RESULTADOS PRIMER TRIMESTRE 2015 Medellín, Colombia Abril 30, 2015 El Reconocimiento Emisores – IR otorgado por la Bolsa de Valores de Colombia S.A. no es una certificación sobre la bondad de los valores inscritos ni sobre la solvencia del emisor. NOTA ACLARATORIA PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES 2015 Ciertas declaraciones contenidas en este informe constituyen “declaraciones a futuro” dentro del significado de la Ley de Reforma sobre Litigios de Valores Privados de 1995. Estas declaraciones a futuro reflejan nuestros puntos de vista actuales con respecto a acontecimientos futuros y se basan en presunciones y están sujetas a riesgos e incertidumbres. Además, estas declaraciones a futuro presentan nuestras estimaciones y suposiciones sólo a partir de la fecha de este informe. A excepción de nuestra obligación permanente de revelar información importante, como lo requieren las leyes federales de valores, no tenemos la intención de actualizarlos en relación con cualquier revisión futura de las declaraciones a futuro para reflejar eventos o circunstancias que ocurran después de la fecha de este informe. Los valores expresados en dólares de los EU únicamente son para fines de información, y no reflejan técnicas de conversión contable aplicables usualmente. A marzo 31 de 2015, la tasa de cambio fue de USD 1.00 = $2.576,05 (Fuente: Banco de la República de Colombia). AGENDA Hechos destacados Inversiones Resultados financieros 1Q15 Preguntas y respuestas 3 PROYECTOS ADJUDICADOS RECIENTEMENTE En el primer trimestre de 2015, ISA fue adjudicataria de tres proyectos UPME en Colombia. Refuerzo Costa Caribe Diseño, construcción, operación y mantenimiento de la línea de transmisión Cerromatoso - Chinú – Copey a 500 kV Ingresos estimados: USD 14,13 millones (dólares de diciembre de 2014) Fecha de Puesta en Operación: 31 de agosto de 2018 Ituango Diseño, construcción, operación y mantenimiento de las subestaciones, a 500 kV, Ituango y Medellín y de las líneas de transmisión asociadas, que tendrán una longitud aproximada de 530 km. Ingresos estimados: USD 42,42 millones (dólares de diciembre de 2014) Fecha de Puesta en Operación: 31 de agosto de 2018 Expansión Subestación Valledupar Diseño, adquisición de los suministros, construcción, pruebas, operación y mantenimiento de la expansión de la Subestación Valledupar 220 kV Ingresos estimados: USD 631 mil (dólares de diciembre de 2014) Fecha de puesta en operación: 30 de noviembre 2016 4 HECHOS DESTACADOS Aprobaciones Asamblea General de Accionistas Dividendos Junta Directiva Dividendo aprobado $268 por acción Dividendo ordinario $208 por acción y dividendo extraordinario $60 por acción * miembros independientes Cambio estatutos Definiciones de roles y responsabilidades del Corporativo Revisor Fiscal Ernst & Young Audit S.A.S. 5 AGENDA Hechos destacados Inversiones Resultados financieros 1Q15 Preguntas y respuestas 6 PLAN DE INVERSIÓN DE LARGO PLAZO El plan de inversiones de largo plazo asegura el continuo crecimiento de la compañía. 