Hedge Funds

Hedge Funds
Avadis Anlagestiftung | Juli 2015
Anlagestil
Wertentwicklung
Die Anlagegruppe Hedge Funds investiert breit diversifiziert
in alle Hauptanlagestile des Hedge-Fund-Universums. Sie
umfasst zwischen 20 und 40 Vermögensverwalter. Um das
Währungsrisiko auszuschliessen und die Korrelation zu traditionellen Anlagen zu minimieren, wird das Portfolio vollständig in CHF abgesichert. Auch der Stilmix im Portfolio
wird so gesteuert, dass eine möglichst geringe Korrelation
zu den traditionellen Aktien- und Obligationenmärkten resultiert.
Charakteristika
20 %
120
115
10 %
110
105
0%
100
95
-10 %
90
85
-20 %
80
2011
2012
2013
Jahresrendite (linke Achse)
2014
2015
Wertentwicklung (rechte Achse)
Performance in %
Bezeichnung
Hedge Funds
Benchmark
-
1 Monat
Avadis
ISIN / Valor
CH0016409986 / 1640998
3 Monate
Rechnungswährung
CHF
1 Jahr
3,34
Erstemission
1.4.2002
5 Jahre (p.a.)
3,08
Erstemissionspreis
CHF 100 000
10 Jahre (p.a.)
2,07
Rechnungsjahr
1.11. - 31.10.
seit Beginn (p.a.)
2,57
Letzte Ausschüttung
-
Ausgabe/Rücknahme
Monatlich/Quartalsweise
2011
-4,43
Ausgabespread in %
0,25
2012
2,71
Rücknahmespread in %
0,25
2013
8,04
Total Expense Ratio (ex ante) p.a. in %
Vermögensverwalter
5,24
Goldman Sachs & Co.
2014
3,07
2015 (01.01-31.07)
0,84
Kurspublikation
Bloomberg (AVAHEFD SW), NZZ, Telekurs
Performance per Zeitperiode in %³
Wert pro Anspruch in CHF²
140 488.78
Anzahl Ansprüche
802.6103
Vermögen in CHF
112 757 742
Anzahl Vermögensverwalter im Portfoli
25
² Provisorischer Wert
1 Jahr
n.a.
-1,34
Avadis
MSCI World
gross hedged
Citigroup
WGBI hedged
BVG 40
1 Monat
-1,92
-3,01
-1,39
-2,20
3 Monate
-1,86
-0,86
-2,96
-2,28
3,06
8,17
2,61
3,33
³ MSCI, Citigroup und BVG 40 nur zu groben Vergleichszwecken,
keine Benchmarks
Risikoeigenschaften
Standardabweichung in %
n.a.
Drawdown in %
-13,32
Positive Monate in %
42,27
Sharpe Ratio
n.a.
Korrelation zu BVG 40 (ann.)
0,55
Korrelation zu MSCI World gross hedge
0,77
Korrelation zu Citigroup WGBI hedged i
0,17
Anlagestile in %
Relative Value 9%
Equity Hedged (Long/Short) 31%
Event Driven 29%
Grösste Positionen in %
Tactical Trading* 30%
Titel
Strategie
%
Bridgewater Pure Alpha Fund II
Tactical Trading
5,61
Taconic Opportunity Offshore Fund Ltd
Event Driven
5,61 * CTA, Global Macro & Managed Futures
Two Sigma Absolute Return Enhanced
Relative Value
5,41 Risikozahlen und Performance per 31.07.15, Portfoliokennzahlen per 30.06.15
OZ Overseas Fund II, Ltd.
Event Driven
5,38 Das Dokument dient ausschliesslich Informationszwecken. Der Inhalt des Dokuments ist
AKO Fund Ltd.
Equity Hedged (L
5,26 digkeit dieses Dokumentes übernehmen. Die historischen Renditeangaben geben keine
sorgfältig zusammengestellt. Dennoch kann Avadis keine Gewähr für Inhalt und VollstänGarantie für zukünftige Ergebnisse. Es kann bei den Anlagegruppen der Avadis unter anderem zu Überschneidungen der Emittenten kommen. Als Anleger sind nur die in der Schweiz
Avadis Anlagestiftung
Bruggerstrasse 61a | Postfach | CH-5401 Baden | T 058 585 33 55 | F 058 585 61 74 | [email protected] | www.avadis.ch

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