Coupon beschrijving: 23 januari 2015 Rabo Spread Obligatie, XS0262561789 www.raboglobalmarkets.nl Bij de Spread Obligaties wordt de rente jaarlijks vastgesteld en uitbetaald op basis van de 10 jaars interbancaire rente ("Swap") plus een opslag van 0,50%, zolang deze rente niet hoger is dan de Maximumrente (25 maal het verschil tussen de 10 jaars en de 2 jaars interbancaire rente). De laagste van deze twee rentes (met een minimum van 0%) wordt aan de obligatiehouder uitbetaald. De renteconventie is 30/360 (zie voor meer informatie de woordenlijst). Periode Vaststellingsdatum rentepercentage 10 Jaars interbancaire rente 2 Jaars interbancaire rente Verschil tussen 10 en 2 jaars rente Maximum rente Vastgesteld rente percentage Uitbetaling per obligatie Betaal datum 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 23-aug-06 23-aug-07 21-aug-08 21-aug-09 23-aug-10 23-aug-11 23-aug-12 22-aug-13 21-aug-14 21-aug-15 23-aug-16 23-aug-17 23-aug-18 22-aug-19 21-aug-20 4,052% 4,722% 4,669% 3,498% 2,504% 2,810% 1,803% 2,230% 1,216% 0,000% 0,000% 0,000% 0,000% 0,000% 0,000% 3,739% 4,586% 4,751% 1,829% 1,270% 1,517% 0,548% 0,640% 0,306% 0,000% 0,000% 0,000% 0,000% 0,000% 0,000% 0,313% 0,136% -0,082% 1,669% 1,234% 1,293% 1,255% 1,590% 0,910% 0,000% 0,000% 0,000% 0,000% 0,000% 0,000% 7,825% 3,400% 0,000% 41,725% 30,850% 32,325% 31,375% 39,750% 22,750% 0,000% 0,000% 0,000% 0,000% 0,000% 0,000% 4,552% 3,400% 0,000% 3,998% 3,004% 3,310% 2,303% 2,730% 1,716% 0,000% 0,000% 0,000% 0,000% 0,000% 0,000% € 45,52 € 34,00 € 0,00 € 39,98 € 30,04 € 33,10 € 23,03 € 27,30 € 17,16 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 27-aug-07 25-aug-08 25-aug-09 25-aug-10 25-aug-11 27-aug-12 26-aug-13 25-aug-14 25-aug-15 25-aug-16 25-aug-17 27-aug-18 26-aug-19 25-aug-20 25-aug-21 Berekend o.b.v. een koers van 102,71% Koers x hoofdsom € 1.027,10 Aantal dagen opgelopen rente 152 Bedrag opgelopen rente € 7,25 Totaal te verrekenen per obligatie € 1.034,35 Bruto transactiebedrag per obligatie*, dus zonder inachtneming van eventuele transactiekosten: Berekend o.b.v. een koers van 102,71% 100% Het behaalde bruto rendement* op jaarbasis vanaf uitgifte bedraagt: Het verwachte bruto rendement* op jaarbasis als u vandaag de obligatie koopt: Behaald rendement 3,16% 2,87% Berekend o.b.v. een koers van Verwacht rendement Bij scenario - 102,71% 0,87% Bij scenario + 102,71% 2,31% Scenario - gaat ervan uit dat de huidige 10 jaars interbancaire rente met 0,66% per jaar zal dalen, maar nooit verder dan de laagste stand van de 10 jaars interbancaire rente die ooit is voorgekomen (0,76%). De huidige 10 jaars rente is 0,745%. De verwachte spread tussen de 2 en 10 jaars interbancaire rente wordt constant verondersteld op 0,2% (een maximumrente van 5%). Het verwacht rendement* (op jaarbasis) is berekend tot einde looptijd, maar zal door veranderingen in de toekomstige rentestanden en de koers kunnen wijzigen. Er wordt bij de rendementsberekening rekening gehouden met alle productvoorwaarden maar niet met transactiekosten e.d. ('bruto') aangezien deze kunnen verschillen. Scenario + gaat ervan uit dat de huidige 10 jaars interbancaire rente tot einde looptijd met 0,47% per jaar zal stijgen. De huidige 10 jaars rente is 0,745%. Tevens wordt ervan uitgegaan dat de maximumrente zo hoog zal zijn dat deze niet limiterend zal werken. Het verwacht rendement* (op jaarbasis) is berekend tot einde looptijd, maar zal door veranderingen in de toekomstige rentestanden en de koers kunnen wijzigen. Er wordt bij de rendementsberekening rekening gehouden met alle productvoorwaarden maar niet met transactiekosten e.d. ('bruto') aangezien deze kunnen verschillen. Ter vergelijking: het (bruto) rendement* wat u zult behalen bij aankoop van een vastrentende obligatie is: Obligatie omschrijving Berekend o.b.v. een koers van Rendement tot einddatum 4,375% RABOBANK 7-6-2021 123,69% 0,57% Voor informatie over de gebruikte cijfers van de 10 jaars interbancaire rente, zie het document bij 'Statistieken en grafieken' of klik hier. *Alle berekeningen zijn gebaseerd op de datum van publicatie. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. De gegeven verwachte bruto rendementen op jaarbasis bieden geen garantie voor de toekomst en kunnen door veranderende marktomstandigheden en koersen worden beinvloed. Aan de verstrekte informatie kunnen geen rechten worden ontleend. + =