東アジア鉄鋼業の分業関係と各国電炉メーカーの競争戦

東アジア鉄鋼業の分業関係と普通
鋼電炉メーカーの競争戦略
Steel & Steel社創立2周年記念セミナー「鉄鋼産
業の環境変化と電炉メーカーの生存戦略」
(2005年12月22日。於:ソウル)
東北大学大学院経済学研究科 川端望
[email protected]
2015/9/30
1
Ⅰ 報告の課題
 東アジア鉄鋼業における国・地域別と企業
形態別の分業関係を明らかにする
 各国・地域の独特の状況に対応して、電炉
メーカーがとっている競争戦略の特徴と展
望を述べる
2015/9/30
2
Ⅱ 東アジア鉄鋼業の分業関係と
電炉メーカー
2015/9/30
3
東アジアの鉄鋼需要(1)
350000
300000
250000
日本
韓国
台湾
中国
アセアン6計
1000t 200000
150000
100000
50000
04
20
03
20
02
20
01
20
00
20
99
19
98
19
97
19
96
19
19
95
0
出所:IISI, Steel Statistical Yearbook, 2005.
2015/9/30
4
東アジアの鉄鋼需要(2)
日本
韓国
台湾
アセアン6計
19
95
19
96
19
97
19
98
19
99
20
00
20
01
20
02
20
03
20
04
90000
80000
70000
60000
1000t 50000
40000
30000
20000
10000
0
出所:IISI, Steel Statistical Yearbook, 2005.
2015/9/30
5
東アジア諸国・地域の鉄鋼生産と需給
関係(2003年)
銑鉄生
産
粗鋼生産
熱間圧
延鋼材
生産(A)
鋼材輸出
(B)
鋼材輸入
(C)
鋼材見
掛消費
推計
(D)=(A)(B)+(C)
輸出/
生産
(B)/(A)
輸入/
見掛消
費
(C)/(D)
日本
82,091
110,511
100,504
30,364
2,968
73,108
30.2%
4.1%
韓国
27,314
46,310
48,381
13,355
10,850
45,876
27.6%
23.7%
台湾
10,260
18,832
25,398
9,049
3,933
20,282
35.6%
19.4%
中国
213,670
222,340
241,080
6,960
37,170
271,290
2.9%
13.7%
インドネシア
1,171
2,042
3,719
948
1,918
4,689
25.5%
40.9%
マレーシア
1,600
3,960
4,563
1,757
3,355
6,161
38.5%
54.5%
タイ
0
3,572
7,498
1,632
5,143
11,009
21.8%
46.7%
フィリピン
0
500
1,770
0
1,822
3,592
0.0%
50.7%
シンガポール
0
561
599
660
2,910
2,848
110.3%
102.2%
200
544
2,389
8
2,655
5,037
0.3%
52.7%
ベトナム
2015/9/30Steel Statistical Yearbook, 『中国鋼鉄統計』などから作成。川端[2005]45頁参照。
6
出所:SEAISI,
東アジア諸国・地域の鉄鋼設備・技術
大型設備基数
(2002-3年)
大
型
高
炉
製鋼法別比率(%)(200
3年)
工程別年間生産能力(1000トン/年)(2002-3年)
大型
転炉
大型
HSM
製銑
製鋼
熱間圧延
製銑/
製鋼
製鋼/
熱延
転炉
平炉・
その
他の
炉
電炉
日本
32
51
15
84,385
120,535
N.A.
70.0%
N.A.
