1 ２００４年３月期第３四半期決算カンファレンスコール（2004年1月30日実施）ページ１∼ 代表取締役社長ページ５∼ 執行役員常務代表取締役社長西口泰夫スピーチ財務統括部長石田秀樹スピーチ西口泰夫スピーチ京セラ株式会社の西口でございます。平素は皆様に大変お世話になり、この場をお借りして厚く御礼申しあげます。また、本日はお忙しいところ、当社決算カンファレンススコールにご参加いただき、誠にありがとうございます。それでは早速ではございますが、本日、２００４年３月期第３四半期の決算発表を行いましたので、ご説明させていただきます。 − ２００４年３月期第３四半期業績（連結） − 最初に、売上高・利益につきまして、昨年４月から１２月までの９ヵ月通算の連結業績を、前年同期と比較してご説明申し上げます。当期９ヵ月通算の連結売上高は、８,１５８億円となり、前年同期に比べ、２.２％の増収となりました。詳細につきましては、後ほど事業セグメント別連結業績の中でご説明申し上げます。連結営業利益につきましては、第２四半期（昨年７月−９月期）に、米国子会社のＡＶＸコーポレーションにおいて、タンタル材料の在庫及び同材料の長期購入契約に基づく将来期間分について、約１０４億円の評価減を計上したことが大きく影響いたしました。その結果、前年同期比△１４.０％減益の４８５億円となりました。しかしながら、当期９ヵ月通算の税引前利益につきましては、前年同期に比べ、為替差損が減少したことなどにより、２.２％増益の５３７億円となりました。また、当期９ヵ月通算の当期純利益につきましては、前年同期に、暖簾の評価減に関 2 する「会計原則変更による累積影響額」（△約２３億円）がありましたことを主因として、前年同期と比べ１５.６％増益の３３３億円となりました。次に、為替による影響でございますが、当期９ヵ月通算の平均為替レートは、ドルが１１５円、ユーロが１３２円でございましたので、前年同期に比べ、ドルで８円の円高、ユーロは１３円の円安となりました。その結果、連結売上高及び税引前利益に対しまして、前年同期に比べ、それぞれ△約２５７億円、△約４億円のデメリットとなりました。また、当期第３四半期３カ月間の業績につきましては、携帯電話やコンピュータ機器、デジタル家電向けの部品事業の伸びを中心として、連結売上高は前年同期比５.９％増収の、２,９７５億円となりました。利益につきましては、セラミックコンデンサや液晶ディスプレイなどの電子デバイス、さらに、半導体部品やソーラーシステム、ＫＷＣや京セラミタにおいて増収となりましたことに加え、これらの製品や子会社の生産性向上により大幅に採算が改善した結果、前年同期に比べ大幅な増益となりました。続きまして、事業セグメント別連結業績につきましてご説明申し上げます。【ファインセラミック関連事業】最初に、ファインセラミック関連事業について、ご説明申し上げます。このセグメントの当期９ヵ月通算の連結売上高は、前年同期比３.３％増収の１,８６５億円でございました。特に、液晶製造装置用部品や液晶プロジェクタ用のサファイア基板などのファインセラミック部品の需要が堅調に推移し、また、ソーラーシステムや切削工具などのセラミック応用品が大幅な増収となりました。事業利益につきましては、半導体部品やセラミック応用品で大幅な増益となったことを主因として、当期９ヵ月通算では、前年同期比５６.２％増益の１９６億円となりました。また、当期第３四半期３カ月間について申し上げますと、このセグメントの売上高は、前年同期比９.１％増収の６７１億円、事業利益は、前年同期比１０２.９％増益（約２倍）の８３億円となりました。特に、通信情報機器向けの半導体部品の業績拡大が寄与しております。【電子デバイス関連事業】 3 次に、電子デバイス関連事業についてご説明申し上げます。このセグメントの当期９ヵ月通算の連結売上高は、前年同期比８.５％の増収となる１, ８８２億円でございました。期初においては、SARSによりアジア地域での生産活動が停滞したことによる影響を受けましたが、SARS終息後は、携帯電話端末向けをはじめとした部品需要が回復し、前年同期に比べ増収となりました。また、当期の実績には、昨年８月以降、当社の子会社となりましたキンセキ(株)の５カ月間の業績が新たに加わっております。事業利益につきましては、冒頭でご説明申し上げました通り、AVX社において一時的な費用を計上したことを主因として、当期９ヵ月通算では、△１２億円の赤字となりました。しかしながら、第３四半期について申し上げますと、電子デバイス関連事業の売上高は、前年同期比１８.１％増収の６８４億円、事業利益は、前年同期比７２.６％増益の５２億円となりました。キンセキの貢献に加えまして、コネクタや薄膜デバイス製品が収益面で顕著な伸びを見せました。