Lyxor - bankdirekt.at

LYXOR ETF BAROMETER
JULI 2015
AK T U E L L E E T F - T R ENDS I N EUR O PA
Der europäische ETF-Markt konnte im Juni 2015 wieder Nettomittelzuflüsse in Höhe
von 1,5 Milliarden verzeichnen, nach einem negativen Monat mit Rückflüssen von 13
Millionen Euro im Mai. Das nun insgesamt in ETFs verwaltete Vermögen stieg im
Vergleich zum Jahresende 2014 um 18 Prozent (+430 Milliarden Euro), inklusive eines
weiterhin deutlich positiven Markteinflusses in Höhe von 10 Prozent*. In einem
(insbesondere für Zinsen) zunehmend volatileren Marktumfeld verändern Investoren
ihre Allokation von Anleihen- hin zu Aktien-ETFs aus den ‚sichersten‘ Ländern bzw.
Regionen.

Die Zuflüsse in Aktien-ETFs stiegen deutlich auf 3,1 Milliarden Euro, nach Zuflüssen in Höhe von 742 Millionen Euro im
Vormonat. Investoren bevorzugten dabei Aktien-ETFs der Industrieländer, die Zuflüsse von 4,1 Milliarden Euro verbuchten. Die
Zuflüsse in europäische Aktien-ETFs beliefen sich auf 3,2 Milliarden Euro, mit Zuflüssen sowohl in Länder- als auch in RegionenETFs. Aus Ländersicht betrugen die Zuflüsse für Deutschland 1,2 Milliarden Euro, für Großbritannien 378 Millionen Euro, für die
Schweiz 189 Millionen Euro sowie für europäische Regionen-ETFs 1,3 Milliarden Euro. Die Flüsse bei ETFs auf US-amerikanische
Aktienindizes stabilisierten sich in begrenztem Maß (+376 Millionen Euro), während sich japanische Aktien-ETFs stabil zeigten (+413
Millionen Euro). Die Rally bei Schwellenländer-ETFs konnte sich nicht fortsetzen; im Juni 2015 kam es, vor dem Hintergrund von
Kursverlusten auf dem chinesischen Aktienmarkt in Höhe von 14 Prozent, zu Rückflüssen von 472 Millionen Euro bei asiatischen
Aktien-ETFs sowie marktbreiten Indizes.** Die einzige Ausnahme war dabei Indien mit Zuflüssen in Höhe von 240 Millionen Euro.
Bei ETFs auf Anleiheindizes kam es erneut zu Nettomittelrückflüssen (-1,7 Milliarden Euro). Diese konzentrierten
sich aufgrund der Unsicherheiten bezüglich der zukünftigen Zinsentwicklung sowie der Griechenlandkrise im Wesentlichen
auf Anleihe-ETFs entwickelter Märkte. Bei ETFs auf europäische Staatsanleihen kam es zu Rückflüssen in Höhe von 750
Millionen Euro, im Schwellenländer-Bereich betrugen die Rückflüsse 245 Millionen Euro. Bei ETFs auf Unternehmensanleihen
konzentrierten sich die Rückflüsse auf den Investment-Grade Bereich (-403 Millionen Euro), während die Rückflüsse bei
Hochzinsanleihen lediglich 80 Millionen Euro betrugen.
Bei Rohstoff-ETFs kam es zu Zuflüssen in Höhe von 95 Millionen Euro; die Zuflüsse konzentrierten sich im Wesentlichen
auf marktbreite Indizes (+139 Millionen Euro), während es bei Edelmetallen zu Rückflüssen in Höhe von 43 Millionen Euro kam.
