株主通信 2015年3月期決算号 2014/4/1/∼2015/3/31 シンガポール沖を曳航中の「HAKURYU-12」証券コード： 1 6 0 6 株主の皆様へ株主の皆様におかれましては、平素より当社の事業活動稼働となったことなどにより、前期比 2 3 . 4 ポイント減少しについてご理解とご支援を賜り、厚くお礼申し上げます。 73.6%となりました。ここに第47期（2014年4月1日から2015年3月31日まで）このほか、(独)海洋研究開発機構（JAMSTEC）（注）が保有における事業の概況等につきまして、ご報告申し上げます。する地球深部探査船「ちきゅう」を用いた商業掘削工事を２件実施いたしました。 2015年3月期の業績について以上の結果、当期における当社グループの連結売上高 2015年3月期における海洋掘削リグの市況につきましては、前期比18.8%減の325億84百万円となりました。営業利は、原油価格が2014年夏頃から下落を始め、11月末の石油益は、前述したリグ２基の造船所工事実施に伴う修繕費増輸出国機構（O P E C）の減産見送り決定をきっかけに下落加等により、同91.5%減の8億42百万円となりました。経常ペースが加速した影響で、世界全体の海洋掘削リグの平均利益は、円安の進行に伴って為替差益が増加したこと等に稼働率は前期比3.7ポイント減の81.3％、競争市場リグに限より同73.5%減の32億60百万円となりました。税金等調整ると前期比4.4ポイント減の82.6％となりました。前当期純利益は、同68.1%減の38億7百万円、当期純利益このような状況の下、当社グループが保有するリグ６基は、同69.0%減の18億92百万円となりました。とリース方式により運用を開始したリグ１基の合計７基の当期における稼働率は、「HAKURYU-5」と「SAGADRIL-1」の２基が2014年４月から11月にかけ造船所工事により不売上高（注）2015年４月１日をもって「国立研究開発法人海洋研究開発機構」に名称を変更。当期純利益／（単位：百万円） 1 株当たり当期純利益（単位：円）経常利益（百万円）（百万円）（百万円） 50,000 15,000 10,000 当期純利益 1株当たり当期純利益 40,134 400 12,000 30,000 29,114 9,000 300 6,000 6,000 4,000 3,824 10,000 0 01 2013年 3月期 2014年 3月期 JD C B u si n e ss Re p ort 2015年 3月期（当期） 0 3,469 2012年 3月期 2013年 3月期 2014年 3月期 2015年 3月期（当期） 0 140.68 60,000 105.15 1,892 2012年 3月期 2,706.39 2013年 2014年 2015年 3月期 3月期 3月期（当期） 100 0 4,000 3,418.33 115,902 3,000 104,436 84,298 71,306 200 2,532 2,000 120,000 90,000 192.77 3,260 3,000 2012年 3月期左：総資産額右：純資産額（円） 1株当たり純資産額 2,460.57 6,106 6,222 20,000 150,000 3,228.22 8,000 32,584 29,294 （百万円） 339.23 12,281 40,000 （円）総資産額／純資産額／（単位：百万円） 1 株当たり純資産額（単位：円） 58,810 44,753 62,238 49,305 1,000 30,000 0 2,000 2012年 2013年 2014年 2015年 3月期 3月期 3月期 3月期（当期） 0 Top Message 2016年3月期の業績見通しについて 2016年３月期の業績予想につきましては、営業活動中の次期掘削工事契約について、原油価格下落による海洋掘削リグ市況軟化の影響を織り込みましたものの、「 HAKURYU12」、「HAKURYU-5」及び「SAGADRIL-1」の作業日数の増加を見込んだこと等により、売上高は当期比24.3%増の405億 7百万円を予想しております。営業利益は、売上原価がほぼ横ばいとなる一部のリグについて日割作業料率を保守的に見積もったこと等から、同6.8%増の8億99百万円にとどまるものと予想しております。経常利益は、昨年4月にカタールの合弁会社（GDI社）の全株式を売却したこと等により、当期まで計上していたGDI社の持分法投資利益がなくなるため、同86.6%減の4億36百万円を、また当期純利益（2016年日本海洋掘削株式会社３月期から「親会社株式に帰属する当期純利益」となりまし代表取締役社長た）は同91.0%減の1億69百万円を予想しております。