Flujos a ETFs - Nevasa

FLUJOS DE ETFs
TEMAS DE NEGOCIOS
ETFs: Principales Entradas y Salidas de Flujos
Semana del 1 de Enero al 7 de Enero de 2015
Resumen:
En los últimos siete días, el ETF con mayor crecimiento relativo lo tuvo el IShares que sigue al sector Construcción e
Inmobiliario de EEUU. Ni en términos relativos ni absolutos, este crecimiento fue significativo: Las cuotas crecieron
5.9% y la absorción fue por aproximadamente USD 385 millones. Lo siguen el IShares Russell 2000 Valor (aunque
su NAV cayó -2.6%) y el Guggenheim S&P 500 (con ponderadores iguales para las empresas), que absorbieron USD
174 millones y USD 281 millones, respectivamente, sin ser montos significativos en estos casos tampoco. A nivel
mensual, los movimientos fueron mucho más significativos; el ETF que mayores flujos absorbió fue el que apuesta al
consumo discrecional en EEUU, con USD 3135 millones (y creciendo casi un 33% en cuotas). Lo siguió el IShares
que sigue a Construcción e Inmobiliario en EEUU, cuyas cuotas crecieron 23%, y en tercer lugar aparece SPDR de
Energía, que absorbió USD 2036 millones. En las salidas de la semana se destacan el IShares Russell 2000 (el
general, versus el “Valor” que se menciona arriba), que expulsó USD 1486 millones, el IShares JPMorgan
Emergentes, cuyas cuotas cayeron 4.5%, el Powershares que sigue al QQQ (expulsó USD 1610 millones) y el SPDR
que sigue al S&P (SPY), que expulsó USD 6924 millones. Esta última salida del SPY hizo reducir sus cuotas en
3.4%, lo que junto a su caída en NAV redujo su AUM en casi 5%.
8 de Enero de 2015
FLUJOS DE ETFs
TEMAS DE NEGOCIOS
ETFs con los mayores INGRESOS relativos en la última SEMANA
ETF
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
IYR
IWN
RSP
IEI
XLE
XLU
HEDJ
IWV
AGG
SCHB
XLY
VV
VCSH
BND
VOO
VT
VHT
VBR
VB
LQD
SPLV
DXJ
HDV
Descripcion
ISHARES US REAL ESTATE ETF
ISHARES RUSSELL 2000 VALUE E
GUGGENHEIM S&P 500 EQUAL WEI
ISHARES 3-7 YEAR TREASURY BO
ENERGY SELECT SECTOR SPDR
UTILITIES SELECT SECTOR SPDR
WISDOMTREE EUROPE HEDGED EQU
ISHARES RUSSELL 3000 ETF
ISHARES CORE U.S. AGGREGATE
SCHWAB US BROAD MARKET ETF
CONSUMER DISCRETIONARY SELT
VANGUARD LARGE-CAP ETF
VANGUARD S/T CORP BOND ETF
VANGUARD TOTAL BOND MARKET
VANGUARD S&P 500 ETF
VANGUARD TOT WORLD STK ETF
VANGUARD HEALTH CARE ETF
VANGUARD SMALL-CAP VALUE ETF
VANGUARD SMALL-CAP ETF
ISHARES IBOXX INVESTMENT GRA
POWERSHARES S&P 500 LOW VOLA
WISDOMTREE JAPAN HEDGED EQ
ISHARES CORE HIGH DIVIDEND E
Fuente: Nevasa en base a Bloomberg
Flujos
Cambio Semanal %
AUM
5,87
9,66
2,80
0,19
2,75
0,83
2,51
3,36
2,21 2,69
2,12
2,46
1,89 1,05
1,83
0,23
1,67
2,58
1,62
0,02
1,54 0,57
1,32 0,22
1,23
1,62
1,05
2,00
0,95 0,61
0,91 1,10
0,90
2,62
0,85 1,60
0,82 1,12
0,81
2,21
0,79
0,91
0,76 2,82
0,73
0,04
NAV
3,79
-2,61
-1,92
0,85
-4,90
0,34
-2,93
-1,60
0,91
-1,59
-2,11
-1,55
0,39
0,95
-1,55
-2,01
1,71
-2,45
-1,94
1,40
0,11
-3,59
-0,69
Absorción Aprox.
