ETFS US Energy Infrastructure MLP GO UCITS ETF

Essentiële beleggersinformatie
Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande dit fonds. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte
informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld om u meer inzicht te geven in de aard en de risico’s van beleggingen in dit fonds.
Wij raden u aan deze informatie te lezen opdat u met kennis van zaken kunt beslissen of u al dan niet in dit fonds wenst te beleggen.
ISIN: IE00BHZKHS06
DE000A1XE2Q3
ETFS US Energy Infrastructure MLP GO UCITS ETF
Een subfonds van GO UCITS ETF Solutions plc beheerd door GO ETF Management Limited, onderdeel van de ETF Securities groep.
Doelstellingen en beleggingsbeleid

Exchange Traded Fund (“ETF”). Het ETFS US Energy
Infrastructure MLP GO UCITS ETF (hierna het “fonds” genoemd) is
een indexfonds dat zo nauwkeurig mogelijk de koersontwikkeling van
Solactive US Energy Infrastructure MLP Index TR (de “index”) beoogt
te volgen voordat aan het fonds een onkostenvergoeding in rekening
wordt gebracht.

Verhandeling op de beurs. Aandelen in het fonds (de “Aandelen”)
luiden in US dollar en kunnen op één of meer beurzen worden
verhandeld. Beleggers kunnen de Aandelen dagelijks via een
effectenmakelaar kopen of verkopen.

Volgt het rendement van de index. De Aandelen in het fonds
volgen de prestaties van de index. De index weerspiegelt de
prestaties van eenheden van Master Limited Partnerships (“MLP's”)
die publiek worden verhandeld op Amerikaanse beurzen en actief zijn
in, eigenaar zijn van of instaan voor de exploitatie van activa in
energielogistiek, inclusief, maar niet beperkt tot pijplijnen,
opslagfaciliteiten en andere activa gebruikt voor het transport, de
opslag, de vergaring, en de verwerking van aardgas,
aardgasvloeistoffen, aardolie of geraffineerde producten.

Replicatie methode. Het fonds gaat swapovereenkomsten aan met
één of meer banken. Op grond van deze swapovereenkomsten heeft
het fonds recht op betaling wanneer de index stijgt en heeft het fonds
een verplichting tot betaling wanneer de index daalt. Door het gebruik
van deze swapovereenkomsten kan het fonds op efficiënte wijze de
koersontwikkeling van de index volgen zonder de Aandelen die tot de
index behoren feitelijk in bezit te hebben. Voor het aangaan van de
swapovereenkomsten betaalt het fonds de banken een bepaalde
vergoeding en onkosten. Door gebruikmaking van deze
swapovereenkomsten beheert de fondsbeheerder cash en collateral
(onderpanden).

Dividenden. Het fonds tracht een driemaandelijks dividend uit te
keren dat via elektronische overboeking kan worden betaald uit de
netto-inkomsten van het fonds.
Risico- en opbrengstprofiel





Dit fonds is ontworpen voor beleggers die verwachten dat de index
zal stijgen en die kennis hebben van de risico's die verbonden zijn
aan het gebruik van swaps. Potentiële beleggers dienen hun
beleggingsadviseur te raadplegen om te bepalen of dit fonds voor hen
geschikt is en voor advies over de termijn om de Aandelen aan te
houden.
Er bestaat geen zekerheid dat de Aandelen te allen tijde kunnen
worden gekocht of verkocht op een beurs. Evenmin bestaat er
zekerheid dat de marktkoers waartegen de Aandelen op een beurs
worden verhandeld, de koersontwikkeling van de index weerspiegelt.
Het fonds gaat uit van de beschikbaarheid van banken om
derivatenovereenkomsten mee aan te gaan. Wanneer dit niet het
geval is, zal het fonds niet in staat zijn haar beleggingsdoelstelling te
halen, namelijk het volgen van de koersontwikkeling van de index.
Hoewel er momenteel geen wetgeving is gericht tegen MLP's, zou
een schrapping of wijziging van de fiscale behandeling van MLP's
een negatieve invloed kunnen hebben op het rendement. Verder zou
wetgeving die is gericht op de olie- en gasindustrie gevolgen kunnen
hebben voor MLP's. Indien het fonds een blootstelling verkrijgt aan de
index door directe acquisitie van de componenten van de index,
kunnen er bovendien bepaalde gevolgen zijn inzake voorheffing op
kapitaalwinsten en/of inkomsten, die een invloed kunnen hebben op
de capaciteit van het fonds om de index nauwgezet te volgen.
Sommige MLP's hebben een aanzienlijke blootstelling aan fluctuaties
in de grondstofprijzen, waaronder partnerschappen in verband met
olie- en gasproductie, -vergaring en -verwerking en steenkool.
Daarenboven hebben eenheden in MLP's de neiging te evolueren
met een potentieel hoge correlatie met grondstofprijzen.

MLP's zijn gereglementeerd in een aantal sectoren. Pijplijnen tussen
staten worden in de VS gereglementeerd door de Federal Energy
Regulatory Commission. De steenkoolsector is een van de zwaarst
gereglementeerde sectoren in het land en is onderworpen aan regels
van federale, staats- en lokale overheden in de VS. Een verandering
in de regelgeving voor hydraulische fracturering kan de booractiviteit
en de infrastructuurbehoeften doen dalen. Elk juridisch obstakel kan
de groei van MLP's belemmeren.

