Factsheet

31.03.2016
Währungsfonds UI.
FONDSFAKTEN
ANLAGEPOLITIK.
Anlageziel des Sondervermögens ist ein möglichst hoher Wertzuwachs auf Basis
einer breiten Diversifikation des Fondsvermögens über globale Währungen. Hierzu
wird aktiv in unterschiedliche Fremdwährungen investiert, welche mittels Tagesund Termingelder, Staatsanleihen und Pfandbriefe / Corporates (bester Qualität,
d.h. nahezu kein Kreditrisiko) abgebildet werden. Die Investitionen werden über
kurze
bis
mittlere
Laufzeiten
Zinsänderungsrisiko
gering
der
Anleihen
gehalten
umgesetzt,
wodurch
das
soll.
Auswahl
der
werden
Die
Fremdwährungen erfolgt auf Basis des fundamentalen Researchs der Haspa
Analyseabteilung. Hierzu werden wesentliche fundamentale Daten, wie zum
Beispiel
die
Entwicklung
der
Inflation,
des
Wirtschaftswachstums,
der
Staatsverschuldung, Haushaltsdefizits u. a. untersucht und die Auswirkung auf die
Währung des betreffenden Landes analysiert. Es wird eine Fokussierung auf 8 bis
10 Währungen angestrebt. Die Umsetzung erfolgt im Haspa Portfoliomanagement.
MARKTKOMMENTAR.
Auch im März verbuchte der Währungsfonds UI einen Gewinn und schloss damit
das erste Quartal 2016 leicht im Plus. Den wesentlichen Beitrag lieferten im März
Kursgewinne
und
Kupons
der
Anleihen.
Demgegenüber
glichen
sich
Wechselkursgewinne und –verluste weitgehend aus. Günstig wirkte sich die
Untergewichtung der vom US-Dollar beeinflussten Währungen aus. Denn
entsprechend der kräftigen Abwertung des US-Dollar zum Euro tendierte vor allem
der Hongkong-Dollar, aber auch der Chinesische Renminbi leichter. Verantwortlich
für die US-Dollar-Schwäche gegenüber dem Euro waren die abnehmenden
Zinsanhebungserwartungen für die US-Notenbank einerseits und die Bekanntgabe
neuer Lockerungsmaßnahmen durch die Europäische Zentralbank andererseits.
So verkündete die EZB am 10. März die Senkung des Einlagenzinses auf -0,40
Prozent und die Aufstockung ihrer monatlichen Anleihekäufe. In diesem Umfeld
expansiver Notenbankpolitiken waren Rentenpapiere gesucht und deren Kurse
stiegen. Getragen durch die Rohstoffpreiserholung, insbesondere bei Eisenerz,
und das robuste Wirtschaftswachstum Ende 2015 tendierte der Australdollar
deutlich
fester.
Der
Neuseelanddollar
hingegen
konnte
angesichts
der
Leitzinssenkung durch die dortige Zentralbank sowie der Ankündigung möglicher
weiterer geldpolitischer Lockerungsmaßnahmen kaum aufwerten. Der Polnische
Zloty, der Anfang des Jahres noch unter dem Regierungswechsel zugunsten der
nationalkonservativen PIS gelitten hatte, setzte seinen Erholungskurs fort. Die
• ISIN/WKN
DE000A1JZLD5/A1JZLD
• Rücknahm epreis
93,52 Euro
• Fondspreis Total Return
98,71 Euro**
• Auflegungsdatum
17. Sep.12
• Wertentw icklung
Seit Fondsauflage:
-1,29%
1Jahr
-6,25%
Seit Jahresanfang:
0,25%
• Ausschüttungen
15.10.2013
EUR 1,70
15.10.2014
EUR 1,70
15.10.2015
EUR 1,70
• Geschäftsjahresende
Ultimo August
• Ertragsverw endung
Ordentliche Erträge können ausgeschüttet
w erden
• Kapitalverw altungsgesellschaft
Universal-Investment-Gesellschaft mbH
• Anlageberater
Hamburger Sparkasse AG
• Verw ahrstelle
UBS
• Ausgabeaufschlag
aktuell 2,5%
• Verw altungsvergütung
aktuell 0,788%p.a.
*Davon Vergütung für die
Verw altungsgesellschaft aktuell 0,150% p.a.
*Davon Vertriebsvergütung aktuell 0,400% p.a.
*Davon Anlageberatervergütung aktuell 0,238%
p.a.
• Depotbankvergütung
Schwedische Krone profitierte von günstigen Wirtschaftsdaten. Vor dem
Aktuell 0,08% p.a.
