産業 ｱｳﾄﾙｯｸ 自動車部品 2015年３月13日 担当: 深尾 三四郎 ≫Summary 自動車部品生産には持ち直しの動きが出ている。国内の完成車生産 は過剰在庫を抱えて生産調整が行われているが、一方で円安による 輸出採算性の改善で部品輸出が拡大していることで生産が押し上 Regional banks Industrial research Center げられている。 2014年10～12月期の生産動向の特徴として以下の３点が挙げられ る。①軽自動車の生産はホンダの不振が続く一方、新型車を投入し たダイハツとスズキは持ち直している、②堅調な北米販売が北関東 の生産を下支えしている、③九州では日産車の輸出車両の生産が大 きく伸びた。 2015年度の国内四輪車生産は前年度比8.0％減の882万台と２年連 続の減産を予想する。足元の過剰在庫を払拭するため、自動車メー カーが15年度上期いっぱい生産調整を行うことに加え、税制改正影 響及び車検更新車両の減少に伴う買い替え需要の減退や、自動車生 産の海外生産移管の進展が減産見通しの背景にある。 ≫Overview ◆円安による輸出増加を背景に自動車部品の生産は持ち直しの動き 自動車部品の国内生産は2014年11月から増加基調にある。完成車の国内 生産は、国内販売と輸出の減少、海外への生産移管の進展により低調に推 移しているが、自動車部品においては、円安を背景とした輸出の拡大が生 産増加の牽引役となっている。海外への生産移管が進んだ完成車と違っ て、国内生産比率が高い自動車部品メーカーでは、円安を活用した輸出拡 大の動きが見られる。 季調済、2010＝100 120 自動車部品と完成車の生産指数（全国） 110 100 本レポートに記載されている情 報は、地銀連携産業調査センタ ーが信頼できると考える情報源 に基づいたものですが、その正 確性、完全性を保証するもので はありません。本レポートに記 載した内容は、レポート執筆時 の情報に基づくものであり、レ ポート発行後に予告なく変更さ れることがあります。ご利用の 際は、最新の情報をご確認くだ さいますようお願い致します。 90 自動車部品生産指数 2015年１月 107.1 前月比＋5.2％ 80 70 自動車部品 完成車 60 50 2009年 10 11 12 13 14 注１： 赤塗りマーカーは各年の１月実績値。 注２： 完成車生産指数の季節調整は当センターが実施。 出所： 経済産業省「鉱工業指数」、日本自動車工業会のデータより作成 15 本件に関するお問い合わせ 地銀連携産業調査センター （浜銀総合研究所内） Tel 045-225-2375 17 ◆国内生産車向け部品生産は在庫調整圧力が依 入したダイハツとスズキは持ち直している、②堅 然強い状況 調な北米販売が群馬と栃木の生産を下支えして 国内生産車向けの部品生産は、完成車の在庫調 いる、③九州では日産車の輸出車両の生産が大き 整圧力が強い状況が続いていることから、完成車 く伸びている、の３点である。 メーカーからの部品発注が下押しされており、苦 ◆群馬、栃木、岩手の生産が堅調 戦を余儀なくされている。2015年１月の鉱工業指 関東以北では、まず群馬県の生産が高水準で推 数（速報値）をみると、乗用車の在庫率指数の前 移している。これは太田市にある富士重工業の本 年同月比は大幅なプラスが続いており、完成車メ 工場と矢島工場で生産される車両の販売が、とり ーカーは依然として過剰在庫を抱えている状況 わけ北米市場で好調であることが背景にある。 である。 栃木県の生産が2014年10～12月期に増加基調 100 をみせているが、これは日産自動車栃木工場で生 鉱工業指数の推移：乗用車 前年同月比、％ 在庫 積み上がり 在庫率（原数値）の前年同月比 産される「スカイライン」の販売が持ち直してい 在庫調整 50 が堅調なことが背景にあろう。 季調済、2010年平均=100 140 岩手の生産が持ち直したのは、トヨタ自動車東 120 日本の輸出車両の生産が円安を背景にして増加 100 したからとみられる。 80 60 生産 出荷 在庫 一方で埼玉県の14年10～12月期の生産は、その . 