73.6
26.4
0.0
韓国
8
8
6
26,130
49,375
52,070
52.9%
94.8%
55.2
44.8
0.0
台湾
4
6
4
8,389
17,678
29,614
47.5%
59.7%
57.2
42.8
0.0
中国
29
32
18+
262,410
263,810
260,510
99.5%
101.3%
82.4
17.6
0.0
インドネシ
ア
0
0
1
3,030
5,600
7,470
54.1%
75.0%
0.0
100.0
0.0
マレーシ
ア
0
0
1
1,850
7,250
6,920
25.5%
104.8%
0.0
100.0
0.0
タイ
0
0
3
0
6,800
13,650
0.0%
49.8%
0.0
100.0
0.0
フィリピン
0
0
1
0
1,700
4,900
0.0%
34.7%
0.0
84.9
15.1
シンガ
ポール
0
0
0
0
600
900
0.0%
66.7%
0.0
100.0
0.0
ベトナム
0
0
0
130
500
4,510
26.0%
11.1%
0.0
100.0
0.0
2015/9/30
出所:各種資料より作成。川端[2005]46頁参照。
7
東アジア鉄鋼業のグループ化
Ⅰ 銑鋼一貫体制による生産が中心
日本、韓国、台湾、中国
Ⅱ 銑鋼一貫体制未確立
インドネシア、タイ、マレーシア、フィリピン、シ
ンガポール、ベトナム
※北朝鮮は情報不足により除外
2015/9/30
8
電気炉の推定生産能力と稼働率
生産能力
粗鋼生産高
稼働率
 市場拡大している
日本
39,111
29,156
74.5%
韓国、中国の稼働
率は高い。
 日本は景気回復
に応じてやや高い。
 台湾と、アセアン
の主要部分は高く
ない
韓国
24,595
20,728
84.3%
台湾
15,500
8,053
52.0%
中国
48,870
39,058
79.9%
インドネシア
5,600
2,042
36.5%
マレーシア
7,250
3,960
54.6%
タイ
6,800
3,572
52.5%
フィリピン
1,700
500
29.4%
シンガポール
600
561
93.5%
ベトナム
500
544
108.8%
注:2003年の数値
2015/9/30
出所:各種統計より川端作成。
9
Ⅲ 各国・地域電炉メーカーの競争戦略
2015/9/30
10
日本における企業類型別製品別生産シェア
出所:普通鋼電炉工業会ホームページ。
2015/9/30
11
日本:普通鋼電炉業の競争と協調
 業界協調による構造改善
 高炉系電炉企業+独立系企業
 1975-88年:不況カルテルによる、法的承認のもとで
の業界レベルの設備調整
 以後:業界の自主調整。合併や共同会社による事業
再編や破綻企業の再生。
 協調を拒否する一部の独立系企業
 積極的設備投資
 価格切り下げ→シェア拡大→低コスト実現→価格切り
下げの積極的行動
2015/9/30
12
1990年代H形鋼市場での競争(1)
 高炉・高炉系電炉--協調的
数量調整
新日鉄、NKK、トーア・スチール、
ダイワ・スチール等
不況期に減産・価格維持
トーア・スチール(現
JFE条鋼)鹿島製鉄所
の大型形鋼圧延機。
同社記念誌より。
 独立系電炉--価格競争
東京製鉄、大和工業
不況期に価格切り下げ、シェア拡大
2015/9/30
13
1990年代H形鋼市場での競争(2)
H形鋼の生産シェア
 2001年まで協調的価
1995年度
東京製鉄
格維持が効かず、値
崩れ。双方疲弊。
キョウエイ製鉄(住金
系)
NKK
 トーア・スチール破綻
など、高炉系電炉の経
営困難に
 東京製鉄は9年連続
赤字に耐える
 以後価格急騰:東京
製鉄の地位確立
新日鉄
ダイワスチール(川鉄
系)
その他
2004年
新日鉄
東京製鉄
住金スチール(旧キョウエ
イ)
JFEスチール(旧NKK)
ヤマトスチール
その他
2015/9/30
出所:日経産業新聞編『市場占有率』各号より作成。
14
鋼板市場への進出
 東京製鉄の鋼板生産
 汎用品の低コスト生産、低価格化を武器に進出
