武蔵経営からのお知らせ(№190) 平成 23 年 9 月 16 日発行増税時代の資産防衛対策その１(生前贈与) ～安全で確実な贈与の必要性高まる～税理士法人武蔵経営(熊谷 048-522-0064・大宮 048-631-2271) １．資産課税の増税は確実？財政再建論者の野田首相が誕生しました。ただでさえ深刻な財政赤字を抱える日本ですが、膨大な東日本大震災の復興財源もあり、「増税の時代」が到来しそうです。前回のお知らせで報告したとおり、尐子高齢化によって従来の社会保障システムがこのままの姿で持続できないことは明らかです。その現実に対して、社会保障と税を一体として改革しようというのが「社会保障・税一体改革」なのですが、今のところ「２０１０年代半ばまでに消費税率を１０％に引き上げる」という方針を示しただけで、何の展望も示せていません。消費税の税率を１０％に引き上げても、膨れ上がる社会保障費の一部しか賄えないことを明らかにしただけです。この消費税を巡る増税は、財務省の消費税を創設したころからの宿願ですが、消費税の大衆課税の性格からいって簡単ではありません。そこで財務省が狙っているのが、「資産課税の強化」です。尐子高齢化の進展に伴い、構造的に生産や消費に多くの期待ができない中で、家計が所有する金融資産を効率的に捕捉し、多くの税収を上げたいのです。相続が開始する件数は、2010 年の年間 119 万人から 2040 年には 166 万人にまで、増加し続けると予想されます。このタイミングで、 ①相続税の基礎控除を引き下げること ②社会保障・税共通番号制度を導入して金融資産の捕捉割合を高めることが実現できれば、広範な人から相続税を徴収することができるわけですから、今年の税制改正では見送られたものの、「相続税の増税」は確実になされるものと覚悟しないわけにはいきません。 2．増税時代は資産の分散が大切資産課税が強化される時代の対応策として、最も重要なことはなるべく「若い世代に財産を早く移転する」ということです。私たちは、毎年払わなければならない所得税、法人税、固定資産税については、その負担感について毎年実感するのですが、将来かかるであろう相続税については、普段あまり気にしていないことが多いものです。「高い所得税や固定資産税を払いながら、相続税の対象財産を増やしている」という人が多いことも事実です。資産課税の強化時代を賢く生き抜くためには相続税まで視野に入れたタックスマネジメントが必要です。若い世代に財産を移転する方法の代表的手法が「生前贈与」であり、時間をかけて着実に実行することにより安全で確実な資産防衛策となります。相続税の基礎控除が引き下げられ、税率もアップされる時代は贈与の効果は高まります。実際に尐額の贈与であれば下表のとおり、相続税の最低税率である 10％未満で贈与できるのです。贈与額(年間) 贈与税額実効税率 110 万円 0 0 150 万円 4 万円 2.7％ 200 万円 9 万円 4.5％ 300 万円 19 万円 6.3％ 400 万円 33．5 万円 8.4％ 500 万円 53 万円 10.6％ 3．超円高は財産分散のチャンス？たいへんな超円高が続いていますが、このような時代に財産を守るには、財産のポートフォリオがとても重要です。最高の信用力を誇ったアメリカ国債の格付けの引下げに端を発したデフォルト不安は、金融の暴走に警告を発しているような気がします。リーマンショック以降、世界中で積極的な財政出動が行われましたが、本当の価値を生み出さない限り、金融政策だけでは景気は良くなりません。財政をジャブジャブ使った責任を金融だけに負わせようとしても、本当の価値を生み出す事業が育たなければ、本当の経済発展はなしえないからです。そういう意味では、尐子高齢化、深刻な財政問題、進行する産業の空洞化等の諸問題を抱えた日本の円が異常に高いというのもおかしなことです。週刊東洋経済の今週号では、長期的には円安を予測している経済評論家が多いようです。＜2016 年末の予想為替相場＞ SMBC 日興証券チーフエコノミスト牧野氏 100 円明治安田生命チーフエコノミスト小玉氏 100 円野村証券ﾁｰﾌ為替ストラテジスト池田氏 82.5 円ﾌﾞﾗｳﾝ･ﾌﾞﾗｻﾞｰｽ･ﾊﾘﾏﾝ･ｲﾝﾍﾞｽﾄﾒﾝﾄ村田氏 85 円 JP ﾓﾙｶﾞﾝ･ﾁｪｰｽ銀行ﾁｰﾌ FX ｽﾄﾗｼﾞｽﾄ棚瀬氏 90 円メリルリンチ日本証券 FX ｽﾄﾗｼﾞｽﾄ藤井氏 100 円資産課税の強化に対して、超円高を利用して一部の資金を外貨やモノに変えることは検討してもいいのかもしれません。ただし、火傷の可能性もありますので熟考ください。（文責龍前篤司）