Aegon N.V. 6% achtergestelde perpetuele obligatie, NL0000168466

www.raboglobalmarkets.nl
Aegon N.V. 6% achtergestelde perpetuele obligatie,
NL0000168466
28 januari 2015
De rente op de Aegon N.V. 6% achtergestelde perpetuele obligatie ( de 'Capital Securities') is 6 procent (6,00%) per jaar, te betalen
over de nominale waarde van 1.000,-- euro. Aegon N.V. is voornemens om ieder jaar een rentevergoeding uit te keren.
Beknopte
beschrijving van
de obligatie en
de rente
De uitkering van de rentevergoeding is afhankelijk van een aantal factoren. Aegon N.V. mag van de rente afzien als ze ook geen
dividend heeft uitgekeerd aan de aandeelhouders. Aegon N.V. is niet verplicht om gemiste rentevergoedingen later alsnog te voldoen
(niet-cumulatief). Voor alle informatie over de rentevergoeding verwijzen we u graag naar het prospectus.
De rente zal worden berekend over het aantal dagen tussen de coupondata op basis van een 'act/act' renteconventie. De betaling zal
ook geschieden op deze dagen, maar indien dit geen werkdagen zijn, zal betaling op de eerstvolgende werkdag geschieden (zie
overzicht hieronder).
Indien u belegt in deze obligatie dan heeft u een achtergestelde positie ten opzichte van minder achtergestelde en nietachtergestelde ('senior') obligatiehouders. In het geval dat Aegon N.V. niet meer aan haar betalingsverplichtingen kan voldoen is de
kans groot dat uw hoofdsom (inclusief de eventuele opgelopen rente) verloren gaat.
Aegon N.V. heeft geen verplichting (maar wel de mogelijkheid) om de obligatie af te lossen, de obligatie kan dus eeuwigdurend
blijven uitstaan.
Periode
Aantal dagen in
couponperiode
quarter
number of days
1
2
3
4
365
366
365
365
365
€
€
€
€
€
6
7
8
9
10
11
366
365
365
€ 60.00
€ 60.00
€ 60.00
21 juli 2012
21 juli 2013
21 juli 2014
23 juli 2012
22 juli 2013
21 juli 2014
365
366
365
€ 0.00
€ 0.00
€ 0.00
21 juli 2015
21 juli 2016
21 juli 2017
21 juli 2015
21 juli 2016
21 juli 2017
12
365
365
366
365
365
365
366
365
365
365
366
365
365
365
366
365
365
365
366
365
365
365
366
365
365
365
366
365
365
365
366
365
etc.
€
€
€
€
€
€
€
€
€
€
€
€
€
€
€
€
€
€
€
€
€
€
€
€
€
€
€
€
€
€
€
€
21
21
21
21
21
21
21
21
21
21
21
21
21
21
21
21
21
21
21
21
21
21
21
21
21
21
21
21
21
21
21
21
23
22
21
21
21
21
22
21
21
21
21
23
22
21
21
21
21
23
21
21
21
21
23
22
21
21
21
21
23
22
21
21
5
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
etc.
Uitbetaald per obligatie
Paid interest
Coupondatum
ex-coupon date
60.00
60.00
60.00
60.00
60.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
etc.
21
21
21
21
21
juli
juli
juli
juli
juli
2007
2008
2009
2010
2011
juli 2018
juli 2019
juli 2020
juli 2021
juli 2022
juli 2023
juli 2024
juli 2025
juli 2026
juli 2027
juli 2028
juli 2029
juli 2030
juli 2031
juli 2032
juli 2033
juli 2034
juli 2035
juli 2036
juli 2037
juli 2038
juli 2039
juli 2040
juli 2041
juli 2042
juli 2043
juli 2044
juli 2045
juli 2046
juli 2047
juli 2048
juli 2049
etc.
Betaaldatum
Payment date
23
21
21
21
21
juli
juli
juli
juli
juli
2007
2008
2009
2010
2011
juli 2018
juli 2019
juli 2020
juli 2021
juli 2022
juli 2023
juli 2024
juli 2025
juli 2026
juli 2027
juli 2028
juli 2029
juli 2030
juli 2031
juli 2032
juli 2033
juli 2034
juli 2035
juli 2036
juli 2037
juli 2038
juli 2039
juli 2040
juli 2041
juli 2042
juli 2043
juli 2044
juli 2045
juli 2046
juli 2047
juli 2048
juli 2049
etc.
Op een "rode" coupondatum bestaat de mogelijkheid tot vervroegde aflossing tegen 100%. In geval van vervroegde aflossing
wordt dit tenminste 30 dagen voor de Betaaldatum aangekondigd door Aegon N.V.
