UNIDAD DE REGULACIÓN 30 de marzo de 2015 1 Reporte diario del mercado de hidrocarburos El presente reporte diario es solamente de carácter informativo y contiene información acerca de los mercados nacional e internacional al día sobre gas natural, gas licuado de petróleo y petróleo. Su finalidad es presentar de manera sencilla sus comportamientos, así como sus tendencias. El contenido de este reporte se encuentra distribuido en las siguientes secciones: 1. Gas natural, 2. Gas natural licuado, 3. Gas licuado de petróleo, 4. Combustóleo, 5. Petróleo, 6. Precios spot relativos, 7. Futuros de gas natural, gas LP y petróleo y 8. Almacenamiento de gas natural (sólo viernes). Este reporte se elabora con información proveniente de fuentes protegidas en términos de lo previsto por la Ley Federal de Derechos de Autor y demás disposiciones jurídicas aplicables, por lo tanto, no se proporcionan datos específicos de dichas fuentes. Sección 1. Gas natural Los futuros del gas natural cayeron más de un 3% ante previsiones para un clima más cálido, pero aún por debajo del promedio para las siguientes dos semanas, derivado de esto se situaron en su nivel más bajo desde principios de febrero. De acuerdo con Thomson Reuters Analytics se espera que la producción se mantenga al mismo nivel que el jueves, es decir, 73.6 Bcfd. Lo cual es mayor al nivel del año pasado, 68.3 Bcfd, pero todavía por debajo del máximo histórico de 74.4 Bcfd registrado a mediados de febrero. Los precios spot en la zona de la costa del Golfo cayeron más de 3%, ya que se espera un clima más cálido que cubra la región durante el fin de semana, el precio de referencia Henry Hub registró una pérdida de 10 USc/MMBtu. Precios spot (USD/MMbtu) 4.5 mar. 2015 Henry Hub -3.65 HSC -3.63 Sur de Texas -3.44 Tetco -3.24 2.5 Tennessee -3.63 2.0 3.0 27/03/2015 27/02/2015 27/01/2015 27/12/2014 27/11/2014 27/10/2014 27/03/2014 Fuente: Referencia EUA con base en Platts, a través de Thomson Reuters, y referencia México con base en la RES/524/2013 expedida por la CRE. ~ Precio de referencia para México. ** Diferencia respecto a la última cotización disponible, los datos son reportados diariamente (días hábiles del calendario de EUA). Referencia para VPM México 27/09/2014 2.746 27/08/2014 2.643 Henry Hub 3.5 27/07/2014 2.550 Houston Ship Channel 4.0 27/06/2014 27-mar-15 27/05/2014 Promedio * 30-mar-15 27/04/2014 Diferencia** (%) Sur de Texas 5.0 USD/MMBtu Índice Precios spot de gas natural Referencia para VPM México ~ Referencia EUA Cotizaciones mensuales de futuros de gas natural Fecha de cotización: 27 de marzo de 2015 4.0 Cotización front-month** 2015 cotizado el cotizado el 27-mar-15 26-mar-15 Nymex2/ 2.590 2.672 -3.07 Pemex Tetco 2.583 2.665 -3.08 Diferencia* (%) Pemex 3.5 Nymex 3.0 2.5 Precios Internacionales (USD/MMbtu) -0.35 Nymex Henry Hub -6.75 3 Dutch TTF 2.03 2 UK NBP 1.60 2 Japonés-Coreano -3.18 1 India -5.84 China ND 03/2017 11/2016 07/2016 3 Reino Unido Holanda Japonés Coreano 1 India 17/03/2015 24/02/2015 03/02/2015 13/01/2015 23/12/2014 02/12/2014 11/11/2014 21/10/2014 30/09/2014 09/09/2014 19/08/2014 29/07/2014 08/07/2014 17/06/2014 27/05/2014 0 15/04/2014 Fuente: Precio México estimado con base en la RES/524/2013 expedida por la CRE y precios internacionales reportados por Platts, a través de Thomson Reuters. * Diferencia respecto al último dato disponible, los datos son reportados en un periodo aproximadamente semanal. Nymex Henry Hub 4 México (VPM Cd. Pemex) 25/03/2014 Diferencia* (%) 03/2016 Precios relativos de gas natural internacionales respecto al de México (Cd. Pemex) 25-mar-15 Mercado internacional 11/2015 * Diferencia respecto a la última cotización disponible, los datos son reportados diariamente (días hábiles del calendario de EUA). ** Mes siguiente al actual. 