4 - CorpBanca

CORPBANCA
JUNTA ORDINARIA
DE ACCIONISTAS 2015
Jueves 12 de Marzo de 2015
CORPBANCA
PRINCIPALES LOGROS
3
Principales Logros: Resultados Record
Consolidado
Acum. al 31 de diciembre
(Cifras en millones de pesos)
RESULTADO OPERACIONAL BRUTO
2014
2013
Var. (%)
Dic14 / Dic13
960.849
678.784
42%
(132.529)
(101.374)
31%
828.320
577.410
43%
(485.373)
(346.911)
40%
1.799
1.241
45%
RESULTADO ANTES IMPTO.
344.746
231.740
49%
Impuesto a la renta
(80.109)
(63.830)
26%
RESULTADO DEL EJERCICIO
264.637
167.910
58%
UTILIDAD ATRIBUIBLE A TENEDORES PATRIMONIALES
226.260
155.093
46%
Provisiones y castigos netos
INGRESO OPERACIONAL NETO
Gastos de apoyo operacional
Resultado por Inv. en sociedades
Fuente: SBIF, CorpBanca
4
Principales Logros: Resultados Record
 CorpBanca alcanza la mayor variación en Utilidades Antes de Impuesto(1) respecto del
2013 entre los Bancos grandes del Sistema Chileno
Variación
Variación
Utilidad antes
Impuesto(1)
Particip. de Mcdo.
2014
Utilidad antes Impto.
CorpBanca
49%
12%
262
Bci
14%
15%
- 41
Santander
12%
22%
- 108
Banco Estado
12%
8%
- 41
Banco Chile
10%
23%
- 165
Sistema Bancario
17%
2014 – 2013
(1) Para evitar impactos de la Reforma Tributaria por impuesto diferidos, se muestra la Utilidad Antes de Impuestos
Fuente: SBIF, CorpBanca
2014 – 2013
Part. de Mcdo. Util.
antes Impto. (bps)
Principales Logros
Máximo histórico en EPS de $0,66 por acción (a Diciembre 2014)
Fusión Legal CorpBanca Colombia y Helm Bank (Junio 2014)
Crédito Sindicado más grande suscrito por un banco en Chile: MMUS$ 490
(Julio 2014)
Colocación de Bonos en el Mercado Internacional por MMUS$ 750
(Septiembre 2014)
Mejoras sustanciales en Clima Organizacional
5
6
Ingresos crecientes para nuestros accionistas
Utilidad atribuible a los tenedores patrimoniales por acción EPS (CLP)
0,66
0,52
0,49*
0,46* 1
0,41*
0,38
0,22
0,22
0,23
0,22
0,25
0,17
2003
2004
2005
2006
2007
Fuente: CorpBanca
* Aumento de 113.448.903.657 en número de acciones entre 2011-2013
1 Incluye 5 meses de resultados de Helm Bank en 2013
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Principales Logros
Máximo histórico en EPS de $0,66 por acción (a Diciembre 2014)
Fusión Legal CorpBanca Colombia y Helm Bank (Junio 2014)
Crédito Sindicado más grande suscrito por un banco en Chile: MMUS$ 490
(Julio 2014)
Colocación de Bonos en el Mercado Internacional por MMUS$ 750
(Septiembre 2014)
Mejoras sustanciales en Clima Organizacional
7
8
Indicadores de Clima Organizacional
Indicadores de
Orgullo, Identificación y Sello
86%
83%
72%
Medición 2014
ORGULLO
IDENTIFICACIÓN
SELLO
Satisfacción general en GPTW
79%
76%
73%
2011
Fuente: CorpBanca - Great Place to Work - Towers Watson, G8 2014
72%
2012
2013
2014
CORPBANCA
2014
10
CorpBanca en una mirada
Resumen financiero y operativo (1)
Diciembre-14
(US$MM)
Activos totales
33.627
Colocaciones totales
23.472
2.920
Patrimonio total
Utilidad final
374
BIS Ratio
12,4%
2,3%
Índice de riesgo
Sucursales
298
Cajeros
594
Empleados
 4°Banco Privado más grande de
Chile
 5°Grupo Financiero más grande
de Colombia
 750.000 clientes en Chile y
Colombia
7.456
Estructura de Colocaciones(2)
Consumo
22%
Comercial
68%
Colombia
40%
Chile
60%
Consumo
7%
Vivienda
19%
Comercial
74%
Vivienda
10%
Diciembre 2014
Nota: Tipo de cambio Ch$605,46 por US$1 a Diciembre de 2014
(1)
Colocaciones brutas
(2)
Fuente: SBIF, Superintendencia Financiera de Colombia (SFC)
Fuente: SBIF, CorpBanca.
