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BANQUE
STRATÉGIE
n° 324
Avril 2014
ISSN 0762-4077
Mensuel - 70 euros
revue-banque.fr
cahier de prospective bancaire & financière
3
DOSSIER
Évaluation complète des banques
Un bilan de santé éprouvant
Bilan de santé du système bancaire européen, le Comprehensive Assessment
(ou Évaluation complète) mobilise les banques pendant presque un an avec une
évaluation prudentielle des risques, puis une Asset Quality Review (AQR) qui se
déroule en ce moment, avant de conclure sur un stress-test. Ce véritable marathon
annoncé comme un examen impitoyable a incité les banques à nettoyer leur bilan.
Ainsi, les besoins en fonds propres identifiés par la BCE à la suite du test pourraient
être peu élevés. Les marchés en concluront-ils que le test a été indulgent ?
4
Sommaire
VEILLE STRATÉGIQUE
27 Transactions
Multiplication des cessions de créances par les banques européennes
Julien Denis et Ricardo Pires, EY
En partenariat avec
SÉMINAIRES
Mardi
3 juin
2014
Atelier
9h00 - 12h00
BIG DATA
QUELS SONT LES VRAIS ENJEUX ?
• Jusqu’où faut-il aller pour protéger les données personnelles ?
• Comment maîtriser une quantité de données hétérogènes ?
• Comment assurer la confidentialité des données recueillies ?
Sophie NERBONNE, directrice adjointe, direction des affaires juridiques,
internationales et de l’expertise, CNIL
tion
s
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-banqu
Lieu
Vision nationale et européenne de l’Open Data
Auditorium de la FBF
18, rue La fayette
75009 Paris
• Quelle exploitation de ces données croisées ?
Patrick LAUNAY, responsable projet de recherche, Orange Labs
Tarifs
Big Data : quel rôle dans l’économie et la société numérique ?
Valérie PEUGEOT, prospectiviste, Orange Labs
480,00 € TTC
(400,00 € HT)
Pause
Contact
Quelle organisation « Informatique et Libertés » mettre en place au sein
des groupes français d’envergure internationale ?
Magali Marchal
Tél.: 01 48 00 54 04
[email protected]
Paul-Olivier GIBERT, président, AFCDP
Les impacts majeurs du Big Data pour les établissements
• Maîtriser la qualité des données (exhaustivité, exactitude, pertinence et traçabilité)
• La complexification de l’architecture du système d’information et les risques associés
• Comment les établissements s’organisent-ils ?
• Quels usages du Big Data pourraient révolutionner l’industrie bancaire et financière ?
Olivier CHAPRON, responsable de la sécurité des systèmes d’information
et IT risk manager, Société Générale
Arnaud BLANC, juriste spécialisé en protection des données, Société Générale
Philippe SALAÜN, CIL et responsable de la gestion de crise, CNP Assurances
12h00
re v
Points d’attention sur la réglementation européenne
des données personnelles
ip
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Introduction et animation de la séance
Alain BERRY, directeur marketing et communication, direction des grands clients France,
secteur banque & assurance, Orange Business Services
e.f
9h00
In
Accueil des participants et petit-déjeuner
ur
8h30
Pour plus d’infos
revue-banque.fr
DIF
Clôture de la séance
En partenariat avec
Dossier
ÉVALUATION COMPLÈTE DES BANQUES
Un bilan de santé éprouvant
Dossier réalisé par Sophie Gauvent
« Il faut donner au marché les victimes
sacrificielles qu’il attend », estime
Jérôme Legras, directeur de la recherche
d’Axiom AI, investisseur en obligations
bancaires ; charge au Comprehensive
Assessment (Évaluation complète
des grandes banques de la zone euro)
d’identifier les établissements qui méritent
d’être montrés du doigt. C’est le prix à
payer pour restaurer la confiance dans le
système bancaire de la zone euro.
