Essentiële Beleggersinformatie

01
123
Essentiële Beleggersinformatie
Absolute Return Strategy SICAV – Multi-Manager Hedge (klasse B)
Dit document geeft u essentiële beleggersinformatie aangaande dit fonds. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven en is
bedoeld om u meer inzicht te geven in de aard en de risico’s van beleggingen in dit fonds. Wij raden u aan deze informatie te lezen opdat u met kennis van zaken kunt
beslissen of u al dan niet in dit fonds wenst te beleggen.
Multi-Manager Hedge, een subfonds van Absolute Return Strategy SICAV (ISIN LU0159108363)
Insinger de Beaufort Asset Management N.V., onderdeel van de Insinger de Beaufort Groep die weer onderdeel is van de BNP Paribas Groep, is aangesteld als portfolio manager van deze
beleggingsinstelling die wordt beheerd door MDO Management Company S.A.
Doelstellingen en beleggingsbeleid
Het doel van Absolute Return Strategy SICAV – Multi-Manager Hedge
(klasse B) (hierna: het ‘Fonds’ of ‘Multi-Manager Hedge’) is het behalen van
vermogensgroei op de lange- en middellange termijn en daarbij het
beperken van grote koersschommelingen in de waarde van de aandelen in
het Fonds. Dit doel wordt door de beheerder van het Fonds nagestreefd door
te beleggen in verschillende andere beleggingsinstellingen die gebruik
maken van alternatieve beleggingsstrategieën (zogenaamde ‘hedge
fondsen’). Multi-Manager Hedge kan daarmee worden gekwalificeerd als
een zogenaamd ‘fund of hedge funds’.
Multi-Manager Hedge is een multi-strategie fonds. Alternatieve
beleggingsstrategieën waar de beheerders van deze onderliggende fondsen
gebruik van maken zijn onder andere: Equity Hedge, Macro, Event driven en
Relative value”.
Het Fonds hanteert geen benchmark. Multi-Manager Hedge streeft ernaar
om ieder jaar een positief rendement te behalen, maar negatieve
rendementen kunnen niet worden uitgesloten.
Maandelijks wordt de waarde van de aandelen in het Fonds vastgesteld. De
intrinsieke waarde wordt iedere maand gepubliceerd op de website van de
portfoliomanager en in één of meer landelijke dagbladen in Nederland.
De aandelen in Multi-Manager Hedge zijn genoteerd aan de beurs in
Luxemburg (Luxemburg Stock Exchange). Het is iedere maand mogelijk een
verzoek tot aan- of verkoop van uw participaties in te dienen.
Multi-Manager Hedge herinvesteert eventuele winsten die behaald worden
en heeft niet het voornemen om dividenden uit te keren.
De prestaties van Multi-Manager Hedge zijn voornamelijk afhankelijk van de
prestaties van de geselecteerde externe fondsbeheerders en van de
ontwikkelingen van de mondiale financiële markten.
Risico- en rendementprofiel
Lager risico
Doorgaans lagere opbrengst
1
2
3
Hoger risico
Doorgaans hogere opbrengst
4
5
6
7
De historische gegevens, waarop de uitkomst van de bovenstaande risico
indicator is gebaseerd, zijn geen betrouwbare weergave van het
toekomstige risico- en rendementprofiel.
Het is niet gegarandeerd dat de getoonde risicocategorie onveranderd blijft.
De risicocategorie kan veranderen in de loop van de tijd.
De laagste categorie betekent niet dat de belegging zonder risico is.
De mogelijkheid bestaat dat uw belegging in waarde stijgt, maar het is ook
mogelijk dat uw belegging weinig tot niet rendeert en dat uw inleg bij een
ongunstig koersverloop geheel of gedeeltelijk verloren gaat. Er worden geen
garanties gegeven dat de beleggingsdoelstellingen van het Fonds zullen
worden gerealiseerd.
Het risicoprofiel van het Fonds is een afspiegeling van risicoprofielen van de
verschillende hedge fondsen waar Multi-Manager Hedge in belegt. De
risicoprofielen van deze hedge fondsen kunnen variëren van relatief zeer
hoog tot relatief zeer laag.
De wezenlijk relevante risico’s van het Fonds die niet adequaat worden
weerspiegeld in de indicator:
Bewaarrisico: Verlies kan optreden van in bewaring gegeven activa als
gevolg van insolvabiliteit, nalatigheid of frauduleuze handelingen van de
bewaarnemer of van een onderbewaarnemer.