3.003 2.504 2.342 $9.493.008 millones (USD 3.863 millones) 817 415 2015 2016 2017 Colombia Perú 2018 411 2019 Brasil Chile 2020 Otro Proyecciones: abril 2015 Participación miles de millones por país Colombia Perú Brasil Chile Otro $ 4.208 1.801 1.848 1.603 33 % 44,3% 19,0% 19,4% 17,0% 0,3% por negocio Energía $ % 8.863 93,4% Vías 185 1,9% Telecomunicaciones 285 3,0% GISTR 160 1,7% 7 OPORTUNIDADES DE INVERSIÓN En Transmisión de energía existen importantes oportunidades de inversión en el corto plazo. Colombia, Plan de Expansión UPME por un total de USD 260 (valor de referencia) para 2015 Virginia - Nueva Esperanza Cuestecitas - Copey Copey – Fundación Porvenir Palenque San Antonio Esmeralda - Hermosa Conexión Cartago Conexión La Enea Perú, proyecto Proinversión. Subestación Carapongo . USD 30 (2015) Brasil, proyectos de refuerzo por un promedio de USD 100 millones anuales. Interconexión Colombia-Panamá. USD 500 Chile, , CDEC-SIC y SING por un total de USD 185 millones (valor de referencia) para 2015 Línea 2x500 kV Pichirropulli - Puerto Montt Subestación Nueva Charrúa Nueva Subestación Crucero Encuentro Cifras en millones 8 OPORTUNIDADES DE INVERSIÓN Las oportunidades de concesiones viales están concentradas en Colombia y Chile. En Colombia proyectos Segunda Ola 4G, 2015. Diseño, construcción, financiación y operación de corredores viales. El consorcio ISA-CINTRA está precalificada en: Popayán – Santander de Quilichao 76 km - USD 571 Neiva-Girardot 190 km – USD 647 Proyecto Parques del Río en Medellín, Colombia: en 2014 se suscribió un memorando de entendimiento entre el Municipio de Medellín, ISA y EPM, para la estructuración del proyecto y determinación de su viabilidad. CHILE En Chile: Oportunidades de obras adicionales en las concesiones que actualmente se tienen. Valor estimado USD 515. Se evaluará también la participación en nuevos proyectos que saldrán a licitación por parte del MOP. Cifras en millones 9 AGENDA Hechos destacados Inversiones Resultados financieros 1Q15 Preguntas y respuestas 10 CONSIDERACIONES Los resultados financieros del primer trimestre ascendieron a $145 mil millones, 8,4% de incremento con respecto al mismo período del 2014. Los resultados del trimestre incorporan los siguientes hechos relevantes: 1. El proceso de consolidación del 1Q15 considera la aplicación de normas internacionales de información financiera – NIIF – 2. Los resultados de 2014 se han reexpresado de acuerdo con las normas NIIF para compararlos con los del primer trimestre de 2015 TASAS DE CAMBIO 1T15 prom 1T14 prom Var % 1T15 cierre 2014 cierre Var % COP / DOLAR USD COP / REAL COP/ CLP REAL / DOLAR USD CLP / DOLAR USD 2.468,22 861,99 3,95 2,86 624,34 2.007,70 849,28 3,64 2,36 551,76 22,94% 1,50% 8,52% 21,19% 13,15% 2.576,05 803,01 4,11 3,21 626,87 2.392,46 900,71 3,94 2,66 606,75 7,67% -10,85% 4,31% 20,68% 3,32% 11 RESULTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS NIIF (no auditados) INGRESOS 21,6% miles de millones 1.157 951 1Q14 El total de ingresos operacionales alcanzó $1.157.089 millones ó USD449 millones en el 1Q15. 