengeschäft (>50% gemessen an der Bilanzsumme) spiegelt starken Bezug zur
Realwirtschaft wider
Refinanzierung
Diversifizierter Funding-Mix mit hoher Marktakzeptanz;
nachhaltiges Liquiditätsmanagement innerhalb des Helaba-Konzerns
Helaba Ratings
Stabile Ratings von den drei international führenden Ratingagenturen; Verbundratings mit den
Sparkassen in Hessen-Thüringen; Helaba gehört zu den bestbewerteten Banken Deutschlands
4
Stabiles strategisches Geschäftsmodell der Helaba:
Drei Unternehmenssparten
5
Helaba
…eine Universalbank mit starkem regionalem Fokus
Großkundengeschäft
Verbund-, Privatkunden- und
Mittelstandsgeschäft
Öffentliches Förder- und
Infrastrukturgeschäft
Geschäftsfelder:
Immobilien
Corporate Finance
Financial Institutions
and Public Finance
Global Markets
Asset Management
Transaktionsgeschäft
Frankfurt am Main . Erfurt . Düsseldorf . Kassel . London
Paris . New York . Zürich . Madrid . Moskau . Shanghai . Singapur
Trägerstruktur der Helaba
Hohe Dominanz des Sparkassensektors mit 88%
6
Anteile am Stammkapital der Helaba
Land Hessen
Sparkassen- und Giroverband
Hessen-Thüringen
Freistaat Thüringen
8,1%
4,05%
4,75%
4,75%
Sparkassenverband
Westfalen-Lippe
68,85%
9,5%
Rheinischer Sparkassen- und
Giroverband
Deutscher Sparkassen- und Giroverband (DSGV) als Trustee1
1)
FIDES Alpha GmbH, vertreten durch den DSGV; FIDES Beta GmbH, vertreten durch den DSGV
Helaba Ratings:
Stabile Ratings der drei führenden internationalen Ratingagenturen
7
Entwicklung der Helaba-Langfristratings
AAA/Aaa
1
Wegfall von Anstaltslast und
Gewährträgerhaftung
AA+/Aa1
AA/Aa2
AA-/Aa3
A1
A+ 1
A+/A1
A
1
A/A2
A-/A3
BBB+/Baa1
2
BBB/Baa2
:
Moody’s ändert
Ratingmethodik für
Banken
3
Moody’s ändert
Ratingmethodik für
Banken
:
Juli
2005
2006
2007
2008
2009
1) Verbundratings mit Sparkassen in Hessen-Thüringen
2010
2011
2012
Juni
2012
2013
2014
2015
2016
Agenda
8
1
Strategisches Geschäftsmodell der Helaba
2
Strategie der S Finanzgruppe
3
Geschäftsentwicklung & Qualität der Aktiva
4
Refinanzierung
Helaba und Sparkassen in Hessen-Thüringen
Geschäftsmodell der wirtschaftlichen Einheit
9
S Finanzgruppe Hessen-Thüringen
Geschäftsentwicklung 2014
der Sparkassen in Hessen und Thüringen
S
Privatkundengeschäft
Firmenkundengeschäft
in der Region
Helaba S
Produkt- und
Dienstleistungsplattform
Gemeinsames
Risikomanagement
•
Bilanzsumme: € 265 Mrd.
Ergebnis vor Steuern (IFRS): € 1.649 Mio.
•
Großkundengeschäft
Internationaler
Zugang
•
•
•
Kernkapitalquote: 17,0%, Gesamtkapitalquote: 24,6%
EK-Rentabilität (vor Steuern): 8,7%
Cost-Income Ratio: 64,3%
Gemeinsamer Marktauftritt
Integriertes Risikomanagement
• Gemeinsame Geschäftsstrategie
• Einheitliche Risikostrategie
• Gesamtabdeckung des Marktes
(Retail- und Wholesale-Geschäft)
• Risikomonitoring mit Frühwarnfunktion
• Klare Kundenzuständigkeit
• Bonus-/Malussystem bei Dotierung
des Haftungsfonds
• Abgestimmte Produktpalette
Regionaler Reservefonds
Verbundrechenschaftslegung
• Integriert in gemeinsames Risikomanagement
• Konsolidierte Abschlüsse seit 2003
• Rund 508 Mio. € zusätzlich zu bestehenden bundesweiten
Einrichtungen zum 31.12.2014
• Ergebnis vor Steuern 2014 (IFRS): € 1.649 Mio.
