東アジア鉄鋼業の分業関係と普通鋼電炉メーカーの競争戦略 Steel & Steel社創立２周年記念セミナー「鉄鋼産業の環境変化と電炉メーカーの生存戦略」（2005年12月22日。於：ソウル）東北大学大学院経済学研究科川端望 [email protected] 2015/9/30 1 Ⅰ 報告の課題  東アジア鉄鋼業における国・地域別と企業形態別の分業関係を明らかにする  各国・地域の独特の状況に対応して、電炉メーカーがとっている競争戦略の特徴と展望を述べる 2015/9/30 2 Ⅱ 東アジア鉄鋼業の分業関係と電炉メーカー 2015/9/30 3 東アジアの鉄鋼需要（１） 350000 300000 250000 日本韓国台湾中国アセアン6計 1000t 200000 150000 100000 50000 04 20 03 20 02 20 01 20 00 20 99 19 98 19 97 19 96 19 19 95 0 出所：IISI, Steel Statistical Yearbook, 2005. 2015/9/30 4 東アジアの鉄鋼需要（２）日本韓国台湾アセアン6計 19 95 19 96 19 97 19 98 19 99 20 00 20 01 20 02 20 03 20 04 90000 80000 70000 60000 1000t 50000 40000 30000 20000 10000 0 出所：IISI, Steel Statistical Yearbook, 2005. 2015/9/30 5 東アジア諸国・地域の鉄鋼生産と需給関係(2003年）銑鉄生産粗鋼生産熱間圧延鋼材生産(Ａ) 鋼材輸出 (B) 鋼材輸入 (C) 鋼材見掛消費推計 (D)=(A)(B)+(C) 輸出／生産 (B)/(A) 輸入／見掛消費 (C)/(D) 日本 82,091 110,511 100,504 30,364 2,968 73,108 30.2% 4.1% 韓国 27,314 46,310 48,381 13,355 10,850 45,876 27.6% 23.7% 台湾 10,260 18,832 25,398 9,049 3,933 20,282 35.6% 19.4% 中国 213,670 222,340 241,080 6,960 37,170 271,290 2.9% 13.7% インドネシア 1,171 2,042 3,719 948 1,918 4,689 25.5% 40.9% マレーシア 1,600 3,960 4,563 1,757 3,355 6,161 38.5% 54.5% タイ 0 3,572 7,498 1,632 5,143 11,009 21.8% 46.7% フィリピン 0 500 1,770 0 1,822 3,592 0.0% 50.7% シンガポール 0 561 599 660 2,910 2,848 110.3% 102.2% 200 544 2,389 8 2,655 5,037 0.3% 52.7% ベトナム 2015/9/30Steel Statistical Yearbook, 『中国鋼鉄統計』などから作成。川端[2005]４５頁参照。 6 出所：SEAISI, 東アジア諸国・地域の鉄鋼設備・技術大型設備基数（2002-3年) 大型高炉製鋼法別比率(%)（200 ３年）工程別年間生産能力(1000トン／年)(2002-3年) 大型転炉大型 HSM 製銑製鋼熱間圧延製銑／製鋼製鋼／熱延転炉平炉・その他の炉電炉日本 32 51 15 84,385 120,535 N.A. 70.0% N.A. 73.6 26.4 0.0 韓国 8 8 6 26,130 49,375 52,070 52.9% 94.8% 55.2 44.8 0.0 台湾 4 6 4 8,389 17,678 29,614 47.5% 59.7% 