 2004年の国内ホットコイル生産は、高炉メーカー5
社がなお96.4%を占める。
 ホットコイル消費が横ばいの中での東鉄VS高炉の
市場争奪戦。
 酸洗鋼板、亜鉛めっき鋼板への品種拡大
 中国への輸出
 愛知県田原市に工場用地を取得し、自動車用鋼板
工場建設計画を発表
2015/9/30
15
構造改善はどれだけ進んだか(1)
 稼働率は1994年以後60%未満。能力削減進まず。
 2003年以後、新基準の能力でようやく75%前後に。
日本の電炉生産能力・生産高・基数
60000
50000
40000
100.00%
40.00%
生産能力(千トン左
目盛)
生産能力(新基準)
(同上)
生産高(同上)
20.00%
稼働率(右目盛り)
80.00%
60.00%
30000
20000
10000
0
0.00%
1994 1996 1998 2000 2002 2004
暦年
2015/9/30
出所:『鉄鋼統計要覧』日本鉄鋼連盟、各年版より作成。
16
構造改善はどれだけ進んだか(2)
 普通鋼電炉は2003年37社、62基、総容量
4647トン/回。
 うち32基(51.6%)、2117トン(45.6%)は
1980年以前に設置。
 7割の会社は電炉1基のみ保有。
2015/9/30
17
中国:電炉の低い地位
 電炉比率が17.6%と低く、競争力が弱い
電力不足
スクラップの蓄積不足
 条鋼類を中小型高炉メーカーが生産
 重点一貫企業55社中、粗鋼年産300万トン以上は18
社のみで、粗鋼生産の52.5%のみ。
 薄スラブ連鋳も高炉メーカーが導入
 7社14基のうち、電炉メーカーは広州鋼鉄のみ
2015/9/30
18
中国の鉄源としての銑鉄
 電炉メーカーの銑鉄使用
 自社で高炉併設
 単純製銑企業からの購入
粗鋼生産トン当たり鉄源構成(キロ。2003年)
スクラップ
銑鉄
中国
784.09
300.3
日本
1024.9
28.78
出所:『中国鋼鉄統計』、『鉄鋼統計要覧』より作成。川端[2005]68頁参
照。
2015/9/30
19
銑鉄生産の拡大
中国で2003年に新規稼働した高炉の内
容積階層別基数
 中国全土に高炉が321基
存在。うち大型は24基。
 cf.日本は32基で大型
のみ
 中小型が短工期で建設さ
れる
内容積(立
方米)
内容積計
新規稼働
高炉数
3000以上
1
3200
2000-3000
4
8700
1000-2000
6
9019
炉容
総工費
工期
500-1000
4
3000
4,300㎥
100億元
2年
500未満
58
21217
宣北(河北)
480㎥
1.8億元
6ケ月
計l
73
45136
南通(江蘇)
380㎥
1.1億元
8ケ月
北秦(山西)
2015/9/30
316㎥
0.6億元
1年
宝山No.4(上海)
出所(上)日本鉄鋼連盟資料、(左)み
ずほコーポレート銀行資料より。 20
小型高炉の淘汰と企業成長
(下)山西安泰集団の新高炉。450立方
㍍×2基。以前は34×2、125×1だった。
コークス炉もビーハイブ式から機械式に
転換している。
(上)操業状態に問題があり、環境を
汚染している小高炉(山西省嵐県)。
内容積100立方㍍以下。このような高
炉が2000年代初頭まで多かった。
2015/9/30
21
中国鉄鋼産業政策と電炉
 2005年7月発表
 設備・技術の高度化
電気炉は公称容量70トン以上とする。
省エネ対応・煙塵回収義務づけ。
 産業集約
単純製銑企業、小型製鉄所の淘汰と大型企
業への集中
電炉の役割拡大は規定されていない
2015/9/30
22
タイ・マレーシア:途上国における鋼板市場
への進出
最小効率
規模(年
産)
推定投資
額
300万トン
40億ドル
以上
電炉・薄ス 100万トン
ラブCC・コ
ンパクト
ホット
3億3000
万ドル以
上
単圧ホット 100万トン
3億ドル以
上
 鋼板市場拡大と投資
のジレンマ
 単圧ホット→半製品調
達問題
 高炉一貫→資金と市
場確保問題
 代替的選択肢として
の電炉・薄スラブ連続
鋳造機
2015/9/30