Europäische ETFs im Juni 2015 (Nettozuflüsse in Millionen Euro)
Erholung der ETF-Flüsse im Juni 2015
Im Wesentlichen konzentriert auf europäische Aktien-ETFs
Monatliche Nettozuflüsse in europäische ETFs
Monatliche Nettozuflüsse in europäische ETFs nach Assetklasse
47
Juni 15
Mai 15
1.511
-13
Apr. 15
3.752
13
Mrz. 15
7.630
Feb. 15
10.287
Jan. 15
Dez. 14
10.887
-18
Nov. 14
4.209
Okt. 14
6.117
Sep. 14 -1.876
Aug. 14
5.875
Jul. 14
-4.000
7.447
0
4.000
8.000
12.000
Europäischer ETF Markt
Netto-Zuflüsse
Aktien gesamt
Aktien entwickelte Märkte
davon amerikanische Aktien
davon japanische Aktien
davon europäische Aktien
Aktien Schwellenländer
Aktien global
Anleihen gesamt
Europäische Staatsanleihen
Amerikanische Staatsanleihen
Staatsanleihen Schwellenländer
Unternehmensanleihen
Hochzins-Anleihen
Geldmarkt
Rohstoffe
-2.000
1.511
3.066
4.115
367
415
527
3.216
-472
-322
-1.673
-705
-144
-245
-403
-80
93
95
-1.000
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
Quelle: Monatsdaten in Millionen Euro vom 01.07.2014 bis zum 30.06.2015, Bloomberg, Lyxor
*75% des MSCI ACWI NTR +11,5% und 25% des JPM Global Aggregate +5,3%; zwischen 31.12.2014 und 30.06.2015
**MSCI China A Indexperformance in Euro zwischen 01.06.2015 und 30.06.2015
Frühere Entwicklungen der Nettozuflüsse sind kein
Indikator für die künftigen Entwicklungen der Nettozuflüsse.
[email protected] | +49 (0) 69-717 4444
Seite 1
LYXOR ETF BAROMETER
JULI 2015
ÜBERSICHT SEIT JAHRESBEGINN
GLOBAL
Seit Jahresbeginn Zuflüsse in Höhe von 34
Milliarden Euro in europäische ETFs
Nettomittelzuflüsse in europäische ETFs nach
Assetklasse seit Jahresbeginn
Kumulierte monatliche Nettozuflüsse in europäische ETFs
Nettozuflüsse in europäische ETFs nach Assetklasse seit
Jahresbeginn
Europäischer ETF Markt
Netto-Zuflüsse
50.000
34.054
18.387
Aktien gesamt
45.000
Aktien entwickelte Märkte
40.000
19.497
davon amerikanische Aktien -2.884
35.000
2.981
davon japanische Aktien
davon europäische Aktien
30.000
17.060
Aktien Schwellenländer
-840
Aktien global
-270
25.000
Anleihen gesamt
20.000
15.178
2.912
Europäische Staatsanleihen
15.000
Amerikanische Staatsanleihen
10.000
Staatsanleihen Schwellenländer
374
664
Unternehmensanleihen
5.000
Hochzins-Anleihen
0
Geldmarkt
Dez.
Feb.
Apr.
2012
Jun.
2013
Aug.
2014
Okt.
5.034
3.514
1.156
492
Rohstoffe
Dez.
-5.000
2015
0
5.000
15.000
25.000
35.000
Quelle: Monatsdaten in Millionen Euro vom 01.01.2012 bis zum 30.06.2015, Bloomberg, Lyxor
AKTIEN
Weiterhin positiver Trend bei Aktien-ETFs
Rückflüsse von 840 Millionen Euro bei AktienETFs der Schwellenländer
Kumulierte monatliche Nettozuflüsse in Aktien-ETFs
Kumulierte monatliche Nettozuflüsse in Aktien-ETFs der
Schwellenländer
5.000
30.000
4.000
25.000
3.000
20.000
2.000
1.000
15.000
0
10.000
-1.000
-2.000
5.000
-3.000
0
-4.000
-5.000
-5.000
Dez.
Feb.
Apr.
2012
Jun.
2013
Aug.
2014
Okt.
Dez.
Dez.
Feb.
2015
Apr.
2012
Jun.
2013
Aug.
2014
Okt.
Dez.
