Rouvier Valeurs GBF CONFORM DE EUROPESE RICHTILIJN 2009/65 Aandeel C: FR0000401374 -‐ ROUVIER ASSOCIES ESSENTIËLE BELEGGERSINFORMATIE – KIID (DICI) Dit document verschaft essentiële beleggersinformatie aangaande dit ICBE. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld om u meer inzicht te geven in de aard en de risico’s van beleggingen in dit Fonds. Wij raden u aan deze informatie te lezen opdat u met kennis van zaken kunt beslissen of u al dan niet in dit Fonds wenst te beleggen. Doelstellingen en beleggingsbeleid ROUVIER VALEURS is een fonds dat, over een periode van meer dan vijf jaar, streeft naar een rendement dat zowel positief is in absolute waarde en hoger dan dat van de belangrijkste beurzen wereldwijd (in hoofdzaak beurzen van OESO-‐landen). Referentie-‐index: we vestigen de aandacht van de beleggers op het feit dat de beheerstijl (zie verder) discretionair is, waardoor de samenstelling van de portefeuille niet zal trachten om op geografisch of sectoraal niveau de samenstelling van een referentie-‐index te reproduceren. Niettemin kan de MSCI World Index Net Index luidend in euro a posteriori worden gebruikt als referentie-‐index. Classificatie: "Gediversifieerde" ICBE. Beleggingsbeleid: discretionair, bottom-‐up. Het is de financiële analyse van de ondernemingen die primeert voor de beleggingsbeslissingen van het fonds; de analyse van de financiële markten of de economische en politieke omgeving ondersteunt de beslissingen. In plaats van de voorkeur te geven aan een geografisch gebied, de grootte van een bedrijf of een activiteitensector, past het fonds een strikte beleggingsdiscipline toe die geval per geval een percentage voor belegging in aandelen bepaalt dat kan variëren van 75 % tot 100 %. De mate van blootstelling aan aandelen (rekening houdend met afgeleide financiële instrumenten) kan variëren van 0 tot 100 %. Deze discipline houdt het volgende in: • Selectie van kwaliteitsondernemingen (met over het algemeen een solide concurrentiepositie, een niet noodzakelijk regelmatige, maar in het ideale geval hoge rendabiliteit van het eigen vermogen, een bekwaam management, bekommerd om het belang van de aandeelhouder) die op lange termijn kunnen worden aangehouden. • Bij de aankoop een korting op de aandelenkoers eisen in verhouding tot zijn economische waarde op lange termijn, bepaald door de beheersmaatschappij op basis van haar eigen analysecriteria om zowel de veiligheid van de belegde kapitalen als de financiële hefboom te verzekeren. • Zijn beleggingen aanhouden zolang de onderneming van goede kwaliteit blijft, in het ideale geval verscheidene jaren om ten volle te profiteren van hun economische succes. De aldus geselecteerde ondernemingen kunnen uit alle sectoren komen, van elke kapitalisatiegrootte zijn en zijn voornamelijk genoteerd aan financiële markten van de OESO (het gedeelte van het fonds belegd in aandelen die zijn genoteerd in groeilanden – buiten de OESO – mag niet meer bedragen dan 20 %). De weging van de ondernemingen in de portefeuille hangt af van hun stijgingspotentieel op lange termijn en de visibiliteit van elke onderneming, om het rendement op lange termijn betrouwbaarder te maken. Het percentage voor belegging in obligaties, van 0 % tot 25 %, vloeit voort uit de beleggingsstrategie in aandelen. De kapitalen die het fonds tijdelijk niet kan beleggen op de aandelenmarkten, worden belegd in obligaties met minimaal een rating AA volgens Standard & Poor’s of gelijkwaardig. De beheersmaatschappij voert haar eigen kredietanalyse uit bij de keuze van effecten bij aankoop en tijdens de levensduur. Zij baseert zich niet uitsluitend of automatisch op de oordelen van