CorpBanca Colombia: Una Realidad Exitosa
 CorpBanca Colombia and Helm Bank fusionaron legalmente el 1 de Junio de 2014
 Sinergias en personal de planta : reducción de 9,1% (2013-2014); horro generado: US$MM 10
aproximadamente
 Sinergias en personal de outsourcing: reducción de 22% (2013-2014)
 Integración de operaciones y de sistemas con fecha probable de término en Junio 2016
Principales Indicadores CorpBanca Colombia (fusionado)
Dic.14
GAAP Colombiano
US$MM
Part. Merc.
Ranking
Activos totales
11.680
6,3%
6°
Colocaciones totales
7.697
6,3%
6°
Depósitos
7.304
6,4%
6°
Patrimonio
1.369
Utilidad final
79,3
BIS Ratio
12,5
Sucursales
171
n.a.
Empleados
3.716
n.a.
NOTA: Incluye gastos extraordinarios de US$74 millones (incluyendo los gastos de amortización del Goodwill) por 5 meses en 2013 y US$135 millones en 2014.
Tipo de cambio 1 USD=2.392,46COP.
Fuente: CorpBanca y Superintendencia Financiera de Colombia (SFC).
11
12
Presencia física de CorpBanca
Sucursal Nueva York
Oficina Rep. Madrid
Panamá
Colombia
Chile
Fuente: CorpBanca
Presencia de CorpBanca a través de canales remotos
USA
México
Costa Rica
Colombia
Panamá
Ecuador
Brasil
Perú
Fuente: CorpBanca
13
14
La Industria Bancaria en Chile en 2014
Colocaciones Sistema Bancario Chile
CAGR
Sistema Bancario (Ch$MMM) (1)
68.938
Dic-09
74.954
Dic-10
11%
+12%
98.880
87.947
Dic-11
Dic-12
120.627
109.020
Dic-14
Dic-13
Utilidad Neta Sistema Bancario Chile
CAGR
Sistema Bancario (Ch$MM) (2)
14%
27%
2.349.595
1.211.780
Dic-09
1.574.520
1.697.534
1.596.184
Dic-10
Dic-11
Dic-12
(1) Sistema Bancario excluye colocaciones de CorpBanca en Colombia
(2) Sistema Bancario excluye el 66,3% de las Utilidades de CorpBanca Colombia
Fuente: SBIF, CorpBanca
1.854.049
Dic-13
Dic-14
Participación de Mercado de CorpBanca Estable
15
Evolución de las Colocaciones Brutas en Chile
CAGR
+12%
7,3%
7,7%
7,3%
5.012
5.469
Dic-09
Dic-10
6.814
Dic-11
Participación de Mercado en Chile
8,4%
7,3%
8.277
7.909
Dic-12
Dic-13
7,4%
8.970
13%
Dic-14
Colocaciones en Chile (Ch$MMM)
Evolución de las Colocaciones Brutas en Colombia
6,5%
6,3%
15.431
17.081
19.127
Dic-12
Dic-13
Dic-14
2,9%
Participación de Mercado en Colombia
Colocaciones Brutas CorpBanca Colombia (COL$MMM)
Dic-09
