Invesco Asset Management S.A. Piazza Duomo, 22 – Galleria Pattari, 2 20122 Milano Telefono +39 02 88 074 1 Fax +39 02 88 074 391 www.invesco.it Milano, 18 agosto 2014 Oggetto: Comunicazione agli Azionisti datata 18 agosto 2014 - Informazioni aggiuntive per gli investitori in Italia. Egregio Azionista, rispetto alle informazioni che trova nella comunicazione agli azionisti allegata (la “Comunicazione”) e indirizzata in via generale a tutti gli azionisti del comparto Invesco Absolute Return Bond Fund (il “Comparto”), un comparto di Invesco Funds (la “SICAV”), Le forniamo di seguito alcune informazioni aggiuntive, specifiche per gli investitori in Italia, delle quali La invitiamo a tenere conto. Le modifiche indicate nella Comunicazione, tra le quali quelle relative ai cambiamenti dell’obiettivo e della politica di investimento, al profilo dell’investitore tipico e alla denominazione del Comparto entreranno in vigore il giorno 18 settembre 2014 (la “Data di entrata in vigore”) o alla data successiva eventualmente stabilita dagli Amministratori a loro esclusiva discrezione e preventivamente comunicata agli Azionisti. Qualora le modifiche illustrate nella Comunicazione non soddisfino le Sue esigenze di investimento, La informiamo che potrà richiedere il riscatto delle Sue azioni in qualsiasi momento entro la Data di entrata in vigore. I riscatti saranno eseguiti in conformità ai termini del prospetto della SICAV. La preghiamo di notare che non verranno addebitati agli azionisti residenti in Italia costi di rimborso all’infuori dei costi connessi alle funzioni di intermediazione nei pagamenti dei Soggetti Incaricati dei Pagamenti nella misura indicata nell’allegato al modulo di sottoscrizione. Per qualsiasi dubbio o richiesta di chiarimenti aggiuntivi, La invitiamo a contattare il Suo Collocatore o il Suo Consulente Finanziario di fiducia. L’occasione ci è gradita per porgerLe i nostri migliori saluti, Invesco Asset Management SA Invesco Asset Management S.A. Sede secondaria Cod. Fisc/P.IVA e iscrizione al Registro Imprese di Milano n. 04903470963 – REA n. 1781737 Iscritta nell’Elenco allegato all’Albo ex art. 35, 1° comma del D.Lgs 58/98 LUX_COV_IT Invesco Funds Société d’Investissement à Capital Variable Sede legale: Vertigo Building – Polaris 2-4, rue Eugène Ruppert L-2453 Lussemburgo R.C.S. Luxembourg B34 457 La presente comunicazione Le viene inviata in qualità di azionista (un “Azionista”) di Invesco Absolute Return Bond Fund (il “Comparto”), un comparto di Invesco Funds, SICAV. Si tratta di un documento importante che richiede la massima attenzione. In caso di dubbi su come procedere, si rivolga quanto prima al Suo intermediario, direttore di banca, legale o consulente professionale di altro genere. Qualora abbia ceduto o altrimenti trasferito la Sua partecipazione in un Comparto di Invesco Funds, SICAV (il “Fondo”), La preghiamo di inviare la presente comunicazione all’intermediario, direttore di banca o altro agente attraverso il quale è stata effettuata la vendita affinché sia inoltrata all’acquirente o al cessionario. Gli amministratori di Invesco Funds, SICAV (gli “Amministratori”) sono i soggetti responsabili delle informazioni contenute nella presente comunicazione. Per quanto a conoscenza degli Amministratori (che hanno svolto con ragionevole cura tutte le opportune verifiche per garantirlo), alla data della presente comunicazione le informazioni ivi contenute sono conformi ai fatti e non omettono alcun particolare che possa inficiarne il contenuto. Gli Amministratori se ne assumono conseguentemente la responsabilità. Invesco Funds è disciplinata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier Amministratori: Cormac O’Sullivan (nazionalità irlandese), John Rowland (nazionalità britannica), Leslie Schmidt (nazionalità statunitense), Brian Collins (nazionalità irlandese), Karen Dunn Kelley (nazionalità statunitense) e Douglas J. Sharp (nazionalità canadese) Costituita in Lussemburgo n. B-34457 P. IVA LU21722969 LUX_S_IT 18 agosto 2014 Gentile Azionista, Le scriviamo in qualità di Azionista di Invesco Absolute Return Bond Fund (il “Comparto”), un comparto di Invesco Funds, SICAV (la “SICAV”), con riferimento agli emendamenti dell’Appendice A del prospetto della SICAV. Gli emendamenti entreranno in vigore a decorrere dal 18 settembre 2014 (la “Data di entrata in vigore”), o alla data successiva eventualmente stabilita dagli Amministratori a propria esclusiva discrezione e comunicata per tempo agli Azionisti. Qualora le modifiche di seguito illustrate non soddisfino le Sue esigenze di investimento, La informiamo che potrà richiedere il riscatto delle Sue azioni del Comparto in qualsiasi momento entro la Data di entrata in vigore, senza l’applicazione di alcuna commissione di riscatto. I riscatti saranno eseguiti in conformità ai termini del prospetto