Guten Morgen! 16/03/2016 Das Wichtigste in Kürze • Alcoa teilt sich auf. • Anleger warten auf die Fed-Entscheidung. • China verabschiedet neuen 5-Jahres-Plan. Agenda 16.03. 17.03. EU: Autozulassungen UK: Arbeitsmarktbericht USA: Baubeginne, Baugenehmigungen, Inflation, Industrieproduktion, Kapazitätsauslastung, FOMC Zinsentscheid CH: SECO Prognose, Produzenten- und Importpreise EU: Handelsbilanz, Bautätigkeit, Inflation UK: BoE Zinsentscheid USA: Leistungsbilanz, Philly Fed Index, Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe, offene Stellen, Frühindikator Indizes, Rohstoffe, Währungen: Rückblick Die New Yorker Börsen traten bei dünnen Handelsumsätzen vor der Zinsentscheidung der Fed auf der Stelle. Die Stimmung in der Industrie des US-Bundesstaats New York (Empire-State-Index) hat sich im März deutlich stärker als erwartet aufgehellt. Dagegen verzeichneten die Einzelhändler den zweiten Monat in Folge weniger Umsatz. Google integriert die Taxi-App MyTaxi in seine Kartenanwendung für Mobil-Geräte. Valeant Pharmaceuticals publizierte enttäuschende Geschäftszahlen, einen schwachen Ausblick und warnt wegen Verzögerungen bei der Veröffentlichung des Jahresberichts vor einem Zahlungsausfall. Alcoa teilt sich auf. CBS denkt über einen Spinoff des Radio-Business nach. Oracle’s Kerngeschäft schwächelt und das Cloud-Business erfreut nicht alle Investoren. Facebook „schenkt“ jedem der 361 UK-Mitarbeiter rund eine Million Euro als Bonus. Die asiatischen Aktienmärkte zeigten sich uneinheitlich. Der chinesische Volkskongress hat zum Abschluss seiner Jahrestagung den neuen Fünf-Jahres-Plan verabschiedet. Japans Finanzminister Kuroda sieht einen Minuszins von 0.5% für möglich an. Experimentelle Headphones von Samsung Electronics senden Impulse an das Gehirn. Sony wird seine Brille für virtuelle Realität mit der Playstation-Konsole später als die Konkurrenz, aber deutlich günstiger auf den Markt bringen. SMI* DAX* 7'953.93 9'933.85 -0.8% -0.6% Europe Stoxx* S&P-500-Index* 340.86 2'015.93 -1.1% -0.2% Nasdaq-100* Bovespa* 4'367.08 47'130.02 -0.0% -3.6% Nikkei-225 All Ord. Sydney 16'974.45 5'175.69 -0.8% +0.1% Hang Seng Kospi 20'214.85 1'974.90 -0.4% +0.3% Taiwan SE Sensex 8'699.14 24'395.88 +1.0% -0.7% 36.78 38.97 +1.2% +0.6% 1'234.97 15.30 +0.2% +0.1% Kupfer USD/CHF 222.40 0.9878 -0.3% +0.1% Rendite auf Staatsanleihen EUR/CHF EUR/USD 1.0957 1.1092 -0.1% -0.2% USD/JPY AUD/CHF 113.49 0.7364 +0.3% +0.0% AUD/USD * Schlusskurse gestern 0.7455 -0.0% 2 Jahre 3 Jahre 5 Jahre 7 Jahre 10 Jahre Öl WTI Öl Brent Gold Silber Ausblick Der Schweizer Aktienmarkt tendiert vorbörslich, mit Ausnahme von SGS, im positiven Bereich. Die Zurückhaltung der Anleger vor dem Leitzinsentscheid der USNotenbank Fed wird die europäischen Aktienmärkte im Tagesverlauf bremsen. CH D GB USA -0.96% -0.88% -0.74% -0.56% -0.27% -0.45% -0.43% -0.25% -0.09% 0.31% 0.53% 0.71% 0.95% 1.31% 1.54% 0.96% 1.15% 1.48% 1.77% 1.96% Unternehmenstermine 16.03. 17.03. 18.03. 21.03. 