Dic-10
Dic-11
Fuente: SBIF, Superintendencia Financiera de Colombia, CorpBanca
12%
Industria bancaria chilena: participación de mercado
Colocaciones Totales Chile
Itaú
5%
Otros
11%
Scotia
5%
Colocaciones Comerciales Chile
Scotia
5%
Santander
19%
BBVA
6,91%
Itaú
6%
Chile
18%
CORPBANCA
7,44%
Bci
13%
Estado
14%
Diciembre 2014
Itaú
4%
Scotia
7%
Otros
5%
Bci
10%
Itaú
4%
Fuente: SBIF, Colocaciones CorpBanca Chile
Santander
24%
BBVA
7%
Diciembre 2014
Diciembre 2014
Otros
13%
Falabella
5%
Estado
20%
Chile
17%
Estado
12%
Bci
14%
Colocaciones de Consumo Chile
CORPBANCA
4%
Santander
21%
BBVA
9%
CORPBANCA
9%
Chile
18%
Santander
17%
BBVA
6%
Colocaciones Vivienda Chile
CORPBANCA
6%
Otros
14%
Estado
10%
Bci
12%
Chile
21%
Diciembre 2014
16
Industria Bancaria Colombiana: Participación de Mercado
Colocaciones Totales Colombia
Colocaciones Comerciales Colombia
Colpatria
4%
Otros
17%
Popular
4%
Banagrario
5%
BanColombia
23%
Colpatria
5%
BBVA
10%
Occidente
7%
CORPBANCA
3%
BanColombia
27%
Banco
Bogota
17%
BBVA
7%
Davivienda
13%
Diciembre 2014
Colocaciones Vivienda Colombia
Banco Bogota
4%
Otros
11%
CORPBANCA
7%
Banco Bogota
14%
CORPBANCA
6%
Occidente
8%
Davivienda
13%
Diciembre 2014
Colocaciones de Consumo Colombia
Otros
3%
BanColombia
14%
AV Villas
4%
Otros
24%
Colpatria
8%
BanColombia
26%
BCSC
12%
Davivienda
16%
17
CORPBANCA
5%
Occidente
6%
BBVA
23%
Diciembre 2014
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia. Medidas en GAAP Colombiano
Colpatria
Popular
7%
8%
Davivienda
14%
BBVA
12%
Banco Bogota
10%
Diciembre 2014
18
Resultados excepcionales de CorpBanca
Sostenido incremento de los niveles de utilidad neta (últimos 12 meses)
CAGR
CorpBanca Consolidado (Ch$MM)
46%
22%
226.260
39.104
51.049
56.310
Dec-06
Dec-07
Dec-08
85.109
Dec-09
119.043
122.849
120.080
Dec-10
Dec-11
Dec-12
155.093
Dec-13
Dec-14
≈3x
CorpBanca Colombia: Utilidad Neta Atribuible
76.162
CorpBanca Colombia 66,3% (Ch$MM)
Dec-06
Fuente: SBIF, CorpBanca
Dec-07
Dec-08
Dec-09
Dec-10
Dec-11
34.382
34.672
Dec-12
Dec-13
Dec-14
2,0
3,4
3,0
1,0
0,0
0,0
48,1
50, 0
43,7
20, 0
10, 0
0,0
Ene-12
Feb-12
Mar-12
Abr-12
May-…
Jun-12
Jul-12
Ago-12
Sep-12
Oct-12
Nov-12
Dic-12
Ene-13
Feb-13
Mar-13
Abr-13
May-…
Jun-13
Jul-13
Ago-13