40 2010年 2011 2012 2013 2014 前の７～９月期より落ち込んだが、これはホンダ 2015 注： 赤いマーカーは各年の１月実績。 出所： 経済産業省「鉱工業指数」より当センターが作成 狭山工場で販売不振であるミニバン車種の生産 ◆自動車部品輸出は円安を背景に増加基調 調整を行ったためである。 一方、自動車部品の輸出額（季調値）は2014 年９月から増加基調にある。サプライヤーが円安 を活用して、国内工場から海外子会社へのパスス ルー品を増やすなどの商流変更により、海外向け 季調済、2010年=100 180 輸送機械工業の生産指数（東北・関東地方） 160 140 120 100 80 部品輸出を増やす企業が増えていると考える。 季調済、10億円 500 前年同月比、％ 2015年１月季調値 5,009億円 80 前月比▲0.9％ 60 450 40 400 20 350 0 300 -20 250 -40 自動車部品の輸出額（全国） 550 前年同月比(右軸) 季節調整値（左軸） 200 -60 150 -80 2009年 10 11 12 注１： 赤塗りマーカーは各年の１月実績値。 注２： 季節調整は当センターが実施。 出所： 財務省「貿易統計」のデータより作成 13 14 15 ◆地域別生産動向 ここで、国内の自動車部品生産に関連する輸送 機械工業（除く船舶、鉄道車両、航空機）の生産 動向を、完成車メーカーの主要工場が位置する都 道府県別にみると、2014年10～12月期の特徴とし て以下の点が挙げられる。すなわち、①軽自動車 の生産はホンダの不振が続く一方で、新型車を投 Regional banks Industrial research Center ることと、北米向け高級車「Infiniti Q50」の販売 0 -50 60 40 岩手 群馬 栃木 埼玉 神奈川 全国 20 . 2012年 2013 注１： 赤いマーカーは各年の１月実績値。 注２： 「輸送機械工業」は船舶、鉄道車両、航空機を除く。 出所： 経済産業省「鉱工業指数」と各県資料より作成 2014 ◆ホンダ軽事業の不振で三重県の減産が継続 中部・関西地方では、まず目を引くのが三重県 の減産が長期に亘って継続していることである。 同県に所在するホンダ鈴鹿製作所は主に軽自動車 を生産するが、同社の主力車種である「N-BOX」、 「N-ONE」、「N-WGN」の販売不振が続いている ことが背景にある。足元の三重県の在庫水準は高 水準であるため、同県の生産調整は今後まだ続き そうだ。 一方、スズキとダイハツはそれぞれ新型軽乗用 車の市場投入をしたため、生産が上向いている。 スズキのお膝元である静岡と、ダイハツ竜王工場 が位置する滋賀県の生産指数は2014年10～12月期 18 に上向いている。スズキは新型「アルト」を、ダ われるが、足元では生産指数が持ち直しており、 イハツは新型「ムーブ」を生産開始したことが、 14年終盤以降は在庫調整が終了し、需要見合いの それぞれの県での増産の背景にある。 生産を行っていると推察される。 ◆九州では日産の輸出増加とダイハツ新型車が 年10～12月の生産は、その前の７～９月期とほぼ 生産を押し上げ 同水準で控えめな稼動を続けた。国内販売が低調 九州では福岡県の生産指数が2014年10～12月期 であったため、在庫を増やさないよう、慎重な工 に前期比で増加した。これは九州の日産グループ 場オペレーションに徹している。 で輸出車両の生産台数が増加したことが背景にあ トヨタ系列部品メーカーへの個別取材情報に ると考える。 よると、14年10～12月期のトヨタ自動車の国内日 福岡県の主要工場は、トヨタ自動車九州の宮田 当たり生産台数は１万2,400台であった。続く15 工場（車両生産）と苅田工場（宮田工場生産車両 年１～３月期は前期比3.6％増の１万2,900台程 向けエンジン生産）、日産自動車九州及び日産車体 度を計画している模様だ。もっとも、１年前の14 九州工場である。