Fondsreport März 2016 Unser Service-Team erreichen Sie unter: 030/245 645 00 Mo.-Do. von 8:00 bis 18:00 Uhr und Fr. von 8:00 bis 17:00 Uhr Fax-Nummer für Aufträge: 030/245 646 50 Unser Service-Team erreichen Sie unter: 030/245 645 00 Mo.-Do. von 8:00 bis 18:00 Uhr und Fr. von 8:00 bis 17:00 Uhr Fax-Nummer für Aufträge: 030/245 646 50 Ihre Ansprechpartner für die einzelnen Vertriebswege: Berliner Sparkasse Bernhard Cisar Sparkassen, Volks- und Raiffeisenbanken (Westdeutschland) sonstige Banken Michael Hoppmann 030 / 245 645 34 [email protected] 030 / 245 645 59 [email protected] Berliner Sparkasse Sebastian Säglitz 030 / 245 645 48 [email protected] Berliner Sparkasse, Berliner Bank, DirektbankService (DBS) Michael Hofmann Sparkassen, Volks- und Raiffeisenbanken (Nord- und Ostdeutschland), Versicherungen (u.a. Gothaer Versicherung), Makler (-pools), Finanzdienstleister, Fondsplattformen, Großbanken Alexander Ehning 030 / 245 645 37 [email protected] 030 / 245 645 57 [email protected] Versorgungswerke, Verbände, Kirchen, PSD-Banken, sonstige institutionelle Kunden Reinhard Wiegel 030 / 245 645 35 [email protected] Sparkassen, Volks- und Raiffeisenbanken (Süddeutschland), Vermögensverwalter, Privatbanken, Stiftungen, Investmentgesellschaften, Dachfondsmanager Alexander Karbstein Consultants Maria Kopitzki 030 / 245 645 41 [email protected] 030 / 245 645 36 [email protected] Treuhandkonto bei der Berliner Sparkasse - Landesbank Berlin AG: Kto.Nr.: 6 600 600 100, BLZ 100 500 00 Kto.Nr.: 6 606 100 109, BLZ 100 500 00 BELADEBE DE80100500006600600100 für Zahlungen: für Einlieferungen/Depotübertrag: BIC/SWIFT: IBAN: Landesbank Berlin Investment GmbH Kurfürstendamm 201 - Postfach 11 08 09 - 10838 Berlin Herausgeber: Redaktion: Texte: Erscheinungsdatum: Wichtiger Hinweis: Diese Informationen richten sich an Anleger mit längerfristigem Anlagehorizont und stellen keinen Ersatz für ein ausführliches Beratungsgespräch dar. Alle Angaben wurden nach sorgfältig ausgewählten und allgemein zugänglichen Unterlagen erstellt und erfolgen ohne Verbindlichkeit. Eine Gewähr kann auch bei Irrtum nicht übernommen werden. Bei den Performanceangaben handelt es sich um Vergangenheitsdaten, die keine Garantien für zukünftige Wertentwicklungen darstellen. Allein maßgeblich für den Anteilerwerb ist der Inhalt des jeweiligen Verkaufsprospektes, der mit dem jeweils letzten Jahresbericht ausgehändigt werden muss. Liegt der Stichtag des letzten Jahresberichtes länger als 8 Monate zurück, ist dem Erwerber auch ein Halbjahresbericht auszuhändigen. LBB-INVEST [email protected] Dajana Greber 030 / 245 645 53 Daniela Seidenkranz 030 / 245 645 49 Fondsmanagement monatlich Titelbild: Copyright 2016 LBB-INVEST, Alle Rechte vorbehalten. 2 Editorial Sehr geehrte Leserinnen, sehr geehrte Leser, mit dem MARS-5 MultiAsset LBB-INVEST haben wir unser Leistungsspektrum um ein spannendes Konzept erweitert. Bildlich gesprochen verfügt der neue Mischfonds über einen eingebauten Airbag. Sein Anspruch ist es, langfristig aktienähnliche Renditen zu erzielen und gleichzeitig die Nerven der Anleger zu schonen. Aufgrund der wirkungsvollen Kapitalschutz-Mechanismen fielen die Kursschwankungen in diesem Zeitraum indessen erheblich geringer aus als bei einer reinen Aktienanlage. Mindestanlagesumme reduziert Der Fonds setzt seine Strategie schwerpunktmäßig unter Verwendung von ETFs um. Der Aktienanteil schwankt in der Regel zwischen null und 40 Prozent. Die zeitnahe und präzise Steuerung von Volatilität, Aktienquoten und anderen Faktoren erfordert indessen komplexe Überlegungen. Für den MARS-5 MultiAsset LBB-INVEST gilt daher eine erhöhte Mindest-Anlagesumme, die wir jetzt allerdings auf 25.000 Euro absenken konnten. Damit eignet sich der Fonds nicht nur für institutionelle Investoren, sondern auch für vermögende Privatanleger, die ihr gemischtes Fondsportfolio um eine leistungsstarke Variante ergänzen möchten. Aufgrund des optimierten Chance-Risiko-Profils erscheint auch der Einsatz als alleiniges Fondsprodukt vertretbar. Der reguläre Ausgabeaufschlag beträgt 2 %. Nehmen die Risiken an den Kapitalmärkten zu, schichtet das Portfoliomanagement in stark sicherheitsorientierte Wertpapiere um, was Schwankungen glättet. Bessert sich später das Börsenklima, werden Dividendentitel wieder stärker berücksichtigt. Beraten wird der MARS-5 MultiAsset LBB-INVEST (zuvor Weltkap-INVEST) seit dem 1. November 2015 von der Investmentboutique Mars Asset Management. Die Gesellschaft hat sich im Bereich Multi Asset einen Namen gemacht. Bewährungsprobe bestanden Der Zeitpunkt hätte kaum besser gewählt werden können. Denn gleich zu Beginn musste sich die Strategie einem Härtetest stellen. Die Börsen schwächelten bereits im Dezember; im Januar beschleunigte sich der Kursrutsch dann. Der Abverkauf traf die meisten Marktakteure völlig unvorbereitet. An unserem Multi-Asset-Fonds prallten die Turbulenzen jedoch weitgehend unbeschadet ab. Das Portfolio hielt sich während der Verwerfungen überaus stabil und gab insgesamt nur geringfügig nach. Investoren können nun von anschließenden Markterholungen profitieren, ohne dass sie zuvor nennenswerte Kapitaleinbußen hinnehmen mussten. Wir freuen uns, Ihnen mit dem MARS-5 MultiAsset LBBINVEST ein weiteres attraktives Produkt im Rahmen unseres Boutique-Ansatzes anbieten zu können. Denn die Schwankungsfreude an den Märkten dürfte auch in Zukunft hoch bleiben. Der Fonds kommt somit zur rechten Zeit. Ihr Dyrk Vieten Das von MARS entwickelte Anlagekonzept beruht auf Erkenntnissen der Kapitalmarktforschung. Es bewährt sich bereits seit dem Ausbruch der Weltfinanzkrise. Im September 2008 gestartet, erzielten die Portfoliomanager durchschnittliche Brutto-Jahresrenditen von 6,9 Prozent. Geschäftsführer der LBB-INVEST 3 Inhalt Editorial............................................................................................................................................................................3 Inhalt................................................................................................................................................................................ 4 Best-INVEST 100.................................................................. Dachfonds........................................................................... 5 Best-INVEST 30.................................................................... Dachfonds........................................................................... 7 Best-INVEST 50.................................................................... Dachfonds........................................................................... 9 Best-INVEST Bond Satellite.................................................. Dachfonds..........................................................................11 Deutschland-INVEST............................................................ Aktien-Länder-Fonds.......................................................... 13 EuroK-INVEST...................................................................... Geldmarktnaher Mischfonds................................................ 15 Europa-INVEST.................................................................... Aktien-Regionen-Fonds.......................................................17 EuroRent-INVEST................................................................. Rentenfonds...................................................................... 19 GO EAST-INVEST................................................................. Aktien-Regionen-Fonds.......................................................21 Keppler-Emerging Markets-LBB-INVEST.............................. Weltweit investierender Aktienfonds..................................... 23 Keppler-Global Value-LBB-INVEST....................................... Weltweit investierender Aktienfonds..................................... 25 LBB-PrivatDepot 1................................................................ Strukturiertes Fondsprodukt.................................................27 LBB-PrivatDepot 2................................................................ Strukturiertes Fondsprodukt.................................................29 LBB-PrivatDepot 3................................................................ Strukturiertes Fondsprodukt.................................................31 LBB-PrivatDepot 4................................................................ Strukturiertes Fondsprodukt.................................................33 LINGOHR-AMERIKA-SYSTEMATIC-LBB-INVEST.................. Aktien-Länder-Fonds.......................................................... 35 LINGOHR-ASIEN-SYSTEMATIC-LBB-INVEST........................ Aktien-Regionen-Fonds.......................................................37 LINGOHR-EUROPA-SYSTEMATIC-LBB-INVEST.................... Aktien-Regionen-Fonds.......................................................39 LINGOHR-SYSTEMATIC-LBB-INVEST................................... Weltweit investierender Aktienfonds..................................... 41 MARS-5 MultiAsset LBB-INVEST.......................................... Mischfonds........................................................................ 43 Multirent-INVEST.................................................................. Rentenfonds...................................................................... 45 Multizins-INVEST.................................................................. Rentenfonds...................................................................... 47 StarCapital-Corporate Bond-LBB-INVEST............................. Rentenfonds...................................................................... 49 TopPortfolio-INVEST............................................................. Weltweit investierender Aktienfonds..................................... 51 VermögensStruktur Konservativ........................................... VermögensManagement..................................................... 55 VermögensStruktur Wachstum............................................. VermögensManagement..................................................... 56 WachstumGlobal-INVEST..................................................... Weltweit investierender Aktienfonds..................................... 57 Weltzins-INVEST (P)............................................................. Rentenfonds...................................................................... 59 Service........................................................................................................................................................................... 61 Ausschüttungskalender..................................................................................................................................................62 Auftragsannahmeschlusszeiten......................................................................................................................................63 Preisinformation / Internet.............................................................................................................................................. 64 4 Best-INVEST 100 Nur für den internen Gebrauch! Wertpapier-Kenn-Nr.: 531982 Der Best-INVEST 100 ist ein vermögensverwaltender Dachfonds, der auf Basis der Empfehlungen der Experten der Weberbank Actiengesellschaft gemanagt wird. Ziel ist dabei die Bündelung von Fondsprodukten der weltweit erfolgreicher Finanzmanager, um von deren herausragender Kompetenz zu profitieren. Der Best-INVEST 100 Fonds ist dabei der offensivste der Best-INVEST-Fondsreihe. Auflegungsdatum: 18.09.2000 Erstausgabepreis: € 50,ISIN: DE0005319826 Fondsmanager: Günther Knappert Fondsberater: Weberbank Actiengesellschaft MorningstarRating: in der Morningstar-Kategorie Aktien weltweit Standardwerte Blend Feri EuroRating: E in der Feri EuroRating Kategorie Aktien Welt Daten per: 29.02.2016 Statistische Angaben Portfoliostruktur 2) € 22,42 Fondsvolumen (Mio): Rücknahmepreis: Ausgabeaufschlag: Verwaltungsvergütung p.a.: Pauschalgebühr p.a.: laufende Kosten:1) Wertentwicklung (nach BVI-Methode):* seit Jahresbeginn 2015 2014 2013 2012 2011 seit Auflegung € 42,42 4% 1,50 % Aktienfonds Welt (23,30%) Aktienfonds USA (21,08%) 0% 2,68 % Sonstige (4,43%) - 8,18 % + 9,03 % + 15,49 % + 13,21 % + 8,44 % - 16,46 % - 0,27 % Gemischter Fonds Welt (3,46%) Aktienfonds Asien/Pazifik (8,98%) Aktienfonds Nordamerika (20,06%) Aktienfonds Europa (18,69%) Langfristperformance Fondschart seit Auflegung (nach BVI-Methode)*,**) 30 % 30 % 27,22% 20 % 25 % 21,39% 10 % 20 % 15,01% 15 % 0% -10 % 8,36% 10 % -20 % 3,95% 5% 1,41% -30 % 0% -40 % -5 % -10 % -50 % -8,80% -8,80% -15 % -60 % 1 Jahr 3 Jahre kumuliert 5 Jahre 10 Jahre 2000 2002 p.a. 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 Best-INVEST 100 -0,27% Quelle: LBB-INVEST Quelle: LBB-INVEST 5 * ** 2) 1) Wichtiger Hinweis: Sämtliche Angaben zur Wertentwicklung basieren auf Vergangenheitsdaten und stellen keine Garantie für die Zukunft dar. Ausgabeaufschläge werden nicht berücksichtigt. Maßgeblich für den Anteilserwerb sind die gesetzlichen Verkaufsunterlagen. Berechnet vom jeweiligen Monatsultimo bis zum Stichtag der vorliegenden Ausgabe. Die Darstellungen der Portfoliostrukturen können (z.B. durch die anteilige Verrechnung von negativer Kasse und Termingeschäften mit den einzelnen Assetklassen) von den ausführlicheren Angaben im Jahresbericht abweichen. Für das abgelaufende Geschäftsjahr vom 01.01.2015-31.12.2015. Dachfonds Aktuelle Entwicklung Größte Einzelpositionen Die schwache Entwicklung an den Kapitalmärkten hat sich zu Beginn des Berichtmonats weiter fortgesetzt und zum Teil sogar verstärkt. Insbesondere Finanztitel kamen unter Druck. Die Ertragsaussichten der europäischen Banken sowie die anhaltend hohen Bestände an notleidenden Krediten in der Peripherie wurden hier als Begründung herangezogen. Zur Monatsmitte stabilisierte sich die Lage an den Märkten allerdings etwas. So gab es beruhigende Signale aus China. Der Ölpreis reagierte positiv auf erste Überlegungen einiger Mitglieder, die Ölförderung der OPEC zu deckeln. Er erholte sich daraufhin deutlich. Einhergehend mit dieser Entwicklung konnten sich auch die Aktienmärkte von ihren deutlichen Kursrückgängen vom Jahresbeginn erholen. 10,77 % HSBC S&P 500 UCITS ETF 10,33 % MFS Meridian-Glob.Concentr.Fd 10,09 % EquityFlex 9,99 % Artemis US Extended Alpha Fund 9,68 % Vector - Navigator Chancen Die Chancen der Zielfonds stehen in engem Zusammenhang mit den Chancen der in diesem Fonds enthaltenen Wertpapiere: + breite Streuung durch Investition in verschiedene Länder, Branchen und Laufzeiten + „Best-Of-Konzept“ bei der Auswahl der Zielfonds aus allen in Deutschland zugelassenen Fonds + standardisierte Vermögensverwaltung auch für kleine Anlagebeträge Risiken Die Risiken der Zielfonds stehen in engem Zusammenhang mit den Risiken der in diesem Fonds enthaltenen Wertpapiere: - Wechselkursveränderungen - Kursveränderungen auf den weltweiten Aktienmärkten Haftungsausschlusserklärung für das Morningstar Rating TM: Das urheberrechtlich geschützte Morningstar Rating von Fonds, die in Europa zum öffentlichen Vertrieb registriert sind, wird auf der Grundlage der Darstellung des Nutzens, den ein Anleger aus der Rendite eines Fonds zieht, ermittelt. Das Rating spiegelt die vergangene risikoangepasste Wertentwicklung wider und wird jeden Monat neu berechnet. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit stellt keine Garantie für zukünftige Ergebnisse dar. ©FERI EuroRating Services AG: Alle Rechte vorbehalten. Alle Angaben ohne Gewähr. FERI übernimmt keine Gewähr für die zukünftige Wertentwicklung von bewerteten Fonds. Fazit Der Best-INVEST 100 eignet sich für einen chancenorientierten Anleger als langfristige Anlage, der bereits ist, erhöhte Schwankungen im Fondspreis zu akzeptieren. Der Fonds wird auch für die Anlage vermögenswirksamer Leistungen angeboten. Steuerliche Hinweise (alle Angaben in Euro, pro Anteil gerundet) Ausschüttung am 18.03.11 16.03.12 15.03.13 21.03.14 20.03.15 Gesamtausschüttung* 0,50 0,48 0,50 0,50 0,50 Abgeltungsteuerpflichtiger Betrag 0,48 0,47 0,48 0,51 0,50 6 * inkl. KESt und SolZ Die aktuellen Jahres- und Halbjahresberichte finden Sie auf unserer Homepage auf der Fondsdetailseite unter "Publikationen": http://lbb-invest.de/fonds-detailseite/DE0005319826 Best-INVEST 30 Nur für den internen Gebrauch! Wertpapier-Kenn-Nr.: 531980 Der Best-INVEST 30 ist ein vermögensverwaltender Dachfonds, der auf Basis der Empfehlungen der Experten der Weberbank Actiengesellschaft gemanagt wird. Ziel ist dabei die Bündelung von Fondsprodukten weltweit erfolgreicher Finanzmanager, um von der herausragenden Kompetenz dieser Experten zu profitieren. Der Best-INVEST 30 ist dabei der defensivste der Best-INVESTFondsreihe. Er ist für ertragsorientierte Investoren geeignet, die größere Fondspreisschwankungen vermeiden möchten. Auflegungsdatum: 18.09.2000 Erstausgabepreis: € 50,ISIN: DE0005319800 Fondsmanager: Günther Knappert Fondsberater: Weberbank Actiengesellschaft MorningstarRating: in der Morningstar-Kategorie Mischfonds Euro defensiv - Global Feri EuroRating: C in der Feri EuroRating Kategorie Mischfonds Global konservativ Daten per: 29.02.2016 Statistische Angaben Portfoliostruktur 2) € 44,66 Fondsvolumen (Mio): Rücknahmepreis: Ausgabeaufschlag: Verwaltungsvergütung p.a.: Pauschalgebühr p.a.: laufende Kosten:1) Wertentwicklung (nach BVI-Methode):* seit Jahresbeginn 2015 2014 2013 2012 2011 seit Auflegung € 47,56 3% Rentenfonds Unternehmensanleihen (22,72%) 1,30 % Sonstige (12,62%) 0% 2,15 % - 2,94 % + 1,54 % + 7,16 % + 2,86 % + 8,42 % - 2,04 % + 37,80 % Liquidität (9,00%) Rentenfonds Welt (9,73%) Rentenfonds Emerging Markets (3,92%) Rentenfonds Hochzinsanleihen (4,23%) Rentenfonds Europa (8,72%) Rentenfonds Staatsanleihen (4,59%) Aktienfonds Europa (5,12%) Aktienfonds USA (6,57%) Aktienfonds Nordamerika (6,26%) Aktienfonds Welt (6,52%) Langfristperformance Fondschart seit Auflegung (nach BVI-Methode)*,**) 60 % 30 % 25 % 50 % 22,90% 40 % 20 % 16,25% 30 % 15 % 10 % 20 % 8,01% 5% 3,06% 2,60% 10 % 2,08% 0% 0% -5 % -10 % -5,21% -5,21% -10 % -20 % 1 Jahr 3 Jahre kumuliert 5 Jahre 10 Jahre 2000 2002 p.a. 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 Best-INVEST 30 37,80% Quelle: LBB-INVEST Quelle: LBB-INVEST 7 * ** 2) 1) Wichtiger Hinweis: Sämtliche Angaben zur Wertentwicklung basieren auf Vergangenheitsdaten und stellen keine Garantie für die Zukunft dar. Ausgabeaufschläge werden nicht berücksichtigt. Maßgeblich für den Anteilserwerb sind die gesetzlichen Verkaufsunterlagen. Berechnet vom jeweiligen Monatsultimo bis zum Stichtag der vorliegenden Ausgabe. Die Darstellungen der Portfoliostrukturen können (z.B. durch die anteilige Verrechnung von negativer Kasse und Termingeschäften mit den einzelnen Assetklassen) von den ausführlicheren Angaben im Jahresbericht abweichen. Für das abgelaufende Geschäftsjahr vom 01.01.2015-31.12.2015. Dachfonds Aktuelle Entwicklung Größte Einzelpositionen Die schwache Entwicklung an den Kapitalmärkten hat sich zu Beginn des Berichtmonats weiter fortgesetzt und zum Teil sogar verstärkt. Insbesondere Finanztitel kamen unter Druck. Die Ertragsaussichten der europäischen Banken sowie die anhaltend hohen Bestände an notleidenden Krediten in der Peripherie wurden hier als Begründung herangezogen. Im Zuge der anhaltenden Marktverwerfungen wurde innerhalb des Portfolios die Investitionsquote der Hochzinsanleihen reduziert. Zur Monatsmitte stabilisierte sich die Lage an den Märkten allerdings etwas. So gab es beruhigende Signale aus China. Der Ölpreis reagierte positiv auf erste Überlegungen einiger Mitglieder, die Ölförderung der OPEC zu deckeln. Er erholte sich daraufhin deutlich. Einhergehend mit dieser Entwicklung konnten sich auch die Aktienmärkte von ihren deutlichen Kursrückgängen vom Jahresbeginn erholen. 5,80 % BlueBay Fds-Inv.Grade Bond Fd 5,06 % MS Invt Fds-Euro Corp.Bd (EUR) 4,59 % Lyxor ETF EuroMTS 5-7Y Inv.Gr. 4,02 % XAIA Cr. - XAIA Cr. Basis II 3,70 % Pioneer Fds-Euro Aggregate Bd Chancen Die Chancen der Zielfonds stehen in engem Zusammenhang mit den Chancen der in diesem Fonds enthaltenen Wertpapiere: + breite Streuung durch Investition in verschiedene Länder und Branchen und Laufzeiten, dadurch ausgewogene Vermögensstruktur + höhere Wertentwicklung als bei einer Investition in reine Rentenfonds durch Beimischung von Aktienfonds (bis zu 30%) möglich + risikoarme Grundlage durch verzinsliche Wertpapiere, zusätzliche Erträge durch die Beimischung höher verzinslicher Anleihen + "Best-of-Konzept" bei der Auswahl der Zielfonds aus allen in Deutschland zugelassenen Fonds + standardisierte Vermögensverwaltung auch für kleine Anlagebeträge Risiken Haftungsausschlusserklärung für das Morningstar Rating TM: Das urheberrechtlich geschützte Morningstar Rating von Fonds, die in Europa zum öffentlichen Vertrieb registriert sind, wird auf der Grundlage der Darstellung des Nutzens, den ein Anleger aus der Rendite eines Fonds zieht, ermittelt. Das Rating spiegelt die vergangene risikoangepasste Wertentwicklung wider und wird jeden Monat neu berechnet. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit stellt keine Garantie für zukünftige Ergebnisse dar. ©FERI EuroRating Services AG: Alle Rechte vorbehalten. Alle Angaben ohne Gewähr. FERI übernimmt keine Gewähr für die zukünftige Wertentwicklung von bewerteten Fonds. Die Risiken der Zielfonds stehen in engem Zusammenhang mit den Risiken der in diesem Fonds enthaltenen Wertpapiere: - Bonitätsrisiken durch den Erwerb nicht erstklassiger Wertpapiere - Kursrisiken für den Fall steigender Marktrendite, insbesondere bei lang laufenden Wertpapieren - Wechselkursveränderungen - Kursveränderungen auf den weltweiten Aktienmärkten Fazit Der Best-INVEST 30 ist aufgrund seines hohen Anteils an Rentenfonds für einen konservativen Anleger mit mittel- bis längerfristigem Anlagehorizont geeignet. Steuerliche Hinweise (alle Angaben in Euro, pro Anteil gerundet) Ausschüttung am 18.03.11 16.03.12 15.03.13 21.03.14 20.03.15 Gesamtausschüttung* 1,48 1,44 1,40 1,00 0,90 Abgeltungsteuerpflichtiger Betrag 1,52 0,39 1,34 1,04 0,90 8 * inkl. KESt und SolZ Die aktuellen Jahres- und Halbjahresberichte finden Sie auf unserer Homepage auf der Fondsdetailseite unter "Publikationen": http://lbb-invest.de/fonds-detailseite/DE0005319800 Best-INVEST 50 Nur für den internen Gebrauch! Wertpapier-Kenn-Nr.: 531981 Der Best-INVEST 50 ist ein vermögensverwaltender Dachfonds, der auf Basis der Empfehlungen der Experten der Weberbank Actiengesellschaft gemanagt wird. Ziel ist dabei die Bündelung von Fondsprodukten weltweit erfolgreicher Finanzmanager, um von der herausragenden Kompetenz dieser Experten zu profitieren. Der Best-INVEST 50 ist dabei der ausgewogene der Best-INVESTFondsreihe. Er ist für Investoren geeignet, die zwar höhere Ertragserwartungen haben, gleichzeitig aber nicht bereit sind, die sehr hohen Fondspreisschwankungen von reinen Aktieninvestments zu akzeptieren. Auflegungsdatum: 18.09.2000 Erstausgabepreis: € 50,ISIN: DE0005319818 Fondsmanager: Günther Knappert Fondsberater: Weberbank Actiengesellschaft MorningstarRating: in der Morningstar-Kategorie Mischfonds Euro defensiv - Global Feri EuroRating: C in der Feri EuroRating Kategorie Mischfonds Global ausgewogen Daten per: 29.02.2016 Statistische Angaben Portfoliostruktur 2) € 37,31 Fondsvolumen (Mio): Rücknahmepreis: Ausgabeaufschlag: Verwaltungsvergütung p.a.: Pauschalgebühr p.a.: laufende Kosten:1) Wertentwicklung (nach BVI-Methode):* seit Jahresbeginn 2015 2014 2013 2012 2011 seit Auflegung € 47,98 3,5 % Rentenfonds Unternehmensanleihen (16,53%) 1,40 % Sonstige (11,94%) 0% Aktienfonds Welt (11,07%) 2,34 % Liquidität (6,24%) - 4,38 % + 3,68 % + 9,51 % + 5,68 % + 8,49 % - 6,36 % + 27,40 % Rentenfonds Hochzinsanleihen (3,08%) Rentenfonds Staatsanleihen (3,28%) Aktienfonds USA (10,88%) Aktienfonds Asien/Pazifik (4,13%) Aktienfonds Nordamerika (10,36%) Rentenfonds Europa (6,40%) Rentenfonds Welt (7,46%) Aktienfonds Europa (8,63%) Langfristperformance Fondschart seit Auflegung (nach BVI-Methode)*,**) 50 % 25 % 21,82% 20 % 40 % 17,95% 15 % 30 % 13,34% 20 % 10 % 10 % 4,26% 5% 3,36% 0% 1,99% -10 % 0% -20 % -5 % -10 % -30 % -6,17% -6,17% 1 Jahr -40 % 3 Jahre kumuliert 5 Jahre 10 Jahre 2000 2002 p.a. 