2008年11月10日 (作成基準日:2008年11月7日) 投資家の皆様へ ピーシーエー・アセット・マネジメント株式会社 基準価額の下 下落について 平素は格別のご愛顧を賜り、厚くお礼申し上げます。 弊社の以下の投資信託につきまして、11月7日の基準価額 額が前営業日比で5%以上の下落となりましたのでご報告い たします。 ファンド名 基準価額(11月7日、円) PCAアジア・オセアニア好配当株式オー ープン (毎月分配型) 4,997(▲5.4) PCAアジア・オセアニア好配当株式オー ープン (みずほインベスターズSMA専用) 6,583(▲5.4) PCAグローイング・アジア株式オープン 4,288(▲5.4) PCAアジア・インフラ株式オープン 6,106(▲6.1) 営業日比、%) ※基準価額の欄のカッコ内は騰落率(前営 11月7日の基準価額下落の要因は、主にアジア・オセアニ ニア地域の株式市場の大幅下落、および同地域の通貨の対 円での下落が挙げられます。 落が挙げられます げ等相次ぐ利下げや資金供給を受けて信用不安は山場を越 10月最終週の米FRBの0.5%利下げ、日銀の0.2%利下げ えたとの見方もありました。しかし、銀行間貸借、対企業向け け融資等につきましては依然厳しい状況が続いております。 また、欧米等先進国で先行しておりますが、景気指標悪化や や企業業績悪化への警戒感は引き続き高いものがあります。 アジアの市場におきましても、グローバル要因に加えて、各 各市場の代表的な企業の業績下方修正や経済指標の悪化な どの国内要因に敏感に反応する地合が続いております。 アジア・オセアニア市場では、この日の下げ要因としては、 、グローバル要因(特に米国要因)が挙げられます。前日の米 国市場は、ISM非製造業総合景況指数が予想よりも大幅に に悪化したことなど景気指標の悪化を受けて、オバマ新大統 領が景気刺激策をとっても景気を支えられないとの見方が広 広がり大幅に反落しました。これによりアジア・オセアニア市 場も、グローバルな景気後退により輸出企業中心に企業業 業績が悪化するとの懸念が再び強まりました。 10月最終週については、アジア市場を代表する株価指数であるMSCIアジア指数(除く日本、米ドル建て)、およびアジ ア・パシフィック市場を代表する株価指数であるMSCIアジア ア パシフィ ク市場を代表する株価指数であるMSCIアジア ア パシフィ ク指数(除く日本 米ドル建て)で+13%を超える ア・パシフィック指数(除く日本、米ドル建て)で+13%を超える 大幅反発となったものの、6日はそれぞれ8営業日ぶりに下落しました。MSCIアジア指数(除く日本、米ドル建て)は 7.0%となりました。 ▲6.9%、MSCIアジア・パシフィック指数(米ドル建て)は▲7 なお、アジア通貨につきましては、6日の朝(日本時間)と7 7日の朝(同左)で比較して、外国人投資比率の比較的高い オーストラリアドルや韓国ウォンなどの大幅下落が目立ちま ましたが、他は米ドル(対円)並みの下落でした。 今後につきまして、長期でのアジア市場への強気の見方を 今後につきまして 長期でのアジア市場への強気の見方を を維持しております ただし 短期的には アジア市場はここ1 を維持しております。ただし、短期的には、アジア市場はここ1 年ほどの調整により割安度が相当進んでおりますが、2009 9年の利益成長見通しについては、今後のグローバルな景気 動向次第でさらに下方修正の可能性もあると考え慎重に見 見ております。従いまして、足元グローバルに景気後退の懸念 が強まっておりますので悪材料の顕在化リスクや業績の下方修正リスクがあることから、引き続き変動の激しい相場展 開を予想しております。 以上 ※当資料は当社グループ運用会社の運用担当者の作成時点での の見解を示したものであり、将来の運用成果や市場動向を保証する ものではありません。 次ページの「当資料に関してご留意いただ だきたい事項」を必ずご確認ください。 当資料に関してご留意いただきたい事項 |投資信託に係るリスクについて ・投資信託は、預金または保険契約ではないため、預 預金保険機構および保険契約者保護機構の対象にな りません。 ・投資信託は、株式、公社債などの値動きのある証券 券(外国証券には為替リスクもあります。)に投資しま すので、基準価額は変動します。したがって、ご購入時 時の価額を下回ることもあり、元本が保証されている 商品ではありません。これらに伴うリスクはお客様ご自 自身の負担となります。 ・ご購入の際は、販売会社よりお渡しする投資信託説 説明書(目論見書)の詳細を必ずご覧いただき、投資 のご判断はご自身でなさいますようお願いいたします す。 |投資信託に係る費用について 投資信託をご投資いただくお客様には一般的に以下の の費用をご負担いただきます。 ・申込時に直接ご負担いただく費用・・・・・・申込手数料 料 上限3.675%(税抜3.5%) 申込手数料は、販売会社毎に異なる場合があります す。 ・換金時に直接ご負担いただく費用・・・・・・信託財産留 留保額 解約時基準価額に対し0.3% ・保有期間中に間接的にご負担いただく費用・・・・・・実 実質的な信託報酬 上限1.9465% ・その他費用・・・・・・上記以外に保有期間等に応じてご負担いただく費用があります。 監査費用等の諸費用を含むその他費用は運用状況 況等により変動するものであり、 況等により変動するものであり 事前に料率、上限額等を示すことができません。詳細 細につきましては投資信託説明書をご確認くださ い。 <ご注意> ・当資料は、ピーシーエー・アセット・マネジメント株式会 会社が、当ファンドの運用の内容やリスク等を説明す るために作成した販売用資料であり、金融商品取引法 成 売 資 あ 金 商 法に基づく開示書類ではありません。 基づ 書 あ ・当ファンドの基準価額は、組入れられた有価証券の値動きのほか、有価証券の発行者の経営・財務状況 の変化および格付けの変更等の外部評価の変化、あ あるいは為替相場の変動等による影響を受けることか ら、投資元本を下回ることがあります。 ピーシーエー・アセット・マネジメント株式会社 金融商品取引業者 関東財務局長(金商)第379号 加入協会: 社団法人 投資信託協会 社団法人 日本証券投資顧問業協会
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