JB0003_balk_jaarbeurs.indd 1 28-09-10 16:53 Pensioenkrant Nummer 18, oktober 2014 In de vorige pensioenkrant is uitvoerig stilgestaan bij het voornemen van de werkgever en het pensioenfonds om de pensioenregeling elders onder te brengen. De drie onderwerpen die toen zijn behandeld waren: (i) de mededeling en het waarom; (ii) wat zijn de 3 alternatieven en (iii) het plan van aanpak om de verandering door te voeren. De voorlaatste pensioenkrant ! Deze pensioenkrant staat voornamelijk in het teken van het einde van dit pensioenfonds. Een zeer teleurstellende positie voor het bestuur om een einde van een dergelijk belangrijk instituut te moeten toelichten. In deze krant weer een drieluik over dit strikte toezicht er op zijn de belangrijkste Alternatieven Maar het is niet anders. De vereisten onderwerp: (i) nog even in het kort het argumenten geweest voor de werk- In de lente en zomer heeft het voor het besturen van een pensioen- waarom en het tot nu toe gevolgde gever Jaarbeurs en het pensioenfonds bestuur de korte lijst van overgebleven fonds passen niet meer bij het beleid proces (ii) een samenvattende toelich- om de regeling elders onder te brengen. alternatieven uitvoerig onderzocht. en mogelijkheden van Jaarbeurs. ting op het gekozen alternatief (een uit- Uiteraard gaat het dan om de bestaan- Deze waren: onderbrengen bij een Besturen van een pensioenfonds gebreidere toelichting zal op de website de aanspraken van alle deelnemers verzekeraar, bij een ander bedrijfstak- is tegenwoordig een zeer professionele geplaatst en aan deelnemers verstuurd maar ook om de nieuwe aanspraken pensioenfonds of bij een Algemeen en tijdrovende bezigheid over een worden) en (iii) wat is het vervolg? waarvoor de werkgever primair verant- Pensioen Fonds (APF - een nieuwe steeds complexere woordelijk is. Het bestuur gaat in vorm van pensioenuitvoering). Deze materie en onder een Waarom brengen we de pensioenregeling elders onder? principe alleen over de bestaande aan- laatste optie viel al snel af omdat het stringent toezicht. Het spraken maar uiteraard is er regelmatig wettelijk kader voor dit instituut nog huidige bestuur kan dit goed overleg geweest met de werkge- niet is geregeld. zeker wel maar de De toegenomen vereisten voor het ver Jaarbeurs om diverse aspecten continuïteit van het goed besturen van een fonds en het onderling af te stemmen. bestuur kan niet meer gegarandeerd worden. Hierover heeft u al De financiële thermometer voldoende kunnen lezen in vorige kranten maar in De financiële positie van het jaarverslag wordt genoemd was eind gedaald, integendeel, deze is deze krant gaat het dan pensioenfonds, uitgedrukt in de 2012 de zuivere marktrente die zelfs (per augustus) licht over het veel belangrijkere vervolg. dekkingsgraad, staat wederom in het pensioenfondsen hanteren voor het toegenomen tot 106,8%. Dit Waar worden de aanspraken teken van de ontwikkeling van de waarderen van de verplichtingen naar komt doordat de beleggings- ondergebracht en waarom die keuze? marktrente enerzijds (zeer negatief) en een, sinds honderden jaren, diepte- rendementen uitstekend van de beleggings-rendementen (zeer record gedaald (2,40%). Eind 2013 was waren, ca. 12% in de eerste Traditiegetrouw vindt u ook een korte positief). De marktrente is na een de rente licht gestegen tot 2,70%,maar 8 maanden. Daarmee stond samenvatting uit het jaarverslag van aanvankelijk verdere stijging in de dit was nog steeds laag voor een het vermogen van het (2013) waarbij opvalt dat er inmiddels eerste maanden van 2013, inmiddels gezonde financiële basis. Per eind pensioenfonds op € 124,0 meer pensioengerechtigden zijn dan zeer fors gedaald naar een dramatisch augustus is de rente gedaald tot ca. mln. (eind 2013 was dit actieve deelnemers. En de financiële laag niveau per eind augustus. 