UBS Fix Kupon Express Anleihe auf Allianz

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Strukturierte Produkte
Stand: 08. April 2015, 16:25
Produktinformationsblatt über Finanzinstrumente nach § 31 Absatz 3a
Wertpapierhandelsgesetz
Dies es Dokument gibt Ihnen einen Überblick über wes entliche Eigens chaften dies es Wertpapiers . Ins bes ondere erklärt es die
Funktions weis e und die Ris iken. Bitte les en Sie die folgenden Informationen s orgfältig, bevor Sie eine Anlageents cheidung
treffen.
Express-Zertifikat mit fixem Kupon auf Allianz SE
WKN / ISIN: UBS9DG / DE000UBS9DG3
Handelsplatz: Börse Frankfurt (Zertifikate Premium), Stuttgart (EUWAX)
Emittent (Herausgeber des Express-Zertifikats mit fixem Kupon): UBS AG, Niederlassung London (in der Schweiz beaufsichtigtes Kreditinstitut,
www.ubs.com)
Produktgattung: Express Zertifikat (Schuldverschreibung)
1.
Produktbeschreibung / Funktionsweise
Allgemeine Darstellung der Funktionsweise
Dieses Express-Zertifikat mit fixem Kupon bezieht sich auf die Aktie der Allianz SE (Aktie/Basiswert). Es hat eine feste Laufzeit und wird
spätestens am 10.04.2018 (letzter Rückzahlungstag) zurückgezahlt. Das Express-Zertifikat mit fixem Kupon kann jedoch schon während der
Laufzeit vorzeitig zurückgezahlt werden. Liegt der Schlusskurs der Aktie am Börsenplatz Xetra an einem der Bewertungstage (Referenzpreis) 1
bis 2 auf oder über EUR 163,50 (Rückzahlungsschwelle), erhält der Anleger 5 Bankgeschäftstage nach dem entsprechenden Bewertungstag
(jeweils ein Rückzahlungstag) EUR 1.000,00 (Nennbetrag).
Wurde das Express-Zertifikat mit fixem Kupon nicht vorzeitig zurückgezahlt, gibt es die folgenden Rückzahlungsmöglichkeiten.
1. Liegt der Schlusskurs der Aktie am Börsenplatz Xetra am 03.04.2018 (Letzter Bewertungstag) auf oder über EUR 109,55 (Barriere),
erhält der Anleger einen Auszahlungsbetrag in Höhe von EUR 1.000,00 (Nennbetrag).
2. Liegt der Schlusskurs der Aktie am Börsenplatz Xetra am 03.04.2018 (Letzter Bewertungstag) unter EUR 109,55 (Barriere), erhält der
Anleger Aktien in der durch das Bezugsverhältnis bestimmten Anzahl. Das Bezugsverhältnis beträgt 6,116208. Dementsprechend erhält
der Anleger 6 Aktien. Zusätzlich erhält er den Gegenwert von 0,116208 Aktien als Barausgleich für den Bruchteil ausgezahlt. In diesem
Fall wird der Gegenwert der Aktien zuzüglich Bruchteilsbetrag in der Regel unter dem Nennbetrag liegen. Der Anleger nimmt somit 1
zu 1 an der negativen Wertentwicklung der Aktie teil.
Der Anleger erhält am jeweiligen Zinszahltag (siehe Produktdaten) einen Zinsbetrag unabhängig von der Wertentwicklung der Aktie. Der
Zinssatz beträgt 3,50% p.a.
Der Anleger ist nur dann berechtigt, den Zinsbetrag zum jeweiligen Zinszahltag in Bezug auf den vorangegangenen Bewertungstag zu erhalten,
wenn der Anleger das Express-Zertifikat mit fixem Kupon spätestens am jeweiligen Bewertungstag erworben hat.
Im Falle einer vorzeitigen Rückzahlung besteht kein Anspruch auf Zahlung weiterer zukünftiger Zinsbeträge.
Für die Möglichkeit der vorzeitigen Rückzahlung begrenzt der Anleger seinen möglichen Ertrag auf die Zinsbeträge und nimmt nicht an einer
Wertsteigerung der Aktie teil.
Ansprüche aus der Aktie (z.B. Stimmrechte, Dividenden) stehen dem Anleger nicht zu.
Markterwartung
Das Express-Zertifikat mit fixem Kupon richtet sich an Anleger, die davon ausgehen, dass der Schlusskurs der Aktie am Letzten Bewertungstag
zumindest auf EUR 109,55 (Barriere) liegt.
2.
