Factsheets

29.02.2016
Währungsfonds UI.
FONDSFAKTEN
ANLAGEPOLITIK.
Anlageziel des Sondervermögens ist ein möglichst hoher Wertzuwachs auf Basis
einer breiten Diversifikation des Fondsvermögens über globale Währungen. Hierzu
wird aktiv in unterschiedliche Fremdwährungen investiert, welche mittels Tagesund Termingelder, Staatsanleihen und Pfandbriefe / Corporates (bester Qualität,
d.h. nahezu kein Kreditrisiko) abgebildet werden. Die Investitionen werden über
kurze
bis
mittlere
Zinsänderungsrisiko
Laufzeiten
gering
der
Anleihen
gehalten
umgesetzt,
wodurch
das
soll.
Auswahl
der
werden
Die
Fremdwährungen erfolgt auf Basis des fundamentalen Researchs der Haspa
Analyseabteilung. Hierzu werden wesentliche fundamentale Daten, wie zum
Beispiel
die
Entwicklung
der
Inflation,
des
Wirtschaftswachstums,
der
Staatsverschuldung, Haushaltsdefizits u. a. untersucht und die Auswirkung auf die
Währung des betreffenden Landes analysiert. Es wird eine Fokussierung auf 8 bis
10 Währungen angestrebt. Die Umsetzung erfolgt im Haspa Portfoliomanagement.
MARKTKOMMENTAR.
Im Februar verzeichnete der Währungsfonds UI einen merklichen Wertzuwachs.
Verantwortlich waren im Wesentlichen Aufwertungen der im Fonds vertretenen
Währungen gegenüber dem Euro. Gedrückt wurde die Gemeinschaftswährung
durch eingetrübte Konjunkturindikatoren sowie eine Inflationsentwicklung, die
deutlich gedämpfter verlief als von der Europäischen Zentralbank (EZB) erwünscht. Denn damit stiegen die Hoffnungen der Investoren auf zusätzliche
geldpolitische Lockerungsmaßnahmen durch die EZB. Die Währungen der
Ölexporteure fanden darüber hinaus Unterstützung durch die Stabilisierung des
Ölpreises. So befand sich die Notierung für Öl der Nordseesorte Brent ab der
Monatsmitte in einer vorsichtigen Aufwärtstendenz und stieg auf 36 USD je Fass.
Die Norwegische Krone wertete vor diesem Hintergrund nicht weiter ab und der
Kanadische Dollar verzeichnete ein kräftiges Plus. Auch der Mexikanische Peso
begab sich ab Monatsmitte auf einen sichtbaren Erholungskurs. Neben dem
Ölpreisanstieg
gaben
Konjunkturindikatoren
Mexikanische
die
erhöhte
sowie
Zentralbank
eine
dem
Risikofreude
überraschende
Peso
der
Investoren,
Zinserhöhung
Rückenwind.
Die
solide
durch
beiden
die
weiteren
Rohstoffwährungen, der Neuseeland-Dollar und der Austral-Dollar, festigten sich
trotz der anhaltenden Sorgen um die weitere wirtschaftliche Entwicklung Chinas –
dem wichtigsten Handelspartner der beiden Länder. Gegen den Chinesischen
Renminbi sprachen schwache Konjunkturindikatoren, die auf eine anhaltende
• ISIN/WKN
DE000A1JZLD5/A1JZLD
• Rücknahm epreis
93,09 Euro
• Fondspreis Total Return
98,25 Euro**
• Auflegungsdatum
17. Sep.12
• Wertentw icklung
Seit Fondsauflage:
-1,75%
1Jahr
-4,32%
Seit Jahresanfang:
-0,21%
• Ausschüttungen
15.10.2013
EUR 1,70
15.10.2014
EUR 1,70
15.10.2015
EUR 1,70
• Geschäftsjahresende
Ultimo August
• Ertragsverw endung
Ordentliche Erträge können ausgeschüttet
w erden
• Kapitalverw altungsgesellschaft
Universal-Investment-Gesellschaft mbH
• Anlageberater
Hamburger Sparkasse AG
• Verw ahrstelle
UBS
• Ausgabeaufschlag
aktuell 2,5%
• Verw altungsvergütung
aktuell 0,788%p.a.
*Davon Vergütung für die
Verw altungsgesellschaft aktuell 0,150% p.a.
*Davon Vertriebsvergütung aktuell 0,400% p.a.
*Davon Anlageberatervergütung aktuell 0,238%
p.a.
• Depotbankvergütung
Abkühlung der chinesischen Wirtschaft hindeuten, sowie weitere geldpolitische
Aktuell 0,08% p.a.