Pour réaliser un bilan de santé fiable des
établissements, la BCE a conçu un examen
d’une ampleur inégalée. Le directeur délégué
des risques du Groupe Société Générale,
Arnaud Jacquemin, récapitule : « La
première partie (évaluation prudentielle
des risques) s’est déroulée sur le dernier
trimestre 2013. L’AQR, qui a commencé
en février, va se poursuivre jusqu’en juin
environ. La dernière phase, les stress-tests
conduits par l’EBA, prendra place à partir
de la fin du printemps et se terminera à la
rentrée. Les derniers développements du
Comprehensive Assessment interviendront
probablement jusqu’en septembre ou
octobre. L’exercice s’étale donc sur presque
un an » (voir son interview, p. 8).
Outre sa durée, l’examen est également
très minutieux, voire trop. Robert Ophèle,
second sous-gouverneur de la Banque de
France admet que « passer en revue plus de
50 % des RWA des banques, c’est en effet
probablement un peu excessif, mais il faut
l’assumer ». Il souligne également dans
son interview (p. 6) que le Comprehensive
Assessment va plus loin que l’examen
mené en 2008 par les États-Unis, qui sert
souvent de référence.
À l’approche de l’exercice initié par la BCE,
de nombreuses banques ont ajusté leur
bilan (augmentation de la couverture
des crédits douteux, renforcement du
capital…). Ainsi, à l’issue de l’exercice,
le nombre de banques identifiées comme
fragiles par la BCE pourrait être peu
élevé (voir l’article de Cyril Meilland,
analyste bancaire chez Kepler Cheuvreux,
p. 10). Le marché jugera-t-il alors que
le Comprehensive Assessment a été
indulgent ? Pour le moment, la crédibilité
de l’exercice n’est guère remise en cause par
les investisseurs.
Reste à savoir comment seront traités les
besoins de capital identifiés par la BCE.
Selon Patrick Artus et Alan Lemangnen
(Natixis), les États dans lesquels les banques
concernées seront situées pourraient être mis
à contribution (voir leur article, p. 17). Le
lien banque-État va ainsi être resserré et la
fragmentation[1] accentuée, conséquence
pour le moins paradoxale de cet exercice qui
constitue le prélude à la supervision unique,
destinée notamment à briser le lien entre les
banques et les États.
[1] Fragmentation de la zone euro en plusieurs marchés nationaux.
Banque & Stratégie n° 324 avril 2014
3
Sommaire
ÉVALUATION COMPLÈTE DES BANQUES
Un bilan de santé éprouvant
6 Banque de France
« Le Comprehensive Assessment marque le retour de la supervision »
Robert OPHÈLE, Banque de France
8 Banque
« Pour être prêts dans les délais, nous avons dû anticiper les demandes »
Arnaud JACQUEMIN, Groupe Société Générale
10 Transformation
En route vers l’Union bancaire, les banques accélèrent leur mue
Cyril MEILLAND, Kepler Cheuvreux
14 Investisseur
Des stress-tests enfin crédibles ?
Jérôme LEGRAS, Axiom AI
17 Économie
Évaluation des bilans bancaires : comment seront traités les besoins en capital ?
Patrick ARTUS et Alan LEMANGNEN, Natixis
19 Comptabilité
Une méthodologie BCE spécifique pour la revue des bilans bancaires
Marie-Christine FERRON-JOLYS et Fabrice ODENT, KPMG
22 Systèmes d’information
La qualité des données comme vecteur de compétitivité
Stefan DE LOMBAERT, SAS Risk Center of Excellence, EMEA, Asie-Pacifique
24 Calendrier
Les trois phases de l’Évaluation globale
Stefan DE LOMBAERT, SAS Risk Center of Excellence, EMEA, Asie-Pacifique
&
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4
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Secrétaire général : Pierre Coustols
Rédacteur en chef : Élisabeth Coulomb
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Banque & Stratégie n° 324 avril 2014
© banque & stratégie
SÉMINAIRES
Mardi
26juin
2014
Atelier
9h00 - 12h00
STRESS-TESTS
LES NOUVELLES RÈGLES DE L’EBA
LanouvelleréglementationEBA
• Calendrier et méthodologie ﬁnale des tests de résistance de mars 2014
• Où se situe le niveau des scénarios ?