22.03. Ergebnisse: Cham Paper Holding, Von Roll, Dufry, BFW Liegenschaften, PAX Anlage, BVZ Holding, Snam, Smiths Group, BMW, Finmeccanica, Fraport*, Brenntag Ergebnisse: LafargeHolcim, Leclanché, MCH Group, Comet Holding, LifeWatch, Looser Holding, BKW, Elma Electronic, Telecom Italia, HeidelbergCement, Lufthansa, Lanxess, United Internet, OCI, Salvatore Ferragamo Ergebnisse: Pargesa, Schweiter Technologies, Interroll, U-Blox, Generali, Groupe Bruxelles Lambert, Deutsche Wohnen, GrandVision, Grand City Properties, Berkeley Group (Umsatz) Ergebnisse: Airesis, Belimo, Hiag Immobilien, Talanx, Terna Rete Electrica, Enel Green Power Ergebnisse: Baloise, Orell Füssli, Vetropack, Meyer Burger Technology, Conzzeta, Komax, Siegfried Holding, Lastminute.com, Partners Group, Kuka, Bellway, Poste Italiane, Enel, Hera, Ströer, Wolseley, Mediaset, United Utilities (Umsatz) Zu den mit * markierten Titeln sind ausführliche Informationen verfügbar. Einschätzungen des CCAM Strategie Einzeltitel Diverse Keine Einschätzungen zu Galenica, Geberit, Rieter, Altice Keine CCAM = Competence Center Asset Management Die zu erwartenden Bandbreiten des SMI 2. Widerstand 8'024.35 +0.89% 1. Widerstand 7'989.14 +0.44% SMI Vortagesschluss 7'953.93 1. Unterstützung 2. Unterstützung 7'930.12 7'906.31 -0.30% -0.60% Die zu erwartenden Bandbreiten des DAX 2. Widerstand 10'015.98 +0.83% 1. Widerstand 9'974.91 +0.41% DAX Vortagesschluss 9'933.85 1. Unterstützung 2. Unterstützung 9'891.45 9'849.06 -0.43% -0.85% Unternehmensnachrichten Schweiz: Die Swiss Re verdiente 2015 gemäss einem eigenen Bewertungssystem weniger als im Vorjahr und startet ein Aktienrückkaufprogramm. Die Luzerner Kantonalbank hat den Geschäftsbericht 2015 veröffentlicht. Der Reisedetailhändler Dufry ist im Geschäftsjahr 2015 dank Übernahmen kräftig gewachsen. Von Roll verzeichnet im 2015 einen Umsatzrückgang aufgrund von Währungs- und Kupfereffekten sowie tiefen Rohölpreisen. Implenia baut das SBB-Hochhaus in Oerlikon. Europa: Die VW-Finanzierungstochter Volkswagen Financial Services verdient im vergangenen Geschäftsjahr mehr und will ihre Ausgaben weiter senken. USAnwälte fordern von VW Verhandlungen über Kundenentschädigung. Daimlers Transporter-Sparte hofft im 2016 auf ein Ende des Abwärtstrends in China. SAP könnte bald auch in völlig anderen Bereichen tätig sein als bislang. Nach sechsjähriger Entwicklungszeit hat die Commerzbank eine neue IT-Plattform gestartet und erwartet Millionen-Einsparungen. Fraport weist eine positive Entwicklung trotz der herausfordernden Rahmenbedingungen im 2015 aus. Siemens bekommt einen Grossauftrag für selbstfahrende U-Bahnen in Sofia. Dialog Semiconductor hat ein neues Kit für Entwickler im Bereich der Internet of Things Anwendungen präsentiert. Die anhaltende Flaute auf den Rohstoffmärkten sowie die niedrigen Preise für Milch und andere Agrarprodukte setzen dem Baumaschinenhersteller Wacker Neuson zu. Der Kettcar-Hersteller Kettler beendet das Insolvenzverfahren. Siltronic blickt auf ein erfolgreiches Geschäftsjahr 2015 zurück. Der Chemikalienhändler Brenntag hat im Jahr 2015 vor allem von günstigen Wechselkursen profitiert und erhöht die Dividende. Jungheinrich plant einen Aktiensplit im Verhältnis 1:3. Der kriselnde Bau- und Industriedienstleister Bilfinger streicht nach einem Rekordverlust die Dividende. Gerry Weber schliesst ein schwieriges 1. Quartal 2015/16 ab. Der Mailänder Spirituosenriese Campari schluckt den französischen Produzenten der Likörmarke Grand Marnier, Société des Produits Marnier Lapostolle. Der Kosmetikkonzern L'Oreal will den Konkurrenten Beiersdorf und Henkel in ihrem wichtigen deutschen Heimatmarkt Marktanteile abjagen. JP Morgan und die Deutsche Bank wollen keine KohleProjekte mehr finanzieren. Der weltgrösste Rückversicherer Munich Re gibt über einen neuerlichen Aktienrückkauf weiteres Kapital an seine