Produktdaten
Produktinformationen
Basiswert (Bezugswert, der
einem Wertpapier zugrunde
liegt)
Währung des Express-Zertifikats
mit fixem Kupon
Währung des Basiswerts
Beginn des öffentlichen Angebots
Festlegungstag
Emissionstag
Anfänglicher Emissionspreis des
Express-Zertifikats mit fixem
Kupon
Nennbetrag
Startwert des Basiswerts
Rückzahlungsschwelle(n)
Barriere
Referenzpreis
Bewertungstag
Rückzahlungstag
Bezugsverhältnis
Ident: 669302ac71cd20603495fed7cf0ef94e61900f63
Aktie der Allianz SE (ISIN: DE0008404005 / WKN: 840400)
Euro (EUR)
Euro (EUR)
16.03.2015
02.04.2015
09.04.2015
EUR 1.000,00 zuzüglich eines Ausgabeaufschlags (Stücknotierung)
- siehe hierzu Abschnitt 6. Kosten / Vertriebsvergütung
EUR 1.000,00
EUR 163,50
EUR 163,50 (100,00% des Startwerts des Basiswerts)
EUR 109,55 (67,00% des Startwerts des Basiswerts)
Offizieller Schlusskurs des Basiswerts am Börsenplatz Xetra am jeweiligen Bewertungstag
Bewertungstag 1: 04.04.2016
Bewertungstag 2: 03.04.2017
Letzter Bewertungstag: 03.04.2018
5 Bankgeschäftstage nach dem jeweiligen Bewertungstag, spätestens am 10.04.2018
6,116208
Zinssatz p.a.
Zinsperiode
Zinszahltag
Kleinste handelbare Einheit
Letzter Börsenhandelstag
Besondere Rechte des
Emittenten
3.
Risiken
3,50%
Zinsperiode 1: vom Emissionstag (einschließlich) bis zum Zinszahltag 1 (ausschließlich)
Zinsperiode 2-3: vom Zinszahltag der Vorperiode (einschließlich) bis zum Zinszahltag der aktuellen
Periode (ausschließlich)
11.04.2016, 10.04.2017, 10.04.2018
1 Express-Zertifikat mit fixem Kupon
28.03.2018
Der Emittent ist unter bestimmten Voraussetzungen berechtigt, eine andere Gesellschaft aus seiner
Gruppe an seiner Stelle als Schuldner hinsichtlich aller Verpflichtungen aus oder in Verbindung mit den
Wertpapieren zu setzen und beim Eintritt außerordentlicher Ereignisse das Express-Zertifikat mit fixem
Kupon zu kündigen oder den Basiswert auszutauschen.
Risiken zum Laufzeitende
Wird die Barriere am Letzten Bewertungstag unterschritten und liegt die Aktie an keinem der Bewertungstage auf oder über der jeweiligen
Rückzahlungsschwelle, werden Aktien geliefert, deren Wert unter Umständen auch deutlich unter dem Nennbetrag des Express-Zertifikats mit
fixem Kupon liegen kann. Dabei muss der Anleger beachten, dass auch nach dem Letzten Bewertungstag bis zur Übertragung der Aktie in sein
Depot noch Kursverluste entstehen können. Werden die Kursverluste nicht durch die Zinszahlung ausgeglichen, erleidet der Anleger einen
Verlust. Ungünstigster Fall: Abgesehen von der Zinszahlung, Totalverlust des eingesetzten Kapitals, wenn die Aktie bei Lieferung wertlos ist.
Emittenten- / Bonitätsrisiko
Anleger sind dem Risiko einer Insolvenz, das heißt einer Überschuldung oder Zahlungsunfähigkeit des Emittenten ausgesetzt. Ein Totalverlust des
eingesetzten Kapitals ist möglich. Das Express-Zertifikat mit fixem Kupon unterliegt keiner Einlagensicherung.
Preisänderungsrisiko
Der Anleger trägt das Risiko, dass der Wert des Express-Zertifikats mit fixem Kupon insbesondere durch die unter Ziffer 4 genannten
Marktpreisbestimmenden Faktoren nachteilig beeinflusst wird und auch deutlich unter dem Erwerbspreis liegen kann.
Sonstige Risiken
Im Fall einer vorzeitigen Rückzahlung besteht das Risiko, dass der Anleger den Auszahlungsbetrag nur zu schlechteren Bedingungen wieder
anlegen kann.
4.
Verfügbarkeit
Handelbarkeit
Nach dem Emissionstag kann das Express-Zertifikat mit fixem Kupon in der Regel börslich und außerbörslich erworben oder veräußert werden.