Piers HABEN, Director Oversight, European Banking Authority
Lieu
• Application des stress-tests européens par les superviseurs nationaux
• Les stress-tests propres à l’ACPR
• Quels efforts fournissent d’ores et déjà les banques pour réussir les stress tests ?
• Comment les banques peuvent-elles transmettre des données de qualité en si peu de temps ?
Frédéric VISNOVSKY, secrétaire général adjoint, ACPR
Tarifs
Quellevisionstratégiqueàlongtermedesstress-tests?
Lesconditionsd’efﬁcacitédesstress-tests
- La vision du marché de l’efficacité AQR et TdS
- Les tests de résistance comme outil de communication (sur les risques et le capital)
Jean-Baptiste BELLON, analyste ﬁnancier, SFAF
Positionnementdusecteurbancaireenmatièredestress-testing:
desexigencesréglementairesauxenjeuxopérationnels
Sophie CHEMARIN, Manager au sein du département Financial Services – Risk, EY
ue
Lesstress-tests:unoutild’évaluationpourlessuperviseurs
• Le self-assessement dans le cadre de BCBS 239
• Les points faibles des systèmes existants
• Comment réconcilier rapidité, précision et répétabilité ?
• Une infrastructure IT qui se veut ﬂexible pour répondre aux questions futures
Stefan DE LOMBAERT, Senior Director, SAS Centre of Excellence Risk EMEA/AP
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Introductionetanimationdelaséance
Stefan DE LOMBAERT, Senior Director, SAS Centre of Excellence Risk EMEA/AP
e.f
9h00
In
Accueil des participants et petit-déjeuner
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8h30
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Auditorium de la FBF
18, rue La fayette
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480,00 € TTC
(400,00 € HT)
Contact
Magali Marchal
Tél.: 01 48 00 54 04
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DIF
Quelleéquationentrelepilotagestratégiqueetlesaspectsréglementaires
desstress-testsauseindesétablissementsbancaires?
• Les impacts opérationnels sur les processus existants ?
• Les impacts stratégiques au-delà des réponses réglementaires ?
• Vers une convergence ﬁnance & risque : quelle réorganisation des directions ?
Guillaume TABOURIN, responsable expertise réglementaire, direction des risques groupe, BPCE
12h00
Clôture de la séance
En partenariat avec
Dossier UNION BANCAIRE
Banque de France
« Le Comprehensive
Assessment marque le
retour de la supervision »
Exercice d'une ampleur sans précédent, l'Évaluation complète
des actifs bancaires va plus loin que le stress-test américain
de 2008. Est-ce pour autant un exercice périlleux, dans lequel
la zone euro se lancerait sans filet ?
ROBERT OPHÈLE
Second sousgouverneur
Banque de France
est la genèse du Comprehensive Assessment ?
■■Quelle
Restaurer la confiance dans le système bancaire de la zone euro et la
fluidité des mouvements de capitaux
à l'intérieur de la zone constitue une
condition indispensable au rétablissement d'une politique monétaire pleinement efficace. La réalisation de cet
objectif passe obligatoirement par la
mise en place d'un système de supervision unique et crédible à l'échelle de
la zone pour remplacer des systèmes
nationaux hétérogènes et dont la crédibilité a dans certains cas été atteinte
par des défauts bancaires. La supervision unique doit être précédée d'une
évaluation complète des établissements
(Comprehensive Assessment) qui permet à
la BCE de réaliser une forme d'« état
des lieux » du système bancaire et de
rectifier les éventuelles anomalies
après, à la fois, une revue des actifs
et un exercice de stress-test. Mais le
système de supervision unique n'est
pas suffisant et il doit être complété
par un système unique de résolution 1.