市川祐一郎 2016年 3月期連結業績予想要約（5月11日発表）売上高 2016年3月期為替想定レート：115円/米ドル当期純利益／ 1 株当たり当期純利益経常利益（百万円）（百万円）（百万円）当期純利益 50,000 4,000 2,000 1,892 40,507 40,000 32,584 （単位：百万円）（単位：円） 1株当たり純利益（円） 200 3,260 3,000 1,500 2,000 1,000 30,000 150 105.15 100 20,000 1,000 10,000 0 500 50 436 2015年3月期実績 2016年3月期（業績予想） 0 2015年3月期実績 2016年3月期（業績予想）この「株主通信」に記載されている当社の現在の計画、見通し、戦略その他の歴史的事実でないものは、将来の業績に関する見通しを示したものです。実際の業績は、さまざまな要素により、これら業績見通しとは異なる結果となる可能性がありますので、ご注意願います。 169 0 9.42 2015年3月期実績 2016年3月期（業績予想） J D C B u s in e s s R e p o r t 02 株主の皆様へ 2016年3月期リグフリート操業計画 2 0 1 6 年 3月期 1Q 4 2Q 5 6 7 9 10 PCSB社マレーシア HAKURYU-5 11 4Q 12 2 3 受注活動中 Dana Gas社アラブ首長国連邦 SAGADRIL-2 1 受注活動中 Bunduq社アラブ首長国連邦 SAGADRIL-1 受注活動中 Total E&P社インドネシア HAKURYU-10 HAKURYU-11 8 3Q Premier Oil社インドネシア HAKURYU-12 （動員） Teikoku Oil（Suriname）社スリナム受注活動中 CGX社ガイアナ（復員）受注活動中 PCSB社マレーシア NAGA 1 JAMSTEC所有 ONGC社インドちきゅう契約済 03 工事・待機等 JD C B u si n e ss Re p ort 科学掘削受注活動中 JAMSTEC 日本 ※契約期間中でも、整備工事等のためにリグの稼働を中断させることがあります。 Top Message 今後の事業環境と当社の経営方針について経営トップとしての思い（長期経営ビジョン）この1年で当社を取り巻く事業環境は大きく変化いたしま昨年、当社の10年の長期経営ビジョンをご紹介しましたが、した。短期的には海洋掘削業界を取り巻く事業環境は厳しこれは短期的な経営環境の変化に左右されることなく、長期的い状況が続くと思われますが、次ページの「将来的に大きな成長が見込まれる海洋掘削市場」でお示ししますように、中長期的には、再び原油価格が上昇に転じ、石油開発活動が活発化し、リグに対する需要は強含みに推移していくものとな業界動向を見越した投資計画や人材計画、技術開発に一貫して取り組んでいこうという企業経営上のガイドラインとして、私の思いをとりまとめたものです。長期経営ビジョンを実行するにあたっては、「和して拓く」という当社創業時の企業精神に立ち返り、役員・従業員全員が日考えております。本の文化と伝統に基づく掘削コントラクター・スピリットを共有こうした事業環境の見通しの下、当社では、更なる経営基することが重要であります。役員・従業員全員のベクトルを合わ盤の強化と企業価値の持続的な向上を図るため、2016年3 せることにより、この長期経営ビジョンを実現する力が生まれ、月期を初年度とする3ヵ年の「中期経営戦略」を策定し、「安定・安全操業体制の強化」及び「経営管理体制の整備・充実」を土台に、3つの「成長戦略の実行」、すなわち「リグフリートの増強」、「大水深・新規マーケットへの積極的参入」また社員のモチベーションやキャリア形成に対する期待が高まるものと信じております。そして当社を「夢」と「希望」と「誇り」が持てる会社にして参ります。 10年の長期経営ビジョンにおきましては、連結売上高1,000 億円、経常利益250億円を達成できる規模にまでリグフリート及び「海洋掘削技術の応用による事業領域の拡大」に積極を増強していきたいと考えており、既に新たなジャッキアップ的に取り組んで参ります。リグ３基の調達を決定するなど、「リグフリート増強戦略」を推進中であります。当社は日本で唯一の海洋掘削専門会社です。海洋掘削事業は、世界のエネルギー供給に欠くことのできないビジネスであ当社の経営目標と中期経営戦略り、益々その重要性が増しております。昨今の厳しい事業環境の下におきましても、全力をあげて、この日本海洋掘削の明日・グローバルに操業を続け、安定的に事業を発展させていく。