Gebruik van derivaten: De onderliggende beleggingsinstellingen waarin in
belegd wordt kunnen gebruik maken van derivaten. Aan het gebruik van
dergelijke instrumenten kunnen mogelijk (grote) risico’s verbonden zijn, die
een materiële impact op het Fonds zouden kunnen hebben.
Voor een compleet overzicht van de beleggingsrisico’s verwijzen wij u
naar hoofdstuk 4 van het basisprospectus van Absolute Return
Strategy SICAV en naar hoofdstuk II van het aanvullende deel voor
Nederlandse investeerders voor Multi-Manager Hedge.
02
123
Essentiële Beleggersinformatie
Absolute Return Strategy SICAV – Multi-Manager Hedge (klasse B)
Kosten van dit Fonds
De kosten die u betaalt, worden aangewend om de beheerkosten van het Fonds, met inbegrip van de marketing- en distributiekosten, te dekken. Deze kosten
kunnen de potentiële groei van uw beleggingen verminderen.
Eenmalige kosten die voor of na uw belegging worden
aangerekend
Instapkosten
0,50 %
Uitstapkosten
0,00 %
Dit is het maximale percentage dat van uw geld zou kunnen
worden ingehouden wanneer u investeert of voordat de
opbrengsten van uw belegging worden uitbetaald.
Kosten die in de loop van elk jaar aan het Fonds worden
onttrokken.
Lopende kosten
1,18 %
Lopende kosten inclusief
2,90%
onderliggende fondsen
Kosten die onder bepaalde specifieke voorwaarden aan het
Fonds worden onttrokken.
Prestatie vergoeding
0% (2013)
Max. 15% over het absolute
(positieve) rendement boven
het high water mark.*
De instapkosten zijn een maximumpercentage. In bepaalde gevallen betaalt
u mogelijk minder – u kunt hier meer informatie over opvragen bij uw
financiële adviseur.
Het gemelde Lopende Kosten cijfer is een geschat cijfer gebaseerd op de
nieuwe beheerkosten van 0.60% per jaar. Dit cijfer kan variëren van jaar tot
jaar.
De gemelde kostencijfers zijn exclusief de transactiekosten en eventuele
rentekosten van het Fonds en/of van de onderliggende fondsen. Eventuele
prestatievergoedingen van de onderliggende fondsen zijn ook niet
opgenomen in de kostencijfers.
Voor meer informatie over de kosten kunt u onder andere hoofdstuk 12
van het basisprospectus van Absolute Return Strategy SICAV en
hoofdstuk VII van het aanvullende deel van het prospectus voor
Nederlandse investeerders voor Multi-Manager Hedge raadplegen.
*Dit wordt maandelijks berekend en afgerekend, zie het prospectus voor meer informatie.
In het verleden behaalde resultaten
Absolute Return Strategy SICAV – Multi-Manager Hedge (klasse B)
De resultaten uit het verleden vormen geen garantie voor toekomstige
resultaten.
10%
De lopende en transactiekosten van het Fonds zijn opgenomen in de
berekening van de resultaten uit het verleden. Bij de berekening van de
resultaten uit het verleden is geen rekening gehouden met instap/uitstapkosten.
0%
-10%
De resultaten uit het verleden zijn berekend in EUR.
-20%
-30%
Rendement
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
5%
4%
5%
0%
-26%
6%
5%
-7%
1%
27%
Praktische informatie
Bewaarder : RBC Investor Services Bank S.A.
Verdere informatie (zoals het volledige prospectus, (half)jaarrekening,
factsheets, actuele prijs van de rechten van deelneming) is in te zien op de
de website: www.insinger.com en de documentatie is eveneens op aanvraag
kosteloos verkrijgbaar bij de portfoliomanager:
De belastingwetten van het land van vestiging van het Fonds kunnen van
invloed zijn op de persoonlijke belastingpositie van de belegger.
Insinger de Beaufort Asset Management N.V. kan enkel aansprakelijk
worden gesteld op grond van een in dit document opgenomen verklaring die
misleidend, incorrect of niet in overeenstemming met de desbetreffende
delen van het prospectus van het Fonds is.
Insinger de Beaufort Asset Management N.V.
Herengracht 537
1017 BV Amsterdam
T: +31 20 521 54 78
F: +31 20 521 54 69
E: [email protected]
Aan dit Fonds is vergunning verleend in Luxemburg en het staat onder toezicht van de CSSF (Commission de Surveillance du Secteur Financier, de Luxemburgse
toezichthoudende instantie van de financiële sector). Aan MDO Management Company S.A. is een vergunning verleend in Luxemburg en staat onder toezicht van
de CSSF. Deze essentiële beleggersinformatie is voor het laatst geactualiseerd op 29 augustus 2014.

Download Report