Het fonds loopt het risico dat: (i) derden (zoals de banken waarmee
het fonds swaps aangaat of de bewaarder van het fonds) die failliet
worden verklaard niet in staat zijn aan het fonds verschuldigde
betalingen te voldoen of bezit van het fonds aan het fonds terug te
geven (ii) een bank die swaps afgesloten heeft met het fonds in de
toekomst niet langer swaps beschikbaar kan stellen onder dezelfde
voorwaarden. Dit kan nadelige gevolgen hebben voor het rendement
van investeerders.

Gezien de aard van de beleggingen en de risico’s is het fonds
geklasseerd in categorie 6.

Deze risicocategorie wordt bepaald aan de hand van historische
gegevens en is mogelijk geen betrouwbare indicatie voor het
toekomstige risicoprofiel van het fonds. De vermelde risicocategorie
van het fonds kan in de toekomst veranderen. De laagste
risicocategorie op bovenvermelde schaal betekent niet ‘risicovrij’.

Voor de waarde van het fonds bestaat geen kapitaalgarantie of
bescherming. Beleggers kunnen het volledige in het fonds belegde
kapitaal verliezen.

De waarde van de Aandelen in dit fonds wordt direct beïnvloed door
de schommelingen in de koers van de index.
Kosten voor het fonds
De kosten die u betaalt, worden gebruikt om de beheerskosten van het fonds te betalen, met inbegrip van de marketing- en distributiekosten. Deze
kosten verminderen de potentiële groei van uw belegging.
Eenmalige kosten die in rekening worden gebracht voordat of nadat u
heeft belegd
Instapvergoeding
0%*
Uitstapvergoeding
0%**
De aangegeven in- en uitstapvergoedingen zijn de maximale
bedragen die van uw investering kunnen worden afgehouden voordat
het belegd wordt of voordat de opbrengsten van uw belegging
worden uitbetaald.

Beleggers die op de secundaire markt handelen in de Aandelen
van het fonds worden niet geconfronteerd met in- en
uitstapvergoedingen van het fonds, maar kunnen transactiekosten
aan een effectenmakelaar verschuldigd zijn. Vraag uw
effectenmakelaar naar deze kosten en vergoedingen.

Het cijfer voor lopende kosten is een schatting van de kosten die in de
loop van een jaar van de activa van het fonds worden ingehouden,
exclusief portefeuilletransactiekosten.

Meer informatie over kosten vindt u in het hoofdstuk ‘Vergoedingen en
uitgaven’ in het prospectus van GO UCITS ETF Solutions plc op
www.etfsecurities.com.
Daarnaast
kunt
u
altijd
uw
beleggingsadviseur raadplegen.
Kosten die jaarlijks aan het fonds worden onttrokken
Lopende kosten
0.45%
Kosten die onder bepaalde voorwaarden aan het fonds worden
onttrokken
Prestatievergoeding
Geen
* Voor vergunninghoudende deelnemers die rechtstreeks met het fonds handelen
kan de instapvergoeding maximaal 5% bedragen.
** Voor vergunninghoudende deelnemers die rechtstreeks met het fonds handelen
kan de uitstapvergoeding maximaal 3% bedragen.
Er zijn onvoldoende gegevens voorhanden om beleggers
een zinvolle indicatie te geven over de resultaten uit het
verleden.
In het verleden behaalde resultaten

Dit fonds is op 30 april 2014 goedgekeurd door de Centrale Bank van
Ierland.
Praktische informatie

De bewaarder van de maatschappij is BNY Mellon Trust Company
(Ireland) Limited.

Het fonds is één van de subfondsen van GO UCITS ETF Solutions
plc.
De activa en passiva van elk subfonds zijn wettelijk
gescheiden van die van de andere subfondsen. Hoewel de rechten
van beleggers en crediteuren normaal gesproken beperkt zijn tot de
activa van elk subfonds, is GO UCITS ETF Solutions plc een
enkelvoudige wettelijke entiteit die actief kan zijn in rechtsgebieden
waar een dergelijke scheiding niet erkend wordt. Het is beleggers
niet toegestaan hun Aandelen in het fonds om te wisselen voor
aandelen in een ander subfonds van GO UCITS ETF Solutions plc.

Het fonds is belastingplichtig in lerland. Dit kan van invloed zijn op
de persoonlijke fiscale positie van de belegger. Raadpleeg uw
beleggings- of belastingadviseur over uw fiscale situatie.

GO ETF Management Limited kan enkel aansprakelijk worden
gesteld voor een in dit document opgenomen verklaring die
misleidend, incorrect of niet in overeenstemming is met de
betreffende delen van het prospectus van GO UCITS ETF Solutions
plc.

Meer informatie over het fonds kunt u vinden in het fondsspecifieke
supplement, in het prospectus, in de jaarrekening en in de
tussentijdse financiële verslagen van GO UCITS ETF Solutions plc.
Deze zijn, evenals de meest recente bepaling van de intrinsieke
waarde, te raadplegen via www.etfsecurities.com.

Aanvullende informatie over de samenstelling van de index,
inclusief de regels en berekeningsmethodologie van de index, kan
op de website van de aanbieder van de index worden gevonden, te
raadplegen
via
www.solactive.com/?s=solactiveus&index=DE000SLA9US4

Een geschatte intrinsieke waarde (“iNAV”) van het fonds wordt
berekend door de aanbieder van de index, op basis van de
intradag-waarde van de index.
De relevante Bloomberg en
Reuters
codes
voor
de
iNAV
zijn
beschikbaar
op
www.etfsecurities.com
Dit fonds heeft een vergunning verkregen in Ierland en staat onder toezicht van de Centrale Bank van lerland.
GO ETF Management Limited heeft tevens een vergunning verkregen in lerland en staat onder toezicht van de Centrale Bank van lerland.
Deze essentiële beleggersinformatie werd opgesteld op 30 april 2014.

Download Report