トヨタ九州は主に高級車レクサ 年１～３月期は前四半期比8.8％増の１万4,341 スを中国向けと北米向けを中心に生産しており、 台だったので、15年に入ってからも、生産が盛り 日産自動車九州と日産車体九州工場は、欧米、中 上がりを欠いていることに変わりはない。 季調済、2010年=100 160 近東、環太平洋地域向けの車両を生産している。 季調済、2010年=100 150 輸送機械工業の生産指数（中部・関西地方） 150 140 140 130 130 輸送機械工業の生産指数（九州地方） 120 120 110 110 100 100 90 90 80 80 70 静岡 愛知 三重 滋賀 全国 70 福岡 大分 全国 60 60 . . 2012年 2013 注１： 赤いマーカーは各年の１月実績値。 注２： 「輸送機械工業」は船舶、鉄道車両、航空機を除く。 出所： 経済産業省「鉱工業指数」と各県資料より作成 2012年 2013 注１： 赤いマーカーは各年の１月実績値。 注２： 「輸送機械工業」は船舶、鉄道車両、航空機を除く。 出所： 経済産業省「鉱工業指数」と各県資料より作成 2014 2014 九州で生産される日産車が輸出される門司税関 ◆中国地方は広島の生産に一服感 マツダのお膝元である広島の2014年10～12月 苅田港の輸出金額（季調済）は、2014年11月以降 期の生産指数は前期比減となった。クロスオーバ 大きく増加している。これに伴い、日産自動車九 ーSUV「CX－５」 （宇品工場製）の北米販売が減 州と日産車体九州工場の生産台数も14年終盤は堅 速していることが背景にあると考える。もっとも、 調に推移したとみられる。日産九州の生産は14年 15年２月には同工場製である新型車「CX-３」が 秋口に、SUV「ムラーノ」の生産が米国に移管さ 発売されたため、15年１～３月期の生産は持ち直 れた影響で一時大きく落ち込んだ。しかし、その すものとみられる。三菱自動車の水島製作所が位 後は、新型モジュール方式を採用したSUV「エク 置する岡山は、14年４月をピークに10月まで軽自 ストレイル」の輸出を積極化させたことや、日産 動車「eKスペース」の生産調整を行っていたと思 季調済、2010年=100 180 新車乗用車輸出台数（苅田港） 季調済、千台 450 前年同月比、％ 120 15年1月SAAR 33.4万台 前月比＋42.5％ 400 輸送機械工業の生産指数（中国地方） 100 350 80 160 300 60 140 250 40 120 200 20 100 150 80 100 60 50 40 0 広島 山口 全国 20 . 2012年 2013 2014 注１： 赤いマーカーは各年の１月実績値。 注２： 「輸送機械工業」は船舶、鉄道車両、航空機を除く。岡山と広島は「自動車工業」生産指数。 出所： 経済産業省「鉱工業指数」と各県資料より作成 0 -20 季節調整済年率換算値：SAAR（左軸） SAARの３か月後方移動平均値（左軸） 前年同月比（右軸） -40 -60 . 岡山 Regional banks Industrial research Center トヨタ自動車の主要工場が集積する愛知県の14 2010年 11 12 注１： 赤塗りマーカーは各年の１月実績値。 注２： ノックダウンを除く。 注３： 季節調整は当センターが実施。 出所： 財務省貿易統計のデータより作成 13 14 15 19 車体での大型SUVの海外販売が円安を背景に好調 る販売台数の減少が響くと予想する。15年度の国 に推移しているため、大きく輸出を伸ばしている。 内出荷台数は前年度比5.9％減の477万台を予想 大分の10月～12月期の生産指数は前期比で増 する。 加となっている。14年11月に同県に所在するダイ 15年度の輸出台数は同7.7％減の412万台の見 ハツ九州・中津工場で生産する新型軽乗用車「ウ 込みだ。14年度の輸出台数は、上期が前年同期比 ェイク」が市場投入されたことが背景にある。 4.4％減、下期は同1.7％減と徐々に持ち直したが、 これは18～19ページで言及したしたように、欧米 ≫Forecast や中近東向けの輸出が堅調に推移しているため 15年度国内生産は前期比8.0％減、882万台予想 である。