2015
Quelle: Monatsdaten in Millionen Euro vom 01.01.2012 bis zum 30.06.2015, Bloomberg, Lyxor
ANLEIHEN &
ROHSTOFFE
Anhaltende Trendumkehr der Nettomittelzuflüsse bei Anleihen-ETFs
Begrenzte Zuflüsse in Rohstoff-ETFs
Kumulierte Monatliche Nettozuflüsse in Anleihe-ETFs
Kumulierte Monatliche Nettozuflüsse in Rohstoff-ETFs
25.000
4.000
3.000
20.000
2.000
1.000
15.000
0
-1.000
10.000
-2.000
-3.000
5.000
-4.000
-5.000
0
-6.000
Dez.
Feb.
Apr.
2012
Jun.
2013
Aug.
2014
Okt.
Dez.
2015
Dez.
Feb.
Apr.
Jun.
Aug.
Okt.
2012
2013
2014
2015
Dez.
Quelle: Monatsdaten in Millionen Euro vom 01.01.2012 bis zum 30.06.2015, Bloomberg, Lyxor
Frühere Entwicklungen der Nettozuflüsse sind kein
Indikator für die künftigen Entwicklungen der Nettozuflüsse.
[email protected] | +49 (0) 69-717 4444
Seite 2
LYXOR ETF BAROMETER
JULI 2015
ÜBERSICHT NACH ANLAGEKLASSEN – JUNI 2015
AKTIEN
Erholung bei Aktien ETFs im Juni 2015 (+3,1
Milliarden Euro)
Zuflüsse bei ETFs auf entwickelte Märkte (+4,1
Milliarden Euro), Rückflüsse bei Schwellenländer-ETFs (+472 Millionen Euro)
Monatliche Nettozuflüsse in Aktien-ETFs
Monatliche Nettozuflüsse von Aktien ETFs auf entwickelte
Märkte und Schwellenländer im Vergleich
8.000
10.000
7.000
8.000
6.000
5.000
6.000
4.000
3.000
4.000
2.000
2.000
1.000
0
0
-1.000
-2.000
-2.000
-3.000
-4.000
Jul. 14
Sep. 14
Nov. 14
Jan. 15
Mrz. 15
Jul. 14
Mai 15
Sep. 14
Nov. 14
Jan. 15
Entwickelte Länder
Mrz. 15
Mai 15
Schwellenländer
Quelle: Monatsdaten in Millionen Euro vom 01.07.2014 bis zum 30.06.2015, Bloomberg, Lyxor
ANLEIHEN
1-Jahres-Rekord Rückflüsse bei AnleiheETFs im Juni 2015 in Höhe von -1,7 Milliarden
Euro
1-Jahres-Rekord Rückflüsse sowohl bei
Anleihe-ETFs entwickelter Märkte (-1,4 Milliarden Euro) als auch bei Anleihe-ETFs der
Schwellenländer (-249 Millionen Euro)
Monatliche Nettozuflüsse in Anleihe-ETFs
Monatliche Nettomittelzuflüsse in Anleihe-ETFs auf
entwickelte Märkte und Schwellenländer im Vergleich
6.000
5.000
5.000
4.000
4.000
3.000
3.000
2.000
2.000
1.000
1.000
0
0
-1.000
-1000
-2.000
-1000
Jul. 14
Sep. 14
Nov. 14
Jan. 15
Mrz. 15
Mai 15
Jul. 14
Sep. 14
Nov. 14
Jan. 15
Entwickelte Länder
Mrz. 15
Mai 15
Schwellenländer
Quelle: Monatsdaten in Millionen Euro vom 01.07.2014 bis zum 30.06.2015, Bloomberg, Lyxor
ROHSTOFFE
Begrenzte Zuflüsse in Rohstoff-ETFs mit 95
Millionen Euro
Erholung bei marktbreiten Indizes mit Zuflüssen von 139 Millionen Euro, Rückflüsse bei
Edelmetall-ETFs (-43 Millionen Euro)
Monatliche Nettozuflüsse in Rohstoff-ETFs
Monatliche Nettozuflüsse in breite Rohstoff- und Edelmetall
ETFs
300
300
200
200
100
100
0
0
-100
-100
-200
-200
-300
-300
Jul. 14
Sep. 14
Nov. 14
Jan. 15
Mrz. 15
Mai 15
Jul. 14
Sep. 14
Nov. 14
Jan. 15
Breite Rohstoffindizes
Mrz. 15
Mai 15
Edelmetalle
Quelle: Monatsdaten in Millionen Euro vom 01.07.2014 bis zum 30.06.2015, Bloomberg, Lyxor
Frühere Entwicklungen der Nettozuflüsse sind kein
Indikator für die künftigen Entwicklungen der Nettozuflüsse.