di Invesco Funds, SICAV. Gli Azionisti potranno inoltre decidere di eseguire una conversione dal Comparto, a condizione che dette richieste pervengano entro e non oltre la Data di entrata in vigore, in un altro comparto della SICAV o in un altro comparto della gamma di comparti di Invesco a Dublino e Lussemburgo (fermi restando gli importi minimi di investimento previsti dal prospetto del relativo comparto e l’autorizzazione alla vendita del comparto specifico nella Sua giurisdizione). La conversione sarà effettuata in conformità con i normali termini previsti per gli Azionisti del Comparto in materia di conversioni; tuttavia, non verrà imposta alcuna commissione di conversione per detta operazione. Prima di decidere di investire in un altro comparto, è opportuno consultare il prospetto ed il KIID del relativo comparto Invesco e i rischi a cui lo stesso è soggetto. Si fa presente che le modifiche indicate in seguito non avranno impatti sulla struttura commissionale del Comparto. 1. Modifica dell’obiettivo e della politica di investimento e del profilo dell’investitore tipico a- Modifica dell’obiettivo e della politica di investimento Invesco monitora costantemente la gamma di Fondi Invesco per assicurarsi di soddisfare le esigenze degli investitori e conseguire i risultati migliori per gli Azionisti. Al 30 giugno 2014, il Comparto (classe di azioni A) aveva raggiunto una performance netta del 2,70% a 1 anno, del 2,85% a 3 anni e del 5,02% a 5 anni*. I risultati ottenuti sono ampiamente inferiori al target stabilito dall’attuale obiettivo di investimento, che prevede di raggiungere un rendimento netto del 2,6% annuo sull’EURIBOR a 3 mesi. Di conseguenza, il Comparto non è riuscito ad aumentare il proprio patrimonio, che al 30 giugno 2014 ammontava a poco più di €10 milioni. Gli Amministratori ritengono che sia nel migliore interesse degli Azionisti esistenti apportare modifiche significative all’obiettivo d’investimento del Comparto. Le variazioni comporteranno uno spostamento ad un approccio creditizio multisettoriale, che si prevede migliorerà il profilo di rischio/rendimento a medio-lungo termine. Ciò dovrebbe favorire la crescita del Comparto, riducendo al contempo i costi. La modifica potrebbe risultare in un incremento del profilo di rischio a breve termine. Inoltre, a seguito dell’analisi del rischio eseguita, l’indicatore sintetico di rischio e rendimento (SRRI) pubblicato nel Documento contenente informazioni chiave per gli investitori (KIID) passerà dal livello 3 al livello 4 (su una scala da 1 a 7). * Fonte: © 2014 Morningstar - Reddito lordo mid-to-mid reinvestito al 30 giugno 2014. 2 Pertanto, dalla Data di entrata in vigore, l’obiettivo e la politica di investimento verranno modificati per definire in modo chiaro il nuovo target del Comparto, secondo la formula seguente: “Il Fondo mira a fornire un rendimento totale nel corso di un intero ciclo di mercato. Il Fondo intende conseguire il proprio obiettivo tramite un processo di asset allocation tattica e strategica in titoli di debito correlati al credito a livello globale. Nell’ambito del processo di allocazione tattica e strategica, il Consulente per gli investimenti otterrà un’esposizione a titoli di debito selezionati in modo attivo sulla base della ricerca dei fondamentali di credito. Il processo di asset allocation strategica adotta un approccio equilibrato sul fronte dei rischi per ciascun settore di credito, mentre la sovrapposizione tattica permette al Consulente degli investimenti di spostare tali allocazioni per sfruttare i vantaggi di diversi scenari di mercato. I titoli di debito correlati al credito includono il debito dei mercati emergenti, il debito high yield, il debito societario investment grade e prestiti idonei. A seconda del contesto di mercato, il Fondo può investire in modo opportunistico in un altro settore creditizio non menzionato in precedenza. I titoli di debito possono comprendere titoli investment grade, non investment grade e privi di rating, emessi da governi o società. L’esposizione ai prestiti idonei avviene solitamente tramite investimenti in obbligazioni garantite da collaterale (Collateralised Loan Obligations, CLO), organismi d’investimento collettivo, titoli a tasso variabile e swap e altri derivati su indici di prestiti esigibili di OICVM. Il Fondo può investire anche in liquidità e suoi equivalenti, strumenti del mercato monetario, titoli garantiti da attività e altri titoli trasferibili dell’universo d’investimento generale. Sebbene il Consulente per gli investimenti non intenda investire in titoli azionari, è possibile che tali titoli possano essere detenuti a seguito di un’azione societaria o di altre conversioni. Gli strumenti finanziari derivati utilizzabili dal Fondo includono, a titolo esemplificativo ma non esaustivo, derivati su crediti, tassi d’interesse e valute e possono essere impiegati per acquisire posizioni lunghe e corte. Gli investimenti non denominati in euro potranno essere coperti in euro a discrezione del Consulente per gli investimenti.” b- Modifica del profilo dell’investitore tipico A decorrere dalla Data di entrata in vigore, il profilo dell’investitore tipico verrà aggiornato con l’indicazione secondo cui il Comparto sarà idoneo per gli investitori che mirano a conseguire l’apprezzamento del capitale su un periodo di 3-5 anni e disposti ad accettare il rischio sul capitale investito e un maggiore livello di volatilità del valore dei propri investimenti. 