EIB: Toegankelijke financiering voor innovatieve bedrijven KPMG Debt Advisory Nieuwsbericht De Europese Unie loopt achter op het gebied van private en publieke investeringen in onderzoek en innovatie. In dit kader heeft de Europese Investeringsbank een nieuw product ontwikkeld: ‘InnovFin’. InnovFin biedt innovatieve bedrijven in de EU toegang tot aantrekkelijke geprijsde financiering in de vorm van garanties of (achtergestelde) leningen. InnovFin is een initiatief van de Europese Investeringsbank (EIB) en de Europese Commissie. De EIB is een bank van 28 EU-landen die zich zelfstandig financiert op de kapitaalmarkten en zorgt voor financiering tegen een aantrekkelijke rente voor infrastructuur-, energie- en milieuprojecten in de particuliere of publieke sector. In Nederland heeft EIB in 2013 voor EUR 1,3 miljard aan leningen verstrekt voor sleutelinvesteringen in onderwijs, energie, transport, gezondheidszorg, onderzoek en innovatie. De EIB is voornemens om de participatie in Nederland de komende jaren belangrijk te vergroten. InnovFin is opgezet met als doel om toegang tot financiering te faciliteren voor bedrijven met grote investeringen in onderzoek en innovatie. Deze bedrijven kenmerken zich vaak door complexe producten en technologieën, veel immateriële activa en onbewezen markten. Hierdoor is het lastig om financiering aan te trekken via de conventionele bancaire wegen. De EIB streeft ernaar om in 2020 via InnovFin EUR 24 miljard aan financiering te hebben verstrekt. Financiering wordt direct aangeboden door op maat gemaakte lange termijn leningen of via een financiële tussenpartij door het afgeven van financiële garanties. De financieringsproducten die InnovFin aanbiedt, zijn divers en worden op maat gemaakt, om zo goed aan te sluiten bij het bedrijfsmodel van de onderneming en de levensfase waarin het zich bevind. Denk hierbij bijvoorbeeld aan achtergestelde leningen of leningen waar de rente wordt opgerold. De omvang van de financiering varieert van EUR 25.000 tot EUR 300 miljoen. Zie nevenstaande tabel voor een samenvattend overzicht van de verschillende instrumenten. MKB MidCaps Large Caps Garanties Garanties Projectfinanciering • Indirect via lokale kredietverstrekker • € 25k – 7,5m • 2 – 7 jaar • Vast aflossingsschema • Indirect via lokale kredietverstrekker • Tot max € 50m • 2 – 7 jaar • Vast aflossingsschema • • • • Venture Capital Groeifinanciering • Indirect via venture capital funds • Op maat • • • • Direct via EIB € 25m – 300m Tot max 10 jaar Directe lening of garantie Direct via EIB € 7,5m – 25m 5 – 7 jaar Senior, achtergesteld, mezzanine Bron: www.eib.org Bedrijven die voldoen aan de kwalificatiecriteria van InnovFin kunnen binnen 3 tot 6 maanden de gewenste financiering ontvangen Normaal gesproken financiert de EIB maximaal 50% van de totale investeringskosten, dit betekent dat er ook naar andere financiers gezocht moet worden. Bij de garantieproducten geeft de EIB een garantie af ter hoogte van maximaal 50% van de verstrekte lening om het kredietrisico dat de hoofdfinancier loopt te verlagen. In ruil hiervoor ontvangt de EIB een garantievergoeding. De lange termijn leningen die InnovFin verstrekt, worden op maat gemaakt en kunnen ook achtergesteld zijn. De leningen hebben normaal gesproken een looptijd van 5 tot 7 jaar waarbij de financiële convenanten en onderpanden per aanvraag beoordeeld en vastgesteld zullen worden. Het financieringsteam van KPMG Corporate Finance adviseert bedrijven met het bepalen en invullen van een optimale kapitaalstructuur. Specifiek voor ondernemingen met innovatie investeringen kan het financieringsteam assisteren met het vinden van geschikte financiers en bij het proces rondom de aanvraag met EIB. Indien u behoefte heeft aan meer informatie in relatie tot dit nieuwsbericht of een keer wilt praten over diverse financieringsvraagstukken neem dan contact op met ons Debt Advisory Team: Head of KPMG Debt Advisory Ferdinand Veenman Tel: + 3120 656 8586 [email protected] Corporate Debt Advisory Maurice Jongmans Tel: + 3120 656 8539 [email protected] Healthcare Debt Advisory Dirk Faber Tel: + 3126 389 9856 [email protected] Philip Janssen Tel: + 3120 656 7785 [email protected] Marlies Prins Tel: + 3120 656 7772 [email protected] Structured Finance & Rating Advisory Ivo Raschl Tel: + 3120 656 8807 [email protected] © 2014 KPMG Advisory N.V., ingeschreven bij het handelsregister in Nederland onder nummer 33263682, is lid van het KPMG-netwerk van zelfstandige ondernemingen die verbonden zijn aan KPMG International Cooperative (‘KPMG International’), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden. De naam KPMG, het logo en 'cutting through complexity' zijn geregistreerde merken van KPMG International.