Process Mining and audit support within financial services KPMG IT Advisory 18 June 2014 Agenda INTRODUCTION APPROACH 3 CASE STUDIES LEASONS LEARNED © 2014 KPMG Advisory N.V., ingeschreven bij het handelsregister in Nederland onder nummer 33263682, is een dochtermaatschappij van KPMG Europe LLP en lid van het KPMG-netwerk van zelfstandige ondernemingen die verbonden zijn aan KPMG International Cooperative (‘KPMG International’), een Zwitserse entiteit. 1 APPROACH Process Mining Approach – Five step program • Select relevant process 1 • Download and analysis of available data 2 • First analyses of the results 3 • Evaluate with customer 4 • Reporting of Findings 5 © 2014 KPMG Advisory N.V., ingeschreven bij het handelsregister in Nederland onder nummer 33263682, is een dochtermaatschappij van KPMG Europe LLP en lid van het KPMG-netwerk van zelfstandige ondernemingen die verbonden zijn aan KPMG International Cooperative (‘KPMG International’), een Zwitserse entiteit. 3 Process Mining Benefits of process mining in auditing Benefits auditor ■ Fact based ■ Application controls ■ Risk identification ■ Focus on deviations ■ Visual representation © 2014 KPMG Advisory N.V., ingeschreven bij het handelsregister in Nederland onder nummer 33263682, is een dochtermaatschappij van KPMG Europe LLP en lid van het KPMG-netwerk van zelfstandige ondernemingen die verbonden zijn aan KPMG International Cooperative (‘KPMG International’), een Zwitserse entiteit. 4 Process Mining Benefits of process mining in auditing Benefits auditee ■ More efficient audit ■ Fewer resources ■ Actual process ■ Risk identification ■ Insight in deviations © 2014 KPMG Advisory N.V., ingeschreven bij het handelsregister in Nederland onder nummer 33263682, is een dochtermaatschappij van KPMG Europe LLP en lid van het KPMG-netwerk van zelfstandige ondernemingen die verbonden zijn aan KPMG International Cooperative (‘KPMG International’), een Zwitserse entiteit. 5 CASE STUDIES Leasing COMPARING SYSTEM IMPLEMENTATIONS Case description Challenges New system implementation Rules and regulations Process harmonization Shared back office Organizational setup © 2014 KPMG Advisory N.V., ingeschreven bij het handelsregister in Nederland onder nummer 33263682, is een dochtermaatschappij van KPMG Europe LLP en lid van het KPMG-netwerk van zelfstandige ondernemingen die verbonden zijn aan KPMG International Cooperative (‘KPMG International’), een Zwitserse entiteit. 7 Leasing COMPARING SYSTEM IMPLEMENTATIONS Results Management gained important insights - Effectiveness of processes - Controls implemented - System configuration - Process deviations © 2014 KPMG Advisory N.V., ingeschreven bij het handelsregister in Nederland onder nummer 33263682, is een dochtermaatschappij van KPMG Europe LLP en lid van het KPMG-netwerk van zelfstandige ondernemingen die verbonden zijn aan KPMG International Cooperative (‘KPMG International’), een Zwitserse entiteit. 8 Leasing CONTROL TESTING Case description Challenges Financial Statement Audit Different systems Additional insight required Degree of automation Access rights © 2014 KPMG Advisory N.V., ingeschreven bij het handelsregister in Nederland onder nummer 33263682, is een dochtermaatschappij van KPMG Europe LLP en lid van het KPMG-netwerk van zelfstandige ondernemingen die verbonden zijn aan KPMG International Cooperative (‘KPMG International’), een Zwitserse entiteit. 9 Leasing CONTROL TESTING Results Important insights were gained - Actual processes - Deviations - Four eye principle guaranteed © 2014 KPMG Advisory N.V., ingeschreven bij het handelsregister in Nederland onder nummer 33263682, is een dochtermaatschappij van KPMG Europe LLP en lid van het KPMG-netwerk van zelfstandige ondernemingen die verbonden zijn aan KPMG International Cooperative (‘KPMG International’), een Zwitserse entiteit. 