• Unmittelbarer Gläubigerschutz zusätzlich
zum Institutsschutz
• Verbundrating von Fitch Ratings (A+ und a+)
und Standard & Poor’s (A)
Verbundgeschäft der Helaba
10
Frankfurter Sparkasse
S Finanzgruppe
Hessen-Thüringen
• Viertgrößte Sparkasse in
Deutschland
• Tochtergesellschaft der
Helaba (100%)
LBS
1
Verbundge• Landesbausparkasse
schäft im
Hessen-Thüringen
Helaba-Konzern
• Produktanbieter für
Sparkassen
• Integrierte Geschäftssparte
in der Helaba
1822direkt
• Direktbankgeschäft der
Frankfurter Sparkasse
Frankfurter Bankgesellschaft
Zürich/Frankfurt
• Private Banking Anbieter
• Tochtergesellschaft der
Helaba (100%)
2
Sparkassenzentralbankfunktion für
Sparkassen
• Rechtlich verankerte
Sparkassenzentralbankfunktion
• Wirtschaftliche Einheit mit
49 Sparkassen in HessenThüringen
3
Produkt- und Dienstleistungsanbieter für
Sparkassen bundesweit
S
S
S S S
S S
S
S S S
S S
S
S S
S S
S S
S S S SS S
S
S S S
S SS
S
S
S
S
S S SS
S Verbundbank
NRW-Brandenburg
• Offizielle Zuweisung der
Sparkassenzentralbankfunktion
• Kooperationsvereinbarungen mit allen 114
Sparkassen
Helaba
Führende Verbundbank in der deutschen Sparkassen-Finanzgruppe
11
Nordrhein-Westfalen
Hessen-Thüringen
• Heimatregion mit
Sparkassenzentralbankfunktion
• Heimatregion mit
Sparkassenzentralbankfunktion
• Sparkassen und Länder Träger der
Helaba
• NRW-Sparkassenverbände sind
Träger der Helaba
• „Verbundkonzept“ mit dem
Geschäftsmodell der wirtschaftlichen
Einheit, gemeinsamer Reservefonds
sowie konsolidierte Rechenschaftslegung
• Verbundvereinbarungen als Basis
der geschäftlichen Zusammenarbeit,
regionale Reservefonds in NRW
• Hauptsitze in Frankfurt und Erfurt
Rheinland-Pfalz/Bayern/
Baden-Württemberg
• Niederlassung in Düsseldorf
Brandenburg
• Heimatregion mit
Sparkassenzentralbankfunktion
und Verbundvereinbarungen
• Vertriebsbüro Berlin
• Schwerpunktregionen
• Eigene Vertriebsbüros in
München, Stuttgart und Frankfurt
Sonstige Regionen
• Breites Produktangebot
• Betreuung aus Frankfurt
Die Helaba ist Verbundbank für 40% der deutschen Sparkassen
Stärkung der Marktposition durch Übernahme der NRW-Verbundbank
12
• Im Zahlungsverkehr ist die Helaba Nummer zwei in
Deutschland und baut ihr Angebot insbesondere für
Firmenkunden und die Öffentliche Hand aus
• Im Zertifikategeschäft gehört die Helaba nach Übernahme
der Zertifikateplattform der WestLB zu den führenden Anbietern
im deutschen Kapitalmarkt