【機器関連事業】次に機器関連事業についてご説明申し上げます。このセグメントの当期９ヵ月通算の連結売上高は、３,８４０億円となり、前年同期に比べ、△２.１％の減収でございました。通信機器事業につきましては、北米市場において、クリスマス商戦向けに投入いたしました携帯電話端末の新商品の販売が好調に推移し、ＫＷＣの収益は、当期第３四半期に大幅に改善しました。しかし、国内向けの携帯電話端末の売上が前年同期を下回ったため、当期９ヵ月通算の通信機器事業の売上高は、前年同期に比べ減収となりました。光学精密機器につきましては、昨年８月以降に投入いたしました高速連写機能を持った新しいデジタルカメラの販売が好調に推移しましたが、これら以外のデジタルカメラの販売価格の下落と銀塩カメラの減少により、当期９ヵ月通算では、前年同期に比べ減収となりました。 4 一方、情報機器事業につきましては、カラープリンタやデジタル複合機などの新商品の投入や、プロダクトミックスの変更による効果により、当期９ヵ月通算の連結売上高は、前年同期に比べ増収となりました。このセグメントの事業利益は、情報機器は増益となったものの、通信機器と光学精密機器が減収となったことや、新商品の開発コストが収益を圧迫したことにより、当期９ヵ月通算では、前年同期比△３１.５％減益の１８４億円となりました。また、当期第３四半期のこのセグメントの売上高は、１,４２７億円で、前年同期比０. ９％の微増となりましたが、事業利益は、京セラ単独の通信機器と光学精密機器の利益の減少により、前年同期比△１７.２％減益の８１億円となりました。【その他の事業】その他の事業につきましては、前期に当社グループ会社となった京セラケミカル株式会社が期初より寄与したことや、京セラコミュニケーションシステム株式会社、及び京セラリーシング株式会社の収益が改善いたしました。その結果、このセグメントの９ヵ月通算の売上高は６９８億円、事業利益は７３億円となり、それぞれ前年同期比１５.５％、４８.１％の増収増益となりました。また、当期第３四半期のこのセグメントの売上高は、前年同期比３.１％増収の２４１億円、事業利益は、前年同期比６２.５％増益の２５億円でございました。以上で、事業セグメント別の業績についてご説明を終了させていただきます。それでは最後に、今後の見通しについてご説明申し上げます。昨年１０月の中間決算発表時には、下半期の連結業績予想の前提となる為替レートを１ドル１０９円、１ユーロ１２６円とし、通期では、１米ドル１１４円、１ユーロ１３０円を想定しておりました。しかし、ドルに対する円高が続くものと予想されますことから、今回、前提となる想定レートを見直し、下半期の為替レートは、１ドル１０７円、１ユーロ１３２円とし、通期の為替レートは、１ドル１１２円、１ユーロ１３２円へと変更いたしました。その結果、通期の為替レートの変動による影響額は、前期通期と比較しまして、売上高に対して△約４７５億円、税引前利益に対しては、△約４８億円のデメリットとなると予想しております。しかしながら、エレクトロニクス業界は、第４四半期においても、引き続きコン 5 ピュータ関連機器やデジタル家電を中心に、高水準な生産活動を維持するものと予想しております。京セラグループは、この需要拡大を絶好のチャンスと捉え、さらなる成長のための事業展開を積極的に推進してまいります。これによりまして、今期２００４年３月期の通期業績予想につきましては、昨年１０月時点で公表いたしました数値を達成いたします。以上、簡単ではございますが、私からの説明を終了させていただきます。執行役員常務財務統括部長石田秀樹スピーチ「連結損益計算書」【９カ月通算】それでは、連結損益計算書からご説明いたします。「連結決算概要」の１０ページをご覧ください。１行目の「純売上高」は、８,１５８億で、前年同期に比べ２．２％の増収となりました。ひとつ飛びまして売上総利益は、１，９９３億円となり、前年同期に比べて、２．９％増加いたしました。なお、売上原価には、米国子会社ＡＶＸ社のタンタル材料の評価減を含めたリストラ費用１０４億円が含まれております。（また、ラパイン訴訟の和解により、和解金支払後の「訴訟費用引当残高」の戻し入れ益、２３億円が含まれております。）次に「販売費及び一般管理費」ですが、１，５０８億円となり、９．８％の増加となっています。この販管費の増加は、新たにキンセキが連結子会社として加わったことや、京セラケミカルが期初より含まれていることに加えて、京セラミタでの増加が、主たる要因です。（ＡＶＸ社のリストラ費用１２億円も含まれています。）これにより、営業利益は４８５億円、利益率５．９％で、前年同期に対して、△ １４．０％の減益となりました。次に「その他収益・費用」について申し上げます。３つ目の「為替換算・差損益」は△１２億円の差損となり、前年同期比では５０億円の改善となりました。