1,85%. Ongekend! Ondanks dit lage € 109,3 mln.). thermometer ontbreekt ook in deze Zoals u zich wellicht herinnert en in het niveau is de dekkingsgraad niet 18e krant niet. Toelichting op het tot stand komen van het gekozen alternatief Keuzeproces Verzekeraars Wat betreft de keuze voor een verzekeraar zijn 3 partijen om offertes gevraagd. Een den. Een halvering dus. Dit was voor de werkgever weer geen aantrekkelijke partij viel al snel af vanwege de prijs. Aegon en Delta Lloyd bleven beide in de race boodschap om over te brengen. Los van de indexatie mogelijkheden heeft de met een vergelijkbaar aanbod. Beide verzekeraars hebben een aanbod gedaan werkgever tevens duidelijk aangegeven en besloten om de toekomstige regeling zowel voor de bestaande als voor de nieuwe aanspraken. Het grote bezwaar van de zoveel mogelijk aan te laten sluiten bij de huidige (CDC) regeling. Als gevolg van verzekeraars is dat het inkopen van een deel van toekomstige mogelijke indexaties o.a. bovenstaande zaken (gelijkaardige regeling en indexatiekansen) valt het een hele dure aangelegenheid is. Om een voorbeeld te geven: 1% indexatie per jaar zou alternatief verzekeraar af. bijna € 20,0 mln. kosten. Geld wat het fonds uiteraard niet heeft maar ook de werkgever niet. En dan praten we nog maar over 1%. Dus indexatie inkopen is geen optie. Inspelen op de nieuwe wetgeving per 2015 Het pensioenfonds gaat alleen over de bestaande aanspraken en het bestuur heeft Indexatie na veel onderzoek en beraad besloten dat de mogelijkheid voor indexatie in de Kiezen voor een verzekeraar wil dus zeggen dat alle deelnemers nooit meer enige toekomst ook voor de bestaande aanspraken moet blijven bestaan, al blijft er dan kans op indexatie zullen hebben. Een volgens het bestuur geen aantrekkelijk vooruit- een risico bestaan dat aanspraken kunnen worden verlaagd. Maar bij dit aspect zicht. En voor actieven zou het volgende nadeel gelden: een (als voorbeeld) 40-jarige heeft meegewogen dat de nieuwe wetgeving die per 1 januari 2015 zal gaan gelden werknemer van Jaarbeurs zal voor iedere € 1,- premie die hij inlegt, bij een inflatie uitgaat van weliswaar minder snel indexeren, maar ook van minder snel korten. van gemiddeld 2,5%, op zijn 67ste nog maar ca. € 0,50 aan koopwaarde overhou- (vervolg op volgende pagina) Eric Missotten Het pensioenfonds van Jaarbeurs zal ophouden te bestaan! Van de voorzitter Stichting Jaarbeurs Pensioenfonds Nummer 18, oktober 2014 Ingekomen brief Begin juni heeft het bestuur een brief gekregen van de heer Rosier namens een groep gepensioneerden. In de brief werd gebruik gemaakt van de Klachten en geschillen procedure en werd gesteld dat het bestuur onvoldoende zou hebben gecommuniceerd over de premiestelselwijziging die in 2004 is ingevoerd. Het bestuur heeft de stelling ongegrond verklaard. Dit is aan de heer Rosier geantwoord met een uitvoerige toelichting en juridische onderbouwing. Op basis hiervan is de Samenvatting van het jaarverslag ‘Een jaarverslag toelichten waarin een zeer positief resultaat staat lijkt aangenaam’. Zo begon de tekst vorig jaar. Maar net als toen is het vervolg… ‘maar als het positieve resultaat een gevolg is van het verlagen van de aanspraken en uitkeringen van de deelnemers dan is dat uiteraard alles behalve aangenaam’. procedure door de gepensioneerden gestopt. Voor de tweede maal heeft het pensioenfonds de aanspraken moeten verlagen. Dit is het gevolg van het in 2009 bij DNB ingediende