Sep-13
Oct-13
Nov-13
Dic-13
Ene-14
Feb-14
Mar-14
Abr-14
May-…
Jun-14
Jul-14
Ago-14
Sep-14
Oct-14
Nov-14
Dic-14
IngOp/Act (%)
3,5
2,5
2,4
1,5
CORPBANCA
Industria
0,5
40, 0
47,4
30, 0
CORPBANCA
Industria
Prov. y Cast. Netos / Coloc (%)
3,6
3,2
RoAE (%)
Ene-12
Feb-12
Mar-12
Abr-12
May-12
Jun-12
Jul-12
Ago-12
Sep-12
Oct-12
Nov-12
Dic-12
Ene-13
Feb-13
Mar-13
Abr-13
May-13
Jun-13
Jul-13
Ago-13
Sep-13
Oct-13
Nov-13
Dic-13
Ene-13
Feb-13
Mar-13
Abr-14
May-14
Jun-14
Jul-14
Ago-14
Sep-14
Oct-14
Nov-14
Dic-14
4,0
Flujos móviles en 12 meses
Dic-11
Ene-12
Feb-12
Mar-12
Abr-12
May-12
Jun-12
Jul-12
Ago-12
Sep-12
Ot-12
Nov-12
Dic-12
Ene-13
Feb-13
Mar-13
Abr-13
May-13
Jun-13
Jul-13
Ago-13
Sep-13
Oct-13
Nov-13
Dic-13
Ene-14
Feb-14
Mar-14
Abr-14
May-14
Jun-14
Jul-14
Ago-14
Sep-14
Oct-14
Nov-14
Dic-14
Ene-12
Feb-12
Mar-12
Abr-12
May-12
Jun-12
Jul-12
Ago-12
Sep-12
Ot-12
Nov-12
Dic-12
Ene-13
Feb-13
Mar-13
Abr-13
May-13
Jun-13
Jul-13
Ago-13
Sep-13
Oct-13
Nov-13
Dic-13
Ene-14
Feb-14
Mar-14
Abr-14
May-14
Jun-14
Jul-14
Ago-14
Sep-14
Oct-14
Nov-14
Dic-14
Eficiencia (%)
Rentabilidad y Eficiencia
19
NIM(1) creciente (%)
Gasto neto Prov. Y Cast./Coloc.(%)
Flujos móviles 12 meses
1,6
Eficiencia (%) (2)(3)
50,5
Flujos móviles 12 meses
1,2
1,4
1,2
1,3
1,0
0,7
0,8
0,9
0,6
0,4
0,2
CORPBANCA
CorpBanca
Industria
RoAE incrementándose (%) (4)
25, 0
Flujos móviles 12 meses
60, 0
21,7
20, 0
19,5
5,0
Fuente: CorpBanca.
(1) Ingreso neto por intereses y reajustes divido por activos promedio
(2) Anualizado 12 meses móviles
(3) Gastos de apoyo divido por ingresos operacionales brutos
(4) Utilidad consolidada (12 meses móviles) dividido por patrimonio promedio ajustado. Con aumentos de capital 2011-2013 por US$ MM1.500
19,3
15, 0
15,7
10, 0
CORPBANCA
Industria
CorpBanca
0,0
Calidad de cartera es pilar estratégico de CorpBanca
Índice de riesgo (%)
2,52
2,36
2,42
2,35
2,29
2,25
2,12
1,95
1,64
1,54
1,55
1,36
1,27
Dic-10
Dic-11
Dic-12
CorpBanca
Dic-13
CorpBanca (Chile)
Mora consolidada>90 d / Colocaciones
Cobertura Mora>90 d
213%
3,0%
2,7%
2,4%
1,8%
172%
2,2%
2,0%
2,1%
1,6%
1,2%
1,1%
2,1%
1,3%
140%
102%
82%
Dic-09
Dic-14
Industria
Dic-10
Dic-11
CorpBanca
Dic-12
Dic-13
Dic-14
Dic-09
Industria
Fuente: SBIF y CorpBanca.