Der Emittent wird für das Express-Zertifikat mit fixem Kupon üblicherweise unter normalen Marktbedingungen fortlaufend An- und
Verkaufskurse stellen (Market Making). Hierzu ist er jedoch rechtlich nicht verpflichtet. In außergewöhnlichen Marktsituationen oder bei
technischen Störungen kann ein Erwerb bzw. eine Veräußerung des Express-Zertifikats mit fixem Kupon vorübergehend erschwert oder nicht
möglich sein.
Marktpreisbestimmende Faktoren während der Laufzeit
Insbesondere folgende Faktoren können wertmindernd auf das Express-Zertifikat mit fixem Kupon wirken:
der Kurs der Aktie fällt
das allgemeine Zinsniveau steigt
die Erwartung bezüglich zukünftiger Dividenden steigt
in der Regel ein Anstieg der Volatilität (Kennzahl für die Häufigkeit und Intensität der erwarteten Kursschwankungen der Aktie)
eine Verschlechterung der Bonität des Emittenten
Umgekehrt können die Faktoren wertsteigernd auf das Express-Zertifikat mit fixem Kupon wirken. Einzelne Marktfaktoren können sich
gegenseitig verstärken oder aufheben.
5.
Beispielhafte Szenariobetrachtung
Die folgende Szenariobetrachtung bildet keinen Indikator für die tatsächliche Wertentwicklung des Express-Zertifikats mit fixem Kupon. Die
Szenariobetrachtung beruht auf folgenden Annahmen: 1. Außerbörslicher Erwerb des Express-Zertifikats mit fixem Kupon zum Verkaufskurs
von EUR 1.009,12 und Halten bis zum Laufzeitende. 2. Standardisierte Kosten in Höhe von 1,20% des Verkaufskurses. Diese umfassen
marktübliche Erwerbs- und Erwerbsfolgekosten wie Provision sowie Depotentgelte. Die dem Anleger tatsächlich entstehenden Kosten können
(unter Umständen sogar erheblich) von den in der Szenariobetrachtung zugrunde gelegten Kosten abweichen. 3. Im Falle der Lieferung von
Aktien erfolgt die Berechnung des Brutto- bzw. Nettobetrages auf der Basis des Referenzpreises. 4. Steuerliche Auswirkungen werden in der
Szenariobetrachtung nicht berücksichtigt. Die folgenden Beispiele beziehen sich jeweils auf ein Stück des Express-Zertifikats mit fixem Kupon.
Szenario 1 (pos itives Szenario, ohne vorzeitige Rückzahlung)
Bewertungs tag
04.04.2016
03.04.2017
03.04.2018
Summe
Referenzpreis
EUR 148,00
EUR 131,00
EUR 167,00
Zins betrag
EUR 35,78
EUR 35,39
EUR 35,49
EUR 106,66
Rückzahlungs betrag
n/a
n/a
EUR 1.000,00
EUR 1.000,00
Bruttobetrag¹
Nettobetrag²
EUR 1.106,66
EUR 1.094,55
Rückzahlungs betrag
n/a
EUR 1.000,00
n/a
EUR 1.000,00
Bruttobetrag¹
Nettobetrag²
EUR 1.071,17
EUR 1.059,06
Szenario 2 (pos itives Szenario, mit vorzeitiger Rückzahlung)
Bewertungs tag
04.04.2016
03.04.2017
03.04.2018
Summe
Referenzpreis
EUR 115,00
EUR 167,00
n/a
Ident: 669302ac71cd20603495fed7cf0ef94e61900f63
Zins betrag
EUR 35,78
EUR 35,39
n/a
EUR 71,17
Szenario 3 (negatives Szenario)
Bewertungs tag
04.04.2016
03.04.2017
03.04.2018
Referenzpreis
EUR 148,00
EUR 49,06
EUR 105,00
Summe
Zins betrag
EUR 35,78
EUR 35,39
EUR 35,49
EUR 106,66
Rückzahlungs betrag
n/a
n/a
6 Stück der Aktie³ +
EUR 12,20
6 Stück der Aktie³ +
EUR 12,20
Bruttobetrag¹
Nettobetrag²
EUR 748,86
EUR 736,75
Für den Anleger positive Entwicklung Für den Anleger neutrale Entwicklung Für den Anleger negative Entwicklung n/a: nicht anwendbar
¹ Bruttobetrag: Rückzahlung (Nennbetrag + Zinsen)
² Nettobetrag: Bruttobetrag abzügl. Standardisierter Kosten
³ entsprechend des Bezugsverhältnisses, zzgl. eines eventuellen Barausgleichs für Bruchstücke.