Publicatie hiervan geschiedt (naar verwachting) via de website van Aegon N.V. (www.aegon.com)
Bij een koers van
103.27%
Koers x hoofdsom
€ 1,032.70
Aantal dagen
opgelopen rente
193
Bedrag opgelopen rente
€ 31.73
Totaal
€ 1,064.43
Plus een bedrag aan
opgelopen rente van
€ 31.73
€ 31.73
Behaald rendement (op
jaarbasis)
6.00%
6.30%
Bruto transactiebedrag per obligatie*, dus zonder inachtneming van eventuele
transactiekosten:
Bij een koers van
Het behaalde bruto rendement op jaarbasis vanaf uitgifte is:
100.00%
103.27%
De berekening is gedaan op basis van een uitgifteprijs van € 1.000,-- per 21 juli 2006.
Scenario analyses
Onderstaande scenario's zijn puur hypothetisch en bedoeld om u een indruk te geven van wat de te behalen rendementen zullen zijn bij de diverse
willekeurig bedachte scenario's. De scenario's zijn niet gekozen op basis van een verwachting van Rabobank, noch van de financiële markt.
Het verwachte bruto rendement* op jaarbasis, berekend bij een aankoopkoers van 103.27%
is:
Bij
Bij
Bij
Bij
scenario
scenario
scenario
scenario
-+/+
Verwacht rendement (op
jaarbasis) *
-12.86%
5.14%
5.74%
5.80%
Scenario -- geeft u het effectief rendement voor het denkbeeldige scenario dat de Aegon N.V. over bijna 10 jaar in zware problemen komt. Hierbij wordt
bovendien verondersteld dat over 9 jaar al geen rente meer kan worden betaald waarna deze obligatie volledig waardeloos zal worden na precies 10 jaar.
De volledige nominale waarde van Eur 1.000,-- gaat dus verloren, maar er wordt wel verondersteld dat u vanaf nu nog 9 jaar lang de rente van 6% zult
ontvangen. De rente is echter niet gegarandeerd.
Scenario - geeft u het effectief rendement ervan uitgaande dat in 10% van de tijd geen rente zal worden betaald wegens tegenvallende resultaten van
Aegon N.V. omdat de obligatie niet cumulatief is. Bij dit scenario kan de koers dus (tijdelijk) onder (verdere) druk komen te staan. Daarnaast wordt ervan
uitgegaan dat deze obligatie 25 jaar zal worden aangehouden, waarna de obligatie tegen de laagste koers van óf de huidige koers, óf 100% kan worden
verkocht. De rente, de verkoopkoers noch de hoofdsom is echter gegarandeerd.
Scenario +/- geeft u het effectief rendement ervan uitgaande dat altijd de vergoeding zal worden betaald. Daarnaast wordt ervan uitgegaan dat deze
obligatie 25 jaar zal worden aangehouden, waarna de obligatie tegen de een prijs van 25 euro kan worden verkocht. De vergoeding, de verkoopprijs noch
de hoofdsom is echter gegarandeerd.
Scenario + geeft u het effectief rendement ervan uitgaande dat de rente altijd zal worden betaald en dat u na ruim 25 jaar op de Betaaldatum de
achtergestelde obligatie tegen de hoogste koers van óf de huidige koers, óf 100% kan worden verkocht. De rente, de verkoopkoers noch de hoofdsom is
echter gegarandeerd.
Het rendement bij vervroegde aflossing / de obligatie in perspectief
Het verwacht bruto rendement in geval van vervroegde aflossing
(tegen 100%) op jaarbasis is:
Veronderstelde datum
vervroegde aflossing
Berekend bij een
aankoopkoers van:
Verwacht rendement (op
jaarbasis) *
21 juli 2015
103.27%
-0.88%
Aangezien we geen obligatie hebben kunnen vinden waarmee deze Aegon N.V. 6% achtergestelde eeuwigdurende obligatie passend kan worden
vergeleken, kunnen we u geen alternatief bieden waarmee u het rendement kunt vergelijken. Op deze site kunt u echter wel een andere Aegon
achtergestelde perpetuele obligatie vinden, maar aangezien hierbij de rentevergoeding variabel is, vinden wij de vergelijking niet passend.
* Het verwachte rendement (op jaarbasis) is berekend over de periode van de publicatiedatum tot het einde van de (veronderstelde) looptijd. Dit
rendement kan door toekomstige veranderingen in de rentestanden en de koers wijzigen. Bij de rendementsberekening wordt rekening gehouden met de
productvoorwaarden maar niet met eventuele (transactie)kosten, aangezien deze per belegger kunnen verschillen. Het betreft hier dan ook een brutorendement. Om het effectief rendement op jaarbasis te bepalen wordt ervan uitgegaan dat herbelegging van de ontvangen rente plaatsvindt in dezelfde
obligatie.
De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de
toekomst. De gegeven verwachte bruto rendementen op jaarbasis bieden geen garantie voor de toekomst en
kunnen door veranderende marktomstandigheden worden beïnvloed. Aan de verstrekte informatie kunnen geen
rechten worden ontleend.
+
=

Download Report