UNIDAD DE REGULACIÓN Reporte diario del mercado de hidrocarburos 20 de marzo de 2015 1 El presente reporte diario es solamente de carácter informativo y contiene información acerca de los mercados nacional e internacional al día sobre gas natural, gas licuado de petróleo y petróleo. Su finalidad es presentar de manera sencilla sus comportamientos, así como sus tendencias. El contenido de este reporte se encuentra distribuido en las siguientes secciones: 1. Gas natural, 2. Gas natural licuado, 3. Gas licuado de petróleo, 4. Combustóleo, 5. Petróleo, 6. Precios spot relativos, 7. Futuros de gas natural, gas LP y petróleo y 8. Almacenamiento de gas natural (sólo viernes). Este reporte se elabora con información proveniente de fuentes protegidas en términos de lo previsto por la Ley Federal de Derechos de Autor y demás disposiciones jurídicas aplicables, por lo tanto, no se proporcionan datos específicos de dichas fuentes. Sección 1. Gas natural El precio de los futuros del gas natural del NYMEX, perdieron 3.7 % durante la jornada del jueves, después de que la EIA reportó una extracción menor a la esperada. Los precios spot se mantuvieron en su racha alcista que ha mantenido desde el lunes, ante la demanda generada por la previsión de un clima más frío en la mayoría de las regiones. Precios spot (USD/MMbtu) Referencia para VPM México 2.5 20/03/2015 20/02/2015 20/12/2014 20/01/2015 2.0 Fuente: Referencia EUA con base en Platts, a través de Thomson Reuters, y referencia México con base en la RES/524/2013 expedida por la CRE. ~ Precio de referencia para México. ** Diferencia respecto a la última cotización disponible, los datos son reportados diariamente (días hábiles del calendario de EUA). 20/11/2014 0.94 2.746 20/10/2014 1.13 2.682 20/09/2014 Tetco Tennessee 3.0 2.728 20/08/2014 1.03 Henry Hub 3.5 20/07/2014 2.64 Houston Ship Channel 4.0 20/06/2014 HSC Sur de Texas 19-mar-15 20/05/2014 2.89 20-mar-15 mar. 2015 20/04/2014 Henry Hub 4.5 Promedio * USD/MMBtu Diferencia** (%) Sur de Texas 5.0 20/03/2014 Índice Precios spot de gas natural Referencia para VPM México ~ Referencia EUA Cotizaciones mensuales de futuros de gas natural Fecha de cotización: 19 de marzo de 2015 4.0 Cotización front-month** 2015 cotizado el cotizado el 19-mar-15 18-mar-15 Nymex2/ 2.813 2.920 -3.66 Pemex Tetco 2.806 2.817 -0.39 Diferencia* (%) Pemex 3.5 Nymex 3.0 2.5 Precios Internacionales (USD/MMbtu) 2.02 Nymex Henry Hub 3.67 3 Dutch TTF -2.77 2 UK NBP -2.82 2 Japonés-Coreano 1.29 1 India 2.67 China ND 03/2017 11/2016 07/2016 3 Reino Unido Holanda Japonés Coreano 1 India 10/03/2015 17/02/2015 27/01/2015 06/01/2015 16/12/2014 25/11/2014 04/11/2014 14/10/2014 23/09/2014 02/09/2014 12/08/2014 22/07/2014 01/07/2014 10/06/2014 20/05/2014 29/04/2014 0 08/04/2014 Fuente: Precio México estimado con base en la RES/524/2013 expedida por la CRE y precios internacionales reportados por Platts, a través de Thomson Reuters. * Diferencia respecto al último dato disponible, los datos son reportados en un periodo aproximadamente semanal. Nymex Henry Hub 4 México (VPM Cd. Pemex) 18/03/2014 Diferencia* (%) 03/2016 Precios relativos de gas natural internacionales respecto al de México (Cd. Pemex) 18-mar-15 Mercado internacional 07/2015 * Diferencia respecto a la última cotización disponible, los datos son reportados diariamente (días hábiles del calendario de EUA). ** Mes siguiente al actual. 11/2015 2.0 Fuente: CME Group y Pemex. 03/2015 Mercado USD/MMBtu Futuros (USD/MMbtu) México (Ciudad Pemex) 1 Este reporte presenta información en USD/MMbtu y USD/Barril. Para alguna transformación, refiérase a los factores de conversión en la siguiente liga: http://www.cre.gob.mx/articulo.aspx?id=172. Cualquier duda o comentario al respecto favor de contactar a los siguientes correos electrónicos: [email protected], [email protected], [email protected], [email protected], [email protected]. 