• Im Firmenkundengeschäft ist mit Nordrhein-Westfalen
der größte regionale Teilmarkt Deutschlands zur Kernregion der
Helaba geworden
• Im Wertpapier-Depotgeschäft verdoppelte sich das verwaltete
Volumen durch die Übernahme des WestLB-Geschäftes
• Mit der rechtlichen Übertragung der SparkassenzentralbankFunktion für die Länder Nordrhein-Westfalen und Brandenburg
ist die Helaba zentrale Verbundbank für 164 Sparkassen in
vier Bundesländern
Agenda
13
1
Strategisches Geschäftsmodell der Helaba
2
Strategie der S Finanzgruppe
3
Geschäftsentwicklung & Qualität der Aktiva
4
Refinanzierung
Bilanzentwicklung Helaba-Konzern (IFRS) per 31.12.2015
14
31.12.2015
31.12.2014
Mrd. €
Mrd. €
Mrd. €
%
Forderungen an Kreditinstitute inkl. Barreserve
19,1
21,6
-2,5
-11,6
Forderungen an Kunden
93,2
91,1
2,1
2,3
Wertberichtigungen auf Forderungen
-1,0
-1,0
-
-
Handelsaktiva
26,1
31,3
-5,2
-16,6
4,4
5,8
-1,4
-24,1
26,6
26,6
-
-
3,9
4,1
-0,2
-4,9
172,3
179,5
-7,2
-4,0
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
36,0
35,6
0,4
1,1
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
47,7
45,3
2,4
5,3
Verbriefte Verbindlichkeiten
47,1
48,3
-1,2
-2,5
Handelspassiva
22,4
29,2
-6,8
-23,3
Negative Marktwerte aus Nichthandels-Derivaten
4,4
5,4
-1,0
-18,5
Rückstellungen, sonstige Passiva
2,9
2,9
-
-
Nachrangkapital
4,1
5,4
-1,3
-24,1
Eigenkapital
7,7
7,4
0,3
4,1
172,3
179,5
-7,2
-4,0
Positive Marktwerte aus Nichthandels-Derivaten
Finanzanlagen inkl. at Equity-bewerteter Unternehmen
Immobilien, Sachanlagen, immaterielle Vermögensgegenstände, sonstige Aktiva
Summe Aktiva
Summe Passiva
Veränderung
Ertragslage Helaba-Konzern (IFRS) per 31.12.2015
15
2015
2014
Mio. €
Mio. €
Mio. €
1.312
1.293
19
1,5
-237
-80
-157
>-100
1.075
1.213
-138
-11,4
Provisionsüberschuss
333
317
16
5,0
Handelsergebnis
190
126
64
50,8
Ergebnis aus Sicherungszusammenhängen/Derivaten
25
51
-26
-51,0
Ergebnis aus Finanzanlagen (inkl. Equity-Bewertung)
-10
45
-55
-
Sonstiges betriebliches Ergebnis
173
70
103
>100
-1.190
-1.215
25
2,1
596
607
-11
-1,8
-177
-210
33
15,7
419
397
22
5,5
Zinsüberschuss
Risikovorsorge im Kreditgeschäft
Zinsüberschuss nach Risikovorsorge
Verwaltungsaufwand
Konzernergebnis vor Steuern
Ertragsteuern
Konzernergebnis
Veränderung
%
Wertpapierportfolio (1):
Hohe Qualität und kurze Laufzeiten
16
Wertpapierportfolio nach Fälligkeiten und Rating-Klassen
0-2
Jahre
2-5
Jahre
5-10
Jahre
>10
Jahre
AAA
Summe
in € Mrd.