07/2015 03/2015 2.0 Fuente: CME Group y Pemex. 06/05/2014 Mercado USD/MMBtu Futuros (USD/MMbtu) México (Ciudad Pemex) 1 Este reporte presenta información en USD/MMbtu y USD/Barril. Para alguna transformación, refiérase a los factores de conversión en la siguiente liga: http://www.cre.gob.mx/articulo.aspx?id=172. Cualquier duda o comentario al respecto favor de contactar a los siguientes correos electrónicos: [email protected], [email protected], [email protected], [email protected], [email protected]. 2 Se trata del mayor mercado de futuros de energía del mundo, cuya sede se encuentra en Nueva York. 1 de 3 UNIDAD DE REGULACIÓN Sección 2. Gas natural licuado El marcador JKM de PLatts para entregas en mayo no registró cambios por segunda jornada consecutiva, toda vez que la oferta es limitada y la demanda permanece débil; esta última parecía provenir de la India y China. Los marcadores europeos cerraron la sesion del viernes con mínimas ganacias. Las ofertas se escucharon desde las principales terminales de exportación, con excepción de España, donde los mayores costos de recarga limitaron las oportunidades para que consolidar un precio competitivo. Precios spot (USD/MMbtu) Precios spot del GNL Diferencia* (%) 18 27-mar-15 16 DES Japan Korea Market (JKM) 0.00 DES Southwest Europe Market (SWE) 0.27 DES Northwest Europe Market (NWE) 0.29 FOB Middle East 0.00 DES West India 0.00 6 FOB Australia 0.15 4 Henry Hub -3.65 2 DES JKM DES SWE 12 DES NWE 10 FOB Middle East 8 DES West India 27/03/2015 27/02/2015 27/01/2015 27/12/2014 27/11/2014 27/10/2014 27/09/2014 27/08/2014 27/07/2014 27/06/2014 Fuente: Platts, a través de Thomson Reuters. DES: delivered exship (en puerto de entrega) 27/05/2014 FOB Australia 27/03/2014 USD/MMBtu 14 27/04/2014 Índice HH FOB: free on board (libre a bordo) * Diferencia respecto a la última cotización disponible; los datos son reportados diariamente. Sección 3. Gas Licuado de Petróleo Los precios de los líquidos del gas natural en Mont Belvieu registraron resultados mixtos, las cotizaciones del propano retrocedieron 2 USc/MMBTu mientras que el precio del butano avanzó 0.10%. El mayor avance lo registró la gasolina natural, la cual aumentó 2.5% pues los suministros de marzo se mantuvieron ajustados en el corto plazo ante la creciente demanda de exportación. Precios spot (USD/MMbtu) Butano 9.0 8.0 7.0 Mezcla 90-10 de referencia 6.0 Se refiere a la mezcla compuesta con 90% propano y 10% butano. Fuente: Opis. 5.0 Se refiere al precio de la mezcla de gas LP ajustada por Decreto. Mezcla ajustada por decreto 27/03/2015 27/02/2015 27/01/2015 27/12/2014 27/11/2014 27/10/2014 Sección 4. Combustóleo 27/09/2014 4.0 27/08/2014 -0.30 10.0 27/07/2014 Mezcla 90 101 10.151 27/06/2014 0.10 27/05/2014 2 -0.34 Non-Tet Butano 11.0 27/03/2014 1 Non-Tet Propano Propano 12.0 27/04/2014 27-mar-15 Diferencia* (%) 13.0 USD/MMBtu Índice Precios spot de gas licuado de petróleo Mezcla Ajustada por Decreto 2 mar. 2015 Los precios de las referencias del Combustóleo, Fuel Oil al 1% de contenido de azufre y de 3% de contenido de azufre, sufrieron pérdidas por encima del 5%, derivado de la caída en las cotizaciones de crudo y con lo cual se borraron las ganancias de la sesión previa. 