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 Best-INVEST 50 27,40% Quelle: LBB-INVEST Quelle: LBB-INVEST 9 * ** 2) 1) Wichtiger Hinweis: Sämtliche Angaben zur Wertentwicklung basieren auf Vergangenheitsdaten und stellen keine Garantie für die Zukunft dar. Ausgabeaufschläge werden nicht berücksichtigt. Maßgeblich für den Anteilserwerb sind die gesetzlichen Verkaufsunterlagen. Berechnet vom jeweiligen Monatsultimo bis zum Stichtag der vorliegenden Ausgabe. Die Darstellungen der Portfoliostrukturen können (z.B. durch die anteilige Verrechnung von negativer Kasse und Termingeschäften mit den einzelnen Assetklassen) von den ausführlicheren Angaben im Jahresbericht abweichen. Für das abgelaufende Geschäftsjahr vom 01.01.2015-31.12.2015. Dachfonds Aktuelle Entwicklung Größte Einzelpositionen Die schwache Entwicklung an den Kapitalmärkten hat sich zu Beginn des Berichtmonats weiter fortgesetzt und zum Teil sogar verstärkt. Insbesondere Finanztitel kamen unter Druck. Die Ertragsaussichten der europäischen Banken sowie die anhaltend hohen Bestände an notleidenden Krediten in der Peripherie wurden hier als Begründung herangezogen. Im Zuge der anhaltenden Marktverwerfungen wurde innerhalb des Portfolios die Investitionsquote der Hochzinsanleihen reduziert. Zur Monatsmitte stabilisierte sich die Lage an den Märkten allerdings etwas. So gab es beruhigende Signale aus China. Der Ölpreis reagierte positiv auf erste Überlegungen einiger Mitglieder, die Ölförderung der OPEC zu deckeln. Er erholte sich daraufhin deutlich. Einhergehend mit dieser Entwicklung konnten sich auch die Aktienmärkte von ihren deutlichen Kursrückgängen vom Jahresbeginn erholen. 5,56 % HSBC S&P 500 UCITS ETF 5,21 % EquityFlex 5,15 % Artemis US Extended Alpha Fund 4,87 % MFS Meridian-Glob.Concentr.Fd 4,63 % Vector - Navigator Chancen Die Chancen der Zielfonds stehen in engem Zusammenhang mit den Chancen der in diesem Fonds enthaltenen Wertpapiere: + breite Streuung durch Investition in verschiedene Länder und Branchen und Laufzeiten, dadurch ausgewogene Vermögensstruktur + höhere Wertentwicklung als bei einer Investition in reine Rentenfonds durch Beimischung von Aktienfonds (bis zu 50%) möglich + risikoarme Grundlage durch verzinsliche Wertpapiere, zusätzliche Erträge durch die Beimischung höher verzinslicher Anleihen + "Best-of-Konzept" bei der Auswahl der Zielfonds aus allen in Deutschland zugelassenen Fonds + standardisierte Vermögensverwaltung auch für kleine Anlagebeträge Risiken Haftungsausschlusserklärung für das Morningstar Rating TM: Das urheberrechtlich geschützte Morningstar Rating von Fonds, die in Europa zum öffentlichen Vertrieb registriert sind, wird auf der Grundlage der Darstellung des Nutzens, den ein Anleger aus der Rendite eines Fonds zieht, ermittelt. Das Rating spiegelt die vergangene risikoangepasste Wertentwicklung wider und wird jeden Monat neu berechnet. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit stellt keine Garantie für zukünftige Ergebnisse dar. ©FERI EuroRating Services AG: Alle Rechte vorbehalten. Alle Angaben ohne Gewähr. FERI übernimmt keine Gewähr für die zukünftige Wertentwicklung von bewerteten Fonds. Die Risiken der Zielfonds stehen in engem Zusammenhang mit den Risiken der in diesem Fonds enthaltenen Wertpapiere: - Bonitätsrisiken durch den Erwerb nicht erstklassiger Wertpapiere - Kursrisiken für den Fall steigender Marktrendite, insbesondere bei lang laufenden Wertpapieren - Wechselkursveränderungen - Kursveränderungen auf den weltweiten Aktienmärkten Fazit Der Best-INVEST 50 eignet sich aufgrund seines ausgewogenen Chance-Risiko-Verhältnisses für einen risikobewussten Anleger mit längerfristigem Anlagehorizont. Steuerliche Hinweise (alle Angaben in Euro, pro Anteil gerundet) Ausschüttung am 18.03.11 16.03.12 15.03.13 21.03.14 20.03.15 Gesamtausschüttung* 1,10 1,07 1,09 0,75 0,65 Abgeltungsteuerpflichtiger Betrag 1,13 1,07 1,12 0,79 0,72 10 * inkl. KESt und SolZ Die aktuellen Jahres- und Halbjahresberichte finden Sie auf unserer Homepage auf der Fondsdetailseite unter "Publikationen": http://lbb-invest.de/fonds-detailseite/DE0005319818 Best-INVEST Bond Satellite Nur für den internen Gebrauch! Wertpapier-Kenn-Nr.: 531990 Der Best-INVEST Bond Satellite ist ein vermögensverwaltender Dachfonds, der auf Basis der Empfehlungen der Experten der Weberbank Actiengesellschaft gemanagt wird. Ziel ist dabei die Bündelung von Fondsprodukten weltweit erfolgreicher Finanzmanager, um von der herausragenden Kompetenz dieser Experten zu profitieren. Der Best-INVEST Bond Satellite ist für Investoren geeignet, die höhere Ertragschancen in speziellen Segmenten festverzinslicher Wertpapiere nutzen möchten und dafür bereit sind, erhöhte Fondspreisschwankungen zu akzeptieren. Auflegungsdatum: 01.12.2003 Erstausgabepreis: € 50,ISIN: DE0005319909 Fondsmanager: Günther Knappert Fondsberater: Weberbank Actiengesellschaft MorningstarRating: in der Morningstar-Kategorie Anleihen Flexibel Global - EUR Hedged Feri EuroRating: D in der Feri EuroRating Kategorie Renten Globale Währungen Daten per: 29.02.2016 Statistische Angaben Portfoliostruktur 2) € 54,10 Fondsvolumen (Mio): Rücknahmepreis: Ausgabeaufschlag: Verwaltungsvergütung p.a.: Pauschalgebühr p.a.: laufende Kosten:1) Wertentwicklung (nach BVI-Methode):* seit Jahresbeginn 2015 2014 2013 2012 2011 seit Auflegung € 45,18 3% Rentenfonds Unternehmensanleihen (31,04%) 1,00 % 0% 1,98 % - 1,74 % - 0,36 % + 2,95 % - 0,76 % + 12,08 % - 3,02 % + 45,87 % Rentenfonds Emerging Markets (12,56%) Liquidität (7,89%) Rentenfonds Asien (4,09%) Rentenfonds Europa (4,22%) Rentenfonds Hochzinsanleihen (12,42%) Rentenfonds Konvergenz Osteuropa (5,64%) Rentenfonds Wandelanleihen (10,09%) Rentenfonds Welt (12,05%) Langfristperformance Fondschart seit Auflegung (nach BVI-Methode)*,**) 70 % 30 % 60 % 24,18% 25 % 50 % 20 % 40 % 15 % 9,14% 10 % 5% 30 % 1,76% 20 % 2,19% 0% 10 % -0,21% -0,07% -5 % 0% -4,48% -4,48% -10 % 1 Jahr 3 Jahre kumuliert 5 Jahre -10 % 10 Jahre 2004 2006 p.a. 2008 2010 2012 2014 2016 Best-INVEST Bond Satellite 45,87% Quelle: LBB-INVEST Quelle: LBB-INVEST Der Fonds hat am 01.10.2005 seine tatsächliche Anlagepolitik im Rahmen der geltenden Anlagebedingungen geändert. 11 * ** 2) 1) Wichtiger Hinweis: Sämtliche Angaben zur Wertentwicklung basieren auf Vergangenheitsdaten und stellen keine Garantie für die Zukunft dar. Ausgabeaufschläge werden nicht berücksichtigt. Maßgeblich für den Anteilserwerb sind die gesetzlichen Verkaufsunterlagen. Berechnet vom jeweiligen Monatsultimo bis zum Stichtag der vorliegenden Ausgabe. Die Darstellungen der Portfoliostrukturen können (z.B. durch die anteilige Verrechnung von negativer Kasse und Termingeschäften mit den einzelnen Assetklassen) von den ausführlicheren Angaben im Jahresbericht abweichen. Für das abgelaufende Geschäftsjahr vom 01.01.2015-31.12.2015. Dachfonds Aktuelle Entwicklung Größte Einzelpositionen Die schwache Entwicklung an den Kapitalmärkten hat sich zu Beginn des Berichtmonats weiter fortgesetzt und zum Teil sogar verstärkt. Insbesondere Finanztitel kamen unter Druck. Die Ertragsaussichten der europäischen Banken sowie die anhaltend hohen Bestände an notleidenden Krediten in der Peripherie wurden hier als Begründung herangezogen. Im Zuge der anhaltenden Marktverwerfungen wurde innerhalb des Portfolios die Investitionsquote der Hochzinsanleihen reduziert. Zur Monatsmitte stabilisierte sich die Lage an den Märkten allerdings etwas. So gab es beruhigende Signale aus China. Der Ölpreis reagierte positiv auf erste Überlegungen einiger Mitglieder, die Ölförderung der OPEC zu deckeln. Er erholte sich daraufhin deutlich. Der Dachfonds BestINVEST Bond Satellite schloss den Berichtsmonat mit einer leicht negativen Entwicklung von -0,02 Prozent ab. 6,08 % 3BG EMCore Convertibles Global 5,96 % JPMorgan Fds-Em.Mkts Corp.Bond 5,91 % ESPA BD EMER.MARKTES CORPORATE 5,83 % Pictet Total Return - Kosmos 5,75 % CGS FMS-Gl.Ev.Front.Mkts(Sub1) Chancen Die Chancen der Zielfonds stehen in engem Zusammenhang mit den Chancen der in diesem Fonds enthaltenen Wertpapiere: + breite Streuung durch Investition in verschiedene Länder und Branchen und Laufzeiten + zusätzliche Erträge durch die Beimischung höherverzinslicher Anleihen + "Best-of"-Konzept bei der Auswahl der Zielfonds aus allen in Deutschland zugelassenen Fonds + standardisierte Vermögensverwaltung auch für kleine Anlagebeträge Risiken Die Risiken der Zielfonds stehen in engem Zusammenhang mit den Risiken der in diesem Fonds enthaltenen Wertpapiere: - Bonitätsrisiken durch den Erwerb nicht erstklassiger Wertpapiere - Kursrisiken für den Fall steigender Marktrenditen, insbesondere bei lang laufenden Wertpapieren Haftungsausschlusserklärung für das Morningstar Rating TM: Das urheberrechtlich geschützte Morningstar Rating von Fonds, die in Europa zum öffentlichen Vertrieb registriert sind, wird auf der Grundlage der Darstellung des Nutzens, den ein Anleger aus der Rendite eines Fonds zieht, ermittelt. Das Rating spiegelt die vergangene risikoangepasste Wertentwicklung wider und wird jeden Monat neu berechnet. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit stellt keine Garantie für zukünftige Ergebnisse dar. ©FERI EuroRating Services AG: Alle Rechte vorbehalten. Alle Angaben ohne Gewähr. FERI übernimmt keine Gewähr für die zukünftige Wertentwicklung von bewerteten Fonds. Fazit Der Best-INVEST Bond Satellite eignet sich zur Depotbeimischung als langfristige Anlage für den ertragsorientierten Anleger, der bereit ist, erhöhte Schwankungen im Fondspreis zu akzeptieren. Steuerliche Hinweise (alle Angaben in Euro, pro Anteil gerundet) Ausschüttung am 18.03.11 16.03.12 15.03.13 21.03.14 20.03.15 Gesamtausschüttung* 2,03 2,00 1,98 1,32 1,15 Abgeltungsteuerpflichtiger Betrag 1,60 1,85 1,78 1,23 1,26 12 * inkl. KESt und SolZ Die aktuellen Jahres- und Halbjahresberichte finden Sie auf unserer Homepage auf der Fondsdetailseite unter "Publikationen": http://lbb-invest.de/fonds-detailseite/DE0005319909 Deutschland-INVEST Nur für den internen Gebrauch! Wertpapier-Kenn-Nr.: 847928 Der Deutschland-INVEST ist ein Aktienfonds, der überwiegend in den deutschen Aktienmarkt investiert. Der Fonds verfolgt eine AllCap-Strategie. Das heißt, er investiert in kleine, mittlere und große Unternehmen mit Sitz in Deutschland. Entscheidend bei der Titelauswahl ist die Qualität eines Unternehmens. Auflegungsdatum: 12.11.1990 Erstausgabepreis: € 33,23 ISIN: DE0008479288 Fondsmanager: Sven Krause MorningstarRating: in der Morningstar-Kategorie Aktien Deutschland Feri EuroRating: B in der Feri EuroRating Kategorie Aktien Deutschland Daten per: 29.02.2016 Statistische Angaben Branchenstruktur 2) € 52,31 Fondsvolumen (Mio): Rücknahmepreis: Ausgabeaufschlag: Verwaltungsvergütung p.a.: Pauschalgebühr p.a.: laufende Kosten:1) Wertentwicklung (nach BVI-Methode):* seit Jahresbeginn 2015 2014 2013 2012 2011 seit Auflegung € 87,11 5% Industrie (20,29%) 1,20 % Technologie (15,82%) 0,20 % 1,51 % - 11,73 % + 12,27 % + 2,54 % + 22,41 % + 37,03 % - 17,26 % + 316,65 % Sonstige (6,97%) Liquidität (1,54%) Gesundheit (2,47%) Automobile (14,84%) Finanzdienstleistungen (3,00%) Bau (3,50%) Versicherungen (9,00%) Chemie (12,87%) Telekommunikation (9,70%) Langfristperformance Fondschart seit Auflegung (nach BVI-Methode)*,**) 440 % 420 % 400 % 380 % 360 % 340 % 320 % 300 % 280 % 260 % 240 % 220 % 200 % 180 % 160 % 140 % 120 % 100 % 80 % 60 % 40 % 20 % 0% -20 % 70 % 60 % 55,04% 50 % 38,63% 40 % 30 % 20,45% 20 % 6,75% 6,40% 10 % 4,48% 0% -10 % -20 % -12,43%-12,43% 1 Jahr 3 Jahre kumuliert 5 Jahre 10 Jahre 1991 1996 p.a. 2001 2006 2011 2016 Deutschland-INVEST 316,65% Quelle: LBB-INVEST Quelle: LBB-INVEST Der Fonds hat im August 2007 seine tatsächliche Anlagepolitik im Rahmen der geltenden Anlagebedingungen geändert. 13 * ** 2) 1) Wichtiger Hinweis: Sämtliche Angaben zur Wertentwicklung basieren auf Vergangenheitsdaten und stellen keine Garantie für die Zukunft dar. Ausgabeaufschläge werden nicht berücksichtigt. Maßgeblich für den Anteilserwerb sind die gesetzlichen Verkaufsunterlagen. Berechnet vom jeweiligen Monatsultimo bis zum Stichtag der vorliegenden Ausgabe. Die Darstellungen der Portfoliostrukturen können (z.B. durch die anteilige Verrechnung von negativer Kasse und Termingeschäften mit den einzelnen Assetklassen) von den ausführlicheren Angaben im Jahresbericht abweichen. Für das abgelaufende Geschäftsjahr vom 01.04.2014-31.03.2015. Aktien-Länder-Fonds Aktuelle Entwicklung Größte Aktienpositionen Deutsche Aktien hatten auch im Februar mit Konjunkturängsten zu kämpfen. Die Notierungen gaben vor allem im ersten Drittel des Monats nach, bevor dann eine Gegenbewegung einsetzte. Diese fiel auch kräftig, weil die Anleger die Erholung beim Ölpreis als Zeichen der wirtschaftlichen Stabilisierung werteten. Außerdem setzten die Investoren auf eine Fortsetzung der ultralockeren Geldpolitik. Ende Februar konzentrierten sich diese Spekulationen auf die nahende Sitzung der Europäischen Zentralbank. Erwartet wurde, dass die EZB den Einlagenzins weiter absenkt und möglicherweise auch zusätzliche Anleihekäufe bekannt gibt. Der Deutschland-INVEST stabilisierte sich, notierte nach dem starken Marktrückgang im Januar aber weiterhin 11,73 Prozent niedriger als zu Jahresbeginn. Das Portfoliomanagement stockte seine Bestände bei Siemens und Deutsche Telekom auf. Zu den Gewinnern im Portfolio gehörte die Aktie der Deutsche Börse AG, die mit der Londoner LSE fusionieren möchte. 9,53 % Siemens AG 9,49 % SAP AG 8,67 % Deutsche Telekom AG 6,43 % BASF SE 4,68 % Allianz SE 4,08 % Continental AG 3,75 % Bayer AG 3,60 % Daimler AG 3,27 % Münchener Rückvers.-Ges. AG 3,00 % Deutsche Börse AG Chancen + keine Währungsrisiken + Partizipation an der Wirtschaftsentwicklung Deutschlands + breite Streuung in verschiedene Branchen Risiken - Kursveränderungen an den deutschen Aktienmärkten - Konzentration auf eine Region Fazit Der Deutschland-INVEST eignet sich für einen gewinnorientierten und risikobewussten Anleger als langfristige Anlage. Der Fonds wird auch für die Anlage vermögenswirksamer Leistungen angeboten. Haftungsausschlusserklärung für das Morningstar Rating TM: Das urheberrechtlich geschützte Morningstar Rating von Fonds, die in Europa zum öffentlichen Vertrieb registriert sind, wird auf der Grundlage der Darstellung des Nutzens, den ein Anleger aus der Rendite eines Fonds zieht, ermittelt. Das Rating spiegelt die vergangene risikoangepasste Wertentwicklung wider und wird jeden Monat neu berechnet. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit stellt keine Garantie für zukünftige Ergebnisse dar. ©FERI EuroRating Services AG: Alle Rechte vorbehalten. Alle Angaben ohne Gewähr. FERI übernimmt keine Gewähr für die zukünftige Wertentwicklung von bewerteten Fonds. Steuerliche Hinweise (alle Angaben in Euro, pro Anteil gerundet) Ausschüttung am 10.06.11 08.06.12 14.06.13 13.06.14 12.06.15 Gesamtausschüttung* 0,67 0,86 1,10 1,10 1,10 Abgeltungsteuerpflichtiger Betrag 0,75 1,01 1,23 1,12 1,77 14 * inkl. KESt und SolZ Die aktuellen Jahres- und Halbjahresberichte finden Sie auf unserer Homepage auf der Fondsdetailseite unter "Publikationen": http://lbb-invest.de/fonds-detailseite/DE0008479288 EuroK-INVEST Nur für den internen Gebrauch! Wertpapier-Kenn-Nr.: 977008 Der EuroK-INVEST ist ein gemischter Fonds, der in Geldmarktinstrumenten und Bankguthaben, die auf Euro lauten, investiert. Seine Anlagepolitik ist darauf ausgerichtet, eine laufende Rendite, die sich am Geldmarkt für Euro-Anlagen orientiert, zu generieren. Schwerpunkt der aktuellen Anlagepolitik sind variabel verzinsliche Wertpapiere, deren Verzinsung ca. einmal jährlich angepasst wird sowie festverzinsliche Wertpapiere mit einer Restlaufzeit von ca. 12 Monaten, deren Emittenten zum überwiegenden Teil öffentliche Schuldner, Banken und Unternehmen sind, und die über eine gute Bonität verfügen. Auflegungsdatum: 31.10.1994 Erstausgabepreis: € 25,56 ISIN: DE0009770081 Fondsmanager: Andreas Gerth MorningstarRating: in der Morningstar-Kategorie Anleihen EUR ultra-short Feri EuroRating: Kein Rating in der Feri EuroRating Kategorie Geldmarkt EURO Daten per: 29.02.2016 Statistische Angaben Anleihenstruktur 2) Fondsvolumen (Mio): Rücknahmepreis: Ausgabeaufschlag: Verwaltungsvergütung p.a.: Pauschalgebühr p.a.: laufende Kosten:1) Wertentwicklung (nach BVI-Methode):* seit Jahresbeginn 2015 2014 2013 2012 2011 seit Auflegung € 21,56 Anleihen von Hypothekenbanken u.a. Kreditinstituten (40,19%) € 34,63 0% 0,50 % Liquidität (1,09%) 0,15 % 0,70 % Unternehmensanleihen (58,72%) - 0,26 % - 0,26 % + 0,32 % + 0,06 % + 0,98 % + 1,02 % + 56,38 % Durchschnittswerte 0,38 % Nominalzins: Rendite: Laufzeit: Duration: mod. Duration: Rating Second Best: Langfristperformance 0,42 % 2 Jahre, 8 Monate 0,13 0,13 A - Fondschart seit Auflegung (nach BVI-Methode)*,**) 70 % 20 % 60 % 14,99% 15 % 50 % 10 % 40 % 30 % 5% 1,66% 0,33% 1,41% 20 % 0% -0,66% -0,66% -0,20% -0,07% 1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre kumuliert p.a. 10 % -5 % 0% 10 Jahre 1996 2001 2006 2011 2016 EuroK-INVEST 56,38% Quelle: LBB-INVEST Quelle: LBB-INVEST 15 * ** 2) 1) Wichtiger Hinweis: Sämtliche Angaben zur Wertentwicklung basieren auf Vergangenheitsdaten und stellen keine Garantie für die Zukunft dar. Ausgabeaufschläge werden nicht berücksichtigt. Maßgeblich für den Anteilserwerb sind die gesetzlichen Verkaufsunterlagen. Berechnet vom jeweiligen Monatsultimo bis zum Stichtag der vorliegenden Ausgabe. Die Darstellungen der Portfoliostrukturen können (z.B. durch die anteilige Verrechnung von negativer Kasse und Termingeschäften mit den einzelnen Assetklassen) von den ausführlicheren Angaben im Jahresbericht abweichen. Für das abgelaufende Geschäftsjahr vom 01.04.2014-31.03.2015. Geldmarktnaher Mischfonds Aktuelle Entwicklung Größte Einzelpositionen Der EuroK-INVEST konzentriert sich auf Euro-Geldmarktanlagen und verzinsliche Wertpapiere mit kurzen Restlaufzeiten. Das tiefe Renditeniveau in diesem Segment hatte auch im Februar 2016 Bestand. Abzulesen war dies am Referenzzins für dreimonatige Ausleihungen unter europäischen Banken (Euribor), der sich durchgängig in leicht negativem Terrain bewegte. Impulse, die einen Zinsanstieg bewirken könnten, waren nicht ausmachen, zumal die Inflation im Euroraum auf der Nulllinie aufsetzte. Marktteilnehmer erwarteten, dass die Europäische Zentralbank ihren bereits negativen Einlagenzins im März mindestens um weitere 10 Basispunkte senken würde. Das Portfoliomanagement des EuroKINVEST tätigte mehrere Transaktionen. Veräußert wurden variabel verzinsliche Wertpapiere (Floater) der Unternehmen B.A.T., Snam und John Deere. Neu erworben wurde demgegenüber ein Floater des Mobilfunkanbieters Vodafone. Dieser bot eine höhere Rendite als die verkauften Papiere, bei nur geringfügig niedrigerer Bonität. 4,66 % Nordea Bank AB EO-FLR MTN 4,60 % Citigroup Inc. EO-FLR MTN 2014(19) 4,59 % UniCredit S.p.A. 2011(17) 3,46 % Royal Bank of Canada MTN 2015(20) 3,25 % BNP Paribas S.A. MTN 2015(19) Chancen + überwiegend regelmäßig ordentliche Erträge + keine Währungsrisiken Risiken - Bonitätsrisiko durch die Beimischung nicht erstklassiger Papiere - begrenzte Kursrisiken für den Fall steigender Marktzinsen durch Laufzeiten bis zu 12 Monaten Fazit Der EuroK-INVEST eignet sich für einen konservativen Anleger bzw. für einen Erstanleger in Wertpapieren sowie als Zwischenanlage liquider Mittel. Haftungsausschlusserklärung für das Morningstar Rating TM: Das urheberrechtlich geschützte Morningstar Rating von Fonds, die in Europa zum öffentlichen Vertrieb registriert sind, wird auf der Grundlage der Darstellung des Nutzens, den ein Anleger aus der Rendite eines Fonds zieht, ermittelt. Das Rating spiegelt die vergangene risikoangepasste Wertentwicklung wider und wird jeden Monat neu berechnet. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit stellt keine Garantie für zukünftige Ergebnisse dar. ©FERI EuroRating Services AG: Alle Rechte vorbehalten. Alle Angaben ohne Gewähr. FERI übernimmt keine Gewähr für die zukünftige Wertentwicklung von bewerteten Fonds. Steuerliche Hinweise (alle Angaben in Euro, pro Anteil gerundet) Ausschüttung am 31.03.11 30.03.12 02.04.13 01.04.14 01.04.15 Abgeltungsteuerpflichtiger Betrag 0,23 0,44 0,18 0,09 0,02 16 Die aktuellen Jahres- und Halbjahresberichte finden Sie auf unserer Homepage auf der Fondsdetailseite unter "Publikationen": http://lbb-invest.de/fonds-detailseite/DE0009770081 Europa-INVEST Nur für den internen Gebrauch! Wertpapier-Kenn-Nr.: 847924 Der Europa-INVEST ist ein Aktienfonds, der grundsätzlich in den europäischen Aktienmarkt investiert. Der Fonds verfolgt eine AllCap-Strategie, das heißt, er investiert in kleine, mittlere und große Unternehmen. Entscheidend bei der Titelauswahl ist die Qualität eines Unternehmens. Auflegungsdatum: 31.10.1989 Erstausgabepreis: € 33,23 ISIN: DE0008479247 Fondsmanager: Sven Krause MorningstarRating: in der Morningstar-Kategorie Aktien Europa Standardwerte Value Feri EuroRating: C in der Feri EuroRating Kategorie Aktien Europa Daten per: 29.02.2016 Statistische Angaben Branchenstruktur 2) € 30,78 Fondsvolumen (Mio): Rücknahmepreis: Ausgabeaufschlag: Verwaltungsvergütung p.a.: Pauschalgebühr p.a.: laufende Kosten:1) Wertentwicklung (nach BVI-Methode):* seit Jahresbeginn 2015 2014 2013 2012 2011 seit Auflegung € 55,73 5% Öl und Gas (15,00%) Industrie (10,88%) 1,20 % 0,20 % 1,57 % - Banken (10,61%) Sonstige (9,82%) Liquidität (1,96%) 10,55 % + 8,67 % + 8,96 % + 18,46 % + 15,48 % - 6,88 % + 189,91 % Technologie (4,33%) Gesundheit (9,50%) Chemie (5,72%) Telekommunikation (9,38%) Versicherungen (6,43%) Nahrungsmittel (7,36%) Nicht-zyklische Konsumgüter (9,01%) Langfristperformance Fondschart seit Auflegung (nach BVI-Methode)*,**) 300 % 280 % 260 % 240 % 220 % 200 % 180 % 160 % 140 % 120 % 100 % 80 % 60 % 40 % 20 % 0% -20 % -40 % 40 % 30,62% 30 % 22,86% 20 % 10 % 7,10% 5,49% 5,76% 0,56% 0% -10 % -20 % -14,50%-14,50% 1 Jahr 3 Jahre kumuliert 5 Jahre 10 Jahre 1991 p.a. 1996 2001 2006 2011 2016 Europa-INVEST 189,91% Quelle: LBB-INVEST Quelle: LBB-INVEST Der Fonds hat im August 2007 seine tatsächliche Anlagepolitik im Rahmen der geltenden Anlagebedingungen geändert. 