平成 26 年 12 月号ニューヨークでは短い秋が終わり、昼時でも吐く息が白くなる冬を迎えています。市民の憩いの場セントラルパーク内にある屋外スケートリンクが、今年は 10 月下旬からオープンするなど、昨年に続き厳冬到来の予感が漂っています。米国では、11 月末の感謝祭の翌日のブラックフライデー (小売業が大きな黒字になることが由来となっています )から、年末商戦が本格化しました。寒さに負けずクリスマスショッピングに繰り出す大勢の買い物客の姿は、もはや冬の風物詩です。ここ数年は、こうした買い物を身近で便利なオンラインで済ませる人々が増えていますが、五番街の混雑振りを見る限り、お目当てのプレゼントを求めてお店に向かう人々の姿は昔も今も変わっておらず、買い物好きな米国人の一面を写しています。さて、今月は以下のテーマでお送りします。米国のクレジットカード動向千葉銀行ニューヨーク支店１．はじめに毎年大盛況となる米国の年末商戦は、年（写真１）間売上の 25％を占めると言われるほど、一年を通して最も活気付く買い物シーズンです。この年末商戦で大活躍するのがクレジットカードです。安いものでは 1 ドル（120 円程度）のキヨスクのガムから、高いものでは数十万ドル（数千万円）の高級車に至るまで購入できるため、クレジットカードはライフラインと言っても過言ではありません。街中のほとんどの店でクレジットカードが使えるので、クレジットカードを取り扱っていない店にはわざわざ (グラフ1) クレジットカードリボ残高推移 (十億㌦) 1,200 「CASH ONLY」「No Credit Card」の表示がされるほどです (写真 1)。クレジットカードの始まりは 1950 年にまで遡ります。ある米国の実業家が夕食の際に自宅に財布を忘れてしまい、夫人に現金を取って来てもらうまで気まずい思いをしたことがきっかけと言われています。 1,000 800 600 400 200 この実業家は、同じような境遇で困っている人はほかにも大勢いると考え、財布を持たずにツケで食事をできるような会員制 0 1974年 1984年 1994年 2004年 2014年 (出所:FRBデータより筆者作成) 度の創設を考えました。既にお気付きかもしれませんが、これが今日でも世界有数のクレジットカード会社であるダイナース（＝夕食）クラブの起源です。 “クレジット”（Credit）の語源は、ラテン語の“クレド” （Cred）であり、“信用”を意味します。 “信用”で支払うことを可能にしたクレジットカードは米国社会で高く評価され、特に 1980 年代頃から急速に米国社会に浸透し（グラフ 1）、その規模は米国の消費動向を牽引する重要なツールの一つとなっています。今回は、こうした米国社会におけるクレジットカードについてレポートします。２．日米のクレジットカードの違い【どこでも利用できる】米国では、クレジットカードが使用できない場所が思い付かないほど、ありとあらゆる場所で利用できます。サラリーマンと観光客で賑わうマンハッタンでは、最近では昼食の屋台でもクレジットカードが利用できることをご存知でしょうか。ニューヨークでタクシーを利用された方も多いと思いますが、その際の乗車賃はもちろんのこと、運転手さんへのチップも全てクレジットカードで－1－支払えます。【身分証明書の代わりとして利用する】クレジットカードを身分証明書代わりに利用できる点は、日本ではあまり使われない利用方法の一つでしょう。その利用例を米国の空港等で見ることができます。クレジットカードを利用せずに航空券の予約をした場合でも、空港にある自動発券機にクレジットカードを読み込ませると、搭乗者名とクレジットカード保有者の氏名が照合され、発券処理が行われます。また、マンハッタンのビジネス街にあるビルの多くでは、入館する際に身分証明書が必要なのですが、クレジットカードを入館口に提示することで入館が認められることが多々あります。クレジットカードは公的な身分証明書にはなりませんが、保有者の身分を明らかにする身分証明書の代わりとして、高く信用されていることが分かります。（写真2）【デポジットの代わりとして利用する】デポジット（預け金）の代わりとして使用できる場合も多くあります。