AA
ABS
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
Pfandbriefe/
Covered Bonds
1,3
2,4
1,3
0,0
5,0
Unternehmen
0,1
0,5
0,7
0,0
1,3
37,3%
29,8%
A
23,4%
Finanzinstitute
8,4
6,4
2,7
0,0
17,5
BBB
Staaten &
Agencies
Summe
4,4
5,2
4,6
0,3
14,5
14,2
14,5
9,3
0,3
38,3
9,0%
0,5%
Non-investment-grade
Stand: 31.12.2015
90% des WP-Portfolios haben aktuell ein Rating von AAA bis A
37% des WP-Portfolios werden innerhalb von 2 Jahren fällig
46% des WP-Portfolios sind Finanzinstitute
Das ABS-Portfolio ist nahezu vollständig zurückgeführt bzw. ausgelaufen
Übersicht Risikovorsorge im Kreditgeschäft
17
Zusammensetzung der Risikovorsorge
Aufteilung nach Segmenten
in € Mio.
in € Mio.
01.01.- 31.12.2014
NettoRisikovorsorge
Immobilien
01.01.- 31.12.2015
80
NettoRisikovorsorge
237
Corporate Finance
Einzelwertberichtigungen
159
Financial Markets
Pauschalierte
Einzelwertberichtigungen
-3
Verbund-, Privatkundenund Mittelstandsgeschäft
Portfoliowertberichtigungen
93
Öfftl. Förder- u.
Infrastrukturgeschäft
Rückstellungen
-9
Sonstige
Direktabschreibungen/
Auflösungen auf
Forderungen
-3
66
93
0
-11
0
92
Überleitung /
Konsolidierung
-3
-35
-15
5
25
45
65
85
105
Stand: 31.12.2015
Kapitalquoten im Überblick
18
Entwicklung der Kapitalquoten (Helaba-Konzern)
in Mrd. €
Risikoaktiva
Gesamtkapitalquote
Kernkapitalquote
CET1-Quote ("phased-in")
65
25%
19,8%
20%
18,5%
17,4%
60
14,4%
15,3%
15,9%
15%
12,8%
11,2%
9,6%
10,1%
12,5%
13,4%
13,8%
10%
60,8
55
57,2
57,3
54,1
53,8
2013
2014
54,9
50
5%
0%
2010
2011
2012
Die CET1-Quote „fully loaded“ liegt zum 31.12.2015 bei 13,1%.
2015
Finanzkennzahlen 2015 im Überblick
19
2015
2014
Eigenkapitalrentabilität (vor Steuern)
8,1%
8,3%
Cost-Income-Ratio
58,8%
63,9%
CET 1-Quote („phased-in“)
13,8%
13,4%
CET 1-Quote („fully loaded“)
13,1%
11,8%
Gesamtkennziffer
19,8%
18,5%
Risikoaktiva in € Mrd.
54,9
53,8
Haftende Eigenmittel in € Mrd.
10,9
10,0
Verschuldungsquote (Leverage Ratio)
4,0%
4,0%
SREP-Quote (2016)
9,25%
BaFin-Aufschlag für nationale Systemrelevanz (ab 2019)
1 Prozentpunkt
Agenda
20
1
Strategisches Geschäftsmodell der Helaba
2
Strategie der S Finanzgruppe
3
Geschäftsentwicklung & Qualität der Aktiva
4
Refinanzierung
Helaba Ratings auf hohem Niveau
21
Ungarantierte Ratings
Agentur
Moody´s
Fitch Ratings
Standard & Poor´s
A1
A+1
A1
Depositenrating
Aa3
-
-
Kurzfristiges Rating
P-1
F1+1
A-11
BCA/ Viability-Rating/ SACP
baa3
a+1
a1
Öffentliche Pfandbriefe
Aaa
AAA
-
Hypothekenpfandbriefe
-
AAA
-
Moody´s
Fitch Ratings
Standard & Poor´s
Aa1
AAA
AA-
Langfristiges Rating
Garantierte Ratings2
Agentur
Langfristiges Rating
Quelle: Moody‘s Investor Service, Fitch Ratings, Standard & Poor‘s – Stand: 17. März 2016
1) Verbundrating (Sparkassen-Finanzgruppe Hessen-Thüringen)
2) Mit Gewährträgerhaftung
Refinanzierungsstrategie
Starkes regionales Engagement als Erfolgsfaktor in der Finanzkrise
Funding Strategie
•
•
•
•
Fristenkongruente Refinanzierung des Neugeschäfts
Starke Position bei deutschen Investoren weiter ausbauen und Investorenbasis gezielt auch im Ausland erweitern
Solide „Credit Story“ der Helaba inner- und außerhalb Deutschlands intensiv vermarkten
Produkt- und Strukturierungskapazitäten durch Emissionsprogramme weiterentwickeln
Refinanzierungsprogramme
Emissionsvolumen
Gedeckt
Ungedeckt
Gesamt
2015
€ 4,8 Mrd.