17 * ** 2) 1) Wichtiger Hinweis: Sämtliche Angaben zur Wertentwicklung basieren auf Vergangenheitsdaten und stellen keine Garantie für die Zukunft dar. Ausgabeaufschläge werden nicht berücksichtigt. Maßgeblich für den Anteilserwerb sind die gesetzlichen Verkaufsunterlagen. Berechnet vom jeweiligen Monatsultimo bis zum Stichtag der vorliegenden Ausgabe. Die Darstellungen der Portfoliostrukturen können (z.B. durch die anteilige Verrechnung von negativer Kasse und Termingeschäften mit den einzelnen Assetklassen) von den ausführlicheren Angaben im Jahresbericht abweichen. Für das abgelaufende Geschäftsjahr vom 01.04.2014-31.03.2015. Aktien-Regionen-Fonds Aktuelle Entwicklung Größte Aktienpositionen Der Europa-INVEST hat sich im Februar in einem widrigen Marktumfeld stabilisiert. Der Anteilpreis notierte zum Stichtag 10,55 Prozent tiefer als zu Beginn des Jahres. Im Februar rutschten die europäischen Aktienmärkte zunächst weiter ab, da ein globaler Wirtschaftsabschwung befürchtet wurde. Anschließend erholten sich die Börsen spürbar. Angetrieben wurde diese Wende von einer Stabilisierung der Ölnotierungen. Außerdem nahmen die Investoren eine mögliche Fortsetzung der expansiven Geldpolitik vorweg. Dies gilt insbesondere für Europa, wo die Anleger auf eine weitere Senkung des Einlagenzinses und eine Erweiterung der monatlichen Anleihekäufe setzten. Das Portfoliomanagement trennte sich im Berichtsmonat von den Energieunternehmen TGS Nopak, Alpha Laval und Neste Oil. Neu hinzugekauft wurde Vestas, ein führender Hersteller von Windkraftanlagen. Zu den Monatsgewinnern im Portfolio gehörten die Aktien der Deutsche Börse AG und der Londoner Börse, die fusionieren wollen. 5,85 % Roche Holding AG 4,84 % Nestle S.A. 4,71 % Imperial Tobacco Group PLC 4,62 % Novartis AG 4,50 % Total S.A. 4,11 % HSBC Holding PLC 3,46 % Siemens AG 3,40 % SAP AG 3,31 % Reckitt Benckiser Group 3,30 % Royal Dutch Shell Größte Währungspositionen 47,86 % Euro 25,33 % Englische Pfunde 15,84 % Schweizer Franken 3,82 % Norwegische Kronen 3,00 % Dänische Kronen 2,87 % Schwedische Kronen Chancen + europäische Anlagestrategie + breite Streuung in verschiedene Branchen + Erschließung neuer Märkte durch EU-Ost-Erweiterung Haftungsausschlusserklärung für das Morningstar Rating TM: Das urheberrechtlich geschützte Morningstar Rating von Fonds, die in Europa zum öffentlichen Vertrieb registriert sind, wird auf der Grundlage der Darstellung des Nutzens, den ein Anleger aus der Rendite eines Fonds zieht, ermittelt. Das Rating spiegelt die vergangene risikoangepasste Wertentwicklung wider und wird jeden Monat neu berechnet. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit stellt keine Garantie für zukünftige Ergebnisse dar. ©FERI EuroRating Services AG: Alle Rechte vorbehalten. Alle Angaben ohne Gewähr. FERI übernimmt keine Gewähr für die zukünftige Wertentwicklung von bewerteten Fonds. Risiken - allgemeine Aktienrisiken - Konzentration auf bestimmte Länderkategorien Fazit Der Europa-INVEST eignet sich für einen gewinnorientierten und risikobewussten Anleger als langfristige Anlage. Der Fonds wird auch für die Anlage vermögenswirksamer Leistungen angeboten. Steuerliche Hinweise (alle Angaben in Euro, pro Anteil gerundet) Ausschüttung am 10.06.11 08.06.12 14.06.13 13.06.14 12.06.15 Gesamtausschüttung* 0,94 1,31 1,15 2,06 1,60 Abgeltungsteuerpflichtiger Betrag 1,18 1,52 1,36 2,07 1,63 18 * inkl. KESt und SolZ Die aktuellen Jahres- und Halbjahresberichte finden Sie auf unserer Homepage auf der Fondsdetailseite unter "Publikationen": http://lbb-invest.de/fonds-detailseite/DE0008479247 EuroRent-INVEST Nur für den internen Gebrauch! Wertpapier-Kenn-Nr.: 847925 Der EuroRent-INVEST ist ein internationaler Rentenfonds, der ausschließlich in auf Euro lautende Anleihen investiert. Einen Schwerpunkt bilden deutsche sowie öffentliche Anleihen gut fundierter Aussteller. Pfandbriefe und Unternehmensanleihen können beigemischt werden. Die Laufzeit der Anlagen (Duration) wird aktiv gesteuert. Auflegungsdatum: 27.12.1989 Erstausgabepreis: € 38,35 ISIN: DE0008479254 Fondsmanager: Ilana Grabowski MorningstarRating: in der Morningstar-Kategorie Anleihen Euro diversifiziert Feri EuroRating: D in der Feri EuroRating Kategorie Renten Euro Daten per: 29.02.2016 Statistische Angaben Anleihenstruktur 2) Fondsvolumen (Mio): Rücknahmepreis: Ausgabeaufschlag: Verwaltungsvergütung p.a.: Pauschalgebühr p.a.: laufende Kosten:1) Wertentwicklung (nach BVI-Methode):* seit Jahresbeginn 2015 2014 2013 2012 2011 seit Auflegung € 7,23 Öffentliche Anleihen (42,60%) € 43,41 Anleihen von Hypothekenbanken u.a. Kreditinstituten (6,83%) 3% 0,90 % Pfandbriefe (2,68%) Liquidität (0,48%) 0,15 % 1,16 % Unternehmensanleihen (47,41%) + 0,72 % - 1,05 % Durchschnittswerte + 1,79 % + 0,38 % der im Fonds enthaltenen Rentenpapiere + 3,63 % - 0,56 % + 210,16 % 1,84 % Nominalzins: Rendite: Laufzeit: Duration: mod. Duration: Rating Second Best: Langfristperformance 2,22 % 3 Jahre, 2,74 2,68 A Fondschart seit Auflegung (nach BVI-Methode)*,**) 240 % 30 % 220 % 25 % 200 % 22,86% 180 % 20 % 160 % 140 % 15 % 120 % 100 % 10 % 80 % 5,65% 60 % 5% 1,60% 1,11% 0,53% 2,08% 40 % 0% -5 % 20 % 0% -1,08% -1,08% 1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre kumuliert p.a. -20 % 10 Jahre 1991 1996 2001 2006 2011 2016 EuroRent-INVEST 210,16% Quelle: LBB-INVEST Quelle: LBB-INVEST 19 * ** 2) 1) Wichtiger Hinweis: Sämtliche Angaben zur Wertentwicklung basieren auf Vergangenheitsdaten und stellen keine Garantie für die Zukunft dar. Ausgabeaufschläge werden nicht berücksichtigt. Maßgeblich für den Anteilserwerb sind die gesetzlichen Verkaufsunterlagen. Berechnet vom jeweiligen Monatsultimo bis zum Stichtag der vorliegenden Ausgabe. Die Darstellungen der Portfoliostrukturen können (z.B. durch die anteilige Verrechnung von negativer Kasse und Termingeschäften mit den einzelnen Assetklassen) von den ausführlicheren Angaben im Jahresbericht abweichen. Für das abgelaufende Geschäftsjahr vom 01.04.2014-31.03.2015. Rentenfonds Aktuelle Entwicklung Größte Einzelpositionen Die europäischen Rentenmärkte präsentierten sich im Februar stabil. Insbesondere die Kurse von Staatsanleihen erstklassiger Bonität zogen weiter an, ihre Renditen ermäßigten sich durch die gestiegenen Notierungen entsprechend. Der Anleihemarkt profitierte abermals von seiner Rolle als sicherer Hafen, da Marktturbulenzen die Aktienbörsen in Atem hielten. Dort überwogen vor allem in der ersten Monatshälfte die Verkäufe, weil sich Anleger um den Zustand der Weltkonjunktur sorgten. Gleichzeitig machten der verhaltene Aufschwung und der tiefe Ölpreis eine straffe Notenbankpolitik unwahrscheinlicher, was wiederum Anleihen zu Gute kam. Anleger spekulierten, dass die US-Notenbank eine weitere Leitzinsanhebung hinausschiebt und die EZB sogar zusätzliche Lockerungen beschließen könnte. Von diesem Umfeld profitierten die Rentenmärkte bis zum Monatsende, wobei Zinstitel mit höheren Bonitätsrisiken allerdings ein wenig zu kämpfen hatten. 24,51 % Bundesrep.Deutschland Anl.v.2015 (2025) 7,35 % Saarland Landesschatz. 5,68 % Bundesrep.Deutschland 2014(19) 4,14 % Daimler AG FLR-Med.Term Nts. v.16(19) 4,14 % Volkswagen Bank GmbH FLR-MTN v.14(16) Chancen + überwiegend regelmäßige ordentliche Erträge + keine Währungsrisiken + zusätzliche Erträge durch die Beimischung höher verzinslicher Anleihen möglich Risiken - Kursrisiken für den Fall steigender Marktrendite bei lang laufenden Fälligkeiten - Ausfallrisiko des Emittenten Fazit Der EuroRent-INVEST eignet sich für einen konservativen Anleger bzw. für einen Erstanleger in Wertpapieren als mittelfristige Anlage. Haftungsausschlusserklärung für das Morningstar Rating TM: Das urheberrechtlich geschützte Morningstar Rating von Fonds, die in Europa zum öffentlichen Vertrieb registriert sind, wird auf der Grundlage der Darstellung des Nutzens, den ein Anleger aus der Rendite eines Fonds zieht, ermittelt. Das Rating spiegelt die vergangene risikoangepasste Wertentwicklung wider und wird jeden Monat neu berechnet. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit stellt keine Garantie für zukünftige Ergebnisse dar. ©FERI EuroRating Services AG: Alle Rechte vorbehalten. Alle Angaben ohne Gewähr. FERI übernimmt keine Gewähr für die zukünftige Wertentwicklung von bewerteten Fonds. Steuerliche Hinweise (alle Angaben in Euro, pro Anteil gerundet) Ausschüttung am 10.06.11 08.06.12 14.06.13 13.06.14 12.06.15 Gesamtausschüttung* 1,00 0,68 0,61 0,52 0,53 Abgeltungsteuerpflichtiger Betrag 1,05 0,74 0,66 0,58 0,55 20 * inkl. KESt und SolZ Die aktuellen Jahres- und Halbjahresberichte finden Sie auf unserer Homepage auf der Fondsdetailseite unter "Publikationen": http://lbb-invest.de/fonds-detailseite/DE0008479254 GO EAST-INVEST Nur für den internen Gebrauch! Wertpapier-Kenn-Nr.: 977017 Der GO EAST-INVEST setzt auf die Chancen der Aktienmärkte Osteuropas, z. B. Russland, Polen oder Ungarn. Diese sollten vom europäischen Integrationsprozess profitieren, z. B. hinsichtlich positiver konjunktureller Impulse oder Angleichung der niedrigeren Lebensstandards an das höhere westeuropäische Niveau. Für den russischen Aktienmarkt spricht zudem der Rohstoffreichtum des Landes. Der Fonds bietet ein aktives Management, ein breit gestreutes Portfolio, d. h. eine ausgewogene Anlagestruktur - ohne feste Branchen- oder Ländergewichtung. Auflegungsdatum: 01.12.1995 Erstausgabepreis: € 33,23 ISIN: DE0009770172 Fondsmanager: Lutz Röhmeyer MorningstarRating: in der Morningstar-Kategorie Aktien Osteuropa Feri EuroRating: B in der Feri EuroRating Kategorie Aktien Mittel-/Osteuropa Daten per: 29.02.2016 Statistische Angaben Länderstruktur 2) Fondsvolumen (Mio): Rücknahmepreis: Ausgabeaufschlag: Verwaltungsvergütung p.a.: Pauschalgebühr p.a.: laufende Kosten:1) Wertentwicklung (nach BVI-Methode):* seit Jahresbeginn 2015 2014 2013 2012 2011 seit Auflegung € 4,23 € 59,71 5% Polen (40,42%) 1,80 % 0,20 % 2,14 % Sonstige (2,69%) - Liquidität (2,22%) 6,04 % - 0,43 % - 14,20 % - 5,41 % + 23,38 % - 23,70 % + 139,25 % Österreich (3,54%) Türkei (5,49%) Russland (31,17%) Ungarn (6,77%) Tschechische Republik (7,70%) Langfristperformance Fondschart seit Auflegung (nach BVI-Methode)*,**) 340 % 320 % 300 % 280 % 260 % 240 % 220 % 200 % 180 % 160 % 140 % 120 % 100 % 80 % 60 % 40 % 20 % 0% -20 % -40 % -60 % 0% -2,61% -5 % -6,95% -7,69% -10 % -15 % -20 % -17,90%-17,90% -21,35% -25 % -23,20% -30 % -30,24% -35 % 1 Jahr 3 Jahre kumuliert 5 Jahre 10 Jahre 1996 p.a. 2001 2006 2011 2016 GO EAST-INVEST 139,25% Quelle: LBB-INVEST Quelle: LBB-INVEST Der Fonds hat am 01.04.2004 seine tatsächliche Anlagepolitik und damit einhergehend seine Anlagebedingungen und seinen Namen (ehemals BB-Tschechien-INVEST) geändert. 21 * ** 2) 1) Wichtiger Hinweis: Sämtliche Angaben zur Wertentwicklung basieren auf Vergangenheitsdaten und stellen keine Garantie für die Zukunft dar. Ausgabeaufschläge werden nicht berücksichtigt. Maßgeblich für den Anteilserwerb sind die gesetzlichen Verkaufsunterlagen. Berechnet vom jeweiligen Monatsultimo bis zum Stichtag der vorliegenden Ausgabe. Die Darstellungen der Portfoliostrukturen können (z.B. durch die anteilige Verrechnung von negativer Kasse und Termingeschäften mit den einzelnen Assetklassen) von den ausführlicheren Angaben im Jahresbericht abweichen. Für das abgelaufende Geschäftsjahr vom 01.04.2014-31.03.2015. Aktien-Regionen-Fonds Aktuelle Entwicklung Größte Aktienpositionen In den europäischen Konvergenzstaaten haben die Aktienmärkte positiv überrascht. Die Indizes zogen im Februar mehrheitlich kräftig an. Damit konnten sich die osteuropäischen Börsen den negativen Vorgaben aus den westlichen Euroländern entziehen. Besonders deutlich ging es in Polen und in der Türkei bergauf. In Polen hielten Anleger den Abverkauf infolge heftig kritisierter Maßnahmen der neuen Regierung für übertrieben und steuerten gegen. Die Börse in Istanbul profitierte von der leichten Entspannung im Nachbarland Syrien. Lediglich der tschechische Aktienmarkt scherte nach unten aus, weil die Erträge des Marktschwergewichts CEZ sanken. Der GO EAST-INVEST notierte zum Stichtag noch 6,04 Prozent niedriger als Ende 2015. Damit hielt sich der Aktienfonds aber erheblich besser als die führenden Indizes im Euroraum. Das Portfoliomanagement reduzierte im Berichtsmonat seine Bestände an einer türkischen Bankaktie und an zwei Energieversorgern aus Polen und Ungarn. 6,06 % Powszechna K.O.(PKO)Bk Polski 5,70 % Powszechny Zaklad Ubezpieczen 5,04 % Polski Koncern Naftowy Orlen 4,94 % Bank Pekao S.A. 4,45 % LUKOIL PJSC 4,04 % Neftyanaya Kompaniya Rosneft 3,90 % OAO GAZPROM 3,78 % Erste Group Bank AG 3,57 % Polska Grupa Energetyczna S.A. 3,07 % Komercní Banka AS KC 500 Größte Branchenpositionen 29,03 % Öl und Gas 25,11 % Banken 9,65 % Energieversorger 7,11 % Rohstoffe 6,96 % Versicherungen Chancen + überdurchschnittliche Kurschancen durch Partizipation an wachstumsstarken Wirtschaftsregionen + Währungschancen + zum Teil Eröffnung neuer Märkte bei Eintritt in die EU + breite Streuung nach osteuropäischen Ländern und Branchen Haftungsausschlusserklärung für das Morningstar Rating TM: Das urheberrechtlich geschützte Morningstar Rating von Fonds, die in Europa zum öffentlichen Vertrieb registriert sind, wird auf der Grundlage der Darstellung des Nutzens, den ein Anleger aus der Rendite eines Fonds zieht, ermittelt. Das Rating spiegelt die vergangene risikoangepasste Wertentwicklung wider und wird jeden Monat neu berechnet. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit stellt keine Garantie für zukünftige Ergebnisse dar. ©FERI EuroRating Services AG: Alle Rechte vorbehalten. Alle Angaben ohne Gewähr. FERI übernimmt keine Gewähr für die zukünftige Wertentwicklung von bewerteten Fonds. Risiken - hohe Risiken durch Wechselkursschwankungen allgemeines Aktienrisiko Konzentration auf bestimmte Regionen enge Märkte hinsichtlich der Umsatzvolumina und damit höhere Kursschwankungen - mögliche Rückschläge bei den andauernden Reformbestrebungen Fazit Der GO EAST-INVEST eignet sich für einen gewinnorientierten und risikobewussten Anleger als langfristige Anlage zur Depotbeimischung. Steuerliche Hinweise (alle Angaben in Euro, pro Anteil gerundet) Ausschüttung am 10.06.11 08.06.12 14.06.13 13.06.14 12.06.15 Gesamtausschüttung* 0,62 0,97 1,65 2,23 1,47 Abgeltungsteuerpflichtiger Betrag 1,15 1,63 2,46 2,60 1,73 22 * inkl. KESt und SolZ Die aktuellen Jahres- und Halbjahresberichte finden Sie auf unserer Homepage auf der Fondsdetailseite unter "Publikationen": http://lbb-invest.de/fonds-detailseite/DE0009770172 Keppler-Emerging Markets-LBB-INVEST Nur für den internen Gebrauch! Wertpapier-Kenn-Nr.: A0ERYQ Der Keppler-Emerging Markets-LBB-INVEST ist ein Aktienfonds, der überwiegend in preisgünstige Aktien der Schwellen- oder Entwicklungsländer (Emerging Markets) mit hohen und möglichst stabilen Dividendenrenditen investiert. Empirische Untersuchungen zeigen die Überlegenheit (langfristige bessere Wertentwicklung) von Investitionen in Titel mit hoher Dividendenrendite in Emerging Markets. Bei der Selektion chancenreicher Einzelwerte wird die LBB-INVEST von Keppler Asset Management Inc., New York, beraten. Auflegungsdatum: 30.08.2006 Erstausgabepreis: € 30,ISIN: DE000A0ERYQ0 Fondsmanager: Michael Becker Fondsberater: Keppler Asset Management Inc. MorningstarRating: in der Morningstar-Kategorie Aktien Schwellenländer Feri EuroRating: D in der Feri EuroRating Kategorie Aktien Emerging Markets Daten per: 29.02.2016 Statistische Angaben Länderstruktur 2) Fondsvolumen (Mio): Rücknahmepreis: Ausgabeaufschlag: Verwaltungsvergütung p.a.: Pauschalgebühr p.a.: laufende Kosten:1) Wertentwicklung (nach BVI-Methode):* seit Jahresbeginn 2015 2014 2013 2012 2011 seit Auflegung € 116,87 € 28,67 5% Südkorea (15,61%) 1,65 % 0,20 % Sonstige (19,16%) 2,07 % - 3,73 % - 8,73 % + 3,75 % - 7,52 % + 12,94 % - 12,46 % + 25,12 % Taiwan (14,75%) Liquidität (1,83%) Polen (3,68%) Thailand (3,94%) China (9,70%) Indonesien (4,00%) Südafrika (5,34%) Hongkong (7,90%) Brasilien (6,84%) Malaysia (7,25%) Langfristperformance Fondschart seit Auflegung (nach BVI-Methode)*,**) 100 % 0% 80 % -2,53% -5 % 60 % -5,87% 40 % -10 % 20 % -12,03% -15 % 0% -16,60% -20 % -20 % -40 % -21,48%-21,48% -25 % 1 Jahr 3 Jahre kumuliert 5 Jahre -60 % 10 Jahre 2006 2007 2008 p.a. 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Keppler-Emerging Markets-LBB-INVEST 25,12% Quelle: LBB-INVEST Quelle: LBB-INVEST 23 * ** 2) 1) Wichtiger Hinweis: Sämtliche Angaben zur Wertentwicklung basieren auf Vergangenheitsdaten und stellen keine Garantie für die Zukunft dar. Ausgabeaufschläge werden nicht berücksichtigt. Maßgeblich für den Anteilserwerb sind die gesetzlichen Verkaufsunterlagen. Berechnet vom jeweiligen Monatsultimo bis zum Stichtag der vorliegenden Ausgabe. Die Darstellungen der Portfoliostrukturen können (z.B. durch die anteilige Verrechnung von negativer Kasse und Termingeschäften mit den einzelnen Assetklassen) von den ausführlicheren Angaben im Jahresbericht abweichen. Für das abgelaufende Geschäftsjahr vom 01.04.2014-31.03.2015. Weltweit investierender Aktienfonds Aktuelle Entwicklung Größte Einzelpositionen Emerging Markets Aktien entwickelten sich im Februar etwas besser als die Aktien der Industrieländerbörsen und konnten damit ihren Stand vom Ende Januar leicht behaupten. Der MSCI Emerging Markets Index (ND) gab um 0,6 Prozent nach und liegt damit um 6,0 Prozent unter seinem Stand vom Jahresultimo 2015. Der Euro verbesserte sich im Februar im Vergleich zum US-Dollar um 0,4 Prozent auf 1,0866 und liegt damit im Vergleich zu seinem Stand zum Jahresbeginn von 1,0863 nahezu unverändert. Der KepplerEmerging Markets-LBB-INVEST verbesserte sich im Februar entgegen dem Trend um 4,3 Prozent. Damit hält sich der Rückgang von 3,7 Prozent im Fonds seit Jahresbeginn zumindest gegenüber dem Wertverlust des MSCI Emerging Markets Index von 6,7 Prozent in Grenzen. Aufgrund seiner Konzeption, in preiswerte Emerging Markets Aktien weltweit zu investieren, weist der Fonds aktuell sehr attraktive Bewertungskennziffern auf. 2,33 % KT + G Corp. 2,23 % Teva Pharmaceutical Inds Ltd. 2,13 % Guangdong Investment Ltd. 2,01 % Arcelik A.S. 1,90 % China Mobile Ltd. 1,88 % Taiwan Semiconduct.Manufact.Co 1,85 % Hyundai Fire & Mar.Ins.Co.Ltd. 1,78 % Samsung Electronics Co. Ltd. 1,70 % Industrial Bank of Korea 1,64 % Mega Financial Hldgs Co. Ltd. Größte Branchenpositionen 13,35 % Banken 10,42 % Öl und Gas 9,73 % Technologie 8,34 % Versicherungen 7,72 % Nicht-zyklische Konsumgüter Chancen + überdurchschnittliche Kurschancen durch Partizipation an wachstumsstarken Wirtschaftsregionen + Diversifizierung der globalen Aktienanlagestrategie durch das Segment Emerging Markets + Titelselektion durch systematische Entscheidungsprozesse + Währungschancen Haftungsausschlusserklärung für das Morningstar Rating TM: Das urheberrechtlich geschützte Morningstar Rating von Fonds, die in Europa zum öffentlichen Vertrieb registriert sind, wird auf der Grundlage der Darstellung des Nutzens, den ein Anleger aus der Rendite eines Fonds zieht, ermittelt. Das Rating spiegelt die vergangene risikoangepasste Wertentwicklung wider und wird jeden Monat neu berechnet. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit stellt keine Garantie für zukünftige Ergebnisse dar. ©FERI EuroRating Services AG: Alle Rechte vorbehalten. Alle Angaben ohne Gewähr. FERI übernimmt keine Gewähr für die zukünftige Wertentwicklung von bewerteten Fonds. Risiken - allgemeines Aktienrisiko und Währungsrisiken - Konzentration auf bestimmte Aktienkategorien - höhere Kursschwankungen bei Rückschlägen laufender Reformprozesse Fazit Der Keppler-Emerging Markets-LBB-INVEST eignet sich für einen gewinnorientierten und risikobewussten Anleger als langfristige Anlage zur Depotbeimischung. Steuerliche Hinweise (alle Angaben in Euro, pro Anteil gerundet) Ausschüttung am 10.06.11 08.06.12 14.06.13 13.06.14 12.06.15 Gesamtausschüttung* 0,76 0,74 0,77 1,03 0,80 Abgeltungsteuerpflichtiger Betrag 0,76 1,03 1,04 1,29 0,93 24 * inkl. KESt und SolZ Die aktuellen Jahres- und Halbjahresberichte finden Sie auf unserer Homepage auf der Fondsdetailseite unter "Publikationen": http://lbb-invest.de/fonds-detailseite/DE000A0ERYQ0 Keppler-Global Value-LBB-INVEST Nur für den internen Gebrauch! Wertpapier-Kenn-Nr.: A0JKNP Der Keppler-Global Value-LBB-INVEST ist ein weltweit investierender Aktienfonds. Ziel der Anlagestrategie ist es, primär die attraktivsten Titel nach der Dividendenrendite und weiteren Ertrags- und Substanzbewertungskriterien herauszufiltern, die in ihrer Kombination mittel- bis längerfristig überdurchschnittliche Kurssteigerungen erwarten lassen. Eine angemessene Länder-, Sektoren- und Branchendiversifikation findet Berücksichtigung. Bei der Selektion der Einzelwerte wird die LBB-INVEST von Keppler Asset Management Inc., New York, beraten. Auflegungsdatum: 02.07.2007 Erstausgabepreis: € 30,ISIN: DE000A0JKNP9 Fondsmanager: Michael Becker Fondsberater: Keppler Asset Management Inc. MorningstarRating: in der Morningstar-Kategorie Aktien weltweit Standardwerte Value Feri EuroRating: E in der Feri EuroRating Kategorie Aktien Welt Daten per: 29.02.2016 Statistische Angaben Länderstruktur 2) € 25,93 Fondsvolumen (Mio): Rücknahmepreis: Ausgabeaufschlag: Verwaltungsvergütung p.a.: Pauschalgebühr p.a.: laufende Kosten:1) Wertentwicklung (nach BVI-Methode):* seit Jahresbeginn 2015 2014 2013 2012 2011 seit Auflegung € 25,92 5% 1,65 % 0,20 % Sonstige (21,97%) USA (35,68%) 2,00 % - 6,32 % Liquidität (0,31%) Russland (2,89%) + 2,06 % Australien (2,91%) + 15,73 % Niederlande (2,96%) + 9,12 % + 12,04 % - 14,37 % + 2,27 % Südkorea (3,48%) Großbritannien (8,81%) Frankreich (4,02%) Hongkong (4,72%) Japan (4,84%) Bundesrep. Deutschland (7,41%) Langfristperformance Fondschart seit Auflegung (nach BVI-Methode)*,**) 40 % 20 % 16,27% 30 % 15,29% 15 % 20 % 10 % 10 % 5,15% 5% 0% 2,89% 0% -10 % -5 % -20 % -30 % -10 % -40 % -15 % -50 % -14,37%-14,37% -20 % 1 Jahr 3 Jahre kumuliert 5 Jahre -60 % 10 Jahre 2007 2008 p.a. 