もっとも、今後は、複数のメーカーにて 2014年 度の国内 四輪車生産 台数は前年 度比 国内生産車両の海外生産移管が加速することも 3.4％減の958万台を、15年度は同8.0％減の882 あり、SAARでみた輸出需要は15年度末に向け再 万台と２年連続の減産を予想する。①足元の過剰 び減少していくとみられる。 在庫を払拭する為にメーカーが生産調整を行う 在庫に目を移すと、14年６月以降に積み上がり こと、②エコカー減税の基準厳格化と軽自動車増 Regional banks Industrial research Center 始めた意図せざる在庫は、在庫循環上では14年11 税、車検更新車両の減少で買い替え需要が減退す 月にピークとなったが、メーカーの生産調整が15 ること、③国内生産車両の海外への生産移管によ 年前半いっぱいは続くと想定している。過去の経 り輸出が減少すること、が減産見通しの背景にあ 験則から過剰在庫の払拭までに半年程度は時間 る。ちなみに、半期毎の内訳をみると、15年度上 を要すると考える。 期の生産台数は前年同期比9.7％減、同下期は同 6.3％減と上期の減産幅が大きい予想である。こ れは、足元の過剰在庫を払拭する為に、メーカー が上期を中心に生産調整を続けると見込んでい るからである。 当センターの生産台数予想の前提としては、ま ず国内出荷は16ページの国内新車販売予想と同 様に、税制改正影響及び買い替え需要の減退によ 国内四輪車市場の需給表 生産 千台 （年度：通期） 2013 2014 予 2015 予 （年度：半期） 2013 上 下 2014 上 下予 2015 上予 下予 （月次） 2014 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 2015 1 2推 3予 工場出荷(A+B) 前期比 前期比 国内出荷（A） 前期比 SAAR ％ 千台 ％ 千台 9,912 9,580 8,817 3.8 9,943 ▲ 3.4 9,530 ▲ 8.0 8,888 4.2 5,334 ▲ 4.2 5,063 ▲ 6.7 4,766 4,744 5,169 4,783 4,797 4,321 4,496 ▲ 3.4 11.3 0.8 ▲ 7.2 ▲ 9.7 ▲ 6.3 ▲ 1.8 10.3 ▲ 1.3 ▲ 6.8 ▲ 6.6 ▲ 6.9 861 14.5 863 7.1 940 14.0 771 3.4 774 6.1 857 6.6 895 ▲ 1.7 635 ▲ 6.7 851 ▲ 2.6 817 ▲ 6.3 743 ▲ 12.2 767 ▲ 2.5 778 ▲ 9.7 863 ▲ 0.1 829 ▲ 11.8 4,759 5,184 4,696 4,833 4,387 4,502 837 14.0 885 5.0 958 8.2 794 5.5 728 1.6 828 ▲ 1.1 860 ▲ 2.1 634 ▲ 10.0 852 ▲ 2.0 794 ▲ 5.8 733 ▲ 13.8 785 ▲ 3.1 766 ▲ 8.5 847 ▲ 4.3 908 ▲ 5.2 ％ 9.2 ▲ 5.1 ▲ 5.9 2,409 ▲ 2.7 2,925 21.3 2,451 1.7 2,613 ▲ 10.7 2,294 ▲ 6.4 2,472 ▲ 5.4 498 521 589 414 398 440 442 315 441 389 370 409 415 483 546 27.4 15.1 18.4 16.6 10.5 2.2 ▲ 4.8 ▲ 10.6 ▲ 1.0 ▲ 10.7 ▲ 16.9 ▲ 6.2 ▲ 16.6 ▲ 7.3 ▲ 7.3 期末在庫 輸出(B) 前期比 SAAR 前月比 千台 ％ - 千台 - 4,609 - 4,467 - 4,122 ％ 前月比 千台 ％ 在庫 日数 前期比 千台 日 ％ 内需（A+C) 前期比 輸入（C） 前期比 SAAR 千台 - - 135 116 45 7.5 8.6 7.7 - 2,350 ▲ 0.9 - 2,259 ▲ 1.2 - 2,246 ▲ 4.4 - 2,221 ▲ 1.7 - 2,092 ▲ 6.8 - 2,030 ▲ 8.6 減産による在庫払拭 5,879 0.6 339 ▲ 1.3 5,422 ▲ 7.8 364 ▲ 6.7 5,549 2.3 369 ▲ 4.9 5,800 4.5 380 ▲ 4.4 5,520 ▲ 4.8 330 ▲ 7.3 4,814 ▲ 12.8 388 ▲ 4.7 4,737 ▲ 1.6 418 1.0 4,654 ▲ 1.8 318 ▲ 9.4 5,276 13.4 411 ▲ 3.1 4,781 ▲ 9.4 405 ▲ 0.6 4,877 2.0 363 ▲ 10.4 5,510 13.0 376 0.5 5,024 ▲ 8.8 351 3.3 4,994 ▲ 0.6 364 ▲ 0.1 4,986 ▲ 0.1 362 ▲ 1.9 - - 153 135 223 116 51 45 10.6 7.5 15.4 8.6 10.8 7.7 ▲ 24.8 2,577 ▲ 1.8 ▲ 44.4 3,118 20.8 45.0 2,596 0.7 15.0 2,799 ▲ 10.3 ▲ 30.0 2,483 ▲ 4.3 ▲ 10.0 2,668 ▲ 4.7 4,418 4,387 4,338 4,530 4,385 4,482 4,729 4,510 4,534 4,615 4,379 4,166 4,635 4,400 4,300 1.1 ▲ 0.7 ▲ 1.1 4.4 ▲ 3.2 2.2 5.5 ▲ 4.6 0.5 1.8 ▲ 5.1 ▲ 4.9 11.3 ▲ 5.1 ▲ 2.3 180 157 135 113 166 191 229 229 223 252 257 242 180 196 116 10.1 9.7 7.5 9.0 10.5 12.2 14.3 21.8 15.4 18.3 20.6 18.3 15.2 11.7 8.6 ▲ ▲ ▲ ▲ ▲ 注１： 季節調整は当センターが実施。 注２： 在庫日数は、（（当期在庫＋前期在庫）÷２）/（当期国内出荷）で算出。１月30日、１年360日換算。 注３： 内需＝国内出荷＋輸入。輸入比率＝輸入÷内需。 出所： 日本自動車工業会、経済産業省のデータを基に作成 - 5,696 - 5,394 - 5,151 ％ ▲ 1.1 ▲ 3.1 ▲ 7.7 49.3 39.6 33.7 27.6 20.3 11.4 36.6 50.1 45.0 57.3 70.1 61.8 51.5 20.0 15.0 523 552 638 430 419 467 465 337 478 411 397 446 436 511 597 9.4 ▲ 5.3 ▲ 4.5 27.4 15.5 17.9 14.3 8.4 0.4 ▲ 5.1 ▲ 10.6 ▲ 1.0 ▲ 10.5 ▲ 16.3 ▲ 5.5 ▲ 16.6 ▲ 7.3 ▲ 6.4 千台 362 331 385 ％ 輸入 前月比 比率 千台 ％ ％ 12.7 ▲ 8.6 16.2 - - 6.4 6.1 7.5 168 12.7 194 12.7 145 ▲ 13.9 186 ▲ 4.0 189 30.3 196 5.2 - - 6.5 6.2 5.6 6.6 7.6 7.3 442 22.7 418 ▲ 5.4 382 ▲ 8.6 250 ▲ 34.5 290 15.9 260 ▲ 10.6 300 15.6 321 6.9 331 3.4 332 0.2 341 2.8 365 6.9 382 4.7 382 0.0 382 0.0 4.8 5.7 7.7 3.6 4.9 5.8 5.0 6.4 7.7 5.5 6.7 8.2 4.8 5.6 8.6 25 31 49 16 21 27 23 22 37 23 27 36 21 29 51 26.2 21.5 11.8 ▲ 24.4 ▲ 20.7 ▲ 21.5 ▲ 9.9 ▲ 10.2 ▲ 1.4 ▲ 6.7 ▲ 6.8 2.2 ▲ 17.4 ▲ 8.5 4.4 想定以上の需要減少に減産が間に合 わず、意図せざる在庫が積み上がった 20
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