Mergers & Acquisitions Zukunftsweisende Herausforderung Wenige strategische Fragestellungen in der unternehmerischen Tätigkeit haben eine so hohe Relevanz für die zukünftige Geschäftsentwicklung wie der Kauf oder Verkauf von Unternehmen resp. Teilen davon. Gleichzeitig geht es zumeist um die Verschiebung von grossen Summen und im Falle von Nachfolgeregelungen zusätzlich auch um die Realisierung von ideellen Werten. Aufgrund der individuellen Ausgangslage und der unternehmerischen Tragweite der Transaktionen ergeben sich vielschichtige Fragestellungen. Diese beeinflussen die Gestaltung des Prozesses und die Auswahl potenzieller Verhandlungspartner. Neben den persönlichen Zielsetzungen der Eigentümer ist vor allem der strategische Fit massgebend für die Auswahl passender Allianzen. Weiter sind rechtliche und steuerliche Aspekte zu berücksichtigen, den diese beeinflussen teilweise das Modell für die Abwicklung der Transaktion. Die Festsetzung des Unternehmenswertes und die Sicherstellung der Finanzierung erfordert weitreichende Einigungsprozesse, sei es innerhalb des Managements oder auch der Familie im Falle von Nachfolgelösungen. Für die erfolgreiche Abwicklung von M&A-Mandaten kann BHP – Hanser und Partner AG als ausgewiesene Expertin mit hervorragender Vernetzung in der Schweizer Wirtschaft und gutem Beziehungsnetz im umliegenden Ausland kompetent und unabhängig Unterstützung leisten. Dank langjähriger Erfahrungen in der Umsetzung von M&A Transaktionen und Nachfolgelösungen für Unternehmen unterschiedlicher Grösse und Branchen, verfügt BHP – Hanser und Partner AG über vertiefte fachliche Kompetenzen im Marktscreening, der Unternehmensbewertung, Moderation von Diskussionsprozessen und Verhandlungsführung sowie Konzeption von Finanzierungs- und Transaktionsmodellen. Seite 1 Unternehmens- und Politikberatung seit 1986 Begleitung für Käufer und Verkäufer BHP – Hanser und Partner AG unterstützt ihre Mandanten bei M&A-Prozessen von der Vorbereitung, Planung bis zur Umsetzung für durchdachte Lösungen zur Erreichung der angestrebten Ziele. Als Lead Advisor strukturieren wir die geplante Transaktion, suchen für Sie ins Suchprofil passende Partner, unterstützen Sie bei den Verhandlungen, erstellen Bewertungen und Vorschläge für Finanzierungs- und Abwicklungskonzepte. Ihre Erfolgschancen bei der Ansprache von potenziellen Interessenten erhöhen wir auf Wunsch mithilfe aussagekräftiger Unterlagen und nachvollziehbaren Informationen. Dank unseren Netzwerk verfügen wir über Kontakte zu Unternehmen unterschiedlicher Sektoren und Zugang zu möglichen Käufern, Verkäufern und Kapitalgebern. Bei Nachfolgeregelungen unterstützt BHP – Hanser und Partner AG übernehmende Partei bei der Entscheidungs- und Lösungsfindung. Geschäftsweitergabe innerhalb der Familie, mittels eines Management Unternehmens an Dritte erfolgen soll. Auch in komplexen Strukturen verstehen wir es, zielorientierte Lösungen hervorzubringen. Unternehmenskauf die übergebende wie auch Unabhängig davon, ob die Buy-outs oder Verkauf des oder konfliktiven Situationen Unternehmensverkauf Zieldefinition Strategische Zielsetzungen Wert- und Steueroptimierung Projektplanung Konzeption Suchprozess Vorgehenskonzept Nachfolgeregelung Nachfolgekonzept Suchprofil Targets/ potenzielle Käufer Unternehmensbewertung Partnersuche Markt-Research für Erstellung Long-Liste Interessensklärung Auswahl Short-List Targets / potenzielle Käufer Moderation Informationsschreiben Blindprofil Ansprache Targets / potenzielle Käufer Verhandlung Erstgespräch mit interessierten Parteien Eckpunkte Transaktion Initial-Bewertung Non-disclosure agreement Richtpreisofferte Verkaufsdokumentation Unternehmensbewertung Eckpunkte Transaktions- und Finanzierungskonzept Detailprüfung Letter of intent Vertragsabschluss Due Diligence Begleitung Due Diligence Finale Offerte Angebotsprüfung Due Diligence bei Bedarf Details der Übergabe Vertragsgestaltung und Signing/Closing Umsetzung Integration Kommunikation Integrationskonzept Umsetzungsmassnahmen Fortführung in neuer Struktur Seite 2 Abwicklung Transaktion Coaching Nachfolger / Übergabeprozess Ausgewählte Projektbeispiele Akquisitionen  Weltweit tätiger, Schweizer Anlagehersteller übernimmt Maschinenbauer in Tschechien Strukturieren der Finanzierung und Führung der Verhandlungen als Lead Advisor mit dem Verkäufer bis zum Abschluss.  