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Keppler-Global Value-LBB-INVEST 2,27% Quelle: LBB-INVEST Quelle: LBB-INVEST 25 * ** 2) 1) Wichtiger Hinweis: Sämtliche Angaben zur Wertentwicklung basieren auf Vergangenheitsdaten und stellen keine Garantie für die Zukunft dar. Ausgabeaufschläge werden nicht berücksichtigt. Maßgeblich für den Anteilserwerb sind die gesetzlichen Verkaufsunterlagen. Berechnet vom jeweiligen Monatsultimo bis zum Stichtag der vorliegenden Ausgabe. Die Darstellungen der Portfoliostrukturen können (z.B. durch die anteilige Verrechnung von negativer Kasse und Termingeschäften mit den einzelnen Assetklassen) von den ausführlicheren Angaben im Jahresbericht abweichen. Für das abgelaufende Geschäftsjahr vom 01.04.2014-31.03.2015. Weltweit investierender Aktienfonds Aktuelle Entwicklung Größte Einzelpositionen Die internationalen Aktienmärkte setzen ihren Abwärtstrend zunächst bis zum 11. Februar weiter fort. Die darauf einsetzende kräftige Erholung reichte jedoch nicht aus, die vorherigen Kursverluste wieder aufzuholen. Der MSCI Weltaktienindex (ND) gab im Februar um weitere 1,2 Prozent nach und notiert um 6,7 Prozent unter seinem Stand vom Jahresanfang. Dem gegenüber verlor der MSCI Emerging Markets Index (ND) im Februar mit einem Minus von 0,6 Prozent nur halb so viel. Der Keppler-Global ValueLBB-INVEST verbesserte sich im Februar um 1,4 Prozent und konnte damit einen Teil der Kursverluste seit Jahresbeginn wieder aufholen. Gemessen an den wichtigsten Bewertungskennzahlen wie z.B. Kurs/Buchwert (1,4), Kurs/Gewinn (13,7) und einer Dividendenrendite (3,6 Prozent) ist der Fonds per Ultimo Februar 2016 um 27 Prozent günstiger bewertet als der MSCI Weltaktienindex. Damit sind die Voraussetzungen für eine absolut und relativ gute Wertentwicklung in den kommenden Jahren außerordentlich günstig. 6,29 % Berkshire Hathaway Inc. 3,45 % Berkshire Hathaway Inc. 2,63 % Reynolds American Inc. 2,04 % Northrop Grumman Corp. 1,94 % KT&G Corp. Größte Branchenpositionen 13,74 % Versicherungen 10,67 % Industrie 10,14 % Öl und Gas 9,94 % Nicht-zyklische Konsumgüter 9,39 % Gesundheit Chancen + weltweite Anlagestrategie + Qualität der Aktien der Industrieländer wird mit der Dynamik der Unternehmen der Wachstumsmärkte in einem Fonds kombiniert + globale Risikostreuung + überproportionale Kurschancen durch Investition in unterbewertete Aktien, basierend auf langjährigen Analysemethoden der Keppler Asset Management Inc. + systematischer, emotionsloser, diszipliniert umgesetzter Managementansatz + Währungschancen von Nicht-Euro-Währungen gegenüber dem Euro Haftungsausschlusserklärung für das Morningstar Rating TM: Das urheberrechtlich geschützte Morningstar Rating von Fonds, die in Europa zum öffentlichen Vertrieb registriert sind, wird auf der Grundlage der Darstellung des Nutzens, den ein Anleger aus der Rendite eines Fonds zieht, ermittelt. Das Rating spiegelt die vergangene risikoangepasste Wertentwicklung wider und wird jeden Monat neu berechnet. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit stellt keine Garantie für zukünftige Ergebnisse dar. ©FERI EuroRating Services AG: Alle Rechte vorbehalten. Alle Angaben ohne Gewähr. FERI übernimmt keine Gewähr für die zukünftige Wertentwicklung von bewerteten Fonds. Risiken - allgemeines Aktienrisiko - Konzentration auf bestimmte Aktienkategorien - Währungsrisiken von Nicht-Euro-Währungen gegenüber dem Euro Fazit Für Anleger, die für hohe Ertragschancen auch hohe Risiken in Kauf nehmen und einen langfristigen Anlagehorizont haben, bietet sich der Keppler-Global Value-LBB-INVEST insbesondere aufgrund der systematischen, emotionslosen, langjährig getesteten und diszipliniert umgesetzten, attraktiven Anlagemethodik zum Kauf an. Steuerliche Hinweise (alle Angaben in Euro, pro Anteil gerundet) Ausschüttung am 10.06.11 08.06.12 14.06.13 13.06.14 12.06.15 Gesamtausschüttung* 0,34 0,16 0,33 0,47 0,40 Abgeltungsteuerpflichtiger Betrag 0,45 0,55 0,50 0,63 0,66 26 * inkl. KESt und SolZ Die aktuellen Jahres- und Halbjahresberichte finden Sie auf unserer Homepage auf der Fondsdetailseite unter "Publikationen": http://lbb-invest.de/fonds-detailseite/DE000A0JKNP9 LBB-PrivatDepot 1 Nur für den internen Gebrauch! Anteilklasse: (A) Das LBB-PrivatDepot 1 ist ein Gemischter Investmentfonds mit vermögensverwaltendem Charakter, dessen Schwerpunkt auf verzinslichen Anlagen liegt. Bis zu 25% des Fondsvermögens können in sog. Realwerte, das sind z. B. inflationsindexierte Anleihen, investiert werden. Von der grundsätzlichen Möglichkeit REITs (Immobilienaktiengesellschaften) und REITs-Sondervermögen zu erwerben, wird kein Gebrauch gemacht. (B) Wertpapier-Kenn-Nr.: A0DNG5 A1JSHE Auflegungsdatum: 01.04.2005 01.11.2012 Erstausgabepreis: € 30,- € 29,21 ISIN: DE000A0DNG57 DE000A1JSHE6 Fondsmanager: Marthel Edouard Marthel Edouard MorningstarRating: in der Morningstar-Kategorie Mischfonds Euro defensiv - Global Feri EuroRating: C C in der Feri EuroRating Kategorie Mischfonds Europa konservativ Daten per: 29.02.2016 Statistische Angaben Struktur der Anlageklassen 2) (A) Anteilsklasse: € 94,46 Fondsvolumen (Mio): € 28,45 Rücknahmepreis: 5% Ausgabeaufschlag: 1,00 % Verwaltungsvergütung p.a.: 0,15 % Pauschalgebühr p.a.: 1) 1,52 % laufende Kosten: Wertentwicklung (nach BVI-Methode):* - 0,97 % seit Jahresbeginn + 0,19 % 2015 + 4,28 % 2014 + 1,24 % 2013 + 7,11 % 2012 + 1,00 % 2011 + 30,15 % seit Auflegung (B) Renten Spezial (28,21%) € 293,23 € 28,59 Realinvestment (12,16%) 0% Liquidität (4,18%) 1,35 % 0,15 % 1,88 % Renten Standard (55,45%) - 1,04 % Durchschnittswerte - 0,18 % der im Fonds enthaltenen Rentenpapiere + 3,92 % 3,79 % Nominalzins: Rendite: Laufzeit: Duration: mod. Duration: + 0,89 % + 0,99 % + 4,59 % Langfristperformance für Anteilklasse (A) 3,59 % 4 Jahre, 5 Monate 3,03 2,92 Fondschart seit Auflegung für Anteilklasse (A) (nach BVI-Methode)*,**) 40 % 35 % 35 % 28,69% 30 % 30 % 25 % 25 % 20 % 20 % 13,12% 15 % 15 % 10 % 4,29% 5% 2,50% 1,41% 10 % 2,55% 0% -5 % 5% 0% -3,41% -3,41% -10 % 1 Jahr 3 Jahre kumuliert 5 Jahre -5 % 10 Jahre 2006 p.a. 2008 2010 2012 2014 2016 LBB-PrivatDepot 1 (A) 30,15% Quelle: LBB-INVEST Quelle: LBB-INVEST Der Fonds hat am 01.11.2012 seine tatsächliche Anlagepolitik und damit einhergehend seine Anlagebedingungen und seinen Namen (ehemals Stratego Ertrag) geändert. 27 * ** 2) 1) Wichtiger Hinweis: Sämtliche Angaben zur Wertentwicklung basieren auf Vergangenheitsdaten und stellen keine Garantie für die Zukunft dar. Ausgabeaufschläge werden nicht berücksichtigt. Maßgeblich für den Anteilserwerb sind die gesetzlichen Verkaufsunterlagen. Berechnet vom jeweiligen Monatsultimo bis zum Stichtag der vorliegenden Ausgabe. Die Darstellungen der Portfoliostrukturen können (z.B. durch die anteilige Verrechnung von negativer Kasse und Termingeschäften mit den einzelnen Assetklassen) von den ausführlicheren Angaben im Jahresbericht abweichen. Für das abgelaufende Geschäftsjahr vom 01.04.2014-31.03.2015. Strukturiertes Fondsprodukt Aktuelle Entwicklung Ausgewählte Positionen Die europäischen Rentenmärkte waren im Februar von Unsicherheit gekennzeichnet. Anleger sorgten sich um die Konjunktur, weil neben China auch Nordamerika mäßige Wirtschaftsdaten meldete. In der Europäischen Union lasteten politische Streitigkeiten und die als viel zu gering empfundene Inflation auf den Gemütern. In diesem Umfeld bevorzugten Investoren Zinstitel erstklassiger Bonität, deren Kurse wieder ihren bisherigen Höchstständen aus dem Frühjahr 2015 nahekamen. Hochzinsanleihen, Unternehmensbonds mittlerer Bonität und Rententitel aus Südeuropa standen dagegen unter Druck. Zum Monatsende hin besserte sich die Stimmung, weil von der nahenden EZB-Sitzung im März neue geldpolitische Stimulierung erwartet wurden. Das LBB-PrivatDepot 1 (A) gab seit Anfang 2015 um 0,97 Prozent nach. Das Portfoliomanagement nahm bei einem Indexfonds (ETF) für Pfandbriefe Gewinne mit. Das frei gewordene Kapital floss in einen Zielfonds für Unternehmensanleihen mit kurzen Restlaufzeiten. 3,67 % Multizins-INVEST 3,26 % GAM STAR-Credit Opps (EUR) 3,11 % Bundesrep.Deutschland Anl.v.09(20 3,01 % JPMorgan.-Eur.High Yield Bd Fd 2,95 % BlackRock Str.F-Fxd Inc.Str.Fd 2,92 % Weltzins-INVEST (I) 2,77 % Italien, Republik B.T.P.2008(19) 1,45 % Italien, Republik B.T.P.2006(17) 1,44 % Italien, Republik B.T.P.2010(21) 1,29 % Italien, Republik B.T.P.2013(18) Ausgewählte Gruppen 43,33 % Renten 19,89 % Rentenfonds Unternehmensanleihen 11,18 % Rentenfonds Europa 10,26 % Rentenfonds Welt 3,67 % Rentenfonds Konvergenz Osteuropa 2,92 % Rentenfonds Emerging Markets 1,61 % Rentenfonds Hochzinsanleihen 1,52 % Immobilienfonds Europa 0,87 % Rentenfonds Euroland 0,55 % Immobilienfonds Welt Chancen + ausgewogene und rentenorientierte Vermögensstruktur ohne Investitionen in Aktien, Aktienfonds oder Rohstofffonds + breite Streuung durch weltweite Anlagestrategie + überwiegend regelmäßige Zinserträge Haftungsausschlusserklärung für das Morningstar Rating TM: Das urheberrechtlich geschützte Morningstar Rating von Fonds, die in Europa zum öffentlichen Vertrieb registriert sind, wird auf der Grundlage der Darstellung des Nutzens, den ein Anleger aus der Rendite eines Fonds zieht, ermittelt. Das Rating spiegelt die vergangene risikoangepasste Wertentwicklung wider und wird jeden Monat neu berechnet. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit stellt keine Garantie für zukünftige Ergebnisse dar. ©FERI EuroRating Services AG: Alle Rechte vorbehalten. Alle Angaben ohne Gewähr. FERI übernimmt keine Gewähr für die zukünftige Wertentwicklung von bewerteten Fonds. Risiken - Wechselkursrisiken - Kursrisiken für den Fall steigender Kapitalmarktzinsen, insbesondere bei lang laufenden verzinslichen Wertpapieren Fazit Das LBB-PrivatDepot 1 eignet sich für einen konservativen Anleger bzw. für einen Erstanleger in Wertpapieren als mittelfristige Anlage. Steuerliche Hinweise für Anteilklasse (A) (alle Angaben in Euro, pro Anteil gerundet) Ausschüttung am 10.06.11 08.06.12 14.06.13 13.06.14 12.06.15 Gesamtausschüttung* 0,73 0,79 0,83 0,86 0,75 Abgeltungsteuerpflichtiger Betrag 0,73 0,74 0,97 0,75 0,92 28 * inkl. KESt und SolZ Die aktuellen Jahres- und Halbjahresberichte finden Sie auf unserer Homepage auf der Fondsdetailseite unter "Publikationen": http://lbb-invest.de/fonds-detailseite/DE000A0DNG57 http://lbb-invest.de/fonds-detailseite/DE000A1JSHE6 LBB-PrivatDepot 2 Nur für den internen Gebrauch! Anteilklasse: (A) Der LBB-PrivatDepot 2 ist ein gemischter Investmentfonds mit vermögensverwaltendem Charakter, dessen Schwerpunkt auf verzinslichen Anlagen liegt. Im Rahmen der Anlagepolitik wird die Gewichtung der Assetklassen je nach Markteinschätzung flexibel gesteuert. Bis zu 25% des Fondsvermögens können in Aktien, Aktienfonds und Rohstofffonds investiert werden. Der Anteil sog. Realwerte, das sind z. B. inflationsindexierte Anleihen, darf maximal 20% betragen. (B) Wertpapier-Kenn-Nr.: 531992 A1JSHF Auflegungsdatum: 01.04.2005 01.11.2012 Erstausgabepreis: € 30,- € 29,03 ISIN: DE0005319925 DE000A1JSHF3 Fondsmanager: Marthel Edouard Marthel Edouard MorningstarRating: in der Morningstar-Kategorie Mischfonds Euro defensiv - Global Feri EuroRating: D D in der Feri EuroRating Kategorie Mischfonds Europa konservativ Daten per: 29.02.2016 Statistische Angaben Struktur der Anlageklassen 2) (A) Anteilsklasse: € 128,27 Fondsvolumen (Mio): € 28,45 Rücknahmepreis: 5% Ausgabeaufschlag: 1,15 % Verwaltungsvergütung p.a.: 0,18 % Pauschalgebühr p.a.: 1) 1,76 % laufende Kosten: Wertentwicklung (nach BVI-Methode):* - 1,93 % seit Jahresbeginn + 0,23 % 2015 + 4,32 % 2014 + 1,92 % 2013 + 6,60 % 2012 - 1,34 % 2011 + 26,20 % seit Auflegung (B) Realinvestment (11,60%) € 453,60 Renten Spezial (21,17%) Aktien Standard (9,37%) € 28,63 Aktien Spezial (5,63%) 0% Rohstoffe (0,62%) Liquidität (1,35%) 1,42 % 0,18 % 2,03 % Renten Standard (50,26%) - 1,99 % Durchschnittswerte - 0,04 % der im Fonds enthaltenen Rentenpapiere + 4,06 % 3,78 % Nominalzins: Rendite: Laufzeit: Duration: mod. Duration: + 1,62 % + 0,59 % + 4,21 % Langfristperformance für Anteilklasse (A) 3,55 % 4 Jahre, 7 Monate 3,23 3,12 Fondschart seit Auflegung für Anteilklasse (A) (nach BVI-Methode)*,**) 40 % 25 % 35 % 19,21% 20 % 30 % 25 % 15 % 20 % 9,49% 10 % 15 % 4,01% 5% 1,83% 1,32% 10 % 1,77% 5% 0% 0% -5 % -5 % -5,11% -5,11% -10 % 1 Jahr 3 Jahre kumuliert 5 Jahre -10 % 10 Jahre 2006 p.a. 2008 2010 2012 2014 2016 LBB-PrivatDepot 2 (A) 26,20% Quelle: LBB-INVEST Quelle: LBB-INVEST Der Fonds hat am 01.11.2012 seine tatsächliche Anlagepolitik und damit einhergehend seine Anlagebedingungen und seinen Namen (ehemals Stratego Konservativ) geändert. 29 * ** 2) 1) Wichtiger Hinweis: Sämtliche Angaben zur Wertentwicklung basieren auf Vergangenheitsdaten und stellen keine Garantie für die Zukunft dar. Ausgabeaufschläge werden nicht berücksichtigt. Maßgeblich für den Anteilserwerb sind die gesetzlichen Verkaufsunterlagen. Berechnet vom jeweiligen Monatsultimo bis zum Stichtag der vorliegenden Ausgabe. Die Darstellungen der Portfoliostrukturen können (z.B. durch die anteilige Verrechnung von negativer Kasse und Termingeschäften mit den einzelnen Assetklassen) von den ausführlicheren Angaben im Jahresbericht abweichen. Für das abgelaufende Geschäftsjahr vom 01.04.2014-31.03.2015. Strukturiertes Fondsprodukt Aktuelle Entwicklung Ausgewählte Positionen Im Februar prägte Verunsicherung das Geschehen an den Kapitalmärkten. Europaweit standen sowohl Aktien als auch Teile des Rentenmarktes unter Druck. Anleger befürchteten ein Abgleiten der Weltwirtschaft, weil Konjunkturdaten aus China und aus den USA enttäuschten. Staatsanleihen erstklassiger Bonität nutzten das Abschwungszenario jedoch, die Notierungen dieser Papiere stiegen in Richtung ihrer bisherigen Höchststände. Zum Monatsende hin hellte sich die Stimmung auf, weil der Ölpreis anzog und weitere geldpolitische Lockerungen im Euroraum in Aussicht standen. Das LBB-PrivatDepot 2 (A) behauptete sich im Februar, notierte wegen der Einbußen im Januar aber noch mit 1,93 Prozent im Minus. Das Portfoliomanagement nahm bei einem Indexfonds (ETF) auf Pfandbriefe Gewinne mit. Das frei gewordene Kapital wurde antizyklisch in einen Zielfonds für Unternehmensanleihen mit kurzen Restlaufzeiten investiert. Ferner wurde die gehaltene Barposition zugunsten eines Geldmarktfonds abgebaut. 3,03 % GAM STAR-Credit Opps (EUR) 2,97 % Multizins-INVEST 2,72 % Weltzins-INVEST (I) 2,69 % Bundesrep.Deutschland Anl.v.09(20 2,46 % Italien, Republik B.T.P.2008(19) 2,40 % M&G Invt(7)-M&G Gl FR HY Bd Fd 2,29 % Candr.Bds - Cred.Opportunities 0,17 % Fresenius SE & Co.KGaA 0,16 % Roche Holding AG 0,14 % Orange S.A. Ausgewählte Gruppen 38,15 % Renten 13,26 % Rentenfonds Unternehmensanleihen 11,21 % Rentenfonds Welt 10,27 % Rentenfonds Europa 4,07 % Aktienfonds Nordamerika 3,20 % Aktienfonds Emerging Markets 2,97 % Rentenfonds Konvergenz Osteuropa 2,78 % Aktien Euroland 2,72 % Rentenfonds Emerging Markets 1,77 % Aktien Europa Chancen + ausgewogene und rentenorientierte Vermögensstruktur + breite Streuung durch weltweite Anlagestrategie + zusätzliche Ertragschancen durch Beimischung von Aktien, Aktienfonds und Rohstofffonds Haftungsausschlusserklärung für das Morningstar Rating TM: Das urheberrechtlich geschützte Morningstar Rating von Fonds, die in Europa zum öffentlichen Vertrieb registriert sind, wird auf der Grundlage der Darstellung des Nutzens, den ein Anleger aus der Rendite eines Fonds zieht, ermittelt. Das Rating spiegelt die vergangene risikoangepasste Wertentwicklung wider und wird jeden Monat neu berechnet. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit stellt keine Garantie für zukünftige Ergebnisse dar. ©FERI EuroRating Services AG: Alle Rechte vorbehalten. Alle Angaben ohne Gewähr. FERI übernimmt keine Gewähr für die zukünftige Wertentwicklung von bewerteten Fonds. Risiken - Wechselkursrisiken - Kursrisiken für den Fall steigender Kapitalmarktzinsen, insbesondere bei lang laufenden verzinslichen Wertpapieren - allgemeines Aktien-, Immobilien- und Rohstoffrisiko Fazit Das LBB-PrivatDepot 2 weist auf Grund der Anlagepolitik einen hohen Anteil an verzinslichen Wertpapieren auf und ist für einen konservativen Anleger bzw. für einen Erstanleger in Wertpapieren mit mittelfristigem Anlagehorizont geeignet. Steuerliche Hinweise für Anteilklasse (A) (alle Angaben in Euro, pro Anteil gerundet) Ausschüttung am 10.06.11 08.06.12 14.06.13 13.06.14 12.06.15 Gesamtausschüttung* 0,71 0,61 0,72 0,74 0,60 Abgeltungsteuerpflichtiger Betrag 0,70 0,69 0,97 0,63 0,83 30 * inkl. KESt und SolZ Die aktuellen Jahres- und Halbjahresberichte finden Sie auf unserer Homepage auf der Fondsdetailseite unter "Publikationen": http://lbb-invest.de/fonds-detailseite/DE0005319925 http://lbb-invest.de/fonds-detailseite/DE000A1JSHF3 LBB-PrivatDepot 3 Nur für den internen Gebrauch! Anteilklasse: (A) Der LBB-PrivatDepot 3 ist ein gemischter Investmentfonds mit vermögensverwaltendem Charakter. Im Rahmen der Anlagepolitik wird die Gewichtung der Assetklassen je nach Markteinschätzung flexibel gesteuert. Die Basis des Fondsvermögens bilden verzinsliche Anlagen. Daneben können bis zu 40% in Aktien, Aktienfonds und Rohstofffonds investiert und darüber hinaus bis zu 15% sog. Realwerte, das sind z. B. inflationsindexierte Anleihen, erworben werden. (B) Wertpapier-Kenn-Nr.: A0DNG1 A1JSHG Auflegungsdatum: 01.04.2005 01.11.2012 Erstausgabepreis: € 30,- € 29,07 ISIN: DE000A0DNG16 DE000A1JSHG1 Fondsmanager: Marthel Edouard Marthel Edouard MorningstarRating: in der Morningstar-Kategorie Mischfonds Euro flexibel - Global Feri EuroRating: D D in der Feri EuroRating Kategorie Mischfonds Europa konservativ Daten per: 29.02.2016 Statistische Angaben Struktur der Anlageklassen 2) (A) Anteilsklasse: € 37,48 Fondsvolumen (Mio): € 29,05 Rücknahmepreis: 5% Ausgabeaufschlag: 1,30 % Verwaltungsvergütung p.a.: 0,18 % Pauschalgebühr p.a.: 1) 1,91 % laufende Kosten: Wertentwicklung (nach BVI-Methode):* - 2,32 % seit Jahresbeginn + 0,31 % 2015 + 4,18 % 2014 + 2,81 % 2013 + 7,65 % 2012 - 2,79 % 2011 + 24,35 % seit Auflegung (B) Renten Spezial (18,90%) Aktien Spezial (8,16%) € 158,03 € 29,18 Realinvestment (7,94%) Aktien Standard (19,37%) 0% Rohstoffe (1,61%) Liquidität (2,03%) 1,52 % 0,18 % 2,13 % Renten Standard (41,99%) - 2,38 % Durchschnittswerte + 0,07 % der im Fonds enthaltenen Rentenpapiere + 3,97 % 3,74 % Nominalzins: Rendite: Laufzeit: Duration: mod. Duration: + 2,58 % + 0,58 % + 4,81 % Langfristperformance für Anteilklasse (A) 3,65 % 4 Jahre, 6 Monate 3,05 2,94 Fondschart seit Auflegung für Anteilklasse (A) (nach BVI-Methode)*,**) 50 % 15 % 11,83% 40 % 9,19% 10 % 30 % 4,34% 5% 20 % 1,77% 1,43% 1,12% 10 % 0% 0% -5 % -10 % -6,07% -6,07% -10 % 1 Jahr 3 Jahre kumuliert 5 Jahre -20 % 10 Jahre 2006 p.a. 2008 2010 2012 2014 2016 LBB-PrivatDepot 3 (A) 24,35% Quelle: LBB-INVEST Quelle: LBB-INVEST Der Fonds hat am 01.11.2012 seine tatsächliche Anlagepolitik und damit einhergehend seine Anlagebedingungen und seinen Namen (ehemals Stratego Wachstum) geändert. 31 * ** 2) 1) Wichtiger Hinweis: Sämtliche Angaben zur Wertentwicklung basieren auf Vergangenheitsdaten und stellen keine Garantie für die Zukunft dar. Ausgabeaufschläge werden nicht berücksichtigt. Maßgeblich für den Anteilserwerb sind die gesetzlichen Verkaufsunterlagen. Berechnet vom jeweiligen Monatsultimo bis zum Stichtag der vorliegenden Ausgabe. Die Darstellungen der Portfoliostrukturen können (z.B. durch die anteilige Verrechnung von negativer Kasse und Termingeschäften mit den einzelnen Assetklassen) von den ausführlicheren Angaben im Jahresbericht abweichen. Für das abgelaufende Geschäftsjahr vom 01.04.2014-31.03.2015. Strukturiertes Fondsprodukt Aktuelle Entwicklung Ausgewählte Positionen Das LBB-PrivatDepot 3 (A) hat sich im Februar in einem schwierigen Börsenumfeld behauptet. Aufgrund der Einbußen im Vormonat notierte das Portfolio aber noch 2,32 Prozent niedriger als zum Jahreswechsel. Die Februarwochen blieben von zahlreichen Herausforderungen geprägt. Gesucht waren lediglich Staatstitel erstklassiger Bonität. Aktien und Unternehmensanleihen hatten dagegen solange einen schweren Stand, bis eine Erholung der Ölnotierungen und die Aussicht auf weitere geldpolitische Lockerungen im Euroraum die Konjunkturängste der Investoren dämpften. Das Portfoliomanagement vermied in dieser Situation Hektik und tätigte allenfalls kleinere Umschichtungen. Antizyklisch neu erworben wurde ein Zielfonds für Unternehmensanleihen, was zulasten einer Pfandbrief-Position ging. Ein weiterer Kauf betraf einen flexiblen Rentenfonds, der Corporate Bonds ebenfalls hoch gewichtet hatte. Die Kasseposition wurde zugunsten eines Geldmarktfonds reduziert. 3,61 % Source Mkts-S+P 500 Source ETF 2,92 % Multizins-INVEST 2,43 % Vontobel-Emerging Markets 2,42 % Robeco C.G.Fds-Rob.Em.Cons.Eq. 2,35 % Lyxor ETF MSCI USA 1,82 % Italien, Republik B.T.P.2010(21) 1,66 % Bundesrep.Deutschland Anl.v.09(20 0,36 % Royal Dutch Shell 0,34 % Siemens AG 0,33 % Total S.A. Ausgewählte Gruppen 32,36 % Renten 10,77 % Rentenfonds Unternehmensanleihen 8,73 % Rentenfonds Welt 7,27 % Aktienfonds Nordamerika 6,97 % Aktien Euroland 6,82 % Rentenfonds Europa 5,15 % Aktienfonds Emerging Markets 3,79 % Aktien Europa 2,92 % Rentenfonds Konvergenz Osteuropa 2,33 % Rentenfonds Emerging Markets Chancen + ausgewogene Vermögensstruktur + breite Streuung durch weltweite Anlagestrategie + zusätzliche Ertragschancen durch Aktien, Aktienfonds und Rohstofffonds Haftungsausschlusserklärung für das Morningstar Rating TM: Das urheberrechtlich geschützte Morningstar Rating von Fonds, die in Europa zum öffentlichen Vertrieb registriert sind, wird auf der Grundlage der Darstellung des Nutzens, den ein Anleger aus der Rendite eines Fonds zieht, ermittelt. Das Rating spiegelt die vergangene risikoangepasste Wertentwicklung wider und wird jeden Monat neu berechnet. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit stellt keine Garantie für zukünftige Ergebnisse dar. ©FERI EuroRating Services AG: Alle Rechte vorbehalten. Alle Angaben ohne Gewähr. FERI übernimmt keine Gewähr für die zukünftige Wertentwicklung von bewerteten Fonds. Risiken - Wechselkursrisiken - Kursrisiken für den Fall steigender Kapitalmarktzinsen, insbesondere bei lang laufenden verzinslichen Wertpapieren - allgemeines Aktien-, Immobilien- und Rohstoffrisiko Fazit Das LBB-PrivatDepot 3 eignet sich auf Grund seines ausgewogenen Chance-Risiko-Verhältnisses für einen risikobewussten Anleger mit längerfristigem Anlagehorizont. Steuerliche Hinweise für Anteilklasse (A) (alle Angaben in Euro, pro Anteil gerundet) Ausschüttung am 10.06.11 08.06.12 14.06.13 13.06.14 12.06.15 Gesamtausschüttung* 0,65 0,50 0,57 0,57 0,50 Abgeltungsteuerpflichtiger Betrag 0,69 0,61 0,79 0,57 0,72 32 * inkl. KESt und SolZ Die aktuellen Jahres- und Halbjahresberichte finden Sie auf unserer Homepage auf der Fondsdetailseite unter "Publikationen": http://lbb-invest.de/fonds-detailseite/DE000A0DNG16 http://lbb-invest.de/fonds-detailseite/DE000A1JSHG1 LBB-PrivatDepot 4 Nur für den internen Gebrauch! Anteilklasse: (A) Der LBB-PrivatDepot 4 ist ein gemischter Investmentfonds mit vermögensverwaltendem Charakter. Im Rahmen der Anlagepolitik wird die Gewichtung der Assetklassen je nach Markteinschätzung flexibel gesteuert. Maximal 60% des Fondsvermögens können in Aktien, Aktienfonds und Rohstofffonds investiert werden. Der Anteil sog. Realwerte, das sind z. B. inflationsindexierte Anleihen, darf maximal 10% betragen. (B) Wertpapier-Kenn-Nr.: A0DNG2 A1JSHH Auflegungsdatum: 01.04.2005 01.11.2012 Erstausgabepreis: € 30,- € 28,35 ISIN: DE000A0DNG24 DE000A1JSHH9 Fondsmanager: Marthel Edouard Marthel Edouard MorningstarRating: in der Morningstar-Kategorie Mischfonds Euro aggressiv - Global Feri EuroRating: C C in der Feri EuroRating Kategorie Mischfonds Global flexibel Daten per: 29.02.2016 Statistische Angaben Struktur der Anlageklassen 2) (A) Anteilsklasse: € 5,08 Fondsvolumen (Mio): € 28,91 Rücknahmepreis: 5% Ausgabeaufschlag: 1,45 % Verwaltungsvergütung p.a.: 0,18 % Pauschalgebühr p.a.: 1) 2,15 % laufende Kosten: Wertentwicklung (nach BVI-Methode):* - 3,15 % seit Jahresbeginn + 0,55 % 2015 + 4,19 % 2014 + 2,81 % 2013 + 8,99 % 2012 - 4,42 % 2011 + 18,95 % seit Auflegung (B) Renten Spezial (15,46%) Aktien Spezial (11,35%) € 18,61 € 28,99 Realinvestment (7,22%) 0% Rohstoffe (2,44%) Liquidität (1,00%) Aktien Standard (27,10%) 1,62 % 0,18 % 2,32 % Renten Standard (35,43%) - 3,17 % Durchschnittswerte + 0,38 % der im Fonds enthaltenen Rentenpapiere + 4,03 % 4,03 % Nominalzins: Rendite: Laufzeit: Duration: mod. Duration: + 2,65 % + 0,42 % + 4,23 % Langfristperformance für Anteilklasse (A) 3,95 % 4 Jahre, 9 Monate 3,36 3,23 Fondschart seit Auflegung für Anteilklasse (A) (nach BVI-Methode)*,**) 40 % 12 % 30 % 9% 7,54% 20 % 6% 4,14% 3% 1,46% 1,36% 10 % 1,76% 0,17% 0% 0% -3 % -10 % -6 % -9 % -20 % -7,44% -7,44% 1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre kumuliert p.a. -30 % 10 Jahre 2006 2008 2010 2012 2014 2016 LBB-PrivatDepot 4 (A) 18,95% Quelle: LBB-INVEST Quelle: LBB-INVEST Der Fonds hat am 01.11.2012 seine tatsächliche Anlagepolitik und damit einhergehend seine Anlagebedingungen und seinen Namen (ehemals Stratego Chance) geändert. 