ratingbureaus en realiseert een grondige analyse van het kredietrisico om de kredietkwaliteit van haar activa te bepalen en haar beslissingen te nemen bij aankoop van deze effecten of in geval van waardevermindering ervan. Het fonds kan beleggen in financiële standaardinstrumenten (futures en opties op effecten en indexen, valuta's, rente-‐ en performanceswaps), op vaste termijn en voorwaardelijk, verhandeld op gereglementeerde markten evenals op buitenbeursmarkten, om de portefeuille geheel of gedeeltelijk te dekken en/of een rendementsdoel te realiseren, met respect voor de gestelde beleggingslimieten. Beleggers die een gedetailleerdere beschrijving van de beleggingsstrategie en de gebruikte activa wensen, verwijzen we door naar het prospectus. TOEWIJZING VAN HET RESULTAAT: Kapitalisatie AANBEVOLEN MINIMALE BELEGGINGSDUUR: Meer dan 5 jaar. Dit fonds is mogelijk niet geschikt voor beleggers die van plan zijn hun inbreng eerder op te nemen dan deze termijn. TERUGBETALING VAN DE DEELBEWIJZEN: de belegger heeft de mogelijkheid op verzoek de terugbetaling van zijn deelbewijzen te verkrijgen op elke beursdag met uitzondering van de wettelijke feestdagen in Frankrijk. De inschrijvings-‐ en terugkoopverzoeken worden elke waarderingsdag vóór 15 uur gecentraliseerd bij ons centralisatiekantoor CM-‐CIC SECURITIES en uitgevoerd tegen de vereffeningswaarde berekend op basis van de slotkoersen van de centralisatiedag. De vereffeningswaarde wordt dagelijks berekend, uitgezonderd op feestdagen in Frankrijk. Risico- en rendementsprofiel Lager risico, lager rendementspotentieel Hoger risico, hoger rendementspotentieel BETEKENIS VAN DEZE INDICATOR: De berekening van deze synthetische indicator is gebaseerd op de omvang van de variaties in de vereffeningswaarde (historische volatiliteit op 5 jaar) en is een maatstaf van het risico-‐ en rendementsniveau van het fonds. Via deze indicator kunnen het verwachte rendementspotentieel en het risico waaraan uw kapitaal is blootgesteld, worden berekend. De historische gegevens die worden gebruikt om deze indicator te berekenen, kunnen geen betrouwbare indicatie zijn van het toekomstige risicoprofiel van de ICBE. Het is niet zeker dat de risicocategorie onveranderd blijft, waardoor het klassement van de ICBE dan ook kan veranderen in de tijd. Categorie 1 staat niet gelijk met risicoloos beleggen. De blootstelling aan de aandelenmarkten verklaart waarom de ICBE in categorie 6 wordt geklasseerd. De ICBE heeft geen kapitaalgarantie. RISICO'S WAARMEE IN DEZE INDICATOR GEEN REKENING IS GEHOUDEN: • Risico van de impact van het gebruik van financiële technieken gekoppeld aan financiële termijninstrumenten: het gebruik van de derivaten kan over korte periodes gevoelige variaties in de vereffeningswaarde veroorzaken, zowel op-‐ als neerwaarts. • Wisselrisico: het fonds kan tot 100 % beleggen in instrumenten uitgedrukt in buitenlandse valuta's van landen buiten de eurozone. Schommelingen in die valuta's tegenover de euro kunnen een negatieve invloed hebben op de vereffeningswaarde van het fonds. Kosten De kosten die u betaalt, worden aangewend om de beheerkosten van de ICBE te dekken, met inbegrip van de marketing-‐ en distributiekosten van deelbewijzen. Zij komen in mindering van de potentiële groei van de beleggingen. KOSTEN DIE VÓÓR OF NA UW BELEGGING WORDEN AANGEREKEND NIET AAN DE ICBE TOEGEKENDE INSTAPKOSTEN maximum 3 % AAN DE ICBE TOEGEKENDE INSTAPKOSTEN nihil UITSTAPKOSTEN (niet aan de ICBE toegekend) nihil Het aangegeven percentage is het maximale bedrag dat van uw kapitaal kan worden aangerekend, voordat het wordt belegd, op de inschrijvingswaarde van het deelbewijs van de ICBE op de dag waarop