*Para Mora de 90 días, SBIF publica sólo info individual || Cobertura = Cartera Mora>90d / Provisiones
96% 94%
Dic-10
100%
93%
Dic-11
CorpBanca
108%
Dic-12
Industria
121%
Dic-13
127%
Dic-14
20
21
Sólida Base de Capital
BIS RATIO (%)
13,4
14,1
14,5
13,9
13,3
13,2
13,3
12,6
13,2
10,7
Mínimo regulatorio 8%
Dic-10
Dic-11
Dic-12
CorpBanca
•
•
Fuente: SBIF, CorpBanca
Dic-13
Sistema Bancario
Elevado mínimo interno (BIS Ratio): 11%
Mínimo regulatorio: 8%
Nov-14
CORPBANCA
COLOMBIA
23
Colombia: Una Importante Ventaja Competitiva
Colombia: PIB, Inflación y TPM (%)
Chile: PIB, Inflación y TPM (%)
4,8 *
4,5
PIB
4,4
TPM
3,0
3,7
Elasticidad de Colocaciones vs PIB: 3,5x
Crecimiento cartera
25,6%
30%
25%
Crecimiento PIB (real)
7%
23,1%
6%
5%
20%
15,6%
15%
10%
8%
15,6%
13,8%
4%
3%
Elasticidad
Coloc / PIB
en Chile:
1,9x
(1998 - 2014)
2%
1%
5%
0%
PIB: 4 trimestres móviles
2010
2011
2012
2013
2014
2015(b)
TPM: valor cierre del cuatrimestre
IPC: variación porcentual anual (12 meses)
Fuente: Banco Central Chile y Banco de la República de Colombia
*Fuente: Forecast cierre 2014 - Informe de Política Monetaria Banco Central de Chile. Forecast cierre 2014 – Informe de Inflación Banco de la República de Colombia
Dic-14
Sep-14
Jun-14
Mar-14
Dic-13
Sep-13
Jun-13
Mar-13
Dic-12
Sep-12
Jun-12
1,7 *
Mar-12
Dic-14
Sep-14
Jun-14
Mar-14
Dic-13
Sep-13
Jun-13
Mar-13
Dic-12
Sep-12
Jun-12
Mar-12
IPC
24
CorpBanca Colombia: Resultados a Dic-14
Evolución Cartera Colocaciones Brutas MMM COP (GAAP Colombiano)
15.431
16.706
16.973
17.081
15.142
15.985
17.695
3T 2012
4T 2012
1T 2013
2T 2013
3T 2013
4T 2013
1T 2014
18.546
18.749
19.127
2T 2014
3T 2014
4T 2014
Utilidad Atribuible supera a Bancos Medianos que operan en Chile
Utilidad
(MMM
COP)COL)
Utilidad
(MMM
Bogota
Bancolombia
Occidente
Davivienda
BBVA
Agrario
Popular
Colpatria
BCSC
Citibank
AV Villas
CorpBanca
Utilidad Sin Amort.
COP)
Utilidadde
SinCrédito
Amort.Mercantil
De Crédito(MMM
Mercantil
(MMM COL)
1.505
1.331
1.201
1.001
486
483
380
273
251
229
195
190
12°
Bogota
Bancolombia
Occidente
Davivienda
BBVA
Agrario
Popular
CorpBanca
Colpatria
BCSC
Citibank
AV Villas
(GAAP Colombiano)
Fuente: Presentaciones Gerenciales, Superintendencia Financiera de Colombia. CorpBanca Colombia
1.505
1.331
1.201
1.001
486
483
380
308
8°
273
251
229
195
(GAAP Colombiano)
Detalle Ext
MMM
COL
BAI Contable
282
Cred Merc.