10 Mortgages PROCESS INSIGHTS Case description Challenges Financial Services client Process outsourced Technical logging Additional insight required Incomplete logging © 2014 KPMG Advisory N.V., ingeschreven bij het handelsregister in Nederland onder nummer 33263682, is een dochtermaatschappij van KPMG Europe LLP en lid van het KPMG-netwerk van zelfstandige ondernemingen die verbonden zijn aan KPMG International Cooperative (‘KPMG International’), een Zwitserse entiteit. 11 Mortgages PROCESS INSIGHTS Results Audit gained important insights - Process flow - Process deviations - Quality of control execution © 2014 KPMG Advisory N.V., ingeschreven bij het handelsregister in Nederland onder nummer 33263682, is een dochtermaatschappij van KPMG Europe LLP en lid van het KPMG-netwerk van zelfstandige ondernemingen die verbonden zijn aan KPMG International Cooperative (‘KPMG International’), een Zwitserse entiteit. 12 Lessons learned Process Mining Lessons learned 1 Timely data collection 2 3 4 5 • Select relevant process • Download and analysis of available data • First analyses of the results • Evaluate with customer • Reporting of Findings Data quality © 2014 KPMG Advisory N.V., ingeschreven bij het handelsregister in Nederland onder nummer 33263682, is een dochtermaatschappij van KPMG Europe LLP en lid van het KPMG-netwerk van zelfstandige ondernemingen die verbonden zijn aan KPMG International Cooperative (‘KPMG International’), een Zwitserse entiteit. 14 Process Mining Lessons learned First analyses •Detail of process flows •Interface between MOsystem and DWH 1 2 3 4 5 • Select relevant process • Download and analysis of available data • First analyses of the results • Evaluate with customer • Reporting of Findings Process •Insight for financial auditors •Segregation of duties •Control quality © 2014 KPMG Advisory N.V., ingeschreven bij het handelsregister in Nederland onder nummer 33263682, is een dochtermaatschappij van KPMG Europe LLP en lid van het KPMG-netwerk van zelfstandige ondernemingen die verbonden zijn aan KPMG International Cooperative (‘KPMG International’), een Zwitserse entiteit. 15 Process Mining Lessons learned 1 Evaluation •Interpretation •Data fields •System understanding •Technical process flow © 2014 KPMG Advisory N.V., ingeschreven bij het handelsregister in Nederland onder nummer 33263682, is een dochtermaatschappij van KPMG Europe LLP en lid van het KPMG-netwerk van zelfstandige ondernemingen die verbonden zijn aan KPMG International Cooperative (‘KPMG International’), een Zwitserse entiteit. 2 3 4 5 • Select relevant process • Download and analysis of available data • First analyses of the results • Evaluate with customer • Reporting of Findings 16 Contact information Contact information Erik Davelaar KPMG Advisory Risk Consulting / Financial Services Laan van Langerhuize 1 1186 DS Amstelveen The Netherlands Mobile +31 (0)6 213 93194 Phone E-mail +31 (0)20 656 8692 [email protected] LinkedIn linkedin.com/in/erikdavelaar © 2014 KPMG Advisory N.V., ingeschreven bij het handelsregister in Nederland onder nummer 33263682, is een dochtermaatschappij van KPMG Europe LLP en lid van het KPMG-netwerk van zelfstandige ondernemingen die verbonden zijn aan KPMG International Cooperative (‘KPMG International’), een Zwitserse entiteit. 18 © 2014 KPMG Advisory N.V., registered with the trade register in the Netherlands under number 33263682, is a subsidiary of KPMG Europe LLP and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (‘KPMG International’), a Swiss entity. All rights reserved. The name KPMG, logo and 'cutting through complexity' are registered trademarks of KPMG International. The information contained herein is of a general nature and is not intended to address the circumstances of any particular individual or entity. Although we endeavor to provide accurate and timely information, there can be no guarantee that such information is accurate as of the date it is received or that it will continue to be accurate in the future. No one should act on such information without appropriate professional advice after a thorough examination of the particular situation.
© Copyright 2024 ExpyDoc