herstelplan dat aangaf dat eind 2013 het pensioenfonds voldoende hersteld had moeten zijn. Dit was niet het geval En een eventueel korten kan over 10 jaar gespreid worden en ook weer in die periode met als gevolg een tweede verlaging van de aanspraken van 4,7% waardoor de van 10 jaar rechtgezet worden. Een extra argument is dat de rente in de fase van deze totale verlaging 11,7% is geworden. De verlaging is geregistreerd in de boekhouding besluitvorming dusdanig laag is, dat een mogelijk stijgende rente na de overdracht van 2013 maar is pas in april 2014 doorgevoerd. aan een andere partij, gunstig kan zijn voor de opgebouwde aanspraken van alle deelnemers en daardoor mogelijk ook de indexatiemogelijkheden toenemen. Ook Resultaat blijkt uit extern onderzoek dat deelnemers wel enige vorm van risico willen lopen als Het resultaat van 2013 werd mede daardoor voor het pensioenfonds € 11,2 mln. er indexatiemogelijkheden tegenover staan. positief. Van die € 11,2 mln. is € 5,2 mln. afkomstig van de verlaging. Het overige resultaat van € 6,0 mln. is gelijkelijk verdeeld over het effect van de hogere markt- Bedrijfstakpensioenfonds rente en het beleggingsrendement (ieder ca. € 3,0 mln.). De ontvangen premie dekte Daarom heeft het fonds onderzoek gedaan naar een bedrijfstakpensioenfonds. Het precies de benodigde pensioenopbouw en had dus geen effect op het resultaat. voordeel van een bedrijfstakpensioenfonds is dat dit regelingen uitvoert die vergelijk- Door het positieve resultaat is de dekkingsgraad gestegen van 94,1% in 2012 baar kunnen zijn met onze huidige pensioenregeling. Van de onderzochte alternatieven naar 104,2% eind 2013. (pensioenfonds voor de Horeca, voor de Media of voor de Grafische sector) is uiteindelijk een keuze gevallen op PGB (Pensioenfonds voor de Grafische Bedrijven). Rendement Waarom de Horeca niet? Simpelweg omdat deze te duur is. Ons pensioenfonds had Het rendement op het vermogen was dit keer beperkt, nl. 2,8%. Dit is wel hoger dan een groot bedrag moeten bijbetalen omdat de dekkingsgraad van het Horeca pensioen- de vergelijkbare index van 2,1%. Het gemiddelde rendement van de laatste 5 jaren fonds veel hoger ligt dan de onze. Waarom Media (PNO) niet? Qua dekkingsgraad kwam daarmee op ongeveer 6,7%. sloot deze goed aan. Echter de jaarlijkse premie is ruim hoger dan die van Het aantal deelnemers en de gemiddelde leeftijd zijn zeer licht toegenomen. Echter Jaarbeurs. bij het aantal deelnemers valt op dat het totaal aan pensioengerechtigden en slapers met 43 is toegenomen en het aantal actieven met 19 is afgenomen. En, voor het Goede aansluiting eerst is het aantal pensioengerechtigden hoger dan het aantal actieven, ofwel het Uiteindelijk bleek PGB het meest geschikte fonds. Het grootste voordeel voor de aantal dat premies inbrengt is lager dan het aantal dat uitkeringen ontvangt. werkgever hierbij is dat PGB de huidige regeling van ons pensioenfonds zowat Het pensioenfonds is in staat de kosten volledig transparant te krijgen en daarvoor volledig overneemt. Daarbij sluit de premie redelijk goed aan en is het verschil in is een specifieke tabel opgenomen in het jaarverslag. Hiermee beantwoordt het dekkingsgraden geen struikelblok. Voor het pensioenfonds spelen voornamelijk mee: pensioenfonds aan de vraag van de toezichthouders om de kosten inzichtelijk te de aspecten van het blijven uitvoeren van een bestaande regeling, het redelijk maken. De uitvoeringskosten zijn in lijn met de aard van het pensioenfonds maar wel vergelijkbare beleggingsbeleid, de mogelijkheid tot indexeren en het niet direct hoger dan 2012 doordat het kostenpatroon in 2012 verlicht