de order wordt uitgevoerd. De belegger kan bij zijn adviseur of distributeur het werkelijke bedrag opvragen van de in-‐ en uitstapkosten. KOSTEN DIE HET FONDS IN DE LOOP VAN ÉÉN JAAR AANREKENT LOPENDE KOSTEN 1,82 % all-‐in (*) KOSTEN DIE HET FONDS ONDER BEPAALDE VOORWAARDEN AANREKENT Bijzondere prestatievergoeding nihil (*) We vestigen de aandacht van de belegger op het feit dat het cijfer van de "lopende kosten" gebaseerd is op de kosten van het vorige boekjaar, dat werd afgesloten op 31/12/2013. Die kosten kunnen per boekjaar verschillen. Voor meer informatie over de kosten verwijzen wij naar pagina's 5 en volgende van het prospectus van deze ICBE, dat beschikbaar is op www.rouvierassocies.com. De lopende kosten omvatten geen bijzondere prestatievergoeding en transactiekosten, met uitzondering van de in-‐ en uitstapkosten die de ICBE betaalt wanneer ze aandelen of deelbewijzen in andere collectieve beleggingsinstrumenten koopt. Presentatie van in het verleden behaalde resultaten WAARSCHUWING: In het verleden behaalde resultaten voorspellen geen toekomstige prestaties. Deze zijn niet constant in de tijd. Het rendement van de ICBE en dat van de indicator worden berekend met herbelegde nettocoupons, en na aftrek van de directe en indirecte beheerskosten en exclusief in-‐ en uitstapkosten. OPRICHTINGSDATUM VAN DE ICBE: 07/06/1991 MUNTEENHEID: Euro BELANGRIJKE WIJZIGINGEN TIJDENS DE PERIODE: Nihil Praktische informatie NAAM VAN DE DEPOSITARIS: CM-‐CIC SECURITIES. PLAATS EN MODALITEITEN VOOR HET VERKRIJGEN VAN INFORMATIE OVER DE ICBE:de essentiële beleggersinformatie (KIID), het volledige prospectus van de ICBE en de recentste jaarlijkse en periodieke verslagen worden binnen een termijn van één week, gratis en in het Frans verstuurd na eenvoudig schriftelijk verzoek van de houder aan: ROUVIER ASSOCIÉS, 20-‐22 rue de la Ville l’Evêque -‐ 75008 PARIS -‐ Frankrijk -‐ tel.: 33 (0)1 53 77 60 80 WEBSITE: Deze documenten zijn ook beschikbaar op www.rouvierassocies.com PLAATS EN MODALITEITEN VOOR HET VERKRIJGEN VAN ANDERE PRAKTISCHE INFORMATIE, MET NAME DE VEREFFENINGSWAARDE: in de kantoren van de beheersmaatschappij BELASTINGSTELSEL: Naargelang uw belastingstelsel kunnen de eventuele meerwaarden en inkomsten gekoppeld aan het bezit van deelbewijzen in de ICBE onderworpen zijn aan belasting. Wij adviseren u hierover inlichtingen in te winnen bij de verdeler van de ICBE. Komt in aanmerking voor de beleggingsquota van 25 % -‐ fiscaliteit van spaarinkomsten (decreet 2005-‐132 dat richtlijn 2003/48/EG omzet). AANWIJZINGEN OVER HET BELASTINGSTELSEL:de ICBE is niet onderworpen aan vennootschapsbelasting en er geldt een transparantiestelsel voor de houder. Het belastingstelsel dat van toepassing is op de bedragen die door de ICBE worden uitgekeerd of op de latente of gerealiseerde waardeveranderingen van de ICBE, hangt af van de fiscale bepalingen die van toepassing zijn op de specifieke situatie van de belegger en/of van het rechtsgebied waarin de ICBE belegt. Als de belegger twijfels heeft over zijn fiscale situatie, raden we hem aan een fiscaal adviseur te raadplegen. ROUVIER ASSOCIES kan enkel aansprakelijk worden gesteld op grond van een in dit document opgenomen verklaring die misleidend, onjuist of niet in overeenstemming is met de desbetreffende delen van het prospectus van de icbe. Dit fonds is in Frankrijk erkend en staat er onder toezicht van de Autorité des Marchés Financiers (AMF). ROUVIER ASSOCIES is in Frankrijk erkend en staat er onder toezicht van de Autorité des Marchés Financiers (AMF). De onderhavige essentiële beleggersinformatie is correct en actueel op datum van 30/05/2014. 2
© Copyright 2024 ExpyDoc