2 Se trata del mayor mercado de futuros de energía del mundo, cuya sede se encuentra en Nueva York. 1 de 4 UNIDAD DE REGULACIÓN Sección 2. Gas natural licuado El índice JKM de Platts se mantuvo sin cambios debido a que las ofertar entre compradores y vendedores se mantienen distantes, la mayoría de las compras registradas durante las últimas jornadas han sido realizadas por compradores ubicados en puntos diferentes a la cuenca asiática. Los índices europeos se debilitaron conforme a los marcadores de gas continental europeos, perdiendo alrededor de las cuatro décimas porcentuales. Precios spot (USD/MMbtu) Precios spot del GNL Diferencia* (%) 18 19-mar-15 16 DES Japan Korea Market (JKM) 0.00 DES Southwest Europe Market (SWE) -0.44 DES Northwest Europe Market (NWE) -0.46 FOB Middle East 0.00 DES West India 0.00 6 FOB Australia 0.00 4 Henry Hub 2.89 2 DES JKM DES SWE 12 DES NWE 10 FOB Middle East 8 DES West India 19/03/2015 19/02/2015 19/01/2015 19/12/2014 19/11/2014 19/10/2014 19/09/2014 19/08/2014 19/07/2014 19/05/2014 Fuente: Platts, a través de Thomson Reuters. DES: delivered exship (en puerto de entrega) 19/06/2014 FOB Australia 19/03/2014 USD/MMBtu 14 19/04/2014 Índice HH FOB: free on board (libre a bordo) * Diferencia respecto a la última cotización disponible; los datos son reportados diariamente. Sección 3. Gas Licuado de Petróleo Los precios de los líquidos del Gas Natural se mantuvieron bajos a la par de los futuros del petróleo, debido a su incapacidad de recobrarse de la declinación que han presentado desde inicios del mes. El precio del butano ha disminuido 19.5 % desde inicio de la semana, mientras el propano ha caido 18.8 % durante el mismo periodo. Precios spot (USD/MMbtu) Butano 9.0 8.0 7.0 Mezcla 90-10 de referencia 6.0 Se refiere a la mezcla compuesta con 90% propano y 10% butano. Fuente: Opis. 5.0 Se refiere al precio de la mezcla de gas LP ajustada por Decreto. Mezcla ajustada por decreto 19/03/2015 19/02/2015 19/01/2015 19/12/2014 19/11/2014 19/10/2014 Sección 4. Combustóleo 19/09/2014 4.0 19/08/2014 -0.84 10.0 19/07/2014 Mezcla 90 101 10.151 19/06/2014 -1.64 19/05/2014 2 -0.75 Non-Tet Butano 11.0 19/03/2014 1 Non-Tet Propano Propano 12.0 19/04/2014 19-mar-15 Diferencia* (%) 13.0 USD/MMBtu Índice Precios spot de gas licuado de petróleo Mezcla Ajustada por Decreto 2 mar. 2015 El precio de las referencias del Combustóleo, Fuel Oil al 1% de contenido de azufre y de 3% de contenido de azufre, mostraron pérdidas de acuerdo al comportamiento de los futuros del petróleo. 18 Diferencia* (%) 10 8 6 Fuel Oil, 1% 19/03/2015 19/02/2015 19/01/2015 19/12/2014 19/11/2014 19/10/2014 19/09/2014 4 19/08/2014 * Diferencia respecto a la última cotización disponible; los datos son reportados diariamente. 12 19/07/2014 Fuente: Fuel Oil cotizado en Costa del Golfo, Platts a través de Thomson Reuters. 14 19/06/2014 -2.33 19/05/2014 Fuel Oil, 3% azufre 16 19/04/2014 -2.26 19/03/2014 Fuel Oil, 1% azufre *ND No disponible Precios spot de combustóleo 19-mar-15 USD/MMBtu Índice Fuel Oil, 3% 2 de 4 UNIDAD DE REGULACIÓN Sección 5. Petróleo Los precios del petróleo se mantienen a la baja debido a los altos inventarios de EEUU y el alto volumen de producción de parte de los estados miembros de la OPEP, además del repunte del dólar registrado durante la jornada del jueves. El repunte del dólar socavó la demanda de petróleo para los tenedores de otras divisas. Precios Spot del Petróleo 130 Indices internacionales (USD/Barril) 120 110 19-mar-15 18-mar-15 Diferencia* (%) Mezcla mexicana 43.870 ND ND 80 WTI 44.020 44.630 -1.367 70 Brent 53.180 54.450 -2.332 60 Dubai 52.600 54.090 -2.755 100 90 50 40 Fuente: Thomson Reuters y Pemex WTI Brent Dubai 19-mar.