33 * ** 2) 1) Wichtiger Hinweis: Sämtliche Angaben zur Wertentwicklung basieren auf Vergangenheitsdaten und stellen keine Garantie für die Zukunft dar. Ausgabeaufschläge werden nicht berücksichtigt. Maßgeblich für den Anteilserwerb sind die gesetzlichen Verkaufsunterlagen. Berechnet vom jeweiligen Monatsultimo bis zum Stichtag der vorliegenden Ausgabe. Die Darstellungen der Portfoliostrukturen können (z.B. durch die anteilige Verrechnung von negativer Kasse und Termingeschäften mit den einzelnen Assetklassen) von den ausführlicheren Angaben im Jahresbericht abweichen. Für das abgelaufende Geschäftsjahr vom 01.04.2014-31.03.2015. Strukturiertes Fondsprodukt Aktuelle Entwicklung Ausgewählte Positionen Das LBB-PrivatDepot 4 (A) hat sich im Februar in einem schwierigen Börsenumfeld behauptet. Das Portfolio entwickelte sich stabil, obwohl insbesondere die Aktienmärkte von deutlichen Schwankungen erfasst wurden, was auf Konjunkturängste zurückging. Wichtige Segmente des Rentenmarktes hatten ebenfalls zu kämpfen. Mit moderaten Einbußen von 3,15 Prozent seit Jahresbeginn ist das LBB-PrivatDepot 4 aber gut gerüstet, um von einer möglichen anschließenden Markterholung zu profitieren. Gegen Monatsende blickten die Investoren bereits wieder etwas optimistischer in die Zukunft, weil sich der zurzeit stark beachtete Ölpreis erholte. Außerdem wurde über zusätzliche geldpolitische Lockerungen der EZB spekuliert. Das Portfoliomanagement nahm einen Tausch bei einem Zielfonds mit Schwerpunkt Unternehmensanleihen vor. Außerdem wurde der Bestand an gehaltenen Barmitteln zugunsten eines besser verzinsten Geldmarktfonds reduziert. 5,37 % Source Mkts-S+P 500 Source ETF 3,90 % Vontobel-Emerging Markets 3,88 % Robeco C.G.Fds-Rob.Em.Cons.Eq. 1,53 % Bundesrep.Deutschland Anl.v.09(20 1,52 % Italien, Republik B.T.P.2006(17) 0,57 % Royal Dutch Shell 0,54 % Total S.A. 0,53 % Fresenius SE & Co.KGaA 0,52 % Nestle S.A. 0,51 % Deutsche Börse AG Ausgewählte Gruppen 22,97 % Renten 10,73 % Aktien Euroland 10,63 % Rentenfonds Unternehmensanleihen 8,77 % Aktienfonds Nordamerika 8,25 % Rentenfonds Welt 8,20 % Aktienfonds Emerging Markets 7,86 % Rentenfonds Europa 6,18 % Aktien Europa 2,53 % Rentenfonds Emerging Markets 2,44 % Rohstofffonds Chancen + ausgewogene Vermögensstruktur + breite Streuung durch weltweite Anlagestrategie + höhere Renditechancen durch stärkere Orientierung am Aktienmarkt + Währungschancen Haftungsausschlusserklärung für das Morningstar Rating TM: Das urheberrechtlich geschützte Morningstar Rating von Fonds, die in Europa zum öffentlichen Vertrieb registriert sind, wird auf der Grundlage der Darstellung des Nutzens, den ein Anleger aus der Rendite eines Fonds zieht, ermittelt. Das Rating spiegelt die vergangene risikoangepasste Wertentwicklung wider und wird jeden Monat neu berechnet. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit stellt keine Garantie für zukünftige Ergebnisse dar. ©FERI EuroRating Services AG: Alle Rechte vorbehalten. Alle Angaben ohne Gewähr. FERI übernimmt keine Gewähr für die zukünftige Wertentwicklung von bewerteten Fonds. Risiken - Wechselkursrisiken - Kursrisiken für den Fall steigender Kapitalmarktzinsen, insbesondere bei lang laufenden verzinslichen Wertpapieren - allgemeines Aktien-, Immobilien- und Rohstoffrisiko Fazit Das LBB-PrivatDepot 4 ist auf Grund der Anlagepolitik für einen chancenorientierten Anleger als langfristige Anlage geeignet. Steuerliche Hinweise für Anteilklasse (A) (alle Angaben in Euro, pro Anteil gerundet) Ausschüttung am 10.06.11 08.06.12 14.06.13 13.06.14 12.06.15 Gesamtausschüttung* 0,61 0,42 0,37 0,22 0,20 Abgeltungsteuerpflichtiger Betrag 0,67 0,55 0,49 0,48 0,47 34 * inkl. KESt und SolZ Die aktuellen Jahres- und Halbjahresberichte finden Sie auf unserer Homepage auf der Fondsdetailseite unter "Publikationen": http://lbb-invest.de/fonds-detailseite/DE000A0DNG24 http://lbb-invest.de/fonds-detailseite/DE000A1JSHH9 LINGOHR-AMERIKA-SYSTEMATIC-LBB-INVEST Nur für den internen Gebrauch! Wertpapier-Kenn-Nr.: 847943 Der LINGOHR-AMERIKA-SYSTEMATIC-LBB-INVEST ist ein Aktienfonds mit Anlageschwerpunkt Nordamerika (USA und Kanada). Für die Investitionen wurde ein wertorientierter, systematischer, disziplinierter Anlageprozess entworfen. Nach der speziellen Systematik wird computergestützt insbesondere in solche Aktien investiert, die im Vergleich zur Gesamtheit der analysierten Aktien nach der Erkenntnis der Gesellschaft unterbewertet sind. Bei der Einzelanalyse wird die LBB-INVEST von der Lingohr & Partner Asset Management GmbH beraten. Auflegungsdatum: 29.12.1993 Erstausgabepreis: € 33,23 ISIN: DE0008479437 Fondsmanager: Michael Becker Fondsberater: Lingohr & Partner Asset Management GmbH MorningstarRating: in der Morningstar-Kategorie Aktien USA Flex-Cap Feri EuroRating: E in der Feri EuroRating Kategorie Aktien Nordamerika Daten per: 29.02.2016 Statistische Angaben Branchenstruktur 2) € 3,18 Fondsvolumen (Mio): Rücknahmepreis: Ausgabeaufschlag: Verwaltungsvergütung p.a.: Pauschalgebühr p.a.: laufende Kosten:1) Wertentwicklung (nach BVI-Methode):* seit Jahresbeginn 2015 2014 2013 2012 2011 seit Auflegung € 113,03 5% Technologie (15,63%) 1,65 % 0,20 % Sonstige (17,98%) Industrie (14,08%) 1,98 % - 4,85 % - 5,13 % + 26,36 % + 28,38 % + 5,22 % - 7,42 % + 298,97 % Liquidität (0,54%) Gesundheit (4,54%) Versicherungen (10,72%) Öl und Gas (4,72%) Bau (5,17%) Finanzdienstleistungen (8,53%) Banken (5,80%) Automobile (6,05%) Einzelhandel (6,24%) Langfristperformance Fondschart seit Auflegung (nach BVI-Methode)*,**) 50 % 440 % 420 % 400 % 380 % 360 % 340 % 320 % 300 % 280 % 260 % 240 % 220 % 200 % 180 % 160 % 140 % 120 % 100 % 80 % 60 % 40 % 20 % 0% -20 % -40 % 44,33% 40 % 36,05% 34,64% 30 % 20 % 10,81% 7,61% 10 % 3,02% 0% -10 % -20 % -17,26%-17,26% -30 % 1 Jahr 3 Jahre kumuliert 5 Jahre 10 Jahre p.a. 1996 2001 2006 2011 2016 LINGOHR-AMERIKA-SYSTEMATIC-LBB-INVEST 298,97% Quelle: LBB-INVEST Quelle: LBB-INVEST Der Fonds hat am 01.01.2006 seine tatsächliche Anlagepolitik im Rahmen der geltenden Anlagebedingungen und seinen Namen (ehemals: BB-Amerika-INVEST) geändert. 35 * ** 2) 1) Wichtiger Hinweis: Sämtliche Angaben zur Wertentwicklung basieren auf Vergangenheitsdaten und stellen keine Garantie für die Zukunft dar. Ausgabeaufschläge werden nicht berücksichtigt. Maßgeblich für den Anteilserwerb sind die gesetzlichen Verkaufsunterlagen. Berechnet vom jeweiligen Monatsultimo bis zum Stichtag der vorliegenden Ausgabe. Die Darstellungen der Portfoliostrukturen können (z.B. durch die anteilige Verrechnung von negativer Kasse und Termingeschäften mit den einzelnen Assetklassen) von den ausführlicheren Angaben im Jahresbericht abweichen. Für das abgelaufende Geschäftsjahr vom 01.04.2014-31.03.2015. Aktien-Länder-Fonds Aktuelle Entwicklung Größte Einzelpositionen Der LINGOHR-AMERIKA-SYSTEMATIC-LBB-INVEST hat im Februar einen kräftigen Sprung nach vorne gemacht. Die seit Jahresbeginn entstandenen Einbußen schmolzen hierdurch auf 4,85 Prozent ab, sodass der Fonds für Value-Aktien aus Nordamerika sich wieder einen Vorsprung gegenüber dem Vergleichsindex erarbeitet hat. In ihrer Gesamtheit traten Aktien aus Nordamerika im Februar auf der Stelle. Damit entwickelten sich die US-Indizes aber immer noch besser als ihre Pendants in Europa und Japan. Dort litten vor allem exportorientierte Unternehmen unter Befürchtungen, die Konjunktur könnte unter einer nachlassenden Nachfrage chinesischer Kunden leiden. In den USA erholten sich dagegen Aktien aus den Sektoren Konsum, Rohstoffe und Informationstechnologie. Da aber auch der Aufschwung in Nordamerika zuletzt weniger robust ausfiel als erhofft, rechneten Beobachter für 2016 mit weniger Leitzinsanhebungen durch die USNotenbank, was wiederum den Aktienmarkt stützte. 1,75 % Verizon Communications Inc. 1,70 % Johnson & Johnson 1,69 % Cabot Corp. Registered Shares DL 1 1,61 % Everest Reinsurance Group Ltd. 1,58 % Aetna Inc. Chancen + Partizipation an der Wirtschaftsentwicklung Nordamerikas + strukturierter, systematischer Managementansatz + überproportionale Kurschancen durch Auswahl unterbewerteter Aktien Risiken - allgemeine Aktienrisiken - Währungsrisiko - Konzentration auf eine Region Fazit Der LINGOHR-AMERIKA-SYSTEMATIC-LBB-INVEST eignet sich für einen gewinnorientierten und risikobewussten Anleger als langfristige Anlage zur Depotbeimischung. Haftungsausschlusserklärung für das Morningstar Rating TM: Das urheberrechtlich geschützte Morningstar Rating von Fonds, die in Europa zum öffentlichen Vertrieb registriert sind, wird auf der Grundlage der Darstellung des Nutzens, den ein Anleger aus der Rendite eines Fonds zieht, ermittelt. Das Rating spiegelt die vergangene risikoangepasste Wertentwicklung wider und wird jeden Monat neu berechnet. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit stellt keine Garantie für zukünftige Ergebnisse dar. ©FERI EuroRating Services AG: Alle Rechte vorbehalten. Alle Angaben ohne Gewähr. FERI übernimmt keine Gewähr für die zukünftige Wertentwicklung von bewerteten Fonds. Steuerliche Hinweise (alle Angaben in Euro, pro Anteil gerundet) Ausschüttung am 10.06.11 08.06.12 14.06.13 13.06.14 12.06.15 Gesamtausschüttung* 0,09 0,05 0,04 0,01 0,67 Abgeltungsteuerpflichtiger Betrag 0,09 0,06 0,03 0,00 2,39 36 * inkl. KESt und SolZ Die aktuellen Jahres- und Halbjahresberichte finden Sie auf unserer Homepage auf der Fondsdetailseite unter "Publikationen": http://lbb-invest.de/fonds-detailseite/DE0008479437 LINGOHR-ASIEN-SYSTEMATIC-LBB-INVEST Nur für den internen Gebrauch! Wertpapier-Kenn-Nr.: 847938 Der LINGOHR-ASIEN-SYSTEMATIC-LBB-INVEST ist ein Aktienfonds mit Anlageschwerpunkt Asien. Für die Investitionen wurde ein wertorientierter, systematischer, disziplinierter Anlageprozess entworfen. Nach der speziellen Systematik wird computergestützt insbesondere in solche Aktien investiert, die im Vergleich zur Gesamtheit der analysierten Aktien nach der Erkenntnis der Gesellschaft unterbewertet sind. Bei der Einzelanalyse wird die LBB-INVEST von der Lingohr & Partner Asset Management GmbH beraten. Auflegungsdatum: 21.04.1992 Erstausgabepreis: € 33,23 ISIN: DE0008479387 Fondsmanager: Michael Becker Fondsberater: Lingohr & Partner Asset Management GmbH MorningstarRating: in der Morningstar-Kategorie Aktien Asien-Pazifik mit Japan Feri EuroRating: D in der Feri EuroRating Kategorie Aktien Asien Pazifik inklusive Japan Daten per: 29.02.2016 Statistische Angaben Länder-/Regionenstruktur 2) € 28,67 Fondsvolumen (Mio): Rücknahmepreis: Ausgabeaufschlag: Verwaltungsvergütung p.a.: Pauschalgebühr p.a.: laufende Kosten:1) Wertentwicklung (nach BVI-Methode):* seit Jahresbeginn 2015 2014 2013 2012 2011 seit Auflegung € 78,71 5% 1,65 % Hongkong/China (15,96%) Japan (22,41%) 0,20 % 1,96 % Thailand (13,66%) - 3,46 % - 0,23 % + 12,35 % - 3,02 % + 12,01 % - 8,85 % + 203,15 % Liquidität (2,91%) Singapur/Indonesien (9,20%) Taiwan (12,88%) Australien/Neuseeland (11,29%) Südkorea (11,69%) Langfristperformance Fondschart seit Auflegung (nach BVI-Methode)*,**) 80 % 320 % 300 % 280 % 260 % 240 % 220 % 200 % 180 % 160 % 140 % 120 % 100 % 80 % 60 % 40 % 20 % 0% -20 % -40 % 74,83% 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 13,64% 10 % 2,59% 5,75% 0% -1,74% -0,58% -10 % -20 % -14,90%-14,90% 1 Jahr 3 Jahre kumuliert 5 Jahre 10 Jahre p.a. 1996 2001 2006 2011 2016 LINGOHR-ASIEN-SYSTEMATIC-LBB-INVEST 203,15% Quelle: LBB-INVEST Quelle: LBB-INVEST Der Fonds hat am 01.04.2004 seine tatsächliche Anlagepolitik und damit einhergehend seine Anlagebedingungen und seinen Namen (ehemals BB-Asien-INVEST) geändert. 37 * ** 2) 1) Wichtiger Hinweis: Sämtliche Angaben zur Wertentwicklung basieren auf Vergangenheitsdaten und stellen keine Garantie für die Zukunft dar. Ausgabeaufschläge werden nicht berücksichtigt. Maßgeblich für den Anteilserwerb sind die gesetzlichen Verkaufsunterlagen. Berechnet vom jeweiligen Monatsultimo bis zum Stichtag der vorliegenden Ausgabe. Die Darstellungen der Portfoliostrukturen können (z.B. durch die anteilige Verrechnung von negativer Kasse und Termingeschäften mit den einzelnen Assetklassen) von den ausführlicheren Angaben im Jahresbericht abweichen. Für das abgelaufende Geschäftsjahr vom 01.04.2014-31.03.2015. Aktien-Regionen-Fonds Aktuelle Entwicklung Größte Branchenpositionen Der LINGOHR-ASIEN-SYSTEMATIC-LBB-INVEST hat im Februar Boden gutgemacht und notierte zum Monatsende nur noch 3,46 Prozent tiefer als zum Jahreswechsel. Damit hat sich der Fonds für günstig bewertete Value-Titel aus Fernost erheblich besser behauptet als sein Vergleichindex. Auch die kräftigen Verluste, die seit Anfang 2016 speziell die Märkte der Industriestaaten einschließlich Japans erfassten, prallten an dem Fonds weitgehend ab. Japanische Industrieaktien gehörten im Februar zu den größten Verlierern in Asien, weil der starke Yen die Ertragschancen der auf Exporte ausgerichteten Wirtschaft schmälerte. Den LINGOHRASIEN-SYSTEMATIC-LBB-INVEST traf der Kursrutsch am Tokioter Aktienmarkt indessen nur am Rande. Dagegen profitierte das Portfolio unter anderem von einem kräftigen Anstieg ausgewählter indonesischer Unternehmen. Rohstofftitel setzten ebenfalls zu einer Erholung an. 14,58 % Technologie 11,09 % Banken 10,66 % Industrie 8,45 % Automobile 7,02 % Öl und Gas Chancen + strukturierter, systematischer Managementansatz + überproportionale Kurschancen durch Auswahl unterbewerteter Aktien + Partizipation an der wirtschaftlichen Entwicklung Asiens Risiken - Währungskursrisiko - allgemeine Aktienrisiken - Konzentration auf eine Region Fazit Der LINGOHR-ASIEN-SYSTEMATIC-LBB-INVEST eignet sich für einen gewinnorientierten und risikobewussten Anleger als langfristige Anlage zur Depotbeimischung. Haftungsausschlusserklärung für das Morningstar Rating TM: Das urheberrechtlich geschützte Morningstar Rating von Fonds, die in Europa zum öffentlichen Vertrieb registriert sind, wird auf der Grundlage der Darstellung des Nutzens, den ein Anleger aus der Rendite eines Fonds zieht, ermittelt. Das Rating spiegelt die vergangene risikoangepasste Wertentwicklung wider und wird jeden Monat neu berechnet. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit stellt keine Garantie für zukünftige Ergebnisse dar. ©FERI EuroRating Services AG: Alle Rechte vorbehalten. Alle Angaben ohne Gewähr. FERI übernimmt keine Gewähr für die zukünftige Wertentwicklung von bewerteten Fonds. Steuerliche Hinweise (alle Angaben in Euro, pro Anteil gerundet) Ausschüttung am 10.06.11 08.06.12 14.06.13 13.06.14 12.06.15 Gesamtausschüttung* 0,49 1,07 1,32 1,21 1,05 Abgeltungsteuerpflichtiger Betrag 0,79 1,49 1,83 1,67 1,87 38 * inkl. KESt und SolZ Die aktuellen Jahres- und Halbjahresberichte finden Sie auf unserer Homepage auf der Fondsdetailseite unter "Publikationen": http://lbb-invest.de/fonds-detailseite/DE0008479387 LINGOHR-EUROPA-SYSTEMATIC-LBB-INVEST Nur für den internen Gebrauch! Wertpapier-Kenn-Nr.: 532009 Der LINGOHR-EUROPA-SYSTEMATIC-LBB-INVEST ist ein Aktienfonds mit Anlageschwerpunkt Europa. Für die Investitionen wurde ein wertorientierter, systematischer, disziplinierter Anlageprozess entworfen. Nach der speziellen Systematik wird computergestützt insbesondere in solche Aktien investiert, die im Vergleich zur Gesamtheit der analysierten Aktien nach der Erkenntnis der Gesellschaft unterbewertet sind. Bei der Einzelanalyse wird die LBB-INVEST von der Lingohr & Partner Asset Management GmbH beraten. Auflegungsdatum: 01.10.2003 Erstausgabepreis: € 30,ISIN: DE0005320097 Fondsmanager: Michael Becker Fondsberater: Lingohr & Partner Asset Management GmbH MorningstarRating: in der Morningstar-Kategorie Aktien Europa Flex-Cap Feri EuroRating: C in der Feri EuroRating Kategorie Aktien Europa Daten per: 29.02.2016 Statistische Angaben Länderstruktur 2) € 110,15 Fondsvolumen (Mio): Rücknahmepreis: Ausgabeaufschlag: Verwaltungsvergütung p.a.: Pauschalgebühr p.a.: laufende Kosten:1) Wertentwicklung (nach BVI-Methode):* seit Jahresbeginn 2015 2014 2013 2012 2011 seit Auflegung Euro 1 (DEU, NLD, BEL, ÖST) (25,45%) € 61,94 Euro 2 (FRA, ITA, SPA, PRT) (23,12%) 5% Liquidität (2,82%) 1,65 % Sonstige (0,95%) Europa 2 (UK, IRL) (24,13%) 0,20 % Europa 1 (SWE, DNK, NOR, FIN, CH) (23,53%) 1,96 % Europa 1 (SWE, DNK, NOR, FIN, CH) (23,53%) Europa 2 (UK, IRL) (24,13%) Liquidität (2,82%) - 10,84 % + 10,86 % + 9,03 % + 23,90 % + 19,28 % - 18,69 % + 125,78 % Sonstige (0,95%) Euro 1 Euro 2 DEU 13,49 % FRA NLD 6,19 % ITA BEL 2,88 % SPA ÖST 2,88 PRT Euro 1 (DEU, NLD, BEL,%ÖST) (25,45%) SONSTIGE Langfristperformance 11,11 % 6,05 % 5,32 % 0,63 % Europa 1 SWE DNK NOR FIN CH Europa 2 3,75 % UK 24,13 % 0,98 % 4,72 %Euro 2 (FRA, ITA, SPA, PRT) 4,62 %(23,12%) 9,46 % 0,95 % Fondschart seit Auflegung (nach BVI-Methode)*,**) 200 % 50 % 180 % 38,31% 40 % 160 % 140 % 31,11% 27,14% 30 % 120 % 100 % 20 % 80 % 9,45% 10 % 4,92% 60 % 3,30% 40 % 0% 20 % 0% -10 % -20 % -20 % -12,32%-12,32% 1 Jahr 3 Jahre kumuliert 5 Jahre -40 % 10 Jahre p.a. 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 LINGOHR-EUROPA-SYSTEMATIC-LBB-INVEST 125,78% Quelle: LBB-INVEST Quelle: LBB-INVEST 39 * ** 2) 1) Wichtiger Hinweis: Sämtliche Angaben zur Wertentwicklung basieren auf Vergangenheitsdaten und stellen keine Garantie für die Zukunft dar. Ausgabeaufschläge werden nicht berücksichtigt. Maßgeblich für den Anteilserwerb sind die gesetzlichen Verkaufsunterlagen. Berechnet vom jeweiligen Monatsultimo bis zum Stichtag der vorliegenden Ausgabe. Die Darstellungen der Portfoliostrukturen können (z.B. durch die anteilige Verrechnung von negativer Kasse und Termingeschäften mit den einzelnen Assetklassen) von den ausführlicheren Angaben im Jahresbericht abweichen. Für das abgelaufende Geschäftsjahr vom 01.01.2015-31.12.2015. Aktien-Regionen-Fonds Aktuelle Entwicklung Größte Branchenpositionen Die europäischen Aktienmärkte haben ihre Talfahrt im Februar zunächst fortgesetzt. Befürchtungen über ein Abgleiten der Weltkonjunktur prägten die Stimmung der Investoren. Ab der zweiten Monatshälfte gingen manche Anleger aber bereits wieder auf Schnäppchenjagd. Schrittweise setzte sich die Meinung durch, dass die Kombination aus sehr tiefer Inflation, ultralockerer Notenbankpolitik und einem schwachen Euro den Unternehmen weiter steigende Erträge bescheren werde. Letztendlich überwogen im Februar aber noch die Verluste, die allerdings längst nicht mehr so deutlich ausfielen wie im Vormonat. Der LINGOHR-EUROPASYSTEMATIC-LBB-INVEST notierte zum Stichtag noch 10,84 Prozent tiefer als am Jahresanfang. Das Portfoliomanagement führte das turnusgemäße Rebalancing durch. Hierbei wurden unter anderem Aktien aus den Sektoren Grundstoffe und Konsum reduziert. Aufstockungen erfolgten bei Unternehmen aus den Branchen Telekommunikation, Finanzen und Informationstechnologie. 11,87 % Versicherungen 11,06 % Industrie 9,58 % Technologie 8,62 % Banken 8,47 % Öl und Gas Chancen + europäische Anlagestrategie + strukturierter, systematischer Managementansatz + überproportionale Kurschancen durch Auswahl unterbewerteter Aktien Risiken - Währungskursrisiko - allgemeine Aktienrisiken - Konzentration auf eine Region Fazit Der LINGOHR-EUROPA-SYSTEMATIC-LBB-INVEST eignet sich für einen gewinnorientierten und risikobewussten Anleger als langfristige Anlage. Der Fonds wird auch für die Anlage vermögenswirksamer Leistungen angeboten. Haftungsausschlusserklärung für das Morningstar Rating TM: Das urheberrechtlich geschützte Morningstar Rating von Fonds, die in Europa zum öffentlichen Vertrieb registriert sind, wird auf der Grundlage der Darstellung des Nutzens, den ein Anleger aus der Rendite eines Fonds zieht, ermittelt. Das Rating spiegelt die vergangene risikoangepasste Wertentwicklung wider und wird jeden Monat neu berechnet. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit stellt keine Garantie für zukünftige Ergebnisse dar. ©FERI EuroRating Services AG: Alle Rechte vorbehalten. Alle Angaben ohne Gewähr. FERI übernimmt keine Gewähr für die zukünftige Wertentwicklung von bewerteten Fonds. Steuerliche Hinweise (alle Angaben in Euro, pro Anteil gerundet) Ausschüttung am 30.12.11 28.12.12 02.01.14 02.01.15 04.01.16 Abgeltungsteuerpflichtiger Betrag 1,16 1,07 1,19 2,82 2,26 40 Die aktuellen Jahres- und Halbjahresberichte finden Sie auf unserer Homepage auf der Fondsdetailseite unter "Publikationen": http://lbb-invest.de/fonds-detailseite/DE0005320097 LINGOHR-SYSTEMATIC-LBB-INVEST Nur für den internen Gebrauch! Wertpapier-Kenn-Nr.: 977479 Der LINGOHR-SYSTEMATIC-LBB-INVEST ist ein weltweit investierender Aktienfonds. Für die Investitionen wurde ein wertorientierter, systematischer, disziplinierter Anlageprozess entworfen. Nach der speziellen Systematik wird computergestützt insbesondere in solche Aktien investiert, die im Vergleich zur Gesamtheit der analysierten Aktien nach der Erkenntnis der Gesellschaft unterbewertet sind. Bei der Einzelanalyse wird die LBBINVEST von der Lingohr & Partner Asset Management GmbH beraten. Auflegungsdatum: 01.10.1996 Erstausgabepreis: € 26,84 ISIN: DE0009774794 Fondsmanager: Michael Becker Fondsberater: Lingohr & Partner Asset Management GmbH MorningstarRating: in der Morningstar-Kategorie Aktien weltweit Standardwerte Value Feri EuroRating: E in der Feri EuroRating Kategorie Aktien Welt Daten per: 29.02.2016 Statistische Angaben Länder-/Regionenstruktur 2) € 873,91 Fondsvolumen (Mio): Rücknahmepreis: Ausgabeaufschlag: Verwaltungsvergütung p.a.: Pauschalgebühr p.a.: laufende Kosten:1) Wertentwicklung (nach BVI-Methode):* seit Jahresbeginn 2015 2014 2013 2012 2011 seit Auflegung Japan (11,52%) € 96,02 USA (11,91%) Europa 1 (SWE, DNK, NOR, FIN, CH) (11,52%) 5% Euro 2 (FRA, ITA, SPA, PRT) (11,31%) Liquidität (0,39%) Asien/Pazifik Dev. (AUS, HKG, NZL, SGP) (10,73%) 1,65 % Europa 2 (UK, IRL) (10,41%) Kanada (10,59%) Emerging Mkts (CHN, KOR, TWN, etc.) (10,75%) 0,20 % 1,96 % Euro 1 (DEU, NLD, BEL, ÖST) (10,87%) Emerging Mkts (CHN, KOR, TWN, etc.) (10,75%) Euro 1 (DEU, NLD, BEL, ÖST) (10,87%) Europa 2 (UK, IRL) (10,41%) Liquidität (0,39%) Asien/Pazifik Dev. (AUS, HKG, NZL, SGP) (10,73%) Kanada (10,59%) - 8,94 % + 0,42 % + 10,09 % + 10,73 % + 15,53 % - 15,01 % + 289,48 % Euro 1 DEU 7,21 % NLD 0,82 % Europa 1 (SWE, DNK, NOR, FIN, BEL 1,52 % CH) (11,52%) ÖST 1,33 % Euro 2 FRA ITA SPA PRT 6,52 % 2,49 % 1,87 % 0,43 % Japan (11,52%) USA 11,91 % Japan Europa 2 2,30 % UKEuro 2 (FRA, ITA, 10,41 SPA,%PRT) (11,31%) 0,38 % 3,11 % 1,48 % 4,25(11,91%) % USA 11,52 % Kanada Emerging Markets CHN 2,03 % MYS 0,53 % BRA 1,44 % Sonstige 6,75 % Langfristperformance Europa 1 SWE DNK NOR FIN CH 10,59 % Asien/Pazifik AUS HKG NZL SGP 4,14 % 4,66 % 0,78 % 1,15 % Fondschart seit Auflegung (nach BVI-Methode)*,**) 420 % 400 % 380 % 360 % 340 % 320 % 300 % 280 % 260 % 240 % 220 % 200 % 180 % 160 % 140 % 120 % 100 % 80 % 60 % 40 % 20 % 0% -20 % 20 % 15,34% 15 % 9,19% 8,58% 10 % 5% 2,78% 1,77% 1,44% 0% -5 % -10 % -15 % -20 % -18,31%-18,31% -25 % 1 Jahr 3 Jahre kumuliert 5 Jahre 10 Jahre 1996 1998 2000 p.a. 