[email protected] | +49 (0) 69-717 4444
Seite 3
LYXOR ETF BAROMETER
JULI 2015
AKTIEN
EUROPÄISCHE
AKTIEN
Erholung bei europäischen Aktien-ETFs mit
Zuflüssen in Höhe von 3,2 Milliarden Euro
Zuflüsse in ETFs auf deutsche Aktienindizes,
insgesamt 1,2 Milliarden Euro im Monatsverlauf
Monatliche Nettozuflüsse in europäische Aktien-ETFs
Monatliche Nettozuflüsse in deutsche Aktien-ETFs
2.000
8.000
1.500
6.000
1.000
500
4.000
0
2.000
-500
-1.000
0
-1.500
-2.000
-2.000
-2.500
-4.000
-3.000
-6.000
-3.500
Jul. 14
Sep. 14
Nov. 14
Jan. 15
Mrz. 15
Jul. 14
Mai 15
Sep. 14
Nov. 14
Jan. 15
Mrz. 15
Mai 15
Quelle: Monatsdaten in Millionen Euro vom 01.07.2014 bis zum 30.06.2015, Bloomberg, Lyxor
Begrenzte Zuflüsse in ETFs auf spanische
und italienische Aktienindizes (+41 Millionen
Euro seit einem Jahr)
Die weiteren europäischen Regionen-ETFs
zeigten Zuflüsse von 1,4 Milliarden Euro
Monatliche Nettozuflüsse in Aktien-ETFs europäischer
Peripherieländer
Monatliche Nettozuflüsse in ETFs auf europäische
Aktienindizes
5.000
400
300
4.000
200
3.000
100
2.000
0
-100
1.000
-200
0
-300
-1.000
-400
-500
-2.000
Jul. 14
Sep. 14
Nov. 14
Jan. 15
Mrz. 15
Mai 15
Jul. 14
Sep. 14
Nov. 14
Jan. 15
Mrz. 15
Mai 15
Quelle: Monatsdaten in Millionen Euro vom 01.07.2014 bis zum 30.06.2015, Bloomberg, Lyxor
Begrenzte Zuflüsse bei europäischen Finanztiteln (+44 Millionen Euro)
Erholung bei UK-ETFs (+378 Millionen Euro)
Monatliche Nettozuflüsse in europäische
Finanzsektor-Aktien-ETFs
Monatliche Nettozuflüsse in UK Aktien-ETFs
400
1.200
1.000
300
800
200
600
400
100
200
0
0
-100
-200
-400
-200
-300
-600
-800
Jul. 14
Sep. 14
Nov. 14
Jan. 15
Mrz. 15
Mai 15
Jul. 14
Sep. 14
Nov. 14
Jan. 15
Mrz. 15
Mai 15
Quelle: Monatsdaten in Millionen Euro vom 01.07.2014 bis zum 30.06.2015, Bloomberg, Lyxor
Frühere Entwicklungen der Nettozuflüsse sind kein
Indikator für die künftigen Entwicklungen der Nettozuflüsse.
