"Nuestro objetivo es brindarle un análisis oportuno del mercado de gas natural" 14-abr-15 Queremos ayudarle a que su empresa obtenga una certidumbre financiera Gas Natural Servicios: (55) 5279-1581 Cotizaciones diarias del GAS FÍSICO: ÍNDICES MENSUALES ABRIL 2015 3.50 9.00 Cotizaciones Diarias del GAS FÍSICO (TETCO stx y HENRY HUB) 2.5374 USD/MMBtu TETCO stx 2.4900 USD/MMBtu Índices mensuales Canasta Reynosa y TETCO stx 8.50 8.00 7.50 7.00 USD / MMBtu 3.00 6.50 6.00 5.50 5.00 4.50 2.50 4.00 3.50 3.00 2.50 2.00 REYNOSA TETCO stx 1.50 ago-08 oct-08 dic-08 feb-09 abr-09 jun-09 ago-09 oct-09 dic-09 feb-10 abr-10 jun-10 ago-10 oct-10 dic-10 feb-11 abr-11 jun-11 ago-11 oct-11 dic-11 feb-12 abr-12 jun-12 ago-12 oct-12 dic-12 feb-13 abr-13 jun-13 ago-13 oct-13 dic-13 feb-14 abr-14 jun-14 ago-14 oct-14 dic-14 feb-15 abr-15 15-abr-15 13-abr-15 11-abr-15 09-abr-15 07-abr-15 05-abr-15 03-abr-15 01-abr-15 HENRY HUB 30-mar-15 28-mar-15 26-mar-15 22-mar-15 20-mar-15 18-mar-15 2.00 24-mar-15 TETCO stx 16-mar-15 HENRY HUB 2.695 2.660 2.790 2.770 2.850 2.820 2.685 2.780 2.740 2.740 2.640 2.610 2.625 2.595 2.585 2.620 2.670 2.670 2.625 2.545 2.560 2.560 USD / MMBtu 16-mar-15 17-mar-15 18-mar-15 19-mar-15 20-mar-15 23-mar-15 24-mar-15 25-mar-15 26-mar-15 27-mar-15 30-mar-15 31-mar-15 01-abr-15 02-abr-15 06-abr-15 07-abr-15 08-abr-15 09-abr-15 10-abr-15 13-abr-15 14-abr-15 15-abr-15 TETCO stx 2.575 2.560 2.705 2.770 2.695 2.720 2.630 2.675 2.640 2.625 2.540 2.545 2.560 2.525 2.535 2.535 2.660 2.585 2.510 2.450 2.455 2.485 VPM EN REYNOSA Cambio de régimen transitorio a nueva fórmula de cálculo VPM en Reynosa dic-13 ene-14 feb-14 mar-14 abr-14 may-14 jun-14 jul-14 ago-14 sep-14 oct-14 nov-14 dic-14 ene-15 feb-15 mar-15 ÍNDICES REALIZADOS (USD/MMBtu) REYNOSA TETCO stx 3.6725 3.7000 4.2288 4.2900 5.3401 5.4000 4.6599 4.6200 4.3993 4.4900 4.6092 4.7100 4.4397 4.5400 4.2296 4.3600 3.6662 3.7500 3.8367 3.9200 3.8861 3.9300 3.6344 3.6200 4.1320 4.2000 3.0840 3.0800 2.7827 2.7500 2.8113 2.7700 Directiva sobre la determinación de los precios máximos objeto de venta de primera mano DIR-GAS-001-2009 Esquema Precio Fijo (TETCO stx): Variación respecto al USD/MMBtu 13-abr-15 2.446 0.019 2.520 0.024 2.589 0.025 2.609 0.022 2.593 0.021 2.588 0.020 2.589 0.020 2.785 0.025 2.907 0.023 2.918 0.023 2.930 0.024 2.876 0.022 2.893 0.023 2.971 0.023 3.023 0.023 3.035 0.023 3.028 0.023 3.050 0.023 2.920 0.022 3.114 0.021 3.258 0.019 3.249 0.017 3.199 0.014 2.994 0.002 2.998 0.002 3.036 0.002 3.077 0.002 3.089 0.002 3.080 0.002 3.104 0.002 3.177 0.002 3.349 0.002 3.672 0.002 3.651 0.001 3.590 3.290 14-abr-15 Semana: 14 Variación Respecto al 13-abr-15 Precios Promedio para: 2.518 0.023 3 Meses 2.558 0.022 6 Meses 2.625 0.022 9 Meses 2.696 0.022 1 año 2.879 0.021 2 años 3.005 0.014 3 años 3.359 0.014 5 años Inventarios 2015 Inventarios 2014 Promedio 5 años vs Semana Anterior vs Año Anterior vs Prom. 5 años 3,950 Nivel de almacenamiento (bcf) 3,700 3,450 3,200 2,950 2,700 Periodos de Invierno: Nov´15 - Mar´16 2.826 Nov´16 - Mar´17 3.148 0.023 0.019 2,450 1,950 Periodos de Verano: May´15 - Oct´15 2.558 Abr´16 - Oct´16 2.982 0.022 0.023 1,700 Rango 2010 - 2014 