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 LINGOHR-SYSTEMATIC-LBB-INVEST 289,48% Quelle: LBB-INVEST Quelle: LBB-INVEST 41 * ** 2) 1) Wichtiger Hinweis: Sämtliche Angaben zur Wertentwicklung basieren auf Vergangenheitsdaten und stellen keine Garantie für die Zukunft dar. Ausgabeaufschläge werden nicht berücksichtigt. Maßgeblich für den Anteilserwerb sind die gesetzlichen Verkaufsunterlagen. Berechnet vom jeweiligen Monatsultimo bis zum Stichtag der vorliegenden Ausgabe. Die Darstellungen der Portfoliostrukturen können (z.B. durch die anteilige Verrechnung von negativer Kasse und Termingeschäften mit den einzelnen Assetklassen) von den ausführlicheren Angaben im Jahresbericht abweichen. Für das abgelaufende Geschäftsjahr vom 01.01.2015-31.12.2015. Weltweit investierender Aktienfonds Aktuelle Entwicklung Größte Branchenpositionen Die internationalen Aktienmärkte hatten im Februar mit Gegenwind zu kämpfen. Die stimmungsgetriebene Talfahrt an den Börsen setzte sich zunächst fort, weil nach China auch die USA dürftige Konjunkturdaten meldeten. In der zweiten Monatshälfte stabilisierte sich die Lage jedoch. Viele Investoren schöpften wieder Mut, als sich der Ölpreis erholte. Außerdem rückte die nahende EZB-Sitzung ins Blickfeld, auf der weitere geldpolitische Lockerungen für den Euroraum beschlossen werden könnten. Der LINGOHRSYSTEMATIC-LBB-INVEST konnte sich den Einbußen an zahlreichen nationalen Aktienmärkten erfolgreich entziehen und legte im Februar zu. Aufgrund des Kursrutsches im Januar notierte der Anteilpreis aber weiterhin noch 8,94 Prozent tiefer als zu Jahresbeginn. Zu den größten Gewinnern im Portfolio zählten die US-Konsumwerte Fossil und Michael Kors. Einige Rohstofftitel erholten sich ebenfalls deutlich. Japanische Aktien gehörten aufgrund des gestiegenen Yen dagegen zu den größten Monatsverlierern. 13,68 % Industrie 10,02 % Automobile 9,25 % Öl und Gas 9,22 % Versicherungen 8,65 % Technologie Chancen + + + + weltweite Anlagestrategie globale Risikostreuung strukturierter, systematischer Managementansatz überproportionale Kurschancen durch Auswahl unterbewerteter Aktien Risiken - Währungskursrisiko - Allgemeine Aktienrisiken - Konzentration auf bestimmte Aktienkategorien Fazit Der LINGOHR-SYSTEMATIC-LBB-INVEST eignet sich für einen gewinnorientierten und risikobewussten Anleger als langfristige Anlage. Der Fonds wird auch für die Anlage vermögenswirksamer Leistungen angeboten. Haftungsausschlusserklärung für das Morningstar Rating TM: Das urheberrechtlich geschützte Morningstar Rating von Fonds, die in Europa zum öffentlichen Vertrieb registriert sind, wird auf der Grundlage der Darstellung des Nutzens, den ein Anleger aus der Rendite eines Fonds zieht, ermittelt. Das Rating spiegelt die vergangene risikoangepasste Wertentwicklung wider und wird jeden Monat neu berechnet. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit stellt keine Garantie für zukünftige Ergebnisse dar. ©FERI EuroRating Services AG: Alle Rechte vorbehalten. Alle Angaben ohne Gewähr. FERI übernimmt keine Gewähr für die zukünftige Wertentwicklung von bewerteten Fonds. Steuerliche Hinweise (alle Angaben in Euro, pro Anteil gerundet) Ausschüttung am 30.12.11 28.12.12 02.01.14 02.01.15 04.01.16 Abgeltungsteuerpflichtiger Betrag 1,63 1,95 1,87 3,39 3,18 42 Die aktuellen Jahres- und Halbjahresberichte finden Sie auf unserer Homepage auf der Fondsdetailseite unter "Publikationen": http://lbb-invest.de/fonds-detailseite/DE0009774794 MARS-5 MultiAsset LBB-INVEST Nur für den internen Gebrauch! Wertpapier-Kenn-Nr.: 977483 Der MARS-5 MultiAsset LBB-INVEST ist ein international investierender Mischfonds, beraten durch die MARS Asset Management GmbH, mit vermögensverwaltendem Charakter. Der Fonds kann für bis zu 100 % des Fondsvolumens Rentenfonds, Mischfonds, Geldmarktfonds und Bankguthaben erwerben. Weiterhin dürfen bis zu maximal 40% des Fondsvolumens in Aktienfonds und 20 % in alternativen Investments (z.B. Rohstofffonds) investiert werden. Der MARS-5 MultiAsset-LBBINVEST verfolgt im Rahmen einer systematischen zukunftsorientierten Absolute Return Strategie das Ziel, das Portfolio regelmäßig so neu auszurichten, dass auf Sicht der kommenden 12 Monate ein möglicher Wertverlust auf 5% des eingesetzten Kapitals begrenzt wird (mit einer Wahrscheinlichkeit von 95%). Die Neuausrichtung, jeweils basierend auf dem aktuellen Portfoliowert und den vorgenannten Parametern, erfolgt wöchentlich. Die Mindestanlagesumme beträgt 25.000 € (gilt auch für Folgeorders). Auflegungsdatum: 02.01.1997 Erstausgabepreis: € 35,79 ISIN: DE0009774836 Fondsmanager: Michael Becker Fondsberater: MARS Asset Management GmbH MorningstarRating: in der Morningstar-Kategorie Mischfonds Euro defensiv - Global Feri EuroRating: B in der Feri EuroRating Kategorie Mischfonds Global ausgewogen Daten per: 29.02.2016 Statistische Angaben Struktur der Anlageklassen 2) Fondsvolumen (Mio): Rücknahmepreis: Ausgabeaufschlag: Verwaltungsvergütung p.a.: Pauschalgebühr p.a.: laufende Kosten:1) Wertentwicklung (nach BVI-Methode):* seit Jahresbeginn 2015 2014 2013 2012 2011 seit Auflegung € 10,27 € 47,98 2% Geldmärkte (41,91%) 1,40 % 0,18 % 1,33 % - 1,03 % + 3,52 % + 5,24 % + 7,65 % + 9,36 % + 0,18 % + 111,82 % Liquidität (3,87%) Aktien Emerging Markets (0,49%) Alternative Anlagen (9,82%) Euro-Staatsanleihen (31,84%) Spread Anleihen (12,07%) Langfristperformance Fondschart seit Auflegung (nach BVI-Methode)*,**) 140 % 35 % 31,92% 120 % 30 % 25,84% 25 % 100 % 20 % 80 % 14,26% 15 % 60 % 10 % 4,70% 4,54% 5% 40 % 2,81% 20 % 0% -5 % -1,11% -1,11% 1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre kumuliert p.a. 0% 10 Jahre 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 MARS-5 MultiAsset LBB-INVEST 111,82% Quelle: LBB-INVEST Quelle: LBB-INVEST Der Fonds hat am 01.11.2015 seine tatsächliche Anlagepolitik und damit einhergehend seine Anlagebedingungen und seinen Namen (ehemals WeltKap-INVEST) geändert. 43 * ** 2) 1) Wichtiger Hinweis: Sämtliche Angaben zur Wertentwicklung basieren auf Vergangenheitsdaten und stellen keine Garantie für die Zukunft dar. Ausgabeaufschläge werden nicht berücksichtigt. Maßgeblich für den Anteilserwerb sind die gesetzlichen Verkaufsunterlagen. Berechnet vom jeweiligen Monatsultimo bis zum Stichtag der vorliegenden Ausgabe. Die Länderangaben beziehen sich auf den Aktienanteil. Die Darstellungen der Portfoliostrukturen können (z.B. durch die anteilige Verrechnung von negativer Kasse und Termingeschäften mit den einzelnen Assetklassen) von den ausführlicheren Angaben im Jahresbericht abweichen. Für das abgelaufende Geschäftsjahr vom 01.04.2014-31.03.2015. Mischfonds Aktuelle Entwicklung Der Februar 2016 war ein sehr volatiler Monat. Die Aktienmärkte haben bis zur Monatsmitte eine deutliche Talfahrt erlebt, bevor sie in der zweiten Monatshälfte die Verluste zum großen Teil wieder aufholten. Die Analysten haben ihre Gewinnschätzungen der Unternehmen in fast allen Regionen der Welt in den letzten Monaten teilweise deutlich reduziert. Das negative Überraschungspotenzial dürfte somit erheblich abgenommen haben. In unseren Bewertungsverfahren sehen wir in fast allen Aktienmärkten eine graduelle Verbesserung, d.h. die Kurse sind stärker als die geschätzten Unternehmensgewinne gefallen. Das Fonds-Portfolio war zu Anfang Februar sehr defensiv positioniert. Der Anteil an risikobehafteten Assetklassen wurde in der zweiten Monatshälfte jedoch erhöht. Zum Monatsende betrug die Aktienquote 3 Prozent. Euro-Staatsanleihen sind mit 32 Prozent, Unternehmensanleihen mit 12 Prozent und Gold mit 10 Prozent allokiert. Geldmarkt wurde auf 43 Prozent reduziert. 17,94 % DekaLux-Geldmarkt: EURO 17,82 % Deka iB.EO L.Sov.D.1-3 U.ETF 14,02 % iShares PLC-EO Gov.Bd 1-3yr UE 13,08 % Aberd.Liquidity Fund(Lux)-Euro 10,89 % Amundi-Money Market Euro Chancen + ausgewogene Vermögensstruktur + risikoarme Grundlage durch Rentenfonds und Geldmarktfonds + zusätzliche Ertragschancen durch Beimischung von Aktienfonds und Rohstofffonds + breite Steuung durch weltweite Anlagestrategie + Reduzierung von Einzeltitelrisiken durch Erwerb von Indexfonds Risiken - Wechselkursrisiken - allgemeines Aktienrisiko - Kursveränderungen für den Fall steigender Kapitalmarktzinsen, insbesondere bei lang laufenden verzinslichen Wertpapieren - der maximale Verlust kann tatsächlich höher ausfallen als der angestrebte Wert von 5% - die Fondsstrategie kann zur Folge haben, dass zwischenzeitlich nicht an den Entwicklungen der Kapitalmärkte partizipiert wird Haftungsausschlusserklärung für das Morningstar Rating TM: Das urheberrechtlich geschützte Morningstar Rating von Fonds, die in Europa zum öffentlichen Vertrieb registriert sind, wird auf der Grundlage der Darstellung des Nutzens, den ein Anleger aus der Rendite eines Fonds zieht, ermittelt. Das Rating spiegelt die vergangene risikoangepasste Wertentwicklung wider und wird jeden Monat neu berechnet. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit stellt keine Garantie für zukünftige Ergebnisse dar. ©FERI EuroRating Services AG: Alle Rechte vorbehalten. Alle Angaben ohne Gewähr. FERI übernimmt keine Gewähr für die zukünftige Wertentwicklung von bewerteten Fonds. Fazit Der MARS-5 MultiAsset LBB--INVEST eignet sich aufgrund seines ausgewogenen Chance-Risiko-Verhältnisses für einen risikobewussten Anleger mit längerfristigem Anlagehorizont. Steuerliche Hinweise (alle Angaben in Euro, pro Anteil gerundet) Ausschüttung am 10.06.11 08.06.12 14.06.13 13.06.14 12.06.15 Gesamtausschüttung* 0,78 0,81 0,69 1,23 1,50 Abgeltungsteuerpflichtiger Betrag 1,02 1,10 1,87 1,34 2,03 44 * inkl. KESt und SolZ Die aktuellen Jahres- und Halbjahresberichte finden Sie auf unserer Homepage auf der Fondsdetailseite unter "Publikationen": http://lbb-invest.de/fonds-detailseite/DE0009774836 Multirent-INVEST Nur für den internen Gebrauch! Wertpapier-Kenn-Nr.: 847921 Der Multirent-INVEST ist ein internationaler Rentenfonds, der in verzinslichen Wertpapieren verschiedener Währungen investiert. Die Anlage erfolgt überwiegend in Rentenpapiere gut fundierter ausländischer Aussteller mit einem Schwerpunkt in den Schwellenländern. Daneben sind auch Anlagen in Papiere unterhalb von Investmentgrade möglich. Dabei können insbesondere öffentliche Anleihen einschließlich staatsgarantierte Anleihen und Anleihen (inter)-nationaler Einrichtungen sowie Unternehmens- und Bankenanleihen mit einem Staatsbezug, sowie Pfandbriefe oder ähnlich gesicherte Wertpapiere erworben werden. Zinsänderungsund Währungsrisiken sollen durch den Einsatz von Derivaten reduziert werden. Auflegungsdatum: 01.01.1989 Erstausgabepreis: € 38,35 ISIN: DE0008479213 Fondsmanager: Lutz Röhmeyer MorningstarRating: Kein Rating in der Morningstar-Kategorie Anleihen Schwellenländer EUR-optimiert Feri EuroRating: D in der Feri EuroRating Kategorie Renten Emerging Markets HC EUROHedged Daten per: 29.02.2016 Statistische Angaben Emittenten-/Regionenstruktur 2) € 73,98 Fondsvolumen (Mio): Rücknahmepreis: Ausgabeaufschlag: Verwaltungsvergütung p.a.: Pauschalgebühr p.a.: laufende Kosten:1) Wertentwicklung (nach BVI-Methode):* seit Jahresbeginn 2015 2014 2013 2012 2011 seit Auflegung Afrika (11,41%) Europa (12,14%) € 35,14 Mittlerer Osten (7,65%) 3% Supranational (3,47%) Mittel/Südamerika (14,51%) Nordamerika (3,17%) Ozeanien (1,21%) Liquidität (1,32%) 0,90 % 0,15 % 1,16 % Asien (19,09%) Osteuropa (26,03%) - 0,76 % + 0,67 % Durchschnittswerte - 0,81 % - 2,88 % der im Fonds enthaltenen Rentenpapiere + 5,63 % + 0,71 % + 223,01 % 4,51 % Nominalzins: Rendite: Laufzeit: Duration: mod. Duration: Rating Second Best: Langfristperformance 6,32 % 1 Jahr, 9 Monate 0,64 0,60 BB + Fondschart seit Auflegung (nach BVI-Methode)*,**) 260 % 240 % 220 % 200 % 180 % 160 % 140 % 120 % 100 % 80 % 60 % 40 % 20 % 0% -20 % 25 % 19,00% 20 % 15 % 10 % 4,30% 5% 0,85% 1,75% 0% -0,56% -0,56% -5 % -1,03% -3,07% -10 % 1 Jahr 3 Jahre kumuliert 5 Jahre 10 Jahre 1991 p.a. 1996 2001 2006 2011 2016 Multirent-INVEST 223,01% Quelle: LBB-INVEST Quelle: LBB-INVEST Der Fonds hat im Mai 2014 seine tatsächliche Anlagepolitik im Rahmen der geltenden Anlagebedingungen geändert. 45 * ** 2) 1) Wichtiger Hinweis: Sämtliche Angaben zur Wertentwicklung basieren auf Vergangenheitsdaten und stellen keine Garantie für die Zukunft dar. Ausgabeaufschläge werden nicht berücksichtigt. Maßgeblich für den Anteilserwerb sind die gesetzlichen Verkaufsunterlagen. Berechnet vom jeweiligen Monatsultimo bis zum Stichtag der vorliegenden Ausgabe. Die Darstellungen der Portfoliostrukturen können (z.B. durch die anteilige Verrechnung von negativer Kasse und Termingeschäften mit den einzelnen Assetklassen) von den ausführlicheren Angaben im Jahresbericht abweichen. Für das abgelaufende Geschäftsjahr vom 01.04.2014-31.03.2015. Rentenfonds Aktuelle Entwicklung Größte Einzelpositionen Der Multirent-INVEST hat sich im Februar stabil entwickelt. Der Rentenfonds selektiert weltweit Zinspapiere mit attraktiven Konditionen, sichert Währungsbewegungen und allgemeine Zinsänderungen aber gegen Schwankungen ab. Diese Konzeption stieß weiterhin auf reges Interesse, sodass der Fonds auch im Februar neues Anlagekapital erhielt. Das Portfoliomanagement erwarb im Berichtsmonat Rententitel aus der Slowakei, Indien und Malaysia. Erstmals wurde auch eine Länderanleihe der Cayman Islands erworben. Sämtliche Investments wurden gegenüber dem Euro abgesichert. Aufgrund der China- und Ölpreisturbulenzen, die im Januar auch Teile des Anleihemarktes beeinflusst hatten, notierte der Multirent-INVEST zum Stichtag 0,76 Prozent niedriger als zu Jahresbeginn. Hierfür war im Wesentlichen die Risikoaversion der Anleger verantwortlich. Engen sich die Risikoaufschläge (Spreads) für die betreffenden Anleihesegmente wieder ein, dürfte der Multirent-INVEST hiervon profitieren. 1,34 % HSBC Bank PLC MTN 2011(16) 1,33 % 1MDB Energy Ltd. DL-Notes 2012(22) 1,13 % J.P. Morgan Struct. Prod. MTN 2014(16) 0,88 % Bosnien und Herzegowina,Föder. 0,87 % Petróleos Mexicanos (PEMEX) EO-MTN 2015(15/22) Chancen + höhere Renditen können deutliche Zusatzerträge im Vergleich zu etablierten Märkten bieten + breit diversifiziertes internationales Portfolio + niedrige Kursschwankungen durch kurze Restlaufzeiten der im Fonds enthaltenen Wertpapiere + angestrebt ist ein positiver, jährlicher + Generierung regelmäßiger ordentlicher Erträge über laufende Kupons + zusätzliche Ertragschancen durch die Ergänzung von höher verzinslichen Wertpapieren Risiken - Verschlechterung der Zahlungsfähigkeit bei einzelnen Geschäftspartnern / Anleiheausstellern möglich, was zu Kursverlusten oder Ausfällen führen kann - unvorhersehbare politische und wirtschaftliche Entwicklungen können zu höheren Kursschwankungen führen - Marktliquidität - Derivaterisiko Haftungsausschlusserklärung für das Morningstar Rating TM: Das urheberrechtlich geschützte Morningstar Rating von Fonds, die in Europa zum öffentlichen Vertrieb registriert sind, wird auf der Grundlage der Darstellung des Nutzens, den ein Anleger aus der Rendite eines Fonds zieht, ermittelt. Das Rating spiegelt die vergangene risikoangepasste Wertentwicklung wider und wird jeden Monat neu berechnet. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit stellt keine Garantie für zukünftige Ergebnisse dar. ©FERI EuroRating Services AG: Alle Rechte vorbehalten. Alle Angaben ohne Gewähr. FERI übernimmt keine Gewähr für die zukünftige Wertentwicklung von bewerteten Fonds. Fazit Der Multirent-INVEST eignet sich für einen ertragsorientierten und risikobewussten Anleger als mittel- bis langfristige Anlage. Steuerliche Hinweise (alle Angaben in Euro, pro Anteil gerundet) Ausschüttung am 10.06.11 08.06.12 14.06.13 13.06.14 12.06.15 Gesamtausschüttung* 1,11 0,89 0,79 0,76 1,41 Abgeltungsteuerpflichtiger Betrag 1,16 0,94 0,81 0,81 1,41 46 * inkl. KESt und SolZ Die aktuellen Jahres- und Halbjahresberichte finden Sie auf unserer Homepage auf der Fondsdetailseite unter "Publikationen": http://lbb-invest.de/fonds-detailseite/DE0008479213 Multizins-INVEST Nur für den internen Gebrauch! Wertpapier-Kenn-Nr.: 978606 Der Multizins-INVEST ist ein internationaler Rentenfonds, der gezielt in Anleihen in lokaler Währung investiert. Dazu wird in verzinsliche Wertpapiere investiert, die von einer Annäherung an die Europäische Wirtschafts- und Währungsunion pro?tieren können. Darüber hinaus investiert der Fonds unter anderem auch in Anleihen aus Industrieländern, die den Euro nicht als Heimatwährung haben. Auflegungsdatum: 01.02.1999 Erstausgabepreis: € 30,ISIN: DE0009786061 Fondsmanager: Lutz Röhmeyer MorningstarRating: in der Morningstar-Kategorie Anleihen Osteuropa Feri EuroRating: A in der Feri EuroRating Kategorie Renten Mittel-/Osteuropa Daten per: 29.02.2016 Statistische Angaben Währungsstruktur 2) Fondsvolumen (Mio): Rücknahmepreis: Ausgabeaufschlag: Verwaltungsvergütung p.a.: Pauschalgebühr p.a.: laufende Kosten:1) Wertentwicklung (nach BVI-Methode):* seit Jahresbeginn 2015 2014 2013 2012 2011 seit Auflegung € 270,33 Türkische Lira (6,68%) Tschechische Kronen (5,43%) Leu (Rumänien) (9,14%) € 33,86 Isländische Kronen (4,74%) Ungarische Forint (10,75%) 3% Dinar (Serbien) (3,66%) 1,00 % US-Dollar (2,62%) Kuna (Kroatien) (2,01%) Liquidität (2,59%) Polnische Zloty (14,99%) 0,15 % Sonstige (6,24%) 1,26 % Euro (31,15%) - 0,12 % + 3,54 % Durchschnittswerte + 3,80 % + 3,05 % der im Fonds enthaltenen Rentenpapiere + 15,29 % - 2,87 % + 196,38 % 5,27 % Nominalzins: Rendite: Laufzeit: Duration: mod. Duration: Rating Second Best: Langfristperformance 5,59 % 2 Jahre, 9 Monate 2,25 2,13 BBB Fondschart seit Auflegung (nach BVI-Methode)*,**) 220 % 60 % 200 % 52,00% 180 % 50 % 160 % 140 % 40 % 120 % 100 % 30 % 80 % 22,34% 20 % 60 % 40 % 9,39% 10 % 0,84% 0,84% 4,12% 3,04% 20 % 4,28% 0% 0% 1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre kumuliert p.a. -20 % 10 Jahre 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 Multizins-INVEST 196,38% Quelle: LBB-INVEST Quelle: LBB-INVEST 47 * ** 2) 1) Wichtiger Hinweis: Sämtliche Angaben zur Wertentwicklung basieren auf Vergangenheitsdaten und stellen keine Garantie für die Zukunft dar. Ausgabeaufschläge werden nicht berücksichtigt. Maßgeblich für den Anteilserwerb sind die gesetzlichen Verkaufsunterlagen. Berechnet vom jeweiligen Monatsultimo bis zum Stichtag der vorliegenden Ausgabe. Die Darstellungen der Portfoliostrukturen können (z.B. durch die anteilige Verrechnung von negativer Kasse und Termingeschäften mit den einzelnen Assetklassen) von den ausführlicheren Angaben im Jahresbericht abweichen. Für das abgelaufende Geschäftsjahr vom 01.04.2014-31.03.2015. Rentenfonds Aktuelle Entwicklung Größte Einzelpositionen Der Multizins-INVEST hat im Februar zugelegt. Der Anteilpreis zog merklich an, sodass der im Januar entstandene Rückgang praktisch vollumfänglich wieder aufgeholt werden konnte. Der Zuwachs im Februar hatte mehrere Gründe. So zeigten sich die Währungen in den meisten Staaten Osteuropas stabil oder zogen zum Euro sogar an. Investoren schenkten den Schwellenländern wieder mehr Vertrauen; außerdem erschienen die Tiefstände beim Ölpreis ausgelotet. Wegen des Stimmungsumschwungs kletterten auch die Anleihekurse, zumal mit einer Fortsetzung der expansiven EZBGeldpolitik gerechnet wurde. Beobachter erwarteten, dass die Europäische Zentralbank in Kürze weitere Lockerungen beschließt. Das Portfoliomanagement legte zufließende Mittel breit gestreut an. In Euro notierende Zinsanlagen mit kurzen Restlaufzeiten bildeten dabei den Schwerpunkt. Damit wurden bereits Vorbereitungen für die Ausschüttungen des Multizins-INVEST getroffen, die im Juni anstehen. 4,22 % Polen, Republik ZY-Infl.Idx 1,77 % Lloyds Bank PLC ZY-MTN 1,77 % Ungarn UF-Bonds 2004(20) 1,76 % General Electric Capital Corp. ZY-MTN 1,42 % Black Sea Trade & Developmt Bk LN-MTN 2015(18) Chancen + Generierung regelmäßiger ordentlicher Erträge durch überwiegende Investition in festverzinsliche Wertpapiere + Renditeaufschläge gegenüber deutschen Bundesanleihen + Chancen auf zusätzliche Kursgewinne, falls sich die Marktrenditen im Zuge des Konvergenz-Prozesses (= die ökonomische Anpassung bzw. Angleichung von EUBeitrittskandidaten an die EU/EWWU) annähern + Währungschancen Risiken - Bonitätsrisiken durch den Erwerb von als nicht erstklassig eingestuften verzinslichen Papieren - Währungsrisiko - höhere Kursvolatilität der verzinslichen Wertpapiere - höhere politische Anfälligkeit (z. B. Rückschläge bei den Reformbewegungen) Fazit Haftungsausschlusserklärung für das Morningstar Rating TM: Das urheberrechtlich geschützte Morningstar Rating von Fonds, die in Europa zum öffentlichen Vertrieb registriert sind, wird auf der Grundlage der Darstellung des Nutzens, den ein Anleger aus der Rendite eines Fonds zieht, ermittelt. Das Rating spiegelt die vergangene risikoangepasste Wertentwicklung wider und wird jeden Monat neu berechnet. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit stellt keine Garantie für zukünftige Ergebnisse dar. ©FERI EuroRating Services AG: Alle Rechte vorbehalten. Alle Angaben ohne Gewähr. FERI übernimmt keine Gewähr für die zukünftige Wertentwicklung von bewerteten Fonds. Der Multizins-INVEST eignet sich für einen ertragsorientierten und risikobewussten Anleger als langfristige Anlage. Steuerliche Hinweise (alle Angaben in Euro, pro Anteil gerundet) Ausschüttung am 10.06.11 08.06.12 14.06.13 13.06.14 12.06.15 Gesamtausschüttung* 1,83 1,71 1,79 1,70 1,66 Abgeltungsteuerpflichtiger Betrag 1,87 1,82 1,88 1,66 1,67 48 * inkl. KESt und SolZ Die aktuellen Jahres- und Halbjahresberichte finden Sie auf unserer Homepage auf der Fondsdetailseite unter "Publikationen": http://lbb-invest.de/fonds-detailseite/DE0009786061 StarCapital-Corporate Bond-LBB-INVEST Nur für den internen Gebrauch! Wertpapier-Kenn-Nr.: A0M6J9 Der StarCapital-Corporate Bond-LBB-INVEST ist ein internationaler Rentenfonds, der mindestens 80% seines Fondsvermögens in Unternehmensanleihen mit guter Bonität investiert. Bis zu 20% des Fondsvermögens können in Unternehmensanleihen aus dem Non-Investment Grade Bereich sowie in ungeratete Anlagen angelegt werden. Darüber hinaus können Anleihen in Fremdwährungen (USD, GBP, JPY) erworben werden, wobei das entstehende Währungsrisiko stets abgesichert wird. Zinsänderungsrisiken können durch Derivate abgesichert werden. Als Berater des Fondsmanagements fungiert die StarCapital AG. Auflegungsdatum: 01.04.2009 Erstausgabepreis: € 30,ISIN: DE000A0M6J90 Fondsmanager: Michael Becker Fondsberater: StarCapital AG MorningstarRating: in der Morningstar-Kategorie Unternehmensanleihen EUR Feri EuroRating: D in der Feri EuroRating Kategorie Renten EURO Corp. Inv. Grade Daten per: 29.02.2016 Statistische Angaben Branchenstruktur 2) Fondsvolumen (Mio): Rücknahmepreis: Ausgabeaufschlag: Verwaltungsvergütung p.a.: Pauschalgebühr p.a.: laufende Kosten:1) Wertentwicklung (nach BVI-Methode):* seit Jahresbeginn 2015 2014 2013 2012 2011 seit Auflegung € 100,33 Nicht-zyklische Konsumgüter (6,59%) Automobile (7,35%) € 31,40 Rohstoffe (6,58%) Finanzdienstleistungen (5,90%) Öl und Gas (4,62%) Telekommunikation (8,64%) 3% Technologie (4,22%) Einzelhandel (3,06%) 1,00 % Energieversorger (8,98%) 0,15 % 1,20 % Liquidität (21,39%) Industrie (11,37%) Sonstige (11,30%) + 0,10 % - 1,17 % Durchschnittswerte + 2,62 % + 0,69 % der im Fonds enthaltenen Unternehmensanleihen + 9,14 % + 2,57 % + 29,56 % 2,62 % Nominalzins: Rendite: Laufzeit: Duration: mod. Duration: Rating Second Best: Langfristperformance 1,86 % 2 Jahre, 9 Monate 1,80 1,77 BBB + Fondschart seit Auflegung (nach BVI-Methode)*,**) 40 % 20 % 35 % 14,65% 15 % 30 % 25 % 10 % 20 % 5% 15 % 2,77% 2,59% 0,86% 10 % 0% 5% -1,65% -1,65% -5 % 1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre kumuliert p.a. 0% 10 Jahre 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 StarCapital-Corporate Bond-LBB-INVEST 29,56% Quelle: LBB-INVEST Quelle: LBB-INVEST Der Fonds hat am 15. Mai 2014 seine tatsächliche Anlagepolitik im Rahmen seiner Anlagebedingungen und auch seinen Namen (ehem. FührCorporate Bond-LBB-INVEST) geändert. 49 * ** 2) 1) Wichtiger Hinweis: Sämtliche Angaben zur Wertentwicklung basieren auf Vergangenheitsdaten und stellen keine Garantie für die Zukunft dar. Ausgabeaufschläge werden nicht berücksichtigt. Maßgeblich für den Anteilserwerb sind die gesetzlichen Verkaufsunterlagen. Berechnet vom jeweiligen Monatsultimo bis zum Stichtag der vorliegenden Ausgabe. Die Darstellungen der Portfoliostrukturen können (z.B. durch die anteilige Verrechnung von negativer Kasse und Termingeschäften mit den einzelnen Assetklassen) von den ausführlicheren Angaben im Jahresbericht abweichen. Für das abgelaufende Geschäftsjahr vom 01.10.2014-30.09.2015. Rentenfonds Aktuelle Entwicklung Größte Einzelpostionen Nach dem sehr schwachen Jahresauftakt konnten sich die Märkte im Februar wieder stabilisieren. Staatsanleihen blieben aber auch im Februar gefragt. Im Zuge dessen profitierten auch IGUnternehmensanleihen, die sich im Sog der Staatsanleihen erfreulich entwickelten. Rohstoffe konnten sich stabilisieren oder wie Gold und Eisenerz sogar kräftig zulegen. Dies wirkte sich positiv auf Unternehmensanleihen aus dem Rohstoffsektor aus. Große Rohstoffunternehmen wie Glencore und AngloAmerican machen Fortschritte bei der Stabilisierung der Bilanzen und der Neuausrichtung des Geschäfts. Zudem hat unter anderem AngloAmerican seinen Gläubigern, aufgrund der sehr guten Liquiditätsausstattung, für zahlreiche Anleihen mit kürzerer Restlaufzeit, Rückkaufangebote unterbreitet. Die bereits länger erwarteten Herabstufungen in das High Yield Segment wurden bspw. bei AngloAmerican, Vale und Freeport McMoran vollzogen. 2,76 % Bundesrep.Deutschland Anl.v.09(20 1,54 % Delta Lloyd N.V. EO-MTN 1,54 % Hutch. Whampoa Intl (14) Ltd. 1,53 % Red Eléctrica Financ. S.A.U. EO-MTN 1,43 % Lenovo Group Ltd. DL-Notes 2014(19) 1,40 % Korea Gas Corp. MTN 1,38 % Sinopec Grp Over.Dev.2013 Ltd. 1,36 % Daimler Finance North Amer.LLC 1,20 % Glencore Funding LLC DL-Notes 1,17 % L Brands Inc. DL-Notes 2012(12/22) Chancen + Titelselektion durch bewährten, strukturierten Investmentprozess + Kurssteigerungen durch Ratingverbesserung + regelmäßige Erträge aus Unternehmensanleihen + höhere Rendite durch Beimischung von nicht erstklassigen Emittenten Risiken - Ausfallrisiko des Emittenten - fallende Kurse durch Verschlechterung des UnternehmensRatings - Risiko von Kursverlusten bei allgemein steigenden Kapitalmarktrenditen - Derivaterisiko Haftungsausschlusserklärung für das Morningstar Rating TM: Das urheberrechtlich geschützte Morningstar Rating von Fonds, die in Europa zum öffentlichen Vertrieb registriert sind, wird auf der Grundlage der Darstellung des Nutzens, den ein Anleger aus der Rendite eines Fonds zieht, ermittelt. Das Rating spiegelt die vergangene risikoangepasste Wertentwicklung wider und wird jeden Monat neu berechnet. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit stellt keine Garantie für zukünftige Ergebnisse dar. ©FERI EuroRating Services AG: Alle Rechte vorbehalten. Alle Angaben ohne Gewähr. FERI übernimmt keine Gewähr für die zukünftige Wertentwicklung von bewerteten Fonds. Fazit Der StarCapital-Corporate Bond-LBB-INVEST eignet sich für Anleger, die bereits Erfahrungen mit der Anlage in Renten gesammelt haben, als mittel- bis langfristige Anlage. Steuerliche Hinweise (alle Angaben in Euro, pro Anteil gerundet) Ausschüttung am 09.12.11 14.12.12 13.12.13 12.12.14 11.12.15 Gesamtausschüttung* 1,05 0,96 0,84 0,80 0,80 Abgeltungsteuerpflichtiger Betrag 1,09 1,00 0,89 0,83 0,81 50 * inkl. KESt und SolZ Die aktuellen Jahres- und Halbjahresberichte finden Sie auf unserer Homepage auf der Fondsdetailseite unter "Publikationen": http://lbb-invest.de/fonds-detailseite/DE000A0M6J90 TopPortfolio-INVEST Nur für den internen Gebrauch! Wertpapier-Kenn-Nr.: 977494 Der TopPortfolio-INVEST setzt seinen Schwerpunkt auf internationale Aktien, die eine höhere Dividendenrendite als der Marktdurchschnitt und ein kontinuierliches Dividendenwachstum erwarten lassen. Mittels eines komplexen Filtermodells werden neben den o.g. Kriterien jedoch auch weitere Kennziffern, z.B. gesundes Wachstum, attraktive Kurs-Buchwert, bzw. Kurs-GewinnVerhältnisse der Aktien oder eine hohe Eigenkapitalrendite berücksichtigt. Die Investition erfolgt ohne festgelegte Ausrichtung an bestimmten Branchen, Länder- oder Marktsegmenten. Auflegungsdatum: 02.03.1998 Erstausgabepreis: € 33,23 ISIN: DE0009774943 Fondsmanager: Sven Krause MorningstarRating: in der Morningstar-Kategorie Aktien weltweit Standardwerte Value Feri EuroRating: C in der Feri EuroRating Kategorie Aktien Welt Daten per: 29.02.2016 Statistische Angaben Länder-/Regionenstruktur 2) € 24,21 Fondsvolumen (Mio): Rücknahmepreis: Ausgabeaufschlag: Verwaltungsvergütung p.a.: Pauschalgebühr p.a.: laufende Kosten:1) Wertentwicklung (nach BVI-Methode):* seit Jahresbeginn 2015 2014 2013 2012 2011 seit Auflegung € 40,90 5% Euroland (34,57%) 1,50 % 0,20 % 1,83 % Sonstige (3,87%) Liquidität (3,38%) - 7,24 % + 3,00 % + 13,34 % + 20,48 % + 9,57 % - 1,33 % + 74,78 % Schweiz/Liechtenstein (2,68%) USA (30,73%) Asien/Pazifik (11,19%) Großbritannien (13,58%) Langfristperformance Fondschart seit Auflegung (nach BVI-Methode)*,**) 140 % 50 % 120 % 39,70% 40 % 100 % 80 % 30 % 23,85% 60 % 18,23% 20 % 40 % 7,39% 10 % 6,92% 20 % 1,69% 0% 0% -20 % -10 % -40 % -20 % -13,98%-13,98% 1 Jahr 3 Jahre kumuliert 5 Jahre -60 % 10 Jahre 1998 2000 p.a. 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 TopPortfolio-INVEST 74,78% Quelle: LBB-INVEST Quelle: LBB-INVEST 51 * ** 2) 1) Wichtiger Hinweis: Sämtliche Angaben zur Wertentwicklung basieren auf Vergangenheitsdaten und stellen keine Garantie für die Zukunft dar. Ausgabeaufschläge werden nicht berücksichtigt. Maßgeblich für den Anteilserwerb sind die gesetzlichen Verkaufsunterlagen. Berechnet vom jeweiligen Monatsultimo bis zum Stichtag der vorliegenden Ausgabe. Die Darstellungen der Portfoliostrukturen können (z.B. durch die anteilige Verrechnung von negativer Kasse und Termingeschäften mit den einzelnen Assetklassen) von den ausführlicheren Angaben im Jahresbericht abweichen. Für das abgelaufende Geschäftsjahr vom 01.04.2014-31.03.2015. Weltweit investierender Aktienfonds Aktuelle Entwicklung Größte Aktienpositionen Die internationalen Aktienmärkte hatten auch im Februar mit Konjunktursorgen zu kämpfen. Value-Aktien machten da keine Ausnahme. Der TopPortfolio-INVEST, der sich auf diese unterbewerteten Titel spezialisiert hat, stemmte sich dem widrigen Börsenumfeld allerdings erfolgreich entgegen und zog im Februar deutlich an. Die während des starken Kursverfalls im Januar aufgelaufenen Einbußen seit Jahresbeginn konnten hierdurch auf 7,24 Prozent begrenzt werden. An den Aktienmärkten zeichnete sich im Februar auch eine allgemeine Trendwende ab. Während die Notierungen in den ersten Tagen noch kräftig nachgaben, kehrten die Käufer urplötzlich zurück. Ausgelöst wurde die Umkehr von einer Erholung des Ölpreises. Außerdem setzten die Anleger auf weitere geldpolitische Lockerungen. So wurde erwartet, dass die Europäische Zentralbank ihren Einlagen-Zinssatz weiter herunterschraubt und gleichzeitig eine Aufstockung der monatlichen Anleihekäufe beschließt. 3,60 % Münchener Rückvers.-Ges. AG 3,05 % Allianz SE 2,28 % General Electric Co. 2,05 % UPM Kymmene Corp. 1,93 % Royal Dutch Shell 1,75 % Bilfinger Berger SE 1,74 % Northrop Grumman Corp. 1,71 % Wells Fargo & Co. 1,70 % Exxon Mobil Corp. 1,40 % Südzucker AG Größte Branchenpositionen 15,91 % Versicherungen 14,82 % Industrie 10,45 % Öl und Gas 6,24 % Rohstoffe 5,80 % Telekommunikation Chancen + + + + Haftungsausschlusserklärung für das Morningstar Rating TM: Das urheberrechtlich geschützte Morningstar Rating von Fonds, die in Europa zum öffentlichen Vertrieb registriert sind, wird auf der Grundlage der Darstellung des Nutzens, den ein Anleger aus der Rendite eines Fonds zieht, ermittelt. Das Rating spiegelt die vergangene risikoangepasste Wertentwicklung wider und wird jeden Monat neu berechnet. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit stellt keine Garantie für zukünftige Ergebnisse dar. ©FERI EuroRating Services AG: Alle Rechte vorbehalten. Alle Angaben ohne Gewähr. FERI übernimmt keine Gewähr für die zukünftige Wertentwicklung von bewerteten Fonds. weltweite Anlagestrategie globale Risikostreuung klar strukturierter Managementprozess Währungschancen Risiken - Kursveränderungen an den weltweiten Aktienmärkten - Währungsschwankungen gegenüber dem Euro - Konzentration auf bestimmte Aktienkategorien Fazit Der TopPortfolio-INVEST eignet sich für einen gewinnorientierten und risikobewussten Anleger als langfristige Anlage. Steuerliche Hinweise (alle Angaben in Euro, pro Anteil gerundet) Ausschüttung am 10.06.11 08.06.12 14.06.13 13.06.14 12.06.15 Gesamtausschüttung* 0,70 0,91 1,00 1,23 1,00 Abgeltungsteuerpflichtiger Betrag 0,92 1,12 1,14 1,34 1,12 52 * inkl. KESt und SolZ Die aktuellen Jahres- und Halbjahresberichte finden Sie auf unserer Homepage auf der Fondsdetailseite unter "Publikationen": http://lbb-invest.de/fonds-detailseite/DE0009774943 LBB-INVEST VermögensManagement Je nach Risikoneigung des Anlegers wird das LBB-INVEST VermögensManagement in den Varianten Konservativ und Wachstum angeboten. Die Variante Konservativ investiert in den VermögensStruktur Konservativ und die Variante Wachstum in den VermögensStruktur Wachstum. Umschichtungen innerhalb der Fonds durch das Fondsmanagement und realisierte Kursgewinne innerhalb der Fonds bleiben für Kunden des LBB-INVEST VermögensManagements abgeltungsteuerfrei. Die Varianten des LBB-INVEST VermögensManagements unterscheiden sich durch ihre maximalen Investitionsquoten für die Kategorien Aktien und Realwerte. Der Investment-Prozess Vermögensverwaltungsvergütung • • • • inklusive Depotgebühren und aktueller MwSt. Aktive Kurssicherung im Aktienbereich Aktives Rentenmanagement Boutique-in-Boutique-Ansatz Breite Diversifizierung VermögensStruktur Konservativ 1,25 % p.a. VermögensStruktur Wachstum 1,25 % p.a. VermögensStruktur Konservativ: bis zu 25% des Volumens können in aktienorientierte Anlagen und bis zu 25% in Realwerten investiert werden. VermögensStruktur Wachstum: bis zu 40% des Volumens können in aktienorientierte Anlagen und bis zu 20% in Realwerten investiert werden. Mindestanlagen/Ein-/Auszahlungen Einzahlungen werden grundsätzlich über SEPA-Lastschrift vollzogen. Mindestanlage: Ansparplan: Auszahlplan: Ein-/ Auszahlfrequenz: 53 € 15.000 Einmalanlage € 2.500 weitere Einzahlungen € 5.000 Ersteinzahlung plus weitere regelmäßige Einzahlungen mind. € 1.200 p.a. € 10.000 Mindestguthaben regelmäßig mind. € 250 monatlich, zweimonatlich, vierteljährlich, halbjährlich, jährlich LBB-INVEST VermögensManagement Nur für den internen Gebrauch! Aktuelle Entwicklung Im Februar stabilisierte sich die Lage am US-Aktienmarkt, während an den übrigen Börsen weiterhin die Abwärtstendenzen dominierten. Besonders in Japan und Deutschland belasteten Sorgen um sich verschlechternde Absatzperspektiven in den großen Schwellenländern die Anlegerstimmung. Unter den Emerging Markets erlitten vor allem indische Aktien Kursrückschläge. Dazu trugen in großem Umfang Kapitalumschichtungen internationaler Anleger bei, die eine weitere Abwertung der indischen Währung gegenüber dem Dollar befürchteten. An den Anleihenmärkten blieben Wertpapiere hoher Bonität gefragt und entwickelten sich leicht positiv. Gut schnitten außerdem US-Hochzinspapiere und Anleihen aus Schwellenländern ab. Die LBB-INVEST VermögensManagement Strategien legten im Februar leicht an Wert zu („Konservativ“: +0,3 Prozent; „Wachstum“ +0,4 Prozent). Neuengagements oder Umschichtungen erfolgten im Berichtsmonat nicht. Die Anleihenquote blieb unverändert (Konservativ: 68%, Wachstum: 55%). Der Aktienanteil lag zuletzt bei 23% (Konservativ) bzw. 38% (Wachstum). Die Liquiditätsreserve bewegte sich in der Nähe von 4%. Auf Immobilienfonds entfiel ein Gewicht von knapp 5% (Konservativ) bzw. 3% (Wachstum). Marktausblick Auf kurze Sicht dürfte die Kapitalmarktentwicklung stark von den Erwartungen der Anleger hinsichtlich der Geldpolitik beeinflusst werden. In den USA haben sich Befürchtungen einer zu raschen Wiederanhebung der Leitzinsen verflüchtigt. Stattdessen überwiegt die Einschätzung, dass die USNotenbank mit Blick auf die niedrige Inflation einen maßvollen Kurs einschlagen wird. In Japan und Europa sind zusätzliche geldpolitische Stützungsversuche denkbar. Allerdings ist der Erfolg weiterer unkonventioneller Schritte der Notenbanken ungewiss. Auch im Hinblick auf die Schwellenländer sind Zweifel an der Fähigkeit der Geldpolitik angebracht, einen zyklischen Abschwung zu verhindern. Beide Strategien profitierten von ihren Engagements am Anleihenmarkt und von ihren Aktienpositionen, wobei letztere überdurchschnittlich zum Anlageergebnis beitrugen. Als besonders erfolgreich erwiesen sich die Positionen im britischen Triebwerkshersteller Rolls-Royce (+20,6 %) und in der US-Beteiligungsgesellschaft Berkshire Hathaway (+4,5%). Gute Beiträge leisteten des Weiteren Qualcomm (+18,5%), ein US-Spezialist für Mobilfunktechnologie, und Aetna (+11,4%), ein amerikanischer Krankenversicherer. Entgegen dem allgemeinen Trend an den Schwellenlandbörsen erzielte außerdem die Position im Fonds Schroders ISF Frontier Markets Equity ein sehr gutes Ergebnis (+6,9%). Gedämpft wurde das Ergebnis der Aktienanlagen vor allem durch die rückläufige Entwicklung der Fonds Jupiter India Select (-13,5%), FPM Funds Stockpicker Germany All Cap (-4,5%) und Jupiter European Opportunities Funds (-2,4%), die unter dem Abgabedruck in den jeweiligen Regionen litten. Für langfristig orientierte Anleger ist das unvermeidliche Auf und Ab der Konjunktur ohnehin nachrangig. Bei strategischen Aktienanlagen kommt es eher auf die strukturelle Stärke einzelner Unternehmen oder Branchen in Verbindung mit maßvollen Bewertungen an. Auf der Anleihenseite gibt die relative Attraktivität einzelner Papiere im Umfeld voraussichtlich weiterhin niedriger Zinsen den Ausschlag. Da Engagements in Emittenten sehr hoher Bonität keinen sinnvollen Beitrag zum Anlageerfolg mehr leisten, sind Positionen in Papieren gefragt, die eine attraktive Verzinsung bei akzeptablen Schwankungsrisiken bieten. Im Anleihesegment leisteten die Positionen in den beiden Minenbetreibern Barrick Gold (+10,9%) und Newmont Mining (+7,2%) überdurchschnittliche positive Beiträge. Auch die Staatsanleihen Neuseelands (+4,5%) und Polens (+3,3%) wirkten sich merklich positiv auf das Ergebnis aus, sowie die in der konservativen Strategie stärker gewichteten Positionen im Capital Group Emerging Markets Debt Fund (+2,2%) und im PIMCO Emerging Asia Bond (+1,8%). Letzteren kam die wieder anziehende Nachfrage nach attraktiv verzinsten Papieren aus Schwellenländern zugute. Einen negativen Einfluss auf das Ergebnis im Rentenbereich hatten besonders die Positionen in den auf Bankanleihen spezialisierten Fonds Algebris Financial Credit und PIMCO GIS Capital Securities Fund (beide -4,1%). Weiterhin unter Druck stand außerdem die Notierung der Nachranganleihe der deutschen Südzucker AG (-2,6%). Die Selektion und Kombination geeigneter Titel ist anspruchsvoll und spricht für professionelle Anlagelösungen wie die LBB-INVEST VermögensManagement Strategien. Mit ihrer breiten Streuung des Vermögens und sorgfältigen Titelauswahl bieten sie ein ausgewogenes Chance-Risiko-Profil. Die Immobilienfonds im Bestand leisteten keine wesentlichen Beiträge zur Wertentwicklung im Berichtsmonat. Steuerliche Hinweise (alle Angaben in Euro, pro Anteil gerundet) 18.03.11 16.03.12 15.03.13 21.03.14 20.03.15 Gesamtausschüttung 0,11 0,19 0,63 0,38 0,53 Abgeltungsteuerpflichtiger Betrag 0,08 0,21 0,59 0,42 0,57 Gesamtausschüttung 0,04 0,11 0,25 0,29 0,43 Abgeltungsteuerpflichtiger Betrag 0,05 0,13 0,26 0,30 0,47 Ausschüttung am VermögensStruktur Konservativ VermögensStruktur Wachstum 54 VermögensStruktur Konservativ Daten per: Kontonummer des Musterdepots: ISIN: Fondsmanager: Fondsberater: Auflegungsdatum des VermögensStruktur Konservativ: Das LBB-INVEST VermögensManagement Konservativ investiert derzeit in den VermögensStruktur Konservativ. Der Fonds VermögensStruktur Konservativ ist ein Gemischter Fonds, der direkt in Rentenpapiere (verzinsliche Wertpapiere) weltweit, in Rentenfonds, in Renten-Indexzertifikate, in rentenähnliche GenussScheine und Renten-Derivate investieren kann. Der Fonds kann bis zu 25% Aktien, Aktienfonds, Aktien-Indexzertifikate, aktienähnliche Genuss-Scheine, REITs und REITs-Fonds sowie Aktienderivate zu Investitionszwecken erwerben. Der Anteil sog. Realwerte das sind z. B. inflationsindexierte Anleihen ist auf maximal 25% begrenzt. Der Anteil an Geldmarktinstrumenten und Geldmarktfonds kann 100% betragen und der Anteil an Bankguthaben ist auf maximal 49% begrenzt. Statistische Angaben 29.02.2016 278171406 DE000A0M6J41 Michael Becker ACATIS Investment GmbH 02.01.2008 Ausgewählte Einzelpositionen Fondsvolumen (Mio): Rücknahmepreis: Verwaltungsvergütung p.a.: Pauschalgebühr p.a.: laufende Kosten:1) seit Jahresbeginn 2015 2014 2013 2012 seit Auflegung € 100,67 3,65 % € 25,51 2,92 % SemperReal Estate 0,75 % 2,42 % Commerzbank AG Stadt Moskau 0,18 % 2,17 % New Zealand, Bonds 2013(20) 1,55 % 2,16 % Polen, Republik ZY-Bonds - 3,22 % + 1,85 % + 4,09 % + 1,61 % + 5,72 % - 1,02 % Jupiter Gl.Fd.-J.Europ.Opport. Durchschnittswerte Einzelne Segmente Aktien/Aktienfonds Emerging Markets (8,85%) der im VermögensManagement enthaltenen Rentenpapiere Aktien/Aktienfonds USA (8,00%) Renten/Rentenfonds Emerging Markets (9,79%) Aktien/Aktienfonds Europa (6,46%) Nominalzins: Rendite: Laufzeit: Duration: mod. Duration: Immobilienfonds (4,77%) Sonstige (4,38%) Aktien/Aktienfonds Welt (0,20%) Liquidität (3,74%) Renten/Rentenfonds Welt (11,74%) Renten/Rentenfonds Europa (17,54%) 4,09 % 3,19 % 5 Jahre, 8 Monate 2,52 2,44 Unternehmensanleihen (24,53%) Langfristperformance Chancen (nach BVI-Methode)*,**) + + + + + 6% 4,47% 2,75% 3% 0,91% 0,88% 0% -3 % risikoarme Grundlage durch verzinsliche Wertpapiere regelmäßige Zinserträge breite Streuung durch weltweite Anlagestrategie Währungsgewinne Diversifikation durch Immobilienfonds Risiken -6 % -5,79% -5,79% - Wechselkursrisiken - Kursveränderungen für den Fall steigender Kapitalmarktzinsen, insbesondere bei lang laufenden verzinslichen Wertpapieren - allgemeine Aktien-, Rohstoff- und Immobilienrisiken (z. B. Leerstand, Mietausfall, Altlasten, Baumängel) -9 % 1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre kumuliert p.a. 10 Jahre Quelle: LBB-INVEST Berechnung ohne Berücksichtigung der Vermögensmanagementgebühr 55 * ** 1) Wichtiger Hinweis: Sämtliche Angaben zur Wertentwicklung basieren auf Vergangenheitsdaten und stellen keine Garantie für die Zukunft dar. Ausgabeaufschläge werden nicht berücksichtigt. Maßgeblich für den Anteilserwerb sind die gesetzlichen Verkaufsunterlagen. Berechnet vom jeweiligen Monatsultimo bis zum Stichtag der vorliegenden Ausgabe. Für das abgelaufende Geschäftsjahr vom 01.01.2015-31.12.2015. VermögensStruktur Wachstum Nur für den internen Gebrauch! Daten per: Kontonummer des Musterdepots: ISIN: Fondsmanager: Fondsberater: Auflegungsdatum des VermögensStruktur Wachstum: Das LBB-INVEST VermögensManagement Wachstum investiert derzeit in den VermögensStruktur Wachstum. Der Fonds VermögensStruktur Wachstum ist ein gemischter Fonds, der direkt in Rentenpapiere (verzinsliche Wertpapiere) weltweit, in Rentenfonds, in Renten-Indexzertifikate, in rentenähnliche Genuss-Scheine und Renten-Derivate investieren kann. Der Fonds kann bis zu 40% Aktien, Aktienfonds, Aktien-Indexzertifikate, aktienähnliche GenussScheine, REITs und REITs-Fonds sowie Aktienderivate zu Investitionszwecken erwerben. Der Anteil sog. Realwerte das sind z. B. inflationsindexierte Anleihen ist auf maximal 20% begrenzt. Der Anteil an Geldmarktinstrumenten und Geldmarktfonds kann 100% betragen und der Anteil an Bankguthaben ist auf maximal 49% begrenzt. Statistische Angaben 29.02.2016 278171407 DE000A0M6J58 Michael Becker ACATIS Investment GmbH 02.01.2008 Ausgewählte Einzelpositionen Fondsvolumen (Mio): Rücknahmepreis: Verwaltungsvergütung p.a.: Pauschalgebühr p.a.: laufende Kosten:1) seit Jahresbeginn 2015 2014 2013 2012 seit Auflegung € 18,00 4,88 % Jupiter Gl.Fd.