[email protected] | +49 (0) 69-717 4444
Seite 4
LYXOR ETF BAROMETER
JULI 2015
AKTIEN
US & JAPAN
AKTIEN
Begrenzte Zuflüsse bei ETFs auf US-Aktienindizes im Juni 2015 (+367 Millionen Euro)
Bestätigter positiver Trend bei japanischen
Aktien-ETFs (+413 Millionen Euro)
Monatliche Nettozuflüsse in US Aktien-ETFs
Monatliche Nettozuflüsse in japanische Aktien-ETFs
4.000
1.200
3.000
1.000
2.000
800
1.000
600
0
400
-1.000
200
-2.000
0
-3.000
Jul. 14
Sep. 14
Nov. 14
Jan. 15
Mrz. 15
Jul. 14
Mai 15
Sep. 14
Nov. 14
Jan. 15
Mrz. 15
Mai 15
Quelle: Monatsdaten in Millionen Euro vom 01.07.2014 bis zum 30.06.2015, Bloomberg, Lyxor
SCHWELLENLÄNDER
Neue Rückflüsse bei Schwellenländer-ETFs
(-472 Millionen Euro)
Rückflüsse bei marktbreiten Aktienindizes der
Schwellenländer, -233 Millionen Euro
Monatliche Nettozuflüsse in Schwellenländer Aktien-ETFs
Monatliche Nettozuflüsse in marktbreite Schwellenländer
Aktien-ETFs*
800
1 000
600
500
400
200
0
0
-200
-500
-400
-1 000
-600
-800
-1 500
-1.000
-1.200
-2 000
Jul. 14
Sep. 14
Nov. 14
Jan. 15
Mrz. 15
Jul. 14
Mai 15
Sep. 14
Nov. 14
Jan. 15
Mrz. 15
Mai 15
Quelle: Monatsdaten in Millionen Euro vom 01.07.2014 bis zum 30.06.2015, Bloomberg, Lyxor
*in Bezug auf MSCI EM Indizierungen
THEMEN
1-Jahres-Rekordhoch bei indischen AktienETFs (+240 Millionen Euro)
Erholung bei Smart Beta Aktien-ETFs (+179
Millionen Euro)
Monatliche Nettozuflüsse in indische Aktien-ETFs
Monatliche Nettozuflüsse in Smart Beta Aktien-ETFs
300
900
250
800
700
200
600
150
500
100
400
50
300
0
200
-50
100
0
-100
Jul. 14
Sep. 14
Nov. 14
Jan. 15
Mrz. 15
Mai 15
Jul. 14
Sep. 14
Nov. 14
Jan. 15
Mrz. 15
Mai 15
Quelle: Monatsdaten in Millionen Euro vom 01.07.2014 bis zum 30.06.2015, Bloomberg, Lyxor
Frühere Entwicklungen der Nettozuflüsse sind kein
Indikator für die künftigen Entwicklungen der Nettozuflüsse.
[email protected] | +49 (0) 69-717 4444
Seite 5
LYXOR ETF BAROMETER
JULI 2015
ANLEIHEN
EUROPÄISCHE
STAATS
ANLEIHEN
1-Jahres-Rekordrückflüsse bei europäischen
Staatsanleihen-ETFs, -705 Millionen Euro
Deutliche Rückflüsse aus deutschen Staatsanleihen (-191Millionen Euro)
Monatliche Nettozuflüsse für europäische
Staatsanleihen-ETFs
Monatliche Nettozuflüsse in ETFs auf deutsche
Staatsanleihen
1.500
500
400
1.000
300
200
500
100
0
0
-100
-200
-500
-300
-1.000
Jul. 14
Sep. 14
Nov. 14
Jan. 15
Mrz. 15
Mai 15
-400
Jul. 14
Sep. 14
Nov. 14
Jan. 15
Mrz. 15
Mai 15
Quelle: Monatsdaten in Millionen Euro vom 01.07.2014 bis zum 30.06.2015, Bloomberg, Lyxor
US-STAATSANLEIHEN
ANLEIHEN AUS
SCHWELLENLÄNDERN
Weiterhin Rückflüsse aus US-Staatsanleihen
(-144 Millionen Euro)
1-Jahres-Rekordrückflüsse aus Staatsanleihen
der Schwellenländer mit -249 Millionen Euro
Monatliche Nettozuflüsse in ETFs auf US-amerikanische
Staatsanleihen
Monatliche Nettozuflüsse in ETFs auf Anleihen aus
Schwellenländern
700
800
600
600
500
400
400
300
200
200
100
0
0
-100
-200
-200
-300
-400
Jul. 14
Sep. 14
Nov. 14
Jan. 15
Mrz. 15
Mai 15
Jul. 14
Sep. 14
Nov. 14
Jan. 15
Mrz. 15
Mai 15
Quelle: Monatsdaten in Millionen Euro vom 01.07.2014 bis zum 30.06.2015, Bloomberg, Lyxor
UNTERNEHMENSANLEIHEN
1-Jahres-Rekordrückflüsse aus Unternehmensanleihen mit -403 Millionen Euro
Begrenzte Rückflüsse aus ETFs auf Hochzinsanleihen (-80 Millionen Euro)
Monatliche Nettozuflüsse in ETFs auf Unternehmensanleihen
Monatliche Nettozuflüsse in ETFs auf Hochzinsanleihen
2.000
1.400
1.200
1.500
1.000
800
1.000
600
500
400
0
200
0
-500
-200
-400
-1.000
Jul. 14
Sep. 14
Nov. 14
Jan. 15
Mrz. 15
Mai 15
-600
Jul. 14
Sep. 14
Nov. 14
Jan. 15
Mrz. 15
Mai 15
Quelle: Monatsdaten in Millionen Euro vom 01.07.2014 bis zum 30.06.2015, Bloomberg, Lyxor
Frühere Entwicklungen der Nettozuflüsse sind kein
Indikator für die künftigen Entwicklungen der Nettozuflüsse.