高炉一貫
23
タイ・マレーシアの電炉メーカーによ
る薄板生産
 薄スラブ連鋳or中厚スラブ連鋳による薄板生産
 タイの銑鉄・還元鉄プロジェクトはアジア通貨危
機で挫折。再度計画中。
国
製鋼方式
熱延
冷延
主要スタッ
フ
Mega Steel
マレーシア 電炉・薄スラブ連
鋳
250万トン
140万トン
(建設中)
不明
G-Steel
タイ
電炉・中厚スラブ
連鋳
150万トン
なし
元POSCO
NSM
タイ
電炉・薄スラブ連
鋳
150万トン
なし
元Hylsa等
出所:各種資料より。
2015/9/30
24
タイにおける薄板生産の階層的分
業
 高級品(自動車車体・家電外板等)
日・韓製母材→日系企業による圧延・加工
 中級品(屋根・壁材・ボンベ・自動車構造部
品等)
豪・伯製母材→日・豪系と地場系による圧延・
加工
 低級品(一般用途鋼板、一般用途鋼管)
国産(電炉)・露製母材→地場系企業

最近、G-Steelは一部冷延原板に進出成功25
2015/9/30
ベトナム:条鋼生産の確立過程
 線材・棒鋼単圧メーカーが中心
製鋼能力50万・条鋼圧延能力451万
大量のビレット輸入
 国有企業(VSC)・外資企業・私有企業によ
る電炉投資競争
建設中の国有企業
電炉・圧延ミル(ビ
レット50万トン、条
鋼30万トン予定)
2015/9/30
26
Ⅳ 普通鋼電炉メーカーの発展方向
2015/9/30
27
経済発展と電炉メーカーの競争戦略
経済開発進
展度
中進・先進国
国内鋼材需
要
1000万トン超
条鋼・鋼板の
構成
条鋼+鋼板
主要企業類型
国内需
要
例
成熟
日本
拡大
韓国
高炉一貫
途上国
500-1000万ト
条鋼+鋼板
ン
電炉/鋼板単
圧
拡大
タイ・マレー
シア
途上国
500万トン前
後まで
電炉/条鋼単
圧
拡大
ベトナム
条鋼中心
 単純に類型化できない国・地域もある(中国な
ど)
2015/9/30
28
日本と韓国の違い
日本と韓国の電炉メーカーがとりうる競争戦略
高炉メーカーとの関係 電炉企業どうしの関係
日本
市場が
成熟し
ている
○棲み分け
○低価格で市場奪取
○協調的調整
○競争による淘汰
韓国
市場が
拡大し
ている
○棲み分け
○低価格で市場奪取
○自ら高炉一貫化
○競争が基本
2015/9/30
29
タイ、マレーシアとベトナムの違い
タイ、マレーシア、ベトナムの生産構造と電炉メーカーがとりうる競争戦略
国内総需要
と構成
条鋼類生産
タイ、マ 500万トン超、 電炉・圧延。安定生
レーシア 鋼板類拡大 産から多様化へ。
ベトナム 500万トン前
後まで、条
鋼類中心
2015/9/30
鋼板類生産
単純圧延または電炉・薄
スラブ方式
単純圧延から電炉・ 母材輸入・単純圧延
圧延へ。安定生産が
課題。
30
電炉・薄スラブ方式の可能性
 市場条件との関係
 ○市場の成熟した先進国
 ○鋼板市場はあるが高炉建設可能なほどではない途上
国
 △市場の拡大する中・先進国では高炉建設との比較にな
る
 製品高度化の課題
 高級品製造は困難
 安定操業の課題
 鉄源調達の課題
2015/9/30
31
今後の市場問題
 中国における条鋼類、ホットコイル、厚板の過剰
能力形成
 銑鉄・半製品輸出抑制→製品輸出強化
2005年1-9月の中国品種カテゴリー別需給関係
生産
輸出
見掛消
費
輸入
輸出-輸入
条鋼類
139,539
5,700
1,340
135,179
4,360
鋼板類
104,080
6,830
17,440
114,690
-10,610
鋼管類
18,736
620
820
18,936
-200
出所:中国国家統計局、税関総署の数値を日本鉄鋼連盟が整理したもの。
2015/9/30
32
主要参考文献(日本語)
 川端望[2005]『東アジア鉄鋼業の構造と
ダイナミズム』ミネルヴァ書房。
 電炉業構造改善促進協会[2004]『普通鋼
電炉業の現状と構造改善の進展:その新
たな課題と展望』。
 米倉誠一郎[1993]「不況カルテルとアウト
サイダー」『年報近代日本研究』第15号、
山川出版社。
2015/9/30
33