6.
Kosten / Vertriebsvergütung
Bestimmung des Preises durch den Emittenten
Sowohl der Anfängliche Emissionspreis des Express-Zertifikats mit fixem Kupon als auch die während der Laufzeit vom Emittenten gestellten Anund Verkaufskurse beruhen auf internen Preisbildungsmodellen des Emittenten, die sich während der Laufzeit ändern können. Unter anderem
werden dabei die unter Ziffer 4 genannten Marktpreisbestimmenden Faktoren während der Laufzeit berücksichtigt.
Issuer Estimated Value (IEV)
Der Issuer Estimated Value beträgt EUR 978,00 / 97,80% des Emissionspreises.
Dieser vom Emittenten aufgrund interner Modelle geschätzte Wert des Express-Zertifikats mit fixem Kupon wird zum Zeitpunkt der
Bestimmung der Produktkonditionen einmalig berechnet. Der Differenzbetrag zwischen dem Emissionspreis des Express-Zertifikats mit fixem
Kupon und dem IEV beinhaltet die erwartete Emittentenmarge und ggf. eine Vertriebsvergütung. Die erwartete Emittentenmarge wird u.a. für
Strukturierung, Market Making und Abwicklung des Express-Zertifikats mit fixem Kupon verwendet und beinhaltet auch den bei Bestimmung
der Produktkonditionen erwarteten Gewinn für den Emittenten.
Erwerbskosten
Wird das Geschäft zwischen dem Anleger und der Degussa Bank GmbH zu einem festen oder bestimmbaren Preis vereinbart
(Festpreisgeschäft), so umfasst dieser Preis alle Erwerbskosten und enthält üblicherweise einen Erlös für die Degussa Bank GmbH. Andernfalls
wird das Geschäft im Namen der Degussa Bank GmbH mit einem Dritten für Rechnung des Anlegers abgeschlossen (Kommissionsgeschäft). Das
Entgelt hierfür in Höhe von bis zu 0,90%, mindestens EUR 20,00, sowie fremde Kosten und Auslagen (z. B. Handelsplatzentgelte) werden in der
Wertpapierabrechnung gesondert ausgewiesen.
Laufende Kosten
Für die Verwahrung des Express-Zertifikats mit fixem Kupon im Anlegerdepot fallen für den Anleger die mit der verwahrenden Depotstelle
vereinbarten Kosten an (Depotentgelt).
Vertriebsvergütung
Die Degussa Bank GmbH erhält vom Emittenten als Vertriebsvergütung 1,50% des Anfänglichen Emissionspreises.
Bestandsprovision: keine
Ausgabeaufschlag
Der Anleger zahlt über den Emissionspreis hinaus gegebenenfalls einen Ausgabeaufschlag von 0,50% des Anfänglichen Emissionspreises an die
Degussa Bank GmbH.
7.
Besteuerung
8.
Sonstige Hinweise
Anleger sollten zur Klärung individueller steuerlicher Auswirkungen des Erwerbs, Haltens und der Veräußerung bzw. Rückzahlung des ExpressZertifikats mit fixem Kupon einen Steuerberater einschalten.
Die in diesem Produktinformationsblatt enthaltenen Produktinformationen dienen ausschließlich zu Ihrer Information und stellen weder ein
Angebot noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebotes zum Erwerb von bestimmten Produkten oder eine Erbringung von Anlage
beratung dar. Sie können eine individuelle Beratung durch die Bank oder einen Berater des Anlegers nicht ersetzen. Dieses Produkt
informationsblatt enthält nicht alle relevanten Informationen für das Express-Zertifikat mit fixem Kupon. Für vollständige Informationen,
insbesondere zur Struktur und zu den mit einer Investition in das Express-Zertifikat mit fixem Kupon verbundenen Risiken, sollten potenzielle
Anleger die Produktdokumentation lesen, die nebst den Endgültigen Bedingungen und eventueller Nachträge bei der UBS AG kostenlos
erhältlich ist oder unter http://www.ubs.com/keyinvest heruntergeladen werden kann. Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen
stammen zum Teil aus dritten Quellen. Diese Quellen erachten wir als zuverlässig. Diese Informationen können sich je nach Marktentwicklung
jederzeit und ohne vorherige Ankündigung ändern.
Ident: 669302ac71cd20603495fed7cf0ef94e61900f63

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