つぎに「持分法投資損益」は１８億円の持分益で、前年同期の２３億円から減少しています。主として、韓国の携帯電話の関連会社によるものです。 6 投資有価証券評価損は１億円で、銀行株等の評価減を計上した前年同期より△２６億円減少しています。以上により、「その他収益・費用計」は、当期９カ月通算では、５２億円のプラスとなりました。その結果、税引前当期利益は５３７億円となり、利益率は６．６％、前年同期比で２．２％の増益となりました。当期純利益は、３３３億円、利益率４．１％で、前期には暖簾の評価減に関する「会計原則変更による累積影響額」△２３億円がありましたので、前年同期比１５．６％の増益となりました。以上が、９カ月通算の連結損益計算書の説明でございます。続きまして、第３四半期の損益計算書につきまして、前年同期と比較し、簡単にご説明申し上げます。【第３四半期（１０−１２月）】「連結決算概要」の１７ページをご覧ください。当期第３四半期の「純売上高」は、２，９７５億円となり、前年同期比５．９％の増収となりました。営業利益は２５９億円、利益率８．７％で、前年同期に対して、３３．３％の増益となりました。次に「その他収益・費用」についてですが、「持分法投資損益」は１億円の持分益で、韓国の関連会社である、ＳＫテレテックの減益により、前年同期比で減少しています。投資有価証券評価損は、銀行株等の評価減を計上していました前年同期より、△ ２３億円減少しています。その結果、税引前当期利益は２８６億円となり、利益率は９．６％、前年同期比で５０．８％の大幅な増益となりました。この結果、当期純利益は、１７５億円、利益率５．９％、前年同期比５０．５％の増益となりました。以上で連結損益計算書の説明を終わり、つづいて、連結貸借対照表について、ご説明いたします。「連結貸借対照表」それでは、連結決算概要の８ページをご覧ください。まず、「資産の部合計」ですが、当期第３四半期末の連結総資産は１兆７，７６２億円で、前期末の１兆６，３５０億円に対して１，４１２億円の増加となっております。 7 当期は、キンセキ及びＩＢＭ社より買収しました京セラＳＬＣテクノロジーの総資産合計約５８０億円が、新たに連結に加わっております。一番上にあります流動資産の合計が、８，９９３億円となり、前期末から３６９億円増加しています。「引出制限条件付預金」は、ラパイン訴訟に関して、銀行発行の信用状に対して預託していた預金ですが、今回の和解費用の支払いに充当し、残額を通常の預金に振り替えました。「短期金融債権」は、リース子会社の金融債権で、「長期金融債権」からの振り替えにより、４８５億円増加しています。つぎに繰延税金資産ですが、前期末比△１７０億円減少しています。このうち１６１億円は、ラパイン訴訟の和解費用支払いに伴う取り崩しによるものです。また、中程にあります固定資産の合計は、８，７６９億円となり、前期末に比べ１，０４３億円の増加となっております。「投資及び長期貸付金」が、１，４４２億円増加しております。この内訳は、その下の、「投資有価証券及びその他の投資」に含まれるＫＤＤＩ株式を筆頭に、株価の上昇にともない時価総額が増加したことによるものです。「長期金融債権」は、リース子会社の長期の営業債権で、「短期金融債権」への振り替えを主として、減少しています。その下の「有形固定資産」ですが、減価償却累計額とのネット金額で４９億円増加しています。なお、当期９カ月通算の連結設備投資額は４０６億円で、減価償却費は４４４億円でした。以上が資産の部で、つぎの９ページの「負債、少数株主持分及び資本合計」につきまして、御報告いたします。中ほどにあります負債合計は６，０４６億円で、前期末比で３４７億円の増加となりました。主な増減項目でありますが、「未払訴訟費用」は昨年１２月に和解金を支払っておりますため、当期第３四半期末での金額はありません。つぎに、固定負債は、３６０億円増加の２，００４億円となりました。２つ飛びまして「繰延税金負債」ですが、６６５億円の増加となっています。これはＫＤＤＩ株式の時価総額の増加にともない、これに対応する税効果負債が増加したことによるものです。以上により、負債合計は３４７億円増加の６，０４６億円となりました。次に、「資本合計」は１兆１，１７５億円となり、１，１４０億円増加しています。これは、主として「累積その他の包括利益」が７６９億円増加し、なかでも欄外にあります「未実現有価証券評価損益」が増加したことによります。未実現有価証券評価損益は、ＫＤＤＩ株式などの時価総額の増加が主因でありま 8 す。以上により、当期末の自己資本比率は６２.９％となり、前期末の６１．４％から、１．５％増加いたしました。以上、簡単でございますが、連結貸借対照表の説明とさせていただき、私からの説明を終わらせていただきます。以上