Aktionäre zurück. Telecom Italia hat in grossen Metronetzen die ADVA Optical FSP 3000-Plattform mit universeller ROADMTechnologie installiert. Elmos Semiconductor konnte den Free Cashflow im 2015 mehr als verdoppeln. Vermischtes Schweiz: Die Schweizer Wirtschaft dürfte nach Ansicht der Ökonomen der Credit Suisse im 2016 lediglich um 1% wachsen. Dagegen sehen sie in ihrer Publikation „Monitoring Schweiz“ den Abbau von rund 7‘800 Stellen in der Industrie. Der Ständerat ist offen für eine EVignetten-Lösung. Europa: Zypern will die EU-Beitrittsverhandlungen mit der Türkei blockieren. Die EU-Mitgliedstaaten haben einen Nothilfe-Plan zur Versorgung von Flüchtlingen in Griechenland beschlossen. Albanien bittet Italien um Hilfe bei der Grenzsicherung. Die EU will offenbar die seit der Finanzkrise stetig verschärften Regeln für Banken erstmals wieder lockern. In Deutschland könnten nach Experteneinschätzung rund 1.5 Mio neue Wohnungen durch die Aufstockung von Häusern entstehen. Die dänische Handelskammer klagt bei der EU-Kommission gegen Deutschland wegen der Ausnahmen beim Dosenpfand im Grenzhandel. Der internationale Airlineverband IATA hat von der deutschen Bundesregierung bessere Bedingungen für den Luftverkehr in Deutschland und Europa verlangt. Die grossen Energiekonzerne haben vor dem Bundesverfassungsgericht ihren Anspruch auf Schadensersatz in Milliardenhöhe für den deutschen Atomausstieg untermauert. Die deutsche Wirtschaft verzeichnete 2015 den höchsten Krankenstand seit 16 Jahren. USA: Trump und Clinton gewinnen den zweiten SuperTuesday, Marco Rubio tritt aus dem Rennen. Das Hackerkollektiv Anonymous ruft seine Mitstreiter gegen Donald Trump auf. Rohstoffe: Die US-Regierung will die Pläne für Offshore-Bohrungen im Atlantik kippen. Arbeitslose ÖlArbeiter werden vermehrt im Geschäft mit erneuerbaren Energien nachgefragt. Gemäss dem BHP CEO Andrew Mackenzie wird der Eisenerz-Preis weiter fallen. Dagegen sieht der CEO von Antofagosta Diego Hernandez das Kupfer in der Lead-Position der Rohstoff-Erholung. BlackRock stoppt den Gold-Fonds wegen zu starker Nachfrage. Der Technische Analyst von Oppenheimer sieht Gold wieder im Jahre 1999 angekommen. Diverses: Russlands grösster Pkw-Hersteller Avtovaz (Lada) hat den Präsidenten und Vorstand des rumänischen Dacia-Konzerns, Nicolas Maure, zum neuen Chef ernannt. Recep Tayyip Erdogan will nach dem Ankara-Anschlag den Terrorismus breiter definieren. Zwei neuentwickelte russische Ebola-Impfstoffe sollen bei einer Feldstudie getestet werden. Fitch sorgt sich um die Fahrzeug-Kredite. Meinungen* Alle Marktteilnehmer müssten angesichts der "falschen Zinspolitik" der EZB neue Ertragsquellen erschliessen, sagte der Präsident des Deutschen Sparkassen- und Giroverbandes Georg Fahrenschon. Trotz erhöhter Schuldenlast von Kommunen und Unternehmen sieht der chinesische Ministerpräsident Li Keqiang keinen Grund zur Beunruhigung. Vor einem Flüchtlingsdeal mit der Türkei steht nach Angaben von EU-Ratspräsident Donald Tusk noch "harte Arbeit" bevor. Zum Schluss noch dies… Die Forscher an der University von St. Andrews haben herausgefunden, dass der von Offshore-Windparks verursachte Lärm die Sonarortungen der Wale durcheinanderbringt, was die Tiere in tragischen Fällen an Strände treibt, wo sie oftmals sterben. *Die Meinungen müssen nicht der Meinung der BKB bzw. der Bank Coop entsprechen, ausser wenn ausdrücklich darauf hingewiesen wird.