57.2 42.8 0.0 中国 29 32 18+ 262,410 263,810 260,510 99.5% 101.3% 82.4 17.6 0.0 インドネシア 0 0 1 3,030 5,600 7,470 54.1% 75.0% 0.0 100.0 0.0 マレーシア 0 0 1 1,850 7,250 6,920 25.5% 104.8% 0.0 100.0 0.0 タイ 0 0 3 0 6,800 13,650 0.0% 49.8% 0.0 100.0 0.0 フィリピン 0 0 1 0 1,700 4,900 0.0% 34.7% 0.0 84.9 15.1 シンガポール 0 0 0 0 600 900 0.0% 66.7% 0.0 100.0 0.0 ベトナム 0 0 0 130 500 4,510 26.0% 11.1% 0.0 100.0 0.0 2015/9/30 出所：各種資料より作成。川端[2005]46頁参照。 7 東アジア鉄鋼業のグループ化 Ⅰ 銑鋼一貫体制による生産が中心 日本、韓国、台湾、中国 Ⅱ 銑鋼一貫体制未確立 インドネシア、タイ、マレーシア、フィリピン、シンガポール、ベトナム ※北朝鮮は情報不足により除外 2015/9/30 8 電気炉の推定生産能力と稼働率生産能力粗鋼生産高稼働率  市場拡大している日本 39,111 29,156 74.5% 韓国、中国の稼働率は高い。  日本は景気回復に応じてやや高い。  台湾と、アセアンの主要部分は高くない韓国 24,595 20,728 84.3% 台湾 15,500 8,053 52.0% 中国 48,870 39,058 79.9% インドネシア 5,600 2,042 36.5% マレーシア 7,250 3,960 54.6% タイ 6,800 3,572 52.5% フィリピン 1,700 500 29.4% シンガポール 600 561 93.5% ベトナム 500 544 108.8% 注：2003年の数値 2015/9/30 出所：各種統計より川端作成。 9 Ⅲ 各国・地域電炉メーカーの競争戦略 2015/9/30 10 日本における企業類型別製品別生産シェア出所：普通鋼電炉工業会ホームページ。 2015/9/30 11 日本：普通鋼電炉業の競争と協調  業界協調による構造改善  高炉系電炉企業＋独立系企業  1975-88年：不況カルテルによる、法的承認のもとでの業界レベルの設備調整  以後：業界の自主調整。合併や共同会社による事業再編や破綻企業の再生。  協調を拒否する一部の独立系企業  積極的設備投資  価格切り下げ→シェア拡大→低コスト実現→価格切り下げの積極的行動 2015/9/30 12 1990年代Ｈ形鋼市場での競争（１）  高炉・高炉系電炉－－協調的数量調整 新日鉄、NKK、トーア・スチール、ダイワ・スチール等 不況期に減産・価格維持トーア・スチール（現 JFE条鋼）鹿島製鉄所の大型形鋼圧延機。同社記念誌より。  独立系電炉－－価格競争 東京製鉄、大和工業 不況期に価格切り下げ、シェア拡大 2015/9/30 13 1990年代H形鋼市場での競争（２） H形鋼の生産シェア  2001年まで協調的価 1995年度東京製鉄格維持が効かず、値崩れ。双方疲弊。キョウエイ製鉄（住金系） NKK  トーア・スチール破綻など、高炉系電炉の経営困難に  東京製鉄は9年連続赤字に耐える  以後価格急騰：東京製鉄の地位確立新日鉄ダイワスチール（川鉄系）その他 2004年新日鉄東京製鉄住金スチール（旧キョウエイ） JFEスチール（旧NKK) ヤマトスチールその他 2015/9/30 出所：日経産業新聞編『市場占有率』各号より作成。 14 鋼板市場への進出  東京製鉄の鋼板生産  汎用品の低コスト生産、低価格化を武器に進出  2004年の国内ホットコイル生産は、高炉メーカー5 社がなお96.4%を占める。  