18 Diferencia* (%) 10 8 6 Fuel Oil, 1% 27/03/2015 27/02/2015 27/01/2015 27/12/2014 27/11/2014 27/10/2014 27/09/2014 4 27/08/2014 * Diferencia respecto a la última cotización disponible; los datos son reportados diariamente. 12 27/07/2014 Fuente: Fuel Oil cotizado en Costa del Golfo, Platts a través de Thomson Reuters. 14 27/06/2014 -5.97 27/05/2014 Fuel Oil, 3% azufre 16 27/04/2014 -5.56 27/03/2014 Fuel Oil, 1% azufre *ND No disponible Precios spot de combustóleo 27-mar-15 USD/MMBtu Índice Fuel Oil, 3% 2 de 3 UNIDAD DE REGULACIÓN Sección 5. Petróleo Los precios de la referncias internacionales de crudo cayeron el viernes, ya que parecía menos probable que el conflicto en Yemen interrumpa los envíos de crudo de Oriente Medio, lo que llevó a los inversionistas a centrar su atención en la situación de Irán lo cual llevarían más suministros al mercado. No obstante, los precios registraron su segundo avance semanal consecutivo, impulsados por la debilidad del dólar en sesiones recientes. El petróleo en Estados Unidos registró su mayor avance semanal en más de un mes. Las referencias del WTI y del Brent se negociaron gran parte de la sesión en un rango ajustado, con pérdidas de casi 2%. A pesar de ello, cayeron fuertemente más tarde en la sesión. Por otro lado, la mezcla mexicana de exportación retrocedió 1.85 US/b. Precios Spot del Petróleo 130 Indices internacionales (USD/Barril) 120 110 Diferencia* (%) 27-mar-15 26-mar-15 Mezcla mexicana 46.910 48.760 -3.794 80 WTI 48.830 51.410 -5.018 70 Brent 55.260 57.060 -3.155 60 Dubai 54.000 56.940 -5.163 100 90 50 40 Fuente: Thomson Reuters y Pemex WTI Brent Dubai 27-mar.-15 27-feb.-15 27-ene.-15 27-dic.-14 27-nov.-14 27-oct.-14 27-sep.-14 27-ago.-14 27-jul.-14 27-jun.-14 27-may.-14 27-abr.-14 27-mar.-14 30 * Diferencia respecto a la última cotización disponible, los datos son reportados diariamente. Mezcla Mexicana de Exportación Sección 6. Precios spot relativos de gas natural, gas LP, combustóleo y petróleo Precios Spot (USD/MMbtu) Índice Precios relativos de diversos combustibles con respecto al gas natural 6 5 27-mar Henry Hub 4 Fuel Oil, 3% azufre -5.97 3 WTI -5.02 2 Gas LP Mezcla 90 10 -0.30 1 Henry Hub -3.65 0 Mezcla 90-10 WTI 19/03/2015 26/02/2015 05/02/2015 15/01/2015 25/12/2014 04/12/2014 13/11/2014 23/10/2014 02/10/2014 11/09/2014 21/08/2014 31/07/2014 10/07/2014 19/06/2014 29/05/2014 08/05/2014 17/04/2014 27/03/2014 Fuel Oil cotizado en Costa del Golfo y Henry Hub, Fuente: Platts, a través de Thomson Reuters; Gas LP, mezcla compuesta con 90% propano y 10% butano, Fuente: Opis; WTI, Fuente: Thomson Reuters. * Diferencia respecto a la última cotización disponible; los datos son reportados diariamente. Fuel Oil, 3% Sección 7. Futuros de gas natural, gas LP y petróleo Futuros de gas natural y petróleo Fecha de cotización: 27 de marzo de 2015 12 Gas Natural (NYMEX) Petróleo (WTI) 10 Gas LP 14 8 6 4 2 10/2019 04/2019 10/2018 04/2018 10/2017 04/2017 10/2016 04/2016 10/2015 0 04/2015 La siguiente gráfica compara los precios de futuros de gas natural (Nymex), mezcla 90-10 de gas LP y petróleo (WTI) con entrega en abril de 2015 y cotizados el 26 de marzo de 2015. Respecto al precio del gas natural, el precio del petróleo se situó alrededor de 3.4 veces más caro, en tanto que el del gas LP en 2.2 veces por arriba. 3 de 3