Hintergrund der Stabilisierung des Rohölpreises – die Sorte Brent notierte im
** Fondspreis inkl. Bereinigung der
Ausschüttungen gemäß BVI (Total Return)
Bereich von 40 US-Dollar je Fass – schlossen die Währungen der Ölexporteure
Mexiko, Kanada und Norwegen den Monat weit-gehend unverändert.
TAKTISCHE ALLOKATION.
Eine fällig gewordene Anleihe in Australdollar wurde durch eine Anleihe von Apple
in
gleicher
Währung
ersetzt.
Im
Hinblick
auf
die
bei
einer
weiteren
Ölpreisstabilisierung mittelfristig erwartete Aufwertung der Norwegischen Krone
wurde das Engagement in Norwegischen Kronen aufgestockt.
privatebanking.haspa.de
Währungsfonds UI.
ALLOKATION.
MXN
12,6%
CHANCEN UND RISIKEN.
AUD
12,0%
• Aufwertungspotenzial der Fremdwährungen gegenüber
SGD
4,6%
dem Euro
CAD
12,2%
SEK
10,3%
CNY
6,5%
PLN
6,5%
EUR
6,2%
NZD
9,2%
NOK
12,0%
KRW
0,4%
HKD
7,4%
• Höheres Zinsniveau im Vergleich zum €-Raum
• Geringe Korrelation zu traditionellen Anlageformen
• Es besteht ein Emittentenrisiko, falls der Aussteller in
eine negative wirtschaftliche Entwicklung gerät.
• Verluste durch Währungsschwankungen
• Verwahrrisiken insbesondere im Ausland
• Renten unterliegen Zinsänderungsrisiken
KENNZAHLEN.
• Renten unterliegen Bonitätsrisiken
RENTEN
Kupon
Restlaufzeit
Rendite
Mod. Duration
3,4%
3,0
2,3%
• Bitte beachten Sie: Investmentfonds unterliegen dem
Risiko sinkender Preise, da sich Kursrückgänge der
enthaltenen Wertpapiere im Preis des Investmentfonds
widerspiegeln können.
2,8
*Diese Angaben sind Durchschnittswerte der in
dem Fonds befindlichen Anleihen.
TOP 10 POSITIONEN.
Gewicht ISIN
4,2% HK0000050598
4,1% MX0MGO0000T4
3,6% MX0MGO0000V0
3,3% HK0000065323
2,8% MX0MGO0000S6
2,7% NZNIBDT008C2
2,7% CA05590HAH09
2,7% SG7S29941612
2,7% HK0000088796
2,6% AU3CB0204543
Name
HK EFN 10Y1812 1,61 10.12.18
BONO JUN18
4,75 14.06.18
BONO DEC19
5 11.12.19
HK EFN 10Y2006 2,53 22.06.20
BONO JUN17 M5IL 5 15.06.17
NIB
4,875 22.01.19
BMW CANADA
2,33 23.05.18 (not listed)
Staatsanleihe Singapur 2,5% 1.6.2019
AIR LIQ FINANCE 3 19.09.16
RENTENBAN 01/23 4,25 24.01.23
Hinweise
Der Währungsfonds UI ist ein Sondervermögen gemäß deutschem Recht. Dieses Dokument dient ausschließlich Informationszwecken und stellt keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von
Fondsanteilen dar. Die Informationen ersetzen weder eigene Marktrecherchen noch sonstige rechtliche, steuerliche oder finanzielle Informationen oder eine Anlageberatung. Historische
Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf ähnliche Entwicklungen in der Zukunft zu. Diese sind nicht prognostizierbar. Alleinige Grundlage für den Anteilserwerb sind die
Verkaufsunterlagen zum Sondervermögen. Verkaufsunterlagen zu allen Sondervermögen der Universal-Investment sind kostenlos bei Ihrem Berater/Vermittler der zuständigen Depotbank oder
bei der Universal-Investment unter www.universal-investment.de erhältlich. Alle angegebenen Daten sind vorbehaltlich der Prüfung durch die Wirtschaftsprüfer zu den jeweiligen
Berichtsterminen. Die Ausführungen gehen von unserer Beurteilung der gegenwärtigen Rechts- und Steuerlage aus. Für die Richtigkeit der hier angegebenen Informationen übernimmt die
Universal-Investment keine Gewähr. Änderungen vorbehalten. Weitere Informationen und eine Anlageberatung erhalten Sie bei einem persönlichen Gespräch mit Ihrem Kundenberater. Dieses
Dokument richtet sich ausschließlich an Anleger in der Bundesrepublik Deutschland und ist insbesondere weder für die Verbreitung in den Vereinigten Staaten, Großbritannien oder in den
Niederlanden, noch an US-Personen bestimmt.
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