ホットコイル消費が横ばいの中での東鉄VS高炉の市場争奪戦。  酸洗鋼板、亜鉛めっき鋼板への品種拡大  中国への輸出  愛知県田原市に工場用地を取得し、自動車用鋼板工場建設計画を発表 2015/9/30 15 構造改善はどれだけ進んだか（１）  稼働率は1994年以後60%未満。能力削減進まず。  2003年以後、新基準の能力でようやく75%前後に。日本の電炉生産能力・生産高・基数 60000 50000 40000 100.00% 40.00% 生産能力（千トン左目盛）生産能力（新基準）（同上）生産高（同上） 20.00% 稼働率(右目盛り) 80.00% 60.00% 30000 20000 10000 0 0.00% 1994 1996 1998 2000 2002 2004 暦年 2015/9/30 出所：『鉄鋼統計要覧』日本鉄鋼連盟、各年版より作成。 16 構造改善はどれだけ進んだか（２）  普通鋼電炉は2003年37社、62基、総容量 4647トン／回。  うち32基(51.6%)、2117トン(45.6%)は 1980年以前に設置。  7割の会社は電炉１基のみ保有。 2015/9/30 17 中国：電炉の低い地位  電炉比率が17.6%と低く、競争力が弱い 電力不足 スクラップの蓄積不足  条鋼類を中小型高炉メーカーが生産  重点一貫企業55社中、粗鋼年産300万トン以上は18 社のみで、粗鋼生産の52.5%のみ。  薄スラブ連鋳も高炉メーカーが導入  7社14基のうち、電炉メーカーは広州鋼鉄のみ 2015/9/30 18 中国の鉄源としての銑鉄  電炉メーカーの銑鉄使用  自社で高炉併設  単純製銑企業からの購入粗鋼生産トン当たり鉄源構成（キロ。2003年）スクラップ銑鉄中国 784.09 300.3 日本 1024.9 28.78 出所：『中国鋼鉄統計』、『鉄鋼統計要覧』より作成。川端[2005]68頁参照。 2015/9/30 19 銑鉄生産の拡大中国で2003年に新規稼働した高炉の内容積階層別基数  中国全土に高炉が321基存在。うち大型は24基。  cｆ.日本は32基で大型のみ  中小型が短工期で建設される内容積（立方米）内容積計新規稼働高炉数 3000以上 1 3200 2000-3000 4 8700 1000-2000 6 9019 炉容総工費工期 500-1000 4 3000 4,300㎥ 100億元 2年 500未満 58 21217 宣北（河北） 480㎥ 1.8億元 6ケ月計l 73 45136 南通（江蘇） 380㎥ 1.1億元 8ケ月北秦（山西） 2015/9/30 316㎥ 0.6億元１年宝山No.4（上海）出所（上）日本鉄鋼連盟資料、（左）みずほコーポレート銀行資料より。 20 小型高炉の淘汰と企業成長（下）山西安泰集団の新高炉。450立方㍍×2基。以前は34×2、125×1だった。コークス炉もビーハイブ式から機械式に転換している。（上）操業状態に問題があり、環境を汚染している小高炉（山西省嵐県）｡内容積100立方㍍以下。このような高炉が2000年代初頭まで多かった。 2015/9/30 21 中国鉄鋼産業政策と電炉  2005年7月発表  設備・技術の高度化 電気炉は公称容量70トン以上とする。 省エネ対応・煙塵回収義務づけ。  産業集約 単純製銑企業、小型製鉄所の淘汰と大型企業への集中 電炉の役割拡大は規定されていない 2015/9/30 22 タイ・マレーシア：途上国における鋼板市場への進出最小効率規模（年産）推定投資額 300万トン 40億ドル以上電炉・薄ス 100万トンラブCC・コンパクトホット 3億3000 万ドル以上単圧ホット 100万トン 3億ドル以上  鋼板市場拡大と投資のジレンマ  単圧ホット→半製品調達問題  高炉一貫→資金と市場確保問題  代替的選択肢としての電炉・薄スラブ連続鋳造機 2015/9/30 高炉一貫 23 タイ・マレーシアの電炉メーカーによる薄板生産  薄スラブ連鋳or中厚スラブ連鋳による薄板生産  タイの銑鉄・還元鉄プロジェクトはアジア通貨危機で挫折。