ニューヨーク市内では昨年からレンタルサイクルが始まっており、街中の至る所で青い自転車が行き来しています（写真 2）。この利用料金の支払いにはカードしか使えません。これは、盗難等に備えて、カード情報を取得することで後からの精算を可能にする為です。他にも、米国では殆どのホテルで宿泊の際にクレジットカードの提示が求められます。これは、日本でも一部のホテルで行われていますが、宿泊代金に含まれない飲食代金等に備えるものです。ちなみに、筆者も仕事帰りにバーに立ち寄ることもありますが、ここでもカウンターで飲み物を頼むと同時に、バーテンダーにはクレジットカードを渡します。これも預け金を渡す行為と一緒です。【高い買い物こそクレジットカード】米国の 100 ドル札は偽札が多いことで知られ、現地では支払いでの使用を拒まれることも多々あります。高額支払いにはクレジットカードを利用することが一般的です。米国の中央銀行にあたる米連邦準備銀行(FRB)の調べでは、100 ドルを超える支払いの際の現金利用率は約 10%に留まる、と報告されています。また、米国の振込み手数料が非常に高いことも（ある大手米銀の一回当たりの手数料は 12～25 ドル近くかかります）、クレジットカード決済が好まれる要因の一つです。参考までに、日本では、5 万円以上でも約 5 割が現金で支払われています。【リボルビング利用が多い】日本では月々の一括支払いで決済するのが主流です。その場合は利用額に対する利息は発生しません。一方で、米国では月々の支払いを一定額に留めるリボ払いが主流です。つまり、翌月以降に回された支払いに対しては利息が発生し、お金の借り入れ（＝ローン）としての一面が表れます。この為、カード会社は利用者の支払能力を“信用”して、クレジットカードに利用限度額を設定しています。利用者は限度額の範囲内で、使い過ぎず、－2－決められた期日までに確実にカード会社に対して請求額を支払うことで“信用”を積み重ねていくことが求められ、これを積み重ねることで限度額も上昇します。実は、この“信用”の積み重ねは、米国で生活する上で非常に重要なクレジットスコアを高める重要な手段です。３．クレジットスコアについてクレジットスコアとは、個人の信用力を点数化したもので、いわばクレジットカードやローンなどの利用状況に対する通信簿です。日本でも、個人信用情報と呼ばれるクレジットスコアに似た制度があります。しかしながら、日本の個人信用情報と米国のクレジットスコアには大きな違いがあります。日本の個人信用情報は、延滞履歴などを記録する、「減点方式」の情報です。一方で、クレジットスコアは延滞等による減点もあるものの、与えられた信用の範囲内で継続的・計画的に使用することで点数が上昇する「加点方式」です。このため、スコアを高める目的もあって、クレジットカードを継続的・計画的に使用する人々が多いのです。人生で最大の買い物となるマイホームの住宅ローン負担を少しでも減らす重要な要素としても、広く認識されています。米国では複数の企業がクレジットスコアを算出していますが、最も代表的なのが（表１） FICOスコアの決定要因スコアへ項目の影響米 Fair Isaac 社（現 FICO 支払履歴 35% 借入残高 30% 払履歴・借入残高・借入期借入期間 15% 間・借入先・新規借入の 5 借入先 10% 項目（表１）を基にして計算新規借入 10% 社）が開発した FICO（ファイコ）スコアと呼ばれるスコアです。FICO スコアは、支されています。最低点の 300 詳細延滞の有無や、その期間に応じて点数悪化。特に90日以上の延滞はクレジットスコアの急激な悪化を招き、1回の延滞で100ポイント近く下落する可能性有り。限度額一杯まで使用すると、リスクが高いと見なされ点数悪化。逆に、20%～50%の範囲で無理なく使用していると点数上昇。長期間使用することにより、管理能力があると見なされ点数上昇。使用履歴が無いと影響無し。クレジットカードを過度に保有したり、その他の住宅ローンや消費者ローンなどの不必要に多くの先から借入をしているとみなされると、点数悪化要因。短期間に複数のクレジットカードを作成すると、リスクが高いと判断され、スコアが悪化。