1Q15 Telecomuni caciones 6,0% GISTR 2,2% PERÚ 21,2% país negocio Participación 1Q15 Vías 21,8% Energía 70,0% GISTR: Gestión Inteligente de Sistemas en Tiempo Real OTROS 1,6% COLOMBIA 34,5% BRASIL 20,7% CHILE 22,0% 12 RESULTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS NIIF (no auditados) COSTOS Y GASTOS OPERATIVOS 24,2% miles de millones 667 537 miles de millones 1Q14 1Q15 1Q14 1Q15 Var. $ Var. % Costos y gastos de venta Depreciaciones Amortizaciones Provisiones 414 72 41 11 540 65 50 13 126 -7 9 2 30,3% -9,5% 23,1% 18,8% Total 537 667 130 24,2% Participación 1Q15 GISTR 3,1% PERÚ 24,5% país negocio Telecomu nicaciones 8,9% Vías 11,1% Energía 76,9% OTROS 1,7% COLOMBIA 37,5% BRASIL 24,6% CHILE 11,7% 13 RESULTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS NIIF (no auditados) EBITDA 14,0% miles de millones 620 544 Margen EBITDA 1Q14 1Q15 57,2 53,6 1Q14 1Q15 Margen EBITDA (NIIF) El EBITDA alcanzó los $619.844 millones ó USD 241 millones en el 1Q15. Participación 1Q15 GISTR 1,1% PERÚ 19,8% país negocio Telecomu nicaciones 3,5% Vías 29,6% Energía 65,8% OTROS 1,6% COLOMBIA 34,2% BRASIL 15,0% CHILE 29,4% 14 RESULTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS NIIF (no auditados) INGRESOS/GASTOS FINANCIEROS miles de millones 1Q14 El total de los gastos financieros fueron de $201.400 millones ó USD 78 millones en 1Q15. 1Q15 -187 -201 7,7% Participación 1Q15 miles de millones Vías -111 Telecomunicaciones -8 0,3 GISTR BRASIL -44 Energía -83 CHILE -112 -21 COLOMBIA -22 PERÚ -2 OTROS 15 RESULTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS NIIF (no auditados) UTILIDAD NETA miles de millones 8,4% 145 134 Margen Neto 12,6 14,1 1Q14 1Q15 1Q14 1Q15 Margen Neto (NIIF) Utilidad Neta ascendió a $145.361 millones ó USD 56 millones en 1Q15. Participación 1Q15 millones por negocio por país $ Energía 93.816 Vías 49.099 Telecomunicaciones GISTR 404 2.043 $ Colombia 75.575 Chile 46.922 Brasil -6.982 24.816 5.029 Perú Otro 16 RESULTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS NIIF (no auditados) BALANCE GENERAL Activos 27.522 1,1% 27,819 negocio miles de millones 3,4% 18.176 17.586 -8,1% 3.475 6.460 2014 Pasivos 3.192 -0,2% Interés minoritario 6.450 1Q15 Patrimonio Los activos sumaron $27.818.794 millones ó USD 10.799 millones a marzo de 2015 Participación 1Q15 Telecomuni caciones 2,8% GISTR 1,2% Vías 34,6% PERÚ 15,0% Energía 61,4% OTROS 0,7% país COLOMBIA 26,4% BRASIL 22,3% CHILE 35,6% 17 DEUDA FINANCIERA CONSOLIDADA NIIF(incluye acciones preferenciales con opción de recompra) Millones 2014 1Q15 Var. % 1Q15 USD CHILE 4.482.666 4.599.448 2,6% 1.785 COLOMBIA 1.785.123 1.744.780 -2,3% 677 PERÚ 1.934.281 2.144.051 10,8% 832 BRASIL 1.922.777 1.700.410 -11,6% 660 BOLIVIA 51.947 49.719 -4,3% 19 ARGENTINA 6.994 6.649 -4,9% 3 10.183.789 10.245.056 0,6% 3.977 TOTAL 4,5 4,5 4,5 4,2 4,4 4,3 3Q14 4Q14 1Q15 4,3 4,2 3,6 3,7 1Q14 2Q14 Deuda / EBITDA EBITDA / Intereses operación Participación 1Q15 tasa Other 0,5% UF 38,6% fuente Fixed 19,6% CDI 11,1% DTF 1,5% Libor TAB 4,7% 6,4% TJLP 2,9% ICP 14,7% moneda Otra 0,7% UF + CLP 44,7% Bancos 29,9% Mercado de Capitales 69,3% Others 0,1% BRL 15,6% COP 16,1% USD 23,6% 18 AGENDA Hechos destacados Inversiones Resultados financieros 1Q15 Preguntas y respuestas 19 Relacionamiento con Inversionsitas Contacto Email [email protected] Website www.isa.co Telefono +574 315 7470 @ISA_Avanza /ISAAvanza Interconexión Eléctrica ISA /CanalISAAvanza 20
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