Beleggen in groeimarkten?

Wims
beurspraatje
Juli 2014
Beleggen in groeimarkten?
Wim Meulemeester
Beleggingsexpert
Door de lage rente hebben velen het idee dat er geen rendement meer te behalen valt
op spaargeld. Het omgekeerde is waar. Zowat alle activaklassen hebben een mooi
semester achter de rug. Door de dalende rente deden obligaties het zeer goed.
Europees staatspapier haalde een rendement van 7%, wereldwijd staatspapier steeg
met 5,51%, terwijl bedrijfsobligaties met meer dan 4% stegen. Ook goud en vastgoed
stegen gemiddeld met 10%. Bovendien zetten de beurzen in het eerste semester van
2014 hun stijgende trend verder. Amerika en Europa stegen met respectievelijk 6,7%
en 7,3%. Enkel de Japanse beurs viel wat uit de toon met een daling van 5% (bron
voor bovenvermelde rendementen: Bloomberg). In tegenstelling tot het afgelopen jaar
deden ook de groeimarkten het goed. De ‘emerging markets’ kunnen dan ook een mooi
alternatief zijn voor de beleggers die in Europa en Amerika stilaan hoogtevrees krijgen.
De Dow Jones is namelijk voor het eerst in de geschiedenis hoger dan 17.000 punten
geëindigd. En in Europa tonen de bedrijfsresultaten aan dat de reële economie vooralsnog niet de hoera-verhalen van de beurs volgt.
Comeback van de groeimarkten
De groeimarkten hebben een
moeilijke periode achter de rug.
De afgelopen 3 jaar behaalden
de Amerikaanse en Europese
beurzen een cumulatieve return van
respectievelijk 60% en 26%, voor de
groeimarkten was er geen winst
(zie grafiek 1).
Grafiek 1
180.000
160.000
140.000
120.000
100.000
80.000
60.000
01/08/201101/02/2012 01/08/201201/02/201301/08/201301/02/2014
EM (Emerging Markets)
Bron: www.msci.com
Europe
USA
2/3
Wims
beurspraatje
De hooggespannen groeiverwachtingen werden niet
helemaal ingelost en het afbouwen
van de stimuli in Amerika deed
heel wat geld wegvloeien van
de groeimarkten. Ook de eerste
maanden van 2014 kenden de
groeimarkten een moeilijke start.
De afgelopen maanden zagen we
de slinger naar de andere zijde
overhellen. De aankondiging dat
China opnieuw een groei van 7,5%
laat optekenen, verhoogde het
positief gevoel. Ondertussen lieten
de beurzen van de groeimarkten
in 2014 zelfs Amerika en vooral
Europa achter zich (zie grafiek 2).
Op basis van een adviesgesprek kijken we welk
risicoprofiel u heeft. Zo peilen we onder andere naar
uw beleggingsdoelstellingen en risicoappetijt.
Grafiek 2: vergelijking sinds 1 januari 2014
15,00%
10,00%
5,00%
0,00%
-5,00%
-10,00%
01/01/201401/02/201401/03/201401/04/201401/05/201401/06/201401/07/2014
EM (Emerging Markets)
Europe
USA
Bron: www.msci.com
Hoe beleggen in de groeimarkten?
Indien u interesse heeft om in de groeimarkten te
beleggen, dan zijn er verschillende mogelijkheden,
afhankelijk van uw risicoprofiel. Op basis van
een adviesgesprek kijken we welk risicoprofiel
u heeft. Zo peilen we onder andere naar uw
beleggingsdoelstellingen en risicoappetijt. Op basis
daarvan formuleren we een advies. Heeft u bijvoorbeeld
een zeer dynamisch risicoprofiel, dan is het fonds
Emerging Growth misschien iets voor u. Dit fonds
(onderliggend fonds: Select Equities Emerging Multi
Management, beheerd door Bank Degroof) belegt voor
100% in de groeimarkten. Veel beleggers reduceren
de groeimarkten nog altijd tot de zogenaamde BRIC’s,
namelijk Brazilië, Rusland, India en China. Uiteraard zijn
bedrijven uit deze landen ook terug te vinden in het
fonds, maar in totaal vertegenwoordigen ze slechts
44% van het fonds. Het zal u niet verbazen dat Rusland
(politieke problemen) met 6% en Brazilië (economische
problemen) met 8% een laag gewicht krijgen ten
opzichte van India (10%) en China (20%). Naast de
BRIC’s belegt het fonds ook fors in Zuid-Korea (16%) en
Taiwan (12%). Met bedrijven als KIA en Samsung heeft
Korea dan ook enkele wereldspelers in huis.
Andere landen waarin het fonds belegt, zijn onder
andere Zuid-Afrika en Turkije.
3/3
Wims
beurspraatje
Indien u niet all-the-way wil gaan, dan kan u opteren
voor de fondsen Best of World, Golden Future
en World Investment Opportunities.
Indien u niet all-the-way wil gaan, dan kan u –
afhankelijk van uw risicoprofiel – opteren voor de
fondsen Best of World (risicoprofiel: zeer dynamisch),
Golden Future (risicoprofiel: dynamisch) en World
Investment Opportunities (risicoprofiel: neutraal).
De eerste 2 fondsen beleggen tussen 10% en 15%
in de groeimarkten, terwijl de blootstelling van
World Investment aan groeimarkten vandaag eerder
bescheiden is (ongeveer 5%).
Fondsenhitlijst 2014
Naam tak 23-fonds
Waarde
Rendement
Jaarlijks Jaarlijks
Jaarlijks
op 31 mei
op 1 jaarrendement rendement rendement
op 3 jaar op 5 jaar
op 10 jaar
Belgian Equities
14,40
26,32%
-
-
-
World Energy
12,25
24,49%
-
-
-
7,48
24,25%
6,51%
9,65%
-
Dynamic Future
Bel20
Ulmus Inv. Eur. Equities
3127,2123,80% 6,58% 8,56% 2,41%
80,25
23,33%
5,05%
9,36%
4,71%
MSCI USA ($) *
1875,86
22,44%
14,09%
16,48%
5,79%
MSCI World ($) *
1743,41
21,61%
9,41%
12,58%
5,08%
German Equities
136,69
20,99%
9,65%
13,75%
6,90%
MSCI Europe
116,74
19,50%
7,42%
10,22%
3,17%
16,03
18,04%
4,57%
8,06%
3,46%
1050,78
11,75%
-2,86%
6,66%
9,29%
World Inv. Opportunities
11,37
11,25%
-
-
-
Best of World
13,58
10,59%
3,33%
7,03%
European Growth
52,16
10,23%
-1,19%
1,89%
Eurozone Government
11,498,09%5,41%
Golden Future
MSCI Emerging Markets ($) *
-0,26%
-
-
Emerging Growth
9,77
7,13%
-
-
-
Europe Corporates
11,26
6,43%
-
-
-
European Bonds
42,564,78%4,05%3,04% 2,33%
Secure Future
9,923,33%3,41%6,92%
* Bron: www.msci.com
Een volledig overzicht van de rendementen van deze fondsen vindt u terug op de fondsenfiches, op de website www.ergo.be. De rendementen
uit het verleden bieden geen garantie voor de toekomst.
De rendementen van deze fondsen houden rekening met de beheerskosten. Voor eventuele taksen, instap- en uitstapkosten verwijzen we naar
de financiële infofiche van de producten waarin deze fondsen beschikbaar worden gesteld.
Reageren? Wenst u te reageren of heeft u een specifieke vraag over beleggingen? U kan deze stellen via [email protected]

Download Report