複数回作成を拒絶された場合もスコアの悪化要因。 (出所:FICO社) 点から最高点となる 850 点の間で得点が与えられ、一般的には 620 点から 750 点の点数が平均点と言われています。個人の信用力を客観的に計ることのできるクレジットスコアは、クレジットカードの申請の時は勿論のこと、住宅ローン・オートローン・教育ローンなどの様々なローンの申請時に活用されるため、大変重要なスコアとして米国社会に根付いています。クレジットスコアは、一般的に 750 点を超えるとプライム層と呼ばれる優良層に属し、750 点から 620 点の間では中間層に、そして 620 点を下回るとサブプライム層と呼ばれるローン等の取組みが困難な層に属します（図１）。このプライム層と中間層の中でもサブプライム層に近い層では、例えば住宅ローンの金利に大きく差が生じます。米国では一般的な期間 30 年の固定金利の住宅ローンの場合、全米平均ではプライム層が約 3.4%、サブプライムギリギリの層が約 5%と、約 1.6%もの開きがあり、スコアの良い人と悪い人の間では、30 万㌦のローンの場合で金利負担が 10 万㌦近く変わってきます。－3－（図１） FICOスコアと住宅ローンのイメージ図信用力　良 850 プライム層住宅ローン 750 通常融資先中間層 620 サブプライム層 300 信用力　悪また、クレジットスコアは転居の際の新しい借家の申請や携帯電話の新規契約等のほか、転職や就職活動にまでも影響を及ぼすと言われています。学生がクレジットスコアを悪化させた結果、優秀な学歴を持っているのに米国外で就職せざるを得なくなったとの話が有りますが、これは米国社会では良いクレジットスコアの構築が求められることを表した一例と言えるでしょう。４．米国の金融教育について米国では、若い頃からカードを利用し始めるのも大きな特徴の一つです。早い人では高校生の頃からクレジットカードを使い始めます。しかしながら、ある調査では大学生の 23% が入学前にクレジットカードを所有しているものの、きちんと毎月返済をしている学生は 21%に過ぎないとの結果があり、若年層への金融教育の促進が重要なテーマとなっています。米国の金融教育の歴史は意外に長く、 19 世紀末に女性向けに設置された家政学に端を発していると言われています。家政学は、当初は料理や裁縫に関する教育が主でしたが、時代の流れに伴って賢い消費者を育てるための教育に発展していきました。その後、米国経済のエンジンである国民の消費活動を啓蒙する目的で、 1971 年に当時のニクソン大統領が「消費者教書」を打ち出し、1975 年にはフォード大統領が「消費者宣言」を発表するなど、米国の消費者教育を推し進めました。 1993 年には当時のクリントン政権下で「米国教育法」が制定され、全国共通の教育目標などに関する指針が制定されました。近年では、クレジットカード利用の浸透や若年層が抱える債務問題などを背景に、金融教育の役割が重視されるようになっています。今日では、学校や NPO・銀行・民間企業・行政等の様々な関係者が、金融教育の促進に向けた取組みを実施しています。現在、全米 50 （表２）米国の高校での教材の内容例タイトル内容・消費者の権利と責任消費者保護・詐欺と欺瞞・銀行の役割銀行・当座預金口座の利用方法・なぜ貯蓄するか貯蓄・単利と複利の違い・クレジット利用の権利と責任信用・良好なクレジット評価を維持する方法 (出所:Economic Education for Consumers ) 州の約 1 割前後の州では、金融教育が高校卒業の必須科目になっており、その内容は理論よりも実践的な側面に重点が置かれ、賢い消費者の育成に向けた取組みが行われています（表２）。－4－５．米国のクレジットカード業界の課題と今後の見通し現在のクレジットカード業界が直面する大きな課題として、クレジットカードのセキュリティー問題が挙げられます。米国のカード情報の悪用による被害は甚大であり、昨年米国で発生した被害総額は 71 億㌦（約 8,500 億円）と、世界全体の被害額の半分以上を占めています。実際、昨年に米大手ホームセンターから 1 億件以上にも及ぶクレジットカード情報が外部に流出する事件が起こりました。