2. Modifica del Consulente per gli investimenti A decorrere dalla Data di entrata in vigore, Invesco Advisers, Inc. sarà nominata Consulente per gli investimenti del Comparto (in sostituzione di Asset Management Limited) e assumerà la totalità delle funzioni discrezionali di gestione degli investimenti con riferimento al Comparto. Poiché Invesco Advisers, Inc. gestisce già fondi creditizi multisettoriali analoghi, gli Azionisti beneficeranno della sua esperienza. 3 3. Modifica al nome del Comparto A decorrere dalla Data di entrata in vigore, il Comparto verrà rinominato Invesco Active Multi-Sector Credit Fund per riflettere il processo di gestione in corso. Ulteriori informazioni Il Prospetto è disponibile gratuitamente presso la sede legale della SICAV e sul sito internet della società di gestione della SICAV (Invesco Management S.A.): http://www.invescomanagementcompany.lu. In caso di domande in relazione a quanto sopra o qualora desideri informazioni su altri prodotti della gamma Invesco autorizzati alla vendita nella Sua giurisdizione, La invitiamo a rivolgersi alla sede locale Invesco, i cui dettagli sono riportati a tergo. Per gli Azionisti svizzeri, il Prospetto, i Documenti contenenti le informazioni chiave per gli investitori, lo statuto della SICAV e le relazioni annuali e semestrali della SICAV possono essere ottenuti gratuitamente dal rappresentante svizzero. Invesco Asset Management (Switzerland) Ltd., Stockerstrasse 14, 8002 Zurigo, è il rappresentante svizzero e BNP Paribas Securities Services, Parigi, Succursale de Zurich, Selnaustrasse 16, 8002 Zurigo, è l’agente per i pagamenti svizzero. Grazie per aver dedicato il Suo tempo alla lettura di questa comunicazione. Distinti saluti Per ordine del Consiglio di Amministrazione 4 Informazioni Generali: Il valore degli investimenti e il reddito da essi generato può oscillare (in parte anche a causa di oscillazioni dei tassi di cambio) e gli investitori potrebbero non recuperare l’intero importo investito. Informazioni importanti per gli Investitori del Regno Unito Ai fini della legge del Regno Unito sui servizi e mercati finanziari (United Kingdom Financial Services and Markets Act) del 2000 (la “FSMA”), la presente comunicazione è stata emessa da Invesco Global Investment Funds Limited, autorizzata e regolamentata dalla Financial Conduct Authority, per conto di Invesco Global Asset Management Limited, il Distributore globale della SICAV. Ai sensi delle leggi del Regno Unito, la SICAV è un organismo riconosciuto secondo l’articolo 264 della FSMA. Tutte o gran parte delle protezioni previste dal sistema normativo del Regno Unito relativamente alla tutela dei clienti privati non sono applicabili ai fondi offshore; pertanto, non è possibile godere dell’indennizzo ai sensi del Financial Services Compensation Scheme del Regno Unito, né beneficiare dei diritti di annullamento previsti per il Regno Unito. Contatti Per ulteriori domande può contattare Invesco Asset Management Deutschland GmbH al numero (+49) 69 29807 0, Invesco Asset Management Österreich GmbH al numero (+43) 1 316 2000, Invesco Global Asset Management Limited al numero (+353) 1 439 8000, Invesco Asset Management Asia Limited al numero (+852) 3191 8282, Invesco Asset Management S.A. Sucursal en España al numero (+34) 91 781 3020, Invesco International Limited Jersey al numero +44 1534 607600, Invesco Asset Management S.A. Belgian Branch al numero (+32) 2 641 01 70, Invesco Asset Management S.A. al numero (+33) 1 56 62 43 00, Invesco Asset Management S.A. Sede Secondaria, Invesco Asset Management (Schweiz) AG al numero (+41) 44 287 9000, Invesco Asset Management SA Dutch Branch al numero (+31) 205 61 62 61, Invesco Asset Management S.A (France) Swedish Filial al numero (+46) 8 463 11 06 oppure Invesco Global Investment Funds Limited al numero (+44) 1491 417 000. Note: This letter has been automatically generated in English. A copy of this letter is available in the following languages: Dutch, French, German, Greek, Italian, Spanish, Finnish and Norwegian. To request a copy, please contact the Investor Services Team, IFDS, Dublin on (+353) 1 439 8100 (option 2 for queries) or your local Invesco office. 5
© Copyright 2024 ExpyDoc