1. Voir Revue Banque n° 771, p. 13.
6
qui vise notamment
à passer en revue 50 % des RWA 2
des banques, n'est-il pas surdimensionné ?
par dossier, vous pouvez imaginer
les besoins en matière de SI !
Mieux vaut trop que pas assez. Passer en revue plus de 50 % des RWA
des banques, c'est en effet probablement un peu excessif, mais il
faut l'assumer. Il est d'ailleurs difficile d'émettre un jugement général. En effet, cet objectif des 50 %
des RWA n'est pas mis en œuvre de
la même façon selon que la banque
est de taille réduite et mono-activité
(le contrôle porte alors sur près de
80 % du portefeuille) ou un grand
établissement très diversifié (la règle
des 50 % s'applique alors). Après
avoir sélectionné des portefeuilles
qui constituent au moins 50 % des
RWA, nous formons un échantillon de chaque portefeuille et nous
entrons dans 20 000 dossiers individuels, c'est-à-dire jusqu'à 5 000 dossiers pour une grande banque. Par
ailleurs, nous mobilisons tous les
fichiers de la Banque de France.
Nous devons remplir 300 champs
souvent comparé à l'exercice mené
par la Fed en 2008…
■■L'exercice,
2. Risk-Weighted Assets, actifs pondérés des risques.
Banque & Stratégie n° 324 avril 2014
■■Le Comprehensive Assessment est
En effet, j'entends souvent dire cela,
mais c'est inexact. Les États-Unis ont
fait beaucoup moins que l'Europe,
c'est incomparable. Les stress-tests
de 2008 aux États-Unis ont été réalisés sur une courte période, sur un
nombre restreint de banques et sans
exercice préalable d'état des lieux. Ce
que nous faisons est sans précédent.
■■Le Comprehensive Assessment tient-
il suffisamment compte des spécificités nationales ?
Plusieurs types de spécificités nationales existent. Sur le plan comptable,
les banques cotées appliquent les
normes IFRS, mais sur les 130 banques
examinées, certains établissements
de petite taille appliquent des normes
nationales. C'est le cas de nombreuses
banques allemandes ; or, les german
gaps sont très différents des IFRS. Les
données qualitatives posent également
certaines difficultés. Par exemple, la
définition des créances douteuses
Banque & Stratégie
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cahier de prospective bancaire & financière
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doSSIER
les institutions financières
internationales se réinventent
Qu’elles aient pour vocation le financement du développement ou le maintien
de la stabilité mondiale, les institutions financières internationales sont, avec
la crise, sur le devant de la scène. Appréciées dans leur rôle de pompiers, elles
essuient en revanche des critiques sur leur incapacité à prévenir la crise et
résorber les déséquilibres macrofinanciers. Depuis leur création, elles ne cessent
pourtant de se réinventer.
Total
4
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LA BIBLIOTHÈQUE NUMÉRIQUE (1)
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Banque de détail
Le moniteur des ventes : pour faciliter la conversion
à une culture « relation-client »
Yves Negro, Université Université Jean Moulin Lyon 3
Total
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homologuées regroupés,
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actualisée à
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comment améliorer la prévention du risque de non-conformité ?
La base SANCO (Base de sanctions & commentaires opérationnels) vous donne
accès à l’ensemble exhaustif des sanctions (et transactions homologuées) de l’ACP
et de l’AMF, enrichies d’une synthèse et d’un commentaire pratique à visée
opérationnelle incluant des points d’attention.
• Un support unique
La totalité des sanctions AMF et ACP depuis 10 ans.
• Une synthèse
Le texte complet de la sanction est également disponible.
• Un commentaire opérationnel et points d’attention
Pour compléter les cartographies de risques de non-conformité ou
concevoir et mettre en œuvre des contrôles adaptés.
La base est actualisée lors du prononcé de toute nouvelle sanction
ou transaction dans un délai maximum d’un mois.
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• Compléter les cartographies de risques
de non-conformité
• Compléter et adapter les plans de contrôle
• Adapter les procédures opérationnelles
• Préparer des actions d’information
et/ou de formation des collaborateurs
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