Stützungsmaßnahmen der People‘s Bank of China. Gleichwohl blieb die Währung
** Fondspreis inkl. Bereinigung der
Ausschüttungen gemäß BVI (Total Return)
dank der Interventionen der Chinesischen Zentralbank gegenüber dem Euro im
Vormonatsvergleich unverändert. Der Polnische Zloty erholte sich etwas von der
vorangegangenen kräftigen Abwertung. Die Schwedische Krone schloss den
Monat gegenüber dem Euro trotz der aggressiven Leitzinssenkung durch die
Riksbank nur wenig schwächer.
TAKTISCHE ALLOKATION.
Vor dem Hintergrund der sich abzeichnenden Ölpreisstabilisierung wurde die
vorhandene Liquidität dazu genutzt, Positionen in den Ölwährungen aufzustocken.
privatebanking.haspa.de
Währungsfonds UI.
ALLOKATION.
MXN
12,5%
CHANCEN UND RISIKEN.
AUD
11,1%
• Aufwertungspotenzial der Fremdwährungen gegenüber
dem Euro
SGD
4,6%
CAD
12,3%
SEK
10,2%
CNY
6,7%
PLN
6,3%
EUR
8,5%
• Höheres Zinsniveau im Vergleich zum €-Raum
• Geringe Korrelation zu traditionellen Anlageformen
• Es besteht ein Emittentenrisiko, falls der Aussteller in
eine negative wirtschaftliche Entwicklung gerät.
• Verluste durch Währungsschwankungen
NZD
9,2%
KRW
0,4%
NOK
10,5%
HKD
7,7%
• Verwahrrisiken insbesondere im Ausland
• Renten unterliegen Zinsänderungsrisiken
KENNZAHLEN.
• Renten unterliegen Bonitätsrisiken
RENTEN
Kupon
Restlaufzeit
Rendite
Mod. Duration
3,4%
2,9
2,4%
• Bitte beachten Sie: Investmentfonds unterliegen dem
Risiko sinkender Preise, da sich Kursrückgänge der
enthaltenen Wertpapiere im Preis des Investmentfonds
widerspiegeln können.
2,7
*Diese Angaben sind Durchschnittswerte der in
dem Fonds befindlichen Anleihen.
TOP 10 POSITIONEN.
Gewicht ISIN
4,3% HK0000050598
4,0% MX0MGO0000T4
3,5% MX0MGO0000V0
3,4% HK0000065323
2,8% MX0MGO0000S6
2,7% HK0000088796
2,7% CA05590HAH09
2,7% NZNIBDT008C2
2,7% SG7S29941612
2,6% AU3CB0204543
Name
HK EFN 10Y1812 1,61 10.12.18
BONO JUN18
4,75 14.06.18
BONO DEC19
5 11.12.19
HK EFN 10Y2006 2,53 22.06.20
BONO JUN17 M5IL 5 15.06.17
AIR LIQ FINANCE 3 19.09.16
BMW CANADA
2,33 23.05.18 (not listed)
NIB
4,875 22.01.19
Staatsanleihe Singapur 2,5% 1.6.2019
RENTENBAN 01/23 4,25 24.01.23
Hinweise
Der Währungsfonds UI ist ein Sondervermögen gemäß deutschem Recht. Dieses Dokument dient ausschließlich Informationszwecken und stellt keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von
Fondsanteilen dar. Die Informationen ersetzen weder eigene Marktrecherchen noch sonstige rechtliche, steuerliche oder finanzielle Informationen oder eine Anlageberatung. Historische
Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf ähnliche Entwicklungen in der Zukunft zu. Diese sind nicht prognostizierbar. Alleinige Grundlage für den Anteilserwerb sind die
Verkaufsunterlagen zum Sondervermögen. Verkaufsunterlagen zu allen Sondervermögen der Universal-Investment sind kostenlos bei Ihrem Berater/Vermittler der zuständigen Depotbank oder
bei der Universal-Investment unter www.universal-investment.de erhältlich. Alle angegebenen Daten sind vorbehaltlich der Prüfung durch die Wirtschaftsprüfer zu den jeweiligen
Berichtsterminen. Die Ausführungen gehen von unserer Beurteilung der gegenwärtigen Rechts- und Steuerlage aus. Für die Richtigkeit der hier angegebenen Informationen übernimmt die
Universal-Investment keine Gewähr. Änderungen vorbehalten. Weitere Informationen und eine Anlageberatung erhalten Sie bei einem persönlichen Gespräch mit Ihrem Kundenberater. Dieses
Dokument richtet sich ausschließlich an Anleger in der Bundesrepublik Deutschland und ist insbesondere weder für die Verbreitung in den Vereinigten Staaten, Großbritannien oder in den
Niederlanden, noch an US-Personen bestimmt.
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