€ 12,5 Mrd.
€ 17,3 Mrd.
2016
geplant
€ 5,0 Mrd.
€ 10,0 Mrd.
€ 15,0 Mrd.
• EUR 35 Mrd. Euro Medium Term Note Programm
• Inlandsemissionen (Basisprospekt)
• EUR 10 Mrd. Euro-CP/CD Programm
• EUR 6 Mrd. French CD Programm
• USD 5 Mrd. USCP Programm
Breiter Liquiditätszugang
•
€ 34 Mrd. Deckungswerte für Pfandbriefe
•
€ 31 Mrd. notenbankfähige Wertpapiere
•
€ 16 Mrd. Retaileinlagen im Konzern
•
€ 88 Mrd. Einlagen bei der S Finanzgruppe Hessen-Thüringen (Stand: 31.12.2014)
22
Refinanzierung
Nachhaltiges Liquiditätsmanagement und hohe Marktakzeptanz
23
Umlauf mittel- und langfristige Refinanzierung ( ≥ 1 Jahr): 81,6 Mrd. €
Pfandbriefe
2015
2014
2013
in Mio. €
in Mio. €
in Mio. €
29.406
27.734
24.857
Öffentliche
Pfandbriefe
17%
25%
- davon Öffentliche
20.642
21.718
19.208
- davon Hypotheken
8.764
6.016
5.649
Bankschuldverschreibungen
17.087
25.120
Hypothekenpfandbriefe
11%
26%
30.862
Bankschuldverschreibungen
21%
Schuldscheine
21.417
23.367
21.475
Schuldscheine
Sonstige*
13.700
16.150
17.475
Sonstige
Summe
81.610
92.371
94.669
* Nachrangige Anleihen/Genussscheine/Stille Einlagen/Zweckgebundene Mittel
Stand: 31.12.2015
Mittel- und langfristiges Funding (≥ 1 Jahr) 2015
Diversifizierung-Mix
Aufteilung nach Investoren
24
Aufteilung nach Produkten
Ungedeckte Inhaberschuldverschreibungen
In- und ausländische
institutionelle Investoren
Öffentliche Pfandbriefe
€ 1,5 Mrd.
€ 6,3 Mrd.
Hypothekenpfandbriefe
41 %
€ 3,3
Mrd.
43 %
Sparkassen
(Institutionelle)
Schuldscheine und
andere Darlehen
€ 4,5
Mrd.
16 %
Sparkassen
(Retail)
€ 0,7
Mrd.
Nachrangmittel
€ 1,0
Mrd.
Zweckgeb Mittel
Mittel- / langfristiges Refinanzierungsvolumen für 2015:
17,3 Mrd.€
Stand: 31.12.2015
Kontakte
25
Dirk Mewesen
Bereichsleiter Aktiv-/Passivsteuerung
Tel (+49) 69 / 91 32 – 46 93
[email protected]
Henning Wellmann
Leiter Liability Management & Funding
Tel (+49) 69 / 91 32 – 31 42
[email protected]
Martin Gipp
Leiter Funding
Tel (+49) 69/91 32 – 11 81
[email protected]
Nadia Landmann
Debt Investor Relations / Funding
Tel (+49) 69/91 32 – 23 61
[email protected]
Landesbank Hessen-Thüringen
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60311 Frankfurt am Main, Germany
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26
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