185
Nvo BAI
466
Impuesto 34%
-159
B Neto
308
CorpBanca Colombia: Gestión de Riesgo Dic-14
Morosidad
Cobertura
(Cartera
Vencida
> 30
dias)
Morosidad
> 30
días
% %*
Dic-14
Peor
13
Agrario
12
Colpatria
11
BCSC
10
AV Villas
9
8
Dic-14
Mejor
8,0
1 Bancolombia
185
4,7
2
Sudameris
182
4,4
3
Corpbanca
174
3,2
4
BBVA
161
Occidente
3,1
5
Popular
161
Citibank
3,0
6
CitiBank
161
Cob
ICV
Mejor
(Provisiones / Cartera Vencida ) %
May
7
Davivienda
2,9
May
Davivienda
7
145
6
Bancolombia
2,5
8
Agrario
144
5
Bogota
2,3
9
BCSC
139
4
Corpbanca
2,1
10
AV Villas
137
3
Popular
2,1
11
Bogota
132
2
BBVA
2,1
12
Colpatria
124
1
Sudameris
13
Occidente
123
Sistema
1,6
2,9
Peor
Fuente: Presentaciones Gerenciales, Superintendencia Financiera de Colombia. CorpBanca Colombia
Sistema
150
25
CORPBANCA
FUENTES DE FINANCIAMIENTO
27
Creciente Estabilidad en Fuentes de Fondeo en Chile
Positiva evolución de saldos vista
Δ+40 pb MkSh
872
902
892
959
872
864
852
829
908
890
Feb-14
869
Nov-13
789
Oct-13
798
Sep-13
822
Ago-13
797
Ene-14
Ch$MMM
969
1.006
1.128
1.187
1.072
1.012
Promedio 2014: 1.011
1.092
998
990
878
Diciembre 2012
* Ctas. Ctes. = MMMCh$797,5
Colocaciones =
MMMCh$ 8.277,16
* Ctas. Ctes. = MMMCh$1.092,1
Colocaciones =
MMMCh$ 8.969,84
Dic-14
Nov-14
Oct-14
Sep-14
Ago-14
Jul-14
Diciembre 2014
* ∆+ Saldos Vista = 37% entre 2012 - 2014
∆+ Colocaciones = 8,4% entre 2012 - 2014
Fuente: CorpBanca, SBIF
Jun-14
May-14
Abr-14
Mar-14
Dic-13
Jul-13
Jun-13
May-13
Abr-13
Mar-13
Feb-13
Ene-13
Dic-12
Promedio 2013: 860
CORPBANCA
ALIANZA ESTRATÉGICA ITAÚ CHILE - CORPBANCA
Alianza Estratégica Itaú-CorpBanca
29
“Junta Extraordinaria de Accionistas”:
 La decisión de citar a Junta Extraordinaria para pronunciarse sobre la fusión,
le corresponde al Directorio de CorpBanca, materia sobre la cual decidirá una
vez cuente con todos los elementos y requisitos que establece la ley
Se requiere:
• Informe pericial
• EEFF auditados aprobados por las juntas de cada Banco (con no más de
90 días de antigüedad – N.C.G. N°30 SVS)
 Una vez cumplido los requisitos anteriores se podrán precisar los plazos
• Contrato (Transaction Agreement) estipula un plazo máximo para
materializar la fusión del 29de Enero de 2016
Alianza Estratégica Itaú-CorpBanca
30
Error en Cálculo de Participación:
 Tanto en el Transaction Agreement(1) suscrito el 29 de Enero de 2014, como
en la Memoria Anual 2013(2) del Banco disponible en la página web, el
número de acciones de Corp Group estaban correctos
 El error se encuentra solo en los Hechos Esenciales de cada uno de los
Bancos que suscribieron el Acuerdo (CorpBanca, Banco Itáu Chile e Itaú
Unibanco–Brasil)
 El error no afecta lo esencial, que es que Itaú Unibanco tendrá el control legal
del banco fusionado
 El error no es atribuible, en especial, a ninguna de las partes del Contrato
(1) Ver SECTION 3.3 (d) página 334 de versión PDF
(2) Ver NOTA 23 - PATRIMONIO página 333
Presentador
Fernando Massú
Gerente General

Download Report