こうした被害の最大の要因として、多くの先進国では既に定着しているスマートカード（ IC チップ搭載のクレジットカード）の普及が進んでいないことが挙げられています。この対策として、数年前から米国のカード会社各社が対策に乗り出しています。具体的には、導入が進んでいない小売店のスマートカード対応端末の導入を促進する目的として、来年 10 月からはスマートカード以外のカード詐欺の損害は補償しないとの対策を発表しています。米国のスマートカード対応端末の導入率は 1％程度と言われ、早急に解決に向かうのは難しいのが実情ですが、 IT 会社大手 Unisys が実施したアンケートでは、実に 59%もの回答者がクレジットカードのデータ悪用について不安に感じていると答えており、この割合はテロや戦争への不安を上回るものであり、不安の解消に向けた取組みが最大の課題と言えるでしょう。こうした中、クレジットカードの利用は引続き増加基調を辿るとの予測が有力です。クレジットカードの利用が欠かせないオンライン取引は、毎年 10%超のペースで成長している成長分野であり、今後も一層の利用拡大が確実視されています。更に、米国では電子マネーは他の先進国と比べてなかなか普及していませんが、上述の通り、スマートカードの普及に向けた取組みが本格化するにつれて、モバイル決済の拡大に拍車がかかると予想されます。今後、モバイル決済の市場規模は 2018 年までに 1,890 億㌦（約 22.7 兆円）と現状の 100 倍程度に達するとの予測があり、電子マネーの決済手段としてのクレジットカードの役割が益々拡大していくことが予想されます。６．おわりに米国のクレジットカードは単なる決済手段だけではなく、社会生活を営む上で重要な役割を果たしています。日本でもクレジットカード利用は年々増加しており、決済の割合も 1990 年代の 4%から、現在では 20%程度まで着実に成長しています。2020 年の東京オリンピック開催で、大勢の外国人観光客が予想されますが、観光庁の調査では、外国人観光客は日本でのクレジットカードの利用等に対して多くの不満を抱えていると言う実態が浮き彫りにされており、利用環境の整備が求められています。こうした中、経済産業省は本年 7 月に開催された「クレジットカード決済の健全な発展に向けた研究会」の中で、訪日外国人の増加を見据えた海外発行クレジットカード等の利便性向上や、クレジットカードの利用環境の整備などについて具体的な提言を示しています。より便利に、より安全に、より幅広く利用できるクレジットカード社会の実現に向けた取組みには、クレジットカード大国である米国の実情も大いに参考になると考えます。－5－【参照ウェブサイト・文献】 Diners CLUB (http://www.dinersclub.com/) Economic Education for Consumers FRB (http://www.federalreserve.gov/) Fico (http://www.fico.com/) Master Card (http://www.mastercard.com) Unisys (http://www.unisys.com/) VISA (http://usa.visa.com/) 日本銀行 (http://www.boj.or.jp/) 日本クレジット協会 (http://www.j-credit.or.jp/) 独立行政法人消費者庁経済産業省情報処理推進機構「米国モバイルペイメント市場の行方」「米国における消費者教育」「クレジットカード決済の健全な発展に向けた研究会」以 ※ ここに掲載されているデータや資料は、情報提供のみを目的としたもので、投資勧誘等を目的としたものではありません。投資等の最終決定は、ご自身の判断でなされるようお願いいたします。また、弊行は、かかる情報の正確性や妥当性については、責任を負うものではありません。 ※ 本レポートに関するお問合わせは、市場営業部企画統括グループまでご連絡下さい。（ tel:03-3231-1285 email:[email protected]）－6－上