-15 19-feb.-15 19-ene.-15 19-dic.-14 19-nov.-14 19-oct.-14 19-sep.-14 19-ago.-14 19-jul.-14 19-jun.-14 19-may.-14 19-mar.-14 19-abr.-14 30 * Diferencia respecto a la última cotización disponible, los datos son reportados diariamente. Mezcla Mexicana de Exportación Sección 6. Precios spot relativos de gas natural, gas LP, combustóleo y petróleo Precios Spot (USD/MMbtu) Índice Precios relativos de diversos combustibles con respecto al gas natural 6 5 19-mar Henry Hub 4 Fuel Oil, 3% azufre -2.33 3 WTI -1.37 2 Gas LP Mezcla 90 10 -0.84 1 Henry Hub 2.89 0 Mezcla 90-10 WTI 11/03/2015 18/02/2015 28/01/2015 07/01/2015 17/12/2014 26/11/2014 05/11/2014 15/10/2014 24/09/2014 03/09/2014 13/08/2014 23/07/2014 02/07/2014 11/06/2014 21/05/2014 30/04/2014 09/04/2014 19/03/2014 Fuel Oil cotizado en Costa del Golfo y Henry Hub, Fuente: Platts, a través de Thomson Reuters; Gas LP, mezcla compuesta con 90% propano y 10% butano, Fuente: Opis; WTI, Fuente: Thomson Reuters. * Diferencia respecto a la última cotización disponible; los datos son reportados diariamente. Fuel Oil, 3% Sección 7. Futuros de gas natural, gas LP y petróleo Futuros de gas natural y petróleo Fecha de cotización: 19 de marzo de 2015 20 Gas Natural (NYMEX) Petróleo (WTI) 18 14 Gas LP 12 10 8 6 4 2 01/2019 10/2018 07/2018 04/2018 01/2018 10/2017 07/2017 04/2017 01/2017 10/2016 07/2016 04/2016 01/2016 10/2015 07/2015 0 04/2015 La siguiente gráfica compara los precios de futuros de gas natural (Nymex), mezcla 90-10 de gas LP y petróleo (WTI) con entrega en abril de 2015 y cotizados el 19 de marzo de 2015. El precio del petróleo se situó alrededor de 2.8 veces más caro que el gas natural, en tanto que el del gas LP en 2.1 por arriba del gas LP. 16 3 de 4 UNIDAD DE REGULACIÓN 0 Sección 8. Almacenamiento de gas natural Nivel de almacenamiento semana que termina en este año año pasado 13/03/2015 1,467 953 3,212 06/03/2015 1,512 1,001 3,212 semana que termina en este año año pasado (Miles de millones de pies cúbicos) promedio (1) máximo Inyección/Extracción semanal -45 -69 semana que termina en este año año pasado promedio(1) 13/03/2015 -2350 -2857 -209 mínimo (1)(2) 3472 2884 (2011) (2013) 3472 2884 (2011) (2013) máximo(1)(2) mínimo(1)(2) (3) promedio(1) 13/03/2015 (1)(2) -119 -76 -154 (2011) (2012) máximo(1)(2) mínimo(1)(2) Inyección/Extracción acumulada(3) 979 -718 (2012) (2010) La extracción de 45 Bcf fue ligeramente menor a la estimada por los analistas de Reuters, los cuales estimaron 48 Bcf para la semana que finalizó el 13 de marzo, a un mes antes del inicio de la temporada de inyecciones. Para la misma semana del año pasado las extracciones fueron de 69 Bcf y para la semana antepasada de 198 Bcf. Fuente: CRE con estimaciones propias y datos de la Energy Information Administration. Notas: 1/ Estos valores se calculan sobre un periodo de 5 años, de 2010 a 2014. 2/ El número entre paréntesis corresponde al año en que ocurrieron los valores máximo y mínimo. 3/ La extracción acumulada se cuenta a partir del 31 de marzo del año en curso. Almacenamiento de gas natural Miles de millones de pies cúbicos 4,500.00 3,500.00 3,000.00 2,500.00 2,000.00 1,500.00 1,000.00 2015 Promedio 5 años 500.00 22/12/2015 01/12/2015 10/11/2015 20/10/2015 29/09/2015 08/09/2015 18/08/2015 28/07/2015 07/07/2015 16/06/2015 26/05/2015 05/05/2015 14/04/2015 24/03/2015 03/03/2015 10/02/2015 20/01/2015 0.00 30/12/2014 Miles de millones de pies cúbicos 4,000.00 La banda sombreada está delimitada por los niveles máximo y mínimo de los 5 años anteriores en cada momento del año. 4 de 4