werd door een incidentele volledig hoeven verlagen van aanspraken (tot nu heeft PGB nog niet moeten korten). bijdrage van de werkgever voor een nieuw automatiseringssysteem. De vermogensbeheerkosten blijven laag in relatie tot het vermogen doordat het pensioenfonds De werkgever draagt bij! voornamelijk passief belegt. Een niet onbelangrijk punt is dat door het uitvoerige en regelmatige overleg tussen We hebben dit jaar nog meer aandacht gegeven aan de risicobeheersing van het werkgever en bestuur er uiteindelijk een keuze is bepaald waar zowel de werkgever fonds. De mogelijke risico’s en de wijze waarop het fonds hiermee omgaat, staan als het fonds zich in het belang van alle deelnemers kunnen vinden. Dit is zeker uitgebreid beschreven in het verslag. Verder zijn ook de verslagen van het verant- mede aanleiding geweest van de directie van Jaarbeurs om de uitspraak te doen het woordingsorgaan en van de visitatiecommissie opgenomen. eventuele negatieve liquidatiesaldo te betalen. Belangrijk! Omdat, indien dit niet het geval zou zijn geweest, het pensioenfonds weer had moeten korten. Het bestuur is dan ook blij met deze belangrijke bijdrage van de onderneming voor haar deel- Het gehele jaarverslag alsook het actuarieel verslag is te lezen op de website onder de button ‘Downloads’. nemers. Vervolgtraject richting bedrijfstakpensioenfonds Nu de keuze voor het bedrijfstakpensioenfonds PGB voor de bestaande en nieuwe (x1 milj. euro) aanspraken is gemaakt wordt het besluit van de collectieve waardeoverdracht Balansposities 1) 2013 2012 2011 2010 2009 (zo heet het overdragen van de bestaande aanspraken), de keuze voor de nieuwe Pensioenvermogen109,3109,0101,7101,0 97,4 uitvoerder en de verdere planning en benodigde documenten bij DNB neergelegd. Voorziening pensioenverplichtingen Deze heeft dan 3 maanden de tijd om wel of geen goedkeuring te geven. In die Dekkingsgraad 105,0 115,8 116,0 104,4 96,5 (in %) 104,2%94,1%87,7%96,8%101,0% periode worden de administratieve zaken voor de overdracht voorbereid en worden de beleggingen overgedragen of verkocht. Baten en lasten Daarnaast wordt uitvoerige communicatie opgesteld en naar alle deelnemers Saldo van premies en uitkeringen gezonden. Uitgebreide toelichting zal ook gegeven worden op de website en op de Beleggingsopbrengsten deelnemersvergadering van 21 oktober. Beleggingsrendement(in %)2,8%9,3%4,6%7,5%9,2% Overdracht Als alles goed gaat dan zal de overdracht per 31 december 2014 plaatsvinden, -2,1 3,0 -2,5 -2,9 9,5 4,0 -3,0 -2,7 7,1 8,2 Verlaging aanspraken4,7%7.0% Toeslagruimte0%0%0%0%2% waarna het bestuur over zal gaan tot de definitieve liquidatie waarbij essentieel is dat in het laatste jaarverslag over 2014 uitgebreid bij het proces van de collectieve Aantal verzekerden waardeoverdracht en de liquidatie zal worden stilgestaan. Actieven351370390394395 Het bestuur heeft in dit proces het Verantwoordingsorgaan er zoveel mogelijk bij Gewezen549527 511473448 betrokken en in het laatste kwartaal zal ook de Visitatiecommissie nog een slot- Pensioentrekkenden356335336331324 visitatie uitvoeren om te bekijken of het proces volgens de geldende governance –––––––––––––––––––––––––––––– heeft plaatsgevonden. Totaal Heeft u vragen? Colofon Kijk op www.jaarbeurspensioenfonds.nl De infokrant is een uitgave van Stichting Jaarbeurs Pensioenfonds. Of neem contact met ons op: Aan de krant werkte mee Eric Missotten Afdeling HRM Jaarbeurs, telefoon 030 295 55 47 Projectmanagement: Eduard Boxman. Reacties kunnen gestuurd worden naar [email protected] Ontwerp en realisatie: Graphic, Leusden. 1.256 1.232 1.237 1.198 1.167
© Copyright 2024 ExpyDoc