Börsenkotierter Energiekonzern akquiriert mehrere Ingenieurbüros Übernahme des Marktscreenings, Ansprache der Zielunternehmen und Begleitung der Verhandlungen bis zum Closing.  Börsenkotierte Immobiliengesellschaft akquiriert Warenhauskonzern Begleitung der Akquisition als «independent strategic Advisor» und Unterstützung des Käufer in der Post-Merger-Phase bei der Analyse der Ertragspotentiale.  Immobilieninvestor übernimmt Thermalbad mit Hotelkomplex Unterstützung des Käufers bei den Verhandlungen mit der bisherigen Eigentümerin bis zum Vertragsabschluss.  Führende Schweizer Planungsgruppe akquiriert spezialisiertes Ingenieurbüro In der Funktion als Lead Advisor: Übernahme des Marktscreenings, die Ansprache und Bewertung der Zielunternehmen und Begleitung der Verhandlungen bis zur Vertragsunterzeichnung. Verkauf  Verkauf eines Kies- und Betonwerks an einen börsenkotierten Baustoffkonzern Unterstützung der Eignerfamilie bei den Verkaufsverhandlungen in einer festgefahrenen Verhandlungssituation. Suche eine neuen Käufers und Begleitung bei der Abwicklung der Transaktion.  Verkauf SAP-Systemintegrator an deutsches Telecom-Unternehmen Erstellung der Unternehmensbewertungsbewertung und Verkaufsdokumentation, europaweite Käufersuche, Begleitung Verhandlungsprozess zwischen Käufer und Verkäufer bis zum Verkauf.  Käufersuche für eine sanierungsbedürftige Bauunternehmung Erstellung der Verkaufsdokumentation für die Käufersuche. Führung der Verkaufsverhandlungen mit Interessenten und Banken bis zum erfolgreichen Verkauf.  Verkauf einer traditionsreichen Sägerei Organisation des gesamten Verkaufsprozesses, Ansprache potenzieller Investoren und Käufer sowie Unterstützung des Inhabers bei den Verhandlungen mit dem bevorzugten Nachfolger. Nachfolgelösungen  Management Buy-out mit Spin-off im Bereich Antriebstechnik Herauslösen einer Abteilung aus der Konzernstruktur eines mittelgrossen deutschen Unternehmens. Erstellung der Unternehmensbewertung, Begleitung des Verhandlungsprozesses im Rahmen der grenzüberschreitenden Vertragsdiskussionen.  Familieninterne Nachfolgeregelung in einem KMU der Metallbranche Unterstützung der Familie bei der Entwicklung eines Transaktions- und Finanzierungsmodells sowie Erstellung der notwendigen Unterlagen und Vertragsdokumente.  Management Buy-in bei einer kleineren Softwareunternehmung Moderation der Beteiligungsverhandlungen und Unterstützung beider Parteien mit Vorschlägen zur Preis- und Vertragsgestaltung. Seite 3 Ihre Ansprechpartner Wir freuen uns auf Ihre Kontaktaufnahme und beantworten Ihre Fragen zu unseren Erfahrungen beim Kauf und Verkauf von Unternehmen, der Gestaltung von Nachfolgelösungen wie auch der nachfolgenden Umsetzungsarbeiten gerne persönlich. René Goetz Partner Peder Plaz Partner [email protected] [email protected] Rainer Grundler Projektleiter Michael D. Pfiffner Projektleiter [email protected] [email protected] Unser Netzwerk BHP – Hanser und Partner AG verfügt über ein breites Netzwerk an Spezialisten für verschiedenste Fachgebiete wie Anwälte, Steuerexperten, Wirtschaftsprüfer, etc. Diese können bei Bedarf für vertiefte Abklärungen oder Teilaufgaben beigezogen werden. Kundennah, Fortschrittlich, Verbindlich – Unternehmensberatung mit Wirkung seit 1986 Unser wirtschaftlich und politisch unabhängiges Beratungsunternehmen ist für Unternehmen in unterschiedlichen Branchen der Privatwirtschaft und im öffentlichen Sektor tätig. Unsere 20 Mitarbeitenden und drei Partner verfügen über:  Ein breites Spektrum an fachlichen Qualifikationen und beruflichen Erfahrungen  Management- und Führungserfahrung in verschiedenen Funktionen und Branchen 0415  Erfahrung in der Konzeption, Umsetzung und Führung von Projekten Wir unterstützen unsere Kunden mit Fachwissen und innovativen Denkansätzen. Zudem überzeugen wir mit ganzheitlichen Betrachtungen von betriebs- und gesamtwirtschaftlichen, wirtschaftspolitischen wie auch gesellschaftlichen Fragestellungen.