-J.Europ.Opport. € 24,80 2,09 % Commerzbank AG Stadt Moskau 0,95 % 1,97 % Montenegro, Republik EO-Notes 0,18 % 1,94 % Südzucker Intl Finance B.V. 1,75 % 0,67 % SEB ImmoInvest - 4,36 % + 2,77 % + 5,34 % + 2,64 % + 7,04 % - 6,30 % Durchschnittswerte Einzelne Segmente Aktien/Aktienfonds USA (11,82%) der im VermögensManagement enthaltenen Rentenpapiere Renten/Rentenfonds Welt (7,87%) Nominalzins: Rendite: Laufzeit: Duration: mod. Duration: Renten/Rentenfonds Emerging Markets (7,10%) Aktien/Aktienfonds Europa (11,93%) Sonstige (3,34%) Immobilienfonds (2,97%) Aktien/Aktienfonds Welt (0,28%) Liquidität (4,19%) Aktien/Aktienfonds Emerging Markets (13,94%) 3,98 % 3,14 % 5 Jahre, 7 Monate 2,50 2,43 Unternehmensanleihen (21,49%) Renten/Rentenfonds Europa (15,07%) Langfristperformance Chancen (nach BVI-Methode)*,**) + + + + + + 6% 4,03% 3,46% 3% 1,33% 0,68% 0% ausgewogene Vermögensstruktur risikoarme Grundlage durch verzinsliche Wertpapiere regelmäßige Zinserträge breite Streuung durch weltweite Anlagestrategie Währungsgewinne Diversifikation durch Immobilienfonds -3 % Risiken -6 % -7,18% -7,18% -9 % 1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre kumuliert p.a. - Wechselkursrisiken - Kursveränderungen für den Fall steigender Kapitalmarktzinsen, insbesondere bei lang laufenden verzinslichen Wertpapieren - allgemeine Aktien-, Rohstoff- und Immobilienrisiken (z. B. Leerstand, Mietausfall, Altlasten, Baumängel) 10 Jahre Quelle: LBB-INVEST Berechnung ohne Berücksichtigung der Vermögensmanagementgebühr 56 * ** 1) Wichtiger Hinweis: Sämtliche Angaben zur Wertentwicklung basieren auf Vergangenheitsdaten und stellen keine Garantie für die Zukunft dar. Ausgabeaufschläge werden nicht berücksichtigt. Maßgeblich für den Anteilserwerb sind die gesetzlichen Verkaufsunterlagen. Berechnet vom jeweiligen Monatsultimo bis zum Stichtag der vorliegenden Ausgabe. Für das abgelaufende Geschäftsjahr vom 01.01.2015-31.12.2015. WachstumGlobal-INVEST Nur für den internen Gebrauch! Wertpapier-Kenn-Nr.: 979906 Der WachstumGlobal-INVEST ist ein weltweit anlegender Aktienfonds. Er setzt seinen Schwerpunkt auf themenorientiertes Investieren (Klimawandel, Umweltschutz, Ressourcenprobleme, demographischer Wandel oder neue Technologien). Mittels eines erfolgreichen, systematischen, mehrstufigen Selektionsprozesses werden wachstumsstarke Qualitätsaktien zu einem angemessenen Preis erworben. Diese Unternehmen zeichnen sich durch ein nachweisbar erfolgreiches Geschäftsmodell aus, expandieren kontinuierlich und steigern dabei auch ihre Gewinne. Der Fonds kann aufgrund seiner Zusammensetzung eine erhöhte Volatilität aufweisen, d.h. die Anteilpreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume erheblichen Schwankungen nach oben und nach unten unterworfen sein. Auflegungsdatum: 01.11.1999 Erstausgabepreis: € 30,ISIN: DE0009799064 Fondsmanager: Sven Krause MorningstarRating: in der Morningstar-Kategorie Aktien weltweit Standardwerte Blend Feri EuroRating: B in der Feri EuroRating Kategorie Aktien Welt Daten per: 29.02.2016 Statistische Angaben Branchenstruktur 2) € 15,03 Fondsvolumen (Mio): Rücknahmepreis: Ausgabeaufschlag: Verwaltungsvergütung p.a.: Pauschalgebühr p.a.: laufende Kosten:1) Wertentwicklung (nach BVI-Methode):* seit Jahresbeginn 2015 2014 2013 2012 2011 seit Auflegung € 30,39 5% 1,50 % Lifestyle (22,08%) Technologie (19,62%) 0,20 % 1,82 % Sonstige (2,85%) - 8,57 % + 4,06 % + 20,53 % + 24,71 % + 13,24 % - 5,92 % + 8,15 % Liquidität (1,09%) Telekommunikation (2,25%) Life Science (15,45%) Medien (3,79%) Energie (8,84%) Finanzdienstleister (13,43%) Langfristperformance Umweltechnologie (10,60%) Fondschart seit Auflegung (nach BVI-Methode)*,**) 120 % 60 % 52,35% 51,92% 100 % 50 % 80 % 40 % 35,66% 60 % 30 % 40 % 20 % 10,70% 10 % 8,78% 20 % 4,27% 0% 0% -20 % -10 % -20 % -40 % -15,02%-15,02% -60 % -30 % 1 Jahr 3 Jahre kumuliert 5 Jahre -80 % 10 Jahre 2000 2002 p.a. 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 WachstumGlobal-INVEST 8,15% Quelle: LBB-INVEST Quelle: LBB-INVEST Der Fonds hat am 01.11.2008 seine Anlagemöglichkeiten erweitert und seinen Namen (ehemals Millennium-INVEST) geändert, damit ist aber keine grundsätzliche Änderung der Anlagepolitik verbunden. 57 * ** 2) 1) Wichtiger Hinweis: Sämtliche Angaben zur Wertentwicklung basieren auf Vergangenheitsdaten und stellen keine Garantie für die Zukunft dar. Ausgabeaufschläge werden nicht berücksichtigt. Maßgeblich für den Anteilserwerb sind die gesetzlichen Verkaufsunterlagen. Berechnet vom jeweiligen Monatsultimo bis zum Stichtag der vorliegenden Ausgabe. Die Darstellungen der Portfoliostrukturen können (z.B. durch die anteilige Verrechnung von negativer Kasse und Termingeschäften mit den einzelnen Assetklassen) von den ausführlicheren Angaben im Jahresbericht abweichen. Für das abgelaufende Geschäftsjahr vom 01.04.2014-31.03.2015. Weltweit investierender Aktienfonds Aktuelle Entwicklung Größte Aktienpositionen Die internationalen Aktienmärkte haben ihre Abwärtsbewegung im Februar zunächst fortgesetzt. Insbesondere bei USTechnologieaktien kam es teilweise zu empfindlichen Einbrüchen. Hiervon betroffen waren insbesonders spekulative Titel, die noch über keine gefestigte Gewinnhistorie verfügen. Der WachstumGlobal-INVEST lässt solche Aktien grundsätzlich außen vor. Deshalb konnte der Fonds sogar deutlich Boden gutmachen, zumal sich in der zweiten Monatshälfte eine kräftige Börsenerholung etablierte. Die seit Beginn des Jahres aufgelaufenen Einbußen wurden damit auf 8,57 Prozent reduziert. Das Portfoliomanagement trennte sich von einigen Energietiteln mit geringer Marktkapitalisierung. Nach der kräftigen Rallye beim Goldpreis wurde außerdem die Aktie der Bergbaugesellschaft Newmont Mining veräußert. Ins Portfolio gekauft wurde Pandora, ein Schmuckhersteller aus Dänemark, sowie Tomra Systems, der für seine Recycling-Systeme in Supermärkten bekannt ist. 2,45 % Apple Inc. 1,75 % Tyson Foods Inc. 1,71 % Vestas Wind Systems AS 1,46 % Emmi AG 1,38 % Michael Kors Holdings Ltd 1,37 % Ingredion Inc. 1,33 % Otsuka Holdings Company Ltd. 1,27 % Sirona Dental Systems Inc. 1,26 % KDDI Corp. 1,21 % Alphabet Inc. Größte Währungspositionen 64,11 % US-Dollar 8,49 % Englische Pfunde 7,08 % Japanische Yen 6,96 % Euro 2,72 % Dänische Kronen Chancen + überdurchschnittliche Kurschancen durch Investition in wachstumsstarke Qualitätsaktien (Quality Growth) + günstige Bewertung von Growth-Aktien + Währungschancen + globale Risikostreuung Haftungsausschlusserklärung für das Morningstar Rating TM: Das urheberrechtlich geschützte Morningstar Rating von Fonds, die in Europa zum öffentlichen Vertrieb registriert sind, wird auf der Grundlage der Darstellung des Nutzens, den ein Anleger aus der Rendite eines Fonds zieht, ermittelt. Das Rating spiegelt die vergangene risikoangepasste Wertentwicklung wider und wird jeden Monat neu berechnet. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit stellt keine Garantie für zukünftige Ergebnisse dar. ©FERI EuroRating Services AG: Alle Rechte vorbehalten. Alle Angaben ohne Gewähr. FERI übernimmt keine Gewähr für die zukünftige Wertentwicklung von bewerteten Fonds. Risiken - allgemeines Aktienrisiko und Währungsrisiken - überdurchschnittliche Kursschwankungen u. a. durch die Anlage in Aktien von kleineren und mittleren Unternehmen - Fokussierung auf Zukunftsbranchen Fazit Der WachstumGlobal-INVEST eignet sich für einen gewinnorientierten und risikobewussten Anleger als langfristige Anlage zur Depotbeimischung. Steuerliche Hinweise (alle Angaben in Euro, pro Anteil gerundet) Ausschüttung am 31.03.11 30.03.12 02.04.13 01.04.14 01.04.15 Abgeltungsteuerpflichtiger Betrag 0,06 0,15 0,15 0,14 0,71 58 Die aktuellen Jahres- und Halbjahresberichte finden Sie auf unserer Homepage auf der Fondsdetailseite unter "Publikationen": http://lbb-invest.de/fonds-detailseite/DE0009799064 Weltzins-INVEST (P) Nur für den internen Gebrauch! Wertpapier-Kenn-Nr.: A1CXYM Der Weltzins-INVEST (P) ist ein internationaler Rentenfonds, der gezielt in Anleihen investiert, die in lokaler Währung emittiert werden. Ein besonderer Schwerpunkt liegt dabei auf Staatsanleihen aus den Schwellenländern (Emerging Markets), aber auch Industrieländern und sogenannter Frontier Markets werden ausgewogen beigemischt. Der Fonds diversifiziert aktiv sowohl auf der Währungsseite als auch über eine hohe Anzahl verschiedener Anleihen im Portfolio. Auflegungsdatum: 01.07.2010 Erstausgabepreis: € 30,ISIN: DE000A1CXYM9 Fondsmanager: Lutz Röhmeyer MorningstarRating: in der Morningstar-Kategorie Anleihen Schwellenländer lokal Feri EuroRating: A in der Feri EuroRating Kategorie Renten Emerging Markets LC Daten per: 29.02.2016 Statistische Angaben Währungsstruktur 2) € 348,66 Fondsvolumen (Mio): Rücknahmepreis: Ausgabeaufschlag: Verwaltungsvergütung p.a.: Pauschalgebühr p.a.: laufende Kosten:1) Wertentwicklung (nach BVI-Methode):* seit Jahresbeginn 2015 2014 2013 2012 2011 seit Auflegung Osteuropa (11,94%) Mittel/Südamerika (13,04%) € 27,28 Afrika (6,78%) Mittlerer Osten (5,33%) 3% Ozeanien (4,55%) Europa (13,78%) 1,0 % Liquidität (5,07%) 0,15 % 1,26 % Nordamerika (19,32%) Asien (20,19%) - 0,87 % + 2,46 % Durchschnittswerte + 6,76 % - 6,13 % der im Fonds enthaltenen Rentenpapiere + 10,92 % + 1,86 % + 20,20 % 6,98 % Nominalzins: Rendite: Laufzeit: Duration: mod. Duration: Rating Second Best: Langfristperformance 9,94 % 3 Jahre, 2,31 2,10 A - Fondschart seit Auflegung (nach BVI-Methode)*,**) 35 % 20 % 16,75% 30 % 15 % 25 % 10 % 20 % 5% 15 % 3,15% 0,13% 0,04% 0% 10 % 5% -5 % -4,58% -4,58% 0% -10 % 1 Jahr 3 Jahre kumuliert 5 Jahre -5 % 10 Jahre 2010 p.a. 2011 2012 2013 2014 2015 Weltzins-INVEST (P) 20,20% Quelle: LBB-INVEST Quelle: LBB-INVEST 59 * ** 2) 1) Wichtiger Hinweis: Sämtliche Angaben zur Wertentwicklung basieren auf Vergangenheitsdaten und stellen keine Garantie für die Zukunft dar. Ausgabeaufschläge werden nicht berücksichtigt. Maßgeblich für den Anteilserwerb sind die gesetzlichen Verkaufsunterlagen. Berechnet vom jeweiligen Monatsultimo bis zum Stichtag der vorliegenden Ausgabe. Die Darstellungen der Portfoliostrukturen können (z.B. durch die anteilige Verrechnung von negativer Kasse und Termingeschäften mit den einzelnen Assetklassen) von den ausführlicheren Angaben im Jahresbericht abweichen. Für das abgelaufende Geschäftsjahr vom 01.04.2014-31.03.2015. Rentenfonds Aktuelle Entwicklung Größte Einzelpositionen Rentenpapiere in Lokalwährungen haben im Februar einen Sprung nach vorne gemacht. Angetrieben von einer möglichen Trendwende beim Ölpreis kamen insbesondere diejenigen SchwellenländerMärkte voran, die zuvor stärker in Mitleidenschaft gezogen worden waren. Gleichzeitig erholten sich Währungen, wie der brasilianische Real und die türkische Lira, deutlich. Flankiert wurden diese Zuwächse von einer weithin expansiven Geldpolitik, die länger Bestand haben könnte als bisher veranschlagt. Da von der Europäischen Zentralbank zusätzliche Lockerungen erwartet wurden, zog der US-Dollar in der zweiten Monatshälfte an. Auch diese Bewegung kam den Währungen der Schwellenländer zugute, da sich diese stärker am Dollar als am Euro orientieren. Der Weltzins-INVEST erhielt auch im Februar erhebliche Mittelzuflüsse, die sehr breit gestreut angelegt wurden. Das Fondsvolumen überschritt die Marke von 600 Mio. Euro und belief sich zum Monatsende auf 618 Mio. Euro. 0,73 % ICBC Standard Bank MTN 2015(16) 0,68 % African Development Bank DV/DL-MTN2011(16) 0,65 % Commerzbank AG 15(18) PA2 0,62 % International Bank MR/DL-MTN 2012(19) 0,60 % International Bank Rec. MTN 2010(20) Emittenten-Struktur 24,30 % (supra-)nationale Agentur /Förderbank 23,12 % Quasi-Staatlich 22,98 % Systemrelevante Bank 13,88 % Öffentlicher Emittent 8,29 % Unternehmensanleihe 1,46 % Pfandbrief 1,35 % Staatsgarantiert Chancen + Renditevorteil gegenüber Euroanlagen + Chance auf Kursgewinne durch verbesserte Zahlungsfähigkeit der Anleiheaussteller + Chance auf Währungsgewinne/unterbewertete Währungen + ausgewogene Länderstruktur/Diversifikation Risiken - Währungs- und Zinsänderungsrisiken höhere Kursvolatilität höhere politische Anfälligkeit mögliche Verschlechterung der Zahlungsfähigkeit der Anleiheaussteller - Konzentration auf Schwellenländermärkte Haftungsausschlusserklärung für das Morningstar Rating TM: Das urheberrechtlich geschützte Morningstar Rating von Fonds, die in Europa zum öffentlichen Vertrieb registriert sind, wird auf der Grundlage der Darstellung des Nutzens, den ein Anleger aus der Rendite eines Fonds zieht, ermittelt. Das Rating spiegelt die vergangene risikoangepasste Wertentwicklung wider und wird jeden Monat neu berechnet. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit stellt keine Garantie für zukünftige Ergebnisse dar. ©FERI EuroRating Services AG: Alle Rechte vorbehalten. Alle Angaben ohne Gewähr. FERI übernimmt keine Gewähr für die zukünftige Wertentwicklung von bewerteten Fonds. Fazit Der Weltzins-INVEST (P) eignet sich für einen ertragsorientierten und risikobewussten Anleger als langfristige Anlage. Steuerliche Hinweise (alle Angaben in Euro, pro Anteil gerundet) Ausschüttung am 10.06.11 08.06.12 14.06.13 13.06.14 12.06.15 Gesamtausschüttung* 1,12 1,52 1,65 1,49 1,65 Abgeltungsteuerpflichtiger Betrag 1,21 1,62 1,82 1,34 1,66 60 * inkl. KESt und SolZ Die aktuellen Jahres- und Halbjahresberichte finden Sie auf unserer Homepage auf der Fondsdetailseite unter "Publikationen": http://lbb-invest.de/fonds-detailseite/DE000A1CXYM9 Der Fondsrechner Das INVESTkonto Kennen Sie schon den Fondsrechner auf unserer Website? Hier bieten wir Ihnen verschiedene Berechnungsvarianten: Gegenüber dem Kauf von Investmentanteilen ins Wertpapierdepot bietet eine Anlage in ein INVESTkonto diverse Vorteile für den Kunden. So hat er die Möglichkeit: Historische Wertentwicklung - wie hätte sich die Anlage des Kunden in einem Fonds der LBB-INVEST nach einer Einmalanlage über einen definierten, von Ihnen vorgegebenen Zeitraum entwickelt? Modellrechner - hier haben Sie mehrere Anlageergebnisse beispielhaft zu berechnen: • regelmäßig bereits kleinere Beträge anzusparen • das bequeme Lastschriftverfahren zu nutzen • regelmäßige Sparbeträge zu verringern oder zu erhöhen • zusätzlich Einmaleinzahlungen per Lastschrift einziehen zu Möglichkeiten, lassen bzw. selbst zu überweisen • regelmäßige Einzahlungen auszusetzen • jederzeit eine bestimmte Anzahl von Anteilen oder auch den • Einmalanlage • Sparplan • notwendige Sparrate für ein gewünschtes Endkapital • das Ergebnis eines VL-Sparplanes • notwendiges Anfangskapital für eine bestimmte regelmäßige gesamten Bestand zu veräußern • sich einen persönlichen Auszahlplan für sein angespartes Kapital erstellen zu lassen • durch automatische Wiederanlage der jährlichen Erträge vom Auszahlung über von Ihnen vorgegebene Zeiträume mit oder ohne Kapitalverzehr • die Auszahlrate über einen gewünschten Zeitraum bei einer Einmalzahlung • die Auszahldauer einer gewünschten Rate bei einer Einmalzahlung • Versorgungslücke • Auszahlplan im LBB-INVEST VermögensManagement • Anlage im LBB-INVEST VermögensManagement Zinseszinseffekt zu profitieren Mindestsummen Bitte beachten Sie: Die Mindesteinzahlsumme bei monatlichen Sparplänen beträgt € 25 und bei Einmalzahlungen € 500. Wenn Ihr Kunde regelmäßig einen gleichbleibenden Betrag einzahlt, erwirbt er seine Investmentanteile entsprechend den Kursschwankungen an der Börse mal zu niedrigen, mal zu höheren Preisen. Infolgedessen kommt er auf längere Sicht zu einem günstigen Durchschnittskurs. Durch Ausnutzung dieses „CostAverage“- Effektes lässt sich bereits mit kleinen Sparbeträgen ein beachtliches Kapital schaffen. Sie finden den Fondsrechner über den Link: http://www.lbb-invest.de/Rechentools. Freistellungsauftrag berechnen Von besonderem Interesse für Sie dürfte die Möglichkeit sein, den notwendigen Freistellungsauftrag für den von Ihrem Kunden gewählten Fonds zu berechnen. Sie können dieses Tool auch unmittelbar vor einer bevorstehenden Ausschüttung/Thesaurierung benutzen. Die Daten sind stets aktuell. Sie finden das Modul zum Berechnen des Freistellungsauftrages über den Link: http://www.lbb-invest.de/Rechentools. 61 Service Ausschüttungskalender Fonds Investmentvermögen nach OGAW-Richtlinie Aktienfonds Deutschland-INVEST Europa-INVEST GO EAST-INVEST Keppler-Emerging Markets-LBB-INVEST Keppler-Global Value-LBB-INVEST LINGOHR-AMERIKA-SYSTEMATIC-LBB-INVEST LINGOHR-ASIEN-SYSTEMATIC-LBB-INVEST LINGOHR-EUROPA-SYSTEMATIC-LBB-INVEST LINGOHR-SYSTEMATIC-LBB-INVEST TopPortfolio-INVEST WachstumGlobal-INVEST Rentenfonds EuroRent-INVEST Multirent-INVEST Multizins-INVEST StarCapital-Corporate Bond-LBB-INVEST Weltzins-INVEST (P) Dachfonds Best-INVEST 100 Best-INVEST 30 Best-INVEST 50 Best-INVEST Bond Satellite Mischfonds EuroK-INVEST MARS-5 MultiAsset LBB-INVEST AIF - Alternative Publikums-Investmentvermögen Mischfonds LBB-PrivatDepot 1 (A) LBB-PrivatDepot 1 (B) LBB-PrivatDepot 2 (A) LBB-PrivatDepot 2 (B) LBB-PrivatDepot 3 (A) LBB-PrivatDepot 3 (B) LBB-PrivatDepot 4 (A) LBB-PrivatDepot 4 (B) VermögensStruktur Konservativ VermögensStruktur Wachstum ISIN Geschäftsjahr Ausschüttung am Thesaurierung am DE0008479288 DE0008479247 DE0009770172 DE000A0ERYQ0 DE000A0JKNP9 DE0008479437 DE0008479387 DE0005320097 DE0009774794 DE0009774943 DE0009799064 01.04.-31.03. 01.04.-31.03. 01.04.-31.03. 01.04.-31.03. 01.04.-31.03. 01.04.-31.03. 01.04.-31.03. 01.01.-31.12. 01.01.-31.12. 01.04.-31.03. 01.04.-31.03. 10.06.2016 10.06.2016 10.06.2016 10.06.2016 10.06.2016 10.06.2016 10.06.2016 ----10.06.2016 --- --------------02.01.2017 02.01.2017 --01.04.2016 DE0008479254 DE0008479213 DE0009786061 DE000A0M6J90 DE000A1CXYM9 01.04.-31.03. 01.04.-31.03. 01.04.-31.03. 01.10.-30.09. 01.04.-31.03. 10.06.2016 10.06.2016 10.06.2016 09.12.2016 10.06.2016 ----------- DE0005319826 DE0005319800 DE0005319818 DE0005319909 01.01.-31.12. 01.01.-31.12. 01.01.-31.12. 01.01.-31.12. 18.03.2016 18.03.2016 18.03.2016 18.03.2016 --------- DE0009770081 DE0009774836 01.04.-31.03. 01.04.-31.03. --10.06.2016 01.04.2016 --- DE000A0DNG57 DE000A1JSHE6 DE0005319925 DE000A1JSHF3 DE000A0DNG16 DE000A1JSHG1 DE000A0DNG24 DE000A1JSHH9 DE000A0M6J41 DE000A0M6J58 01.04.-31.03. 01.04.-31.03. 01.04.-31.03. 01.04.-31.03. 01.04.-31.03. 01.04.-31.03. 01.04.-31.03. 01.04.-31.03. 01.01.-31.12. 01.01.-31.12. 10.06.2016 10.06.2016 10.06.2016 10.06.2016 10.06.2016 10.06.2016 10.06.2016 10.06.2016 18.03.2016 18.03.2016 --------------------- 62 Auftragsannahmeschlusszeiten FONDSNAME LBB-INVEST Fonds Aktienfonds Deutschland-INVEST Europa-INVEST GO EAST-INVEST Keppler-Emerging Markets-LBB-INVEST Keppler-Global Value-LBB-INVEST LINGOHR-AMERIKA-SYSTEMATIC-LBB-INVEST LINGOHR-ASIEN-SYSTEMATIC-LBB-INVEST LINGOHR-EUROPA-SYSTEMATIC-LBB-INVEST LINGOHR-SYSTEMATIC-LBB-INVEST TopPortfolio-INVEST WachstumGlobal-INVEST Rentenfonds EuroRent-INVEST Multirent-INVEST Multizins-INVEST StarCapital-Corporate Bond-LBB-INVEST Weltzins-INVEST (P) Dachfonds Best-INVEST 100 Best-INVEST 30 Best-INVEST 50 Best-INVEST Bond Satellite Mischfonds EuroK-INVEST LBB-PrivatDepot 1 LBB-PrivatDepot 2 LBB-PrivatDepot 3 LBB-PrivatDepot 4 MARS-5 MultiAsset LBB-INVEST VermögensStruktur Konservativ 2 VermögensStruktur Wachstum 2 Auftragsannahmeschluss Auftragseingang bis ... eines Börsentages (bei der LBBINVEST bzw. der Verwahrstelle DekaBank Deutsche Girozentrale, AöR*) * Abrechnung zu den ermittelten Ausgabe- und Rücknahmepreisen 1 bis 12:00 Uhr / nach 12:00 Uhr bis 12:00 Uhr / nach 12:00 Uhr bis 12:00 Uhr / nach 12:00 Uhr bis 06:00 Uhr / nach 06:00 Uhr bis 06:00 Uhr / nach 06:00 Uhr bis 06:00 Uhr / nach 06:00 Uhr bis 06:00 Uhr / nach 06:00 Uhr bis 12:00 Uhr / nach 12:00 Uhr bis 06:00 Uhr / nach 06:00 Uhr bis 06:00 Uhr / nach 06:00 Uhr bis 06:00 Uhr / nach 06:00 Uhr nächster Börsentag / übernächster Börsentag nächster Börsentag / übernächster Börsentag nächster Börsentag / übernächster Börsentag nächster Börsentag / übernächster Börsentag nächster Börsentag / übernächster Börsentag nächster Börsentag / übernächster Börsentag nächster Börsentag / übernächster Börsentag nächster Börsentag / übernächster Börsentag nächster Börsentag / übernächster Börsentag nächster Börsentag / übernächster Börsentag nächster Börsentag / übernächster Börsentag bis 12:00 Uhr / nach 12:00 Uhr bis 06:00 Uhr / nach 06:00 Uhr bis 06:00 Uhr / nach 06:00 Uhr bis 06:00 Uhr / nach 06:00 Uhr bis 06:00 Uhr / nach 06:00 Uhr nächster Börsentag / übernächster Börsentag nächster Börsentag / übernächster Börsentag nächster Börsentag / übernächster Börsentag nächster Börsentag / übernächster Börsentag nächster Börsentag / übernächster Börsentag bis 06:00 Uhr / nach 06:00 Uhr bis 06:00 Uhr / nach 06:00 Uhr bis 06:00 Uhr / nach 06:00 Uhr bis 06:00 Uhr / nach 06:00 Uhr nächster Börsentag / übernächster Börsentag nächster Börsentag / übernächster Börsentag nächster Börsentag / übernächster Börsentag nächster Börsentag / übernächster Börsentag bis 12:00 Uhr / nach 12:00 Uhr bis 06:00 Uhr / nach 06:00 Uhr bis 06:00 Uhr / nach 06:00 Uhr bis 06:00 Uhr / nach 06:00 Uhr bis 06:00 Uhr / nach 06:00 Uhr bis 06:00 Uhr / nach 06:00 Uhr bis 06:00 Uhr / nach 06:00 Uhr bis 06:00 Uhr / nach 06:00 Uhr nächster Börsentag / übernächster Börsentag nächster Börsentag / übernächster Börsentag nächster Börsentag / übernächster Börsentag nächster Börsentag / übernächster Börsentag nächster Börsentag / übernächster Börsentag nächster Börsentag / übernächster Börsentag nächster Börsentag / übernächster Börsentag nächster Börsentag / übernächster Börsentag Stand: 17. Oktober 2014 63 * 1 2 Andere Orderannahmestellen können abweichende Autragsannahmezeiten haben. Bitte erfragen Sie diese bei Ihrer Orderannahmestelle. Sofern der bezeichnete Börsentag ein gesetzlicher Feiertag in Berlin ist, erfolgt die Abrechnung am darauf folgenden Börsentag. Die Fonds sind ausschließlich im Rahmen des LBB-INVEST VermögensManagements erwerbbar. Preisinformation / Internet HIER FINDEN SIE UNSERE FONDSPREISE: INTERNET ARD-Videotext: Tafel 754 (siehe Unterseiten) Sie finden die Fonds unter Landesbank Berlin Investment GmbH. Es gibt immer wieder mal Verschiebungen auf den Preisseiten. Daher beachten Sie bitte gegebenenfalls die Leitseite 740, dort erfahren Sie, auf welchen Seiten und Unterseiten unsere Fonds gelistet sind. Den Fondsreport und viele der gängigen Formulare finden Sie auch im Internet als PDF: Weitere interessante Internetadressen: Berliner Bank Serviceseite Vertrieb: www.lbb-invest.de / Vertriebspartner / Geschützter Bereich (Login über Passwort, Anmeldung dafür im geschützten Bereich) Internet: http://www.lbb-invest.de/Fondspreise Berliner Sparkasse Serviceseite Vertrieb: www.lbb-invest.de / Vertriebspartner / Geschützter Bereich (Login über IP) PRESSE In den folgenden Tageszeitungen werden grundsätzlich die Fondspreise veröffentlicht: Gothaer Versicherung Fondsreport und Kontoeröffnungsformulare Im AO-Net Berliner Morgenpost Berliner Zeitung Börsen-Zeitung Der Tagesspiegel Die Welt Frankfurter Allgemeine Handelsblatt www.lbb-invest.de Auf der Homepage der LBB-INVEST finden Sie aktuelle Informationen zu allen Fonds, Halbjahres- und Jahresberichte und diverse Formulare, wie zum Beispiel Kontoeröffnungsanträge, Preisverzeichnis, Serviceblatt, Faxerklärung u.a. www.morningstar.de Fondsdatenbank, Indexzusammensetzungen, Fondsrating, Portfolioanalyse, Tagesentwicklung, Fondsvolumen, Vermögensaufstellung, Sektoren, Verwaltungsgebühren etc. Die LBB-INVEST kann jedoch nicht gewährleisten, dass in der Presse die gesamte Fondspalette aufgelistet ist. Dies unterliegt der zuständigen Redaktion der jeweiligen Zeitung. www.feritrust.de, www.lipperleaders.de Fondsrating www.bvi.de Bundesverband Investment und Fondsmonitor, Wertentwicklungen Sparplänen, Mittelaufkommen, etc. 64 Asset Management e.V., von Einmalanlagen und
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