を切り拓いて参ります。安定・安全操業体制の強化リグフリートの増強・リグの更新を進め、一層のリグフリートの増強に取り組む。大水深・新規海洋掘削技術のマーケットへの応用による事業積極的参入領域の拡大成長戦略の実行・安定的かつ持続的成長を支える堅固な企業体質づくりを図る。経営管理体制の整備･充実安定・安全操業体制の強化経営管理体制の整備･充実引き続き、長期的な視点で、ご理解と温かいご支援を賜りますよう、お願い申し上げます。長期経営ビジョンの三つの要・和而拓（和して拓く）・日本文化と伝統に基づく掘削コントラクタースピリットの共有・「夢」と「希望」と「誇り」が持てる会社 J D C B u s in e s s R e p o r t 04 大きな成長が見込まれる海洋掘削市場海洋石油の重要性 Oﬀshore Drillng, a Big-growth Market 大水深海域の開発に対する投資近年、海洋における石油生産の比率は高まってお国際的な調査会社Douglas-Westwood社は最近り、海洋における石油生産の比率は 2 0 2 0 年まで発表した調査レポートにおいて、2 0 1 5 年からに全生産量の3分の1以上に上昇すると予測され 2 0 2 0 年までの 5 年間の大水深開発投資額は、そております。の前の5年間に比べ69％増加し2,100億ドル、約 25兆円に達するとの見通しを発表しております。 MARKETSANDMARKETS「Oﬀshore Drilling Rigs Market-Global Forecast to 2019(2015年1月)」予測 Douglas-Westwood「 World Deepwater Market Forecast 2015-2019(2015年4月）」予測海洋掘削活動に大きな影響を与える原油価格の動向国際エネルギー機関（IEA）及び米国エネルギー情報局（EIA）はいずれも最近の調査レポートにおいて原油価格は本年半ばから反転するという見方を示しております。経年リグの退役と代替リグ需要の増加この1年間で、世界では41基のリグが退役する一方、 62基の新たなリグが市場に投入されました。退役したリグの平均船齢は34歳。このような古いリグは次第にマーケットから退出するため、長期的にはリグ原油価格（US$/バレル）が不足し、特に高性能のリグに対する需要が高まる 110 顕著な傾向が見られます。 100 90 100 99 IHI-Petrodata（2015年3月）より当社分析 80 70 59 60 50 40 79 75 55 62 67 70 71 73 掘削坑井数の増加近年開発される石油・天然ガスの井戸は小型化し、同じ量の資源を確保するためには、将来、より多く 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 IEA 予想 EIA 予想の掘削坑井数が必要となります。2020年には浅水深で30.8％、大水深では37.6％それぞれ増加することが見込まれております。 IEA（International Energy Agency ）「 Medium Term Oil Market Report 2015(2015年2月)」及び EIA（U.S. Energy Information Administration）「Annual Energy Outlook 2015(2015年4月)」より当社作成 05 JD C B u si n e ss Re p ort Douglas-Westwood（2014年4月）予測成長戦略の実行リグ増強 Implementation of Corporate Growth Strategy リグフリートの増強ジャッキアップリグ「HAKURYU-12」完成、南米スリナム沖で操業開始「HAKURYU-12」は、本年2月9日に完成し、同日付でリース方式による運用を開始いたしました。同リグは3月17日に最初の操業海域へ向けた移動を開始し、南アフリカの喜望峰をまわり、トリニダード・トバゴにおいて、資機材の積み込みを行った後、南米スリナム沖に到着いたしました。そして5月9 日からTeikoku Oil（Suriname）社の掘削工事に従事しております。