[email protected] | +49 (0) 69-717 4444
Seite 6
LYXOR ETF BAROMETER
JULI 2015
Disclaimer:
Bei den oben genannten Information handelt es sich um eine Werbung der Société Générale („SG“). Alle Angaben wurden mit größter Sorgfalt zusammengestellt und stammen von der SG oder aus Quellen, die sie für zuverlässig und vertrauenswürdig erachten. Dennoch übernehmen SG und Lyxor Asset
Management keine Haftung für die Richtigkeit, Vollständigkeit und Sachdienlichkeit der hierin bereitgestellten Informationen und verpflichten sich auch nicht,
diese zu aktualisieren. Die Angaben in dieser Werbung basieren im Wesentlichen auf Marktdaten, die zum Zeitpunkt der Erstellung der Werbung erhoben
wurden und sich jederzeit ändern können.
Hinweis für Anleger in Österreich
Dieses Dokument ist eine Marketingmitteilung und wurde von der Société Générale erstellt. Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen haben
einen rein indikativen und informativen Charakter. Diese Informationen stellen in keiner Weise eine Verpflichtung oder ein Angebot seitens SG und Lyxor
AM dar. SG und Lyxor AM übernehmen keinerlei Treuepflichten in Bezug auf oder Haftung für finanzielle oder anderweitige Konsequenzen, die sich durch
die Zeichnung oder den Erwerb eines in diesem Dokument beschriebenen Anlageinstrumentes ergeben. Der Anleger sollte sich einen eigenen Eindruck
über die Risiken bilden und für zusätzliche Auskünfte in Bezug auf eine Zeichnung oder einen Erwerb einen professionellen Berater konsultieren. Vor allem
sollte sich der Anleger bei Zeichnung und Kauf von Fondsanteilen bewusst sein, dass dieses Produkt ein gewisses Risiko beinhaltet und die Rückzahlung
unter Umständen unter dem Wert des eingesetzten Kapitals liegen kann, im schlimmsten Fall kann es zu einem Totalverlust kommen. Wertentwicklungen
in der Vergangenheit sind keine Garantie für zukünftige Erträge. Die vollständigen und vereinfachten Prospekte der zum öffentlichen Vertrieb in Österreich
zugelassenen und in diesem Dokument genannten Fonds von Lyxor AM sowie die Informationen im Sinne der §§ 34, 35 und 38 InvFG können bei der Erste
Bank der österreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010 Wien, Telefon 0043 (0) 50100 12139 bezogen werden.
Zweigniederlassung der Société Générale: Neue Mainzer Straße 46-50, 60311 Frankfurt am Main www.LyxorETF.de, [email protected], 069-717 4444.
Redaktion Société Générale: Heike Fürpaß-Peter
Frühere Entwicklungen der Nettozuflüsse sind kein
Indikator für die künftigen Entwicklungen der Nettozuflüsse.
[email protected] | +49 (0) 69-717 4444
Seite 7