再度計画中。国製鋼方式熱延冷延主要スタッフ Mega Steel マレーシア電炉・薄スラブ連鋳 250万トン 140万トン（建設中）不明 G-Steel タイ電炉・中厚スラブ連鋳 150万トンなし元POSCO NSM タイ電炉・薄スラブ連鋳 150万トンなし元Hylsa等出所：各種資料より。 2015/9/30 24 タイにおける薄板生産の階層的分業  高級品（自動車車体・家電外板等） 日・韓製母材→日系企業による圧延・加工  中級品（屋根・壁材・ボンベ・自動車構造部品等） 豪・伯製母材→日・豪系と地場系による圧延・加工  低級品（一般用途鋼板、一般用途鋼管） 国産（電炉）・露製母材→地場系企業  最近、G-Steelは一部冷延原板に進出成功25 2015/9/30 ベトナム：条鋼生産の確立過程  線材・棒鋼単圧メーカーが中心 製鋼能力50万・条鋼圧延能力451万 大量のビレット輸入  国有企業(VSC)・外資企業・私有企業による電炉投資競争建設中の国有企業電炉・圧延ミル（ビレット50万トン、条鋼30万トン予定） 2015/9/30 26 Ⅳ 普通鋼電炉メーカーの発展方向 2015/9/30 27 経済発展と電炉メーカーの競争戦略経済開発進展度中進・先進国国内鋼材需要 1000万トン超条鋼・鋼板の構成条鋼＋鋼板主要企業類型国内需要例成熟日本拡大韓国高炉一貫途上国 500-1000万ト条鋼＋鋼板ン電炉／鋼板単圧拡大タイ・マレーシア途上国 500万トン前後まで電炉／条鋼単圧拡大ベトナム条鋼中心  単純に類型化できない国・地域もある（中国など） 2015/9/30 28 日本と韓国の違い日本と韓国の電炉メーカーがとりうる競争戦略高炉メーカーとの関係電炉企業どうしの関係日本市場が成熟している ○棲み分け ○低価格で市場奪取 ○協調的調整 ○競争による淘汰韓国市場が拡大している ○棲み分け ○低価格で市場奪取 ○自ら高炉一貫化 ○競争が基本 2015/9/30 29 タイ、マレーシアとベトナムの違いタイ、マレーシア、ベトナムの生産構造と電炉メーカーがとりうる競争戦略国内総需要と構成条鋼類生産タイ、マ 500万トン超、電炉・圧延。安定生レーシア鋼板類拡大産から多様化へ。ベトナム 500万トン前後まで、条鋼類中心 2015/9/30 鋼板類生産単純圧延または電炉・薄スラブ方式単純圧延から電炉・母材輸入・単純圧延圧延へ。安定生産が課題。 30 電炉・薄スラブ方式の可能性  市場条件との関係  ○市場の成熟した先進国  ○鋼板市場はあるが高炉建設可能なほどではない途上国  △市場の拡大する中・先進国では高炉建設との比較になる  製品高度化の課題  高級品製造は困難  安定操業の課題  鉄源調達の課題 2015/9/30 31 今後の市場問題  中国における条鋼類、ホットコイル、厚板の過剰能力形成  銑鉄・半製品輸出抑制→製品輸出強化 2005年1-9月の中国品種カテゴリー別需給関係生産輸出見掛消費輸入輸出－輸入条鋼類 139,539 5,700 1,340 135,179 4,360 鋼板類 104,080 6,830 17,440 114,690 -10,610 鋼管類 18,736 620 820 18,936 -200 出所：中国国家統計局、税関総署の数値を日本鉄鋼連盟が整理したもの。 2015/9/30 32 主要参考文献（日本語）  川端望[2005]『東アジア鉄鋼業の構造とダイナミズム』ミネルヴァ書房。  電炉業構造改善促進協会[2004]『普通鋼電炉業の現状と構造改善の進展：その新たな課題と展望』。  米倉誠一郎[1993]「不況カルテルとアウトサイダー」『年報近代日本研究』第15号、山川出版社。 2015/9/30 33