ホンジュラスグレナダニカラグアトリニダード・トバゴパナマベネズエラコスタリカガイアナコロンビアスリナム仏領ギアナエクアドルシンガポール南アフリカ・喜望峰ペルー完成後、スリナム沖へ向けてシンガポール沖を曳航中の「HAKURYU-12」ブラジル建造場所デザインボリビア最大稼働水深最大掘削深度居住区収容人数完成日パラグアイ HAKURYU-12 PPL造船所(シンガポール） PPL Paciﬁc Class 400 400ft（122メートル） 30,000ft（9,144メートル） 150名 2015年2月9日 J D C B u s in e s s R e p o r t 06 成長戦略の実行リグ増強リグフリートの増強リース方式による新ジャッキアップリグ２基の増強当社は「HAKURYU-12」に引き続き、東銀リース株式会社が発注した最新鋭のジャッキアップリグ、仮称「HAKURYU-14」と「HAK URYU- 15」の 2 基について、完成後、リース方式により運用することを決定いたしました。両リグとも現在、当社によるリグ建造プロジェクト・マネジメントの下、シンガポールで建造が進められており、完成後、中東・東南アジア等の産油国での操業を目指してまいります。 HAKURYU-14 建造場所 PPL造船所(シンガポール）デザイン PPL Paciﬁc Class 400 最大稼働水深 400ft（122メートル）最大掘削深度 35,000ft（10,668メートル）居住区収容人数 150名完成予定 2016年10月末建造開始 2015年１月 HAKURYU-15 07 JD C B u si n e ss Re p ort ＜建造発注者：東銀リース㈱＞＜建造発注者：東銀リース㈱＞建造場所 Keppel FELS造船所（シンガポール）デザイン KFELS Super B Class 最大稼働水深 400ft（122メートル）最大掘削深度 35,000ft（10,668メートル）居住区収容人数 150名完成予定 2016年12月末建造開始 2015年3月 Implementation of Corporate Growth Strategy 大水深大水深・新規マーケットへの積極的参入「ちきゅう」によるインドでの掘削工事を実施 JAMSTEC所有当社は本年3月から「ちきゅう」を使用して、インドインド東海岸沖でインド国営石油ガス公社 ONGC社との契約により、インド政府が実施するメタンハイドレート・ボーリング調査のための掘削工事に従事しており、作業は順調に操業海域：インド東海岸沖水深：1,500m∼2,800m 地球深部探査船「ちきゅう」進んでおります。応用分野海洋掘削技術の応用による事業領域の拡大の拡大メタンハイドレート開発・商業化への参画エネルギー資源として利用可能とするため、平成30年代後半に、民間が主導する商業化のためのプロジェクトが開始されるように技術開発を進めることとされております。また、平成26年10月1日に当社、石油資源開発株式会社及び国際石油開発帝石株式会社を中心とする11社の共同出資により、今後の海洋産出試験の実施主体となる新会社「日本メタンハイドレート調査株式会社」が設立され平成30年代後半民間主導の商業化プロジェクト開始「海洋エネルギー・鉱物資源開発計画」では、メタンハイドレートを将来の平成28年度∼ 平成30年度中長期海洋産出試験レート海洋産出試験の結果を踏まえ、経済産業省が平成25年度に策定した世界初の﹁海洋産出試験﹂実施平成25年1月から3月にかけて「ちきゅう」により実施されたメタンハイド平成25年度∼ 平成27年度ました。当社は、今までの実績とノウハウを活かし、今後の産出試験の掘削工事を請け負い、商業生産の実現に貢献して参ります。経済産業省平成25年12月24日「海洋エネルギー・鉱物資源開発計画」の「メタンハイドレートの商業化に向けた工程表」をもとに当社作成 J D C B u s in e s s R e p o r t 08 市場開拓 Market Development ジャッキアップリグの巨大マーケットサウジアラビア、メキシコへ長期経営ビジョンを具体的に進めていく上で、市場開拓は最も重要ジャッキアップリグの国別稼働状況（2015年3月末）順位な課題のひとつであります。長年にわたり蓄積してきた豊富なジャッキアップリグの操業ノウハウを最大限に生かし、サウジアラビアやメキシコといった産油国において長期・安定的操業基盤を築くことにより、当社の経営基盤と経営の安定性が一段と強化されるものと考えております。 1 2 3 4 5 国名メキシコサウジアラビア中国インドアラブ首長国連邦その他合計基数 49 46 35 33 29 232 424 比率 11.6% 10.8% 8.3% 7.8% 6.8% 54.7% 100.0% 出所：IHS-Petrodata資料より当社作成サウジアラビアへの展開メキシコへの展開大産油国としてジャッキメキシコは2013年に憲法を改正し、鉱区を世界に開放すアップリグに対する旺盛なることを決定しました。鉱区開放により、開発活動が活発化需要があるサウジアラビアすることが予想され、当社が同マーケットへ参入するための環境が整ってきております。