1,450 Año 2014 1,200 Calendarios: 4.233 2010 3.913 2011 2.851 2012* 3.726 2013 4.144 2014 2.807 2015 2009 - 2013 # 2,200 Año 2015 950 700 La EIA reportó un almacenamiento para la semana terminada el 03-Abr-15 de 1,476 bcf . Lo cual representa un aumento de 15 bcf respecto a la semana anterior. Los inventarios quedaron 650 bcf por encima del mismo periodo del año anterior y 173 bcf por debajo del promedio de 5 años. 0.022 3.685 Precios de combustibles alternos en USD/MMBtu (1er. Contrato vigente de futuros) * Incluye Índices realizados Nota: Cotizaciones "midpoint", es decir, punto medio entre una cotización de compra (bid) y una cotización de venta (ask) de un USD / MMBtu Gas Natural 2.530 Heating Oil 12.990 Crude Oil 9.148 swap de precio fijo. Spread (USD/MMBtu) 10.460 6.618 * El spread es respecto al gas natural (Henry Hub) Datos al 03-Abr-15 Reporte de Inventarios (Combustibles Alternos) MMbbl Cambio vs Semana Anterior Crude Oil 482.4 10.90 Gasolina 229.9 0.80 Heating Oil 11.4 -1.00 Futuros Mensuales para los próximos 36 meses (TETCO stx) 4.00 1,476 826 1,649 Cambio 15 650 -173 * Información en bcf 4.40 4.20 ALMACENAMIENTO (Nivel de Inventarios): bcf Contrato may-15 jun-15 jul-15 ago-15 sep-15 oct-15 nov-15 dic-15 ene-16 feb-16 mar-16 abr-16 may-16 jun-16 jul-16 ago-16 sep-16 oct-16 nov-16 dic-16 ene-17 feb-17 mar-17 abr-17 may-17 jun-17 jul-17 ago-17 sep-17 oct-17 nov-17 dic-17 ene-18 feb-18 mar-18 abr-18 Cierre de Mercado 3.80 USD/MMBtu 3.60 3.40 3.20 3.00 2.80 2.60 2.40 mar-18 ene-18 nov-17 sep-17 jul-17 may-17 mar-17 ene-17 nov-16 sep-16 jul-16 may-16 mar-16 ene-16 nov-15 sep-15 jul-15 may-15 2.20 COMENTARIO DE MERCADO * * * * NOTAS: Los contratos futuros del gas natural que cotizan en NYMEX subieron un par de centavos el martes, apoyados en los pronósticos del clima que continúan con una perspectiva en los niveles normales durante las siguientes dos semanas. El contrato para entrega en mayo cerró el día en $2.53/mmBtu. De acuerdo a Tim Evans, analista de Citi Futures "el mercado del gas natural se está negociando ligeramente al alza, apoyado principalmente por los estimados de 40 a 50 bcf de incremento en el almacenamiento de gas natural para el reporte que mostrará el día jueves la EIA." En el mercado del gas físico, la mayoría de los precios tuvieron ligeros incrementos, principalmente por el aumento de las proyecciones de demanda en algunas áreas claves de consumo en los EUA. Los contratos de los futuros del crudo que cotizan en NYMEX cerraron al alza el martes, apoyados en la información que mostró una disminución de 15,000 bbl por día respecto al mes de febrero en Dakota del Norte. El contrato del WTI para entrega en mayo subió $1.38 y cerró el día en $53.29/bbl. Gas Natural Servicios es una marca registrada del Grupo Gas Natural Fenosa. Los datos, información y cotizaciones mostradas en este informe son indicativos del momento en el que el reporte fue elaborado y no representan ningún compromiso para Gas Natural México, S.A. de C.V. Prohibido reproducir total o parcialmente la información contenida en este informe. La misma es propiedad de GNS y deberá ser utilizada únicamente para fines informativos.