における営業活動を強化すアルコバールるため、2014年9月、同国にリヤドおける事業展開の主体として、現地法人Japan Drilling ペルシャ湾紅海サウジアラビア Saudi Arabia Companyをアルコバール市に設立いたしました。 [商号] Japan Drilling Saudi Arabia Company [所在地] サウジアラビア王国アルコバール市 [資本金] 50万サウジアラビアリアル(約1,600万円) [事業内容] 石油・天然ガスの探鉱・開発に関わる掘削サービス等の提供 09 JD C B u si n e ss Re p ort ・浅水深マーケットメキシコ側メキシコ湾は浅水深用ジャッキアップリグが最も多く稼働している海域です。当社も、この海域に複数のジャッキアップリグを投入すべく営業活動中であります。・大水深マーケット同海域は未開発の大水深鉱区が数多く存在する有望な大水深マーケットであります。当社のマーケット開拓の対象海域として案件獲得に注力しております。会社情報/株式情報 Company Proﬁle 会社概要株式の状況（2015年3月31日現在）（2015年3月31日現在）日本海洋掘削株式会社発行可能株式総数 60,000,000株英文社名 Japan Drilling Co., Ltd. 発行済株式の総数 18,000,000株設立昭和43年（1968年）4月23日金 75億7,200万円株 12,494名商資号本事業目的 1. 石油・天然ガスの探鉱、開発に関する掘削作業主数所有者別株式分布状況および建設工事等の請負（2015年3月31日現在） 2. 掘削技術を応用した工事の請負 3. これらに関する作業用設備、機械、器具および資材の製造、修理、売買、賃貸借、輸送および輸出入外国法人等 3% 金融機関・証券会社 6% 4. これらに関連する調査、設計、監理および技術指導従業員数連結 372名（721名）個人・その他 22% 単体 167名（63名）国内事業法人 69% （注）従業員数は、就業人員(当社グループから当社グループ外への出向者を除き、当社グループ外から当社グループへの出向者を含むほか、嘱託社員を含んでおります。)であります。また、臨時雇用者数(現地外国人技術者、人材会社からの派遣社員を含みます。）は、年間平均人員を( )にて外数で記載しております。取締役、監査役および執行役員代表取締役社長市川祐一郎大株主（2015年6月19日現在）常勤監査役澤村（2015年3月31日現在）株主名啓代表取締役副社長執行役員今里博教監査役（社外）兵藤元史代表取締役副社長執行役員山田健造監査役（社外）櫻井憲二石三国取締役専務執行役員嬉野通晴油菱際 5,575,674 30.97 ㈱ 3,789,036 21.05 ㈱ 1,152,000 6.40 マリンユナイテッド㈱ 560,000 3.11 マ石ジャパン持株数（株）持株比率（％）㈱資源テ油開リ開発発ア帝ル石取締役常務執行役員原田敏雄常務執行役員植竹成仁取締役常務執行役員尾上陽一執行役員横倉浩三三㈱ 364,800 2.02 取締役執行役員安井泰朗執行役員梅津覚 Macquarie Bank Limited - MBL London Branch 320,000 1.77 取締役執行役員日置隆則執行役員堺孝文東芝三菱電機産業システム㈱ 280,000 1.55 取締役（社外）松本潤一第一実業㈱ 200,000 1.11 取締役（社外）佐野正治三井物産㈱ 182,400 1.01 取締役（社外）山田健司東京海上日動火災保険㈱ 153,500 0.85 井造船 J D C B u s in e s s R e p o r t 10 株主メモ事業年度毎年 4月1日から翌年 3月3 1日まで定時株主総会毎年 6月開催基定時株主総会期末配当金準日毎年 3月3 1日毎年 3月3 1日そのほか必要のあるときは、予め公告して定めた日株主名簿管理人〒1 0 0 - 8 2 1 2 および特別口座の東京都千代田区丸の内1丁目4番5号管三菱UFJ信託銀行株式会社理機関同事務取扱所〒1 0 0 - 8 2 1 2 東京都千代田区丸の内1丁目4番5号三菱UFJ信託銀行株式会社証券代行部公告の方法電子公告ただし、やむを得ない事由により電子公告によることができない場合は、日本経済新聞に掲載する方法により行います。単元株式数 100株環境に配慮した「植物油インキ」を使用しています。〒1 0 3 - 0 0 1 2 東京都中央区日本橋堀留町 2 - 4 - 3 新堀留ビル 2・5・6 F T E L：0 3 - 5 8 4 7 - 5 8 5 0 ( 代表 ) U R L : h t t p : / / w w w . j d c . c o . j p