AUM USD Mill
USD Millon
08/01/2015
384,66
6.549,07
173,63
6.203,92
280,96
10.216,36
101,98
4.057,62
256,39
11.576,05
162,55
7.663,92
104,94
5.566,38
114,57
6.263,01
398,27
23.872,76
73,51
4.544,28
147,54
9.591,82
74,32
5.618,74
112,29
9.156,11
274,25
26.041,41
262,01
27.629,72
35,63
3.908,71
38,30
4.232,69
41,25
4.873,47
80,46
9.833,06
160,61
19.738,19
42,15
5.326,38
88,53
11.574,20
38,02
5.202,87
FLUJOS DE ETFs
TEMAS DE NEGOCIOS
ETFs con los mayores EGRESOS relativos en la última SEMANA
ETF
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
IWM
EMB
QQQ
SPY
IWO
XLI
JNK
TLT
ACWI
XLV
EWJ
HYG
IYW
EWY
XLF
IVV
XLP
DIA
IBB
CIU
Descripcion
ISHARES RUSSELL 2000 ETF
ISHARES JP MORGAN USD EMERGI
POWERSHARES QQQ TRUST SERIES
SPDR S&P 500 ETF TRUST
ISHARES RUSSELL 2000 GROWTH
INDUSTRIAL SELECT SECT SPDR
SPDR BARCLAYS HIGH YIELD BD
ISHARES 20+ YEAR TREASURY BO
ISHARES MSCI ACWI ETF
HEALTH CARE SELECT SECTOR
ISHARES MSCI JAPAN ETF
ISHARES IBOXX HIGH YIELD COR
ISHARES USTECHNOLOGY ETF
ISHARES MSCI SOUTH KOREA CAP
FINANCIAL SELECT SECTOR SPDR
ISHARES CORE S&P 500 ETF
CONSUMER STAPLES SPDR
SPDR DJIA TRUST
ISHARES NASDAQ BIOTECHNOLOGY
ISHARES INTERMEDIATE CREDIT
Fuente: Nevasa en base a Bloomberg
Cambio Semanal %
Flujos
AUM
-5,36
-7,74
-4,47
-5,12
-4,23
-6,00
-3,37
-4,93
-2,59
-4,74
-2,46
-5,39
-2,29
-2,77
-2,25
2,25
-2,15
-4,79
-2,12
-0,34
-1,95
-5,12
-1,55
-1,94
-1,40
-3,82
-1,30
-3,00
-1,29
-3,73
-1,27
-2,82
-1,05
-0,49
-0,94
-2,21
-0,90
1,68
-0,69
-0,06
NAV
-2,38
-0,65
-1,77
-1,55
-2,15
-2,93
-0,48
4,50
-2,64
1,77
-3,17
-0,39
-2,41
-1,70
-2,44
-1,56
0,56
-1,27
2,58
0,63
Absorción Aprox.
AUM USD Mill
USD Millon
08/01/2015
-1486,45
27.740,37
-186,67
4.175,60
-1609,96
38.020,75
-6924,26
205.269,55
-165,91
6.402,50
-215,65
8.778,26
-214,88
9.388,61
-147,97
6.591,14
-152,50
7.081,90
-253,26
11.972,83
-269,50
13.792,40
-218,39
14.101,84
-63,71
4.539,79
-52,79
4.062,58
-264,54
20.449,08
-871,09
68.807,72
-104,37
9.913,62
-120,23
12.829,25
-63,35
7.055,59
-43,90
6.336,24
FLUJOS DE ETFs
TEMAS DE NEGOCIOS
ETFs con los mayores INGRESOS relativos en el último MES
ETF
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
XLY
IYR
XLE
HEDJ
XLU
SCHB
AGG
BND
TLT
IEF
BIV
RSP
IEI
XLF
SPY
MINT
IEMG
SPLV
IBB
VEA
IWV
VCIT
DIA
Descripcion
CONSUMER DISCRETIONARY SELT
ISHARES US REAL ESTATE ETF
ENERGY SELECT SECTOR SPDR
WISDOMTREE EUROPE HEDGED EQU
UTILITIES SELECT SECTOR SPDR
SCHWAB US BROAD MARKET ETF
ISHARES CORE U.S. AGGREGATE
VANGUARD TOTAL BOND MARKET
ISHARES 20+ YEAR TREASURY BO
ISHARES 7-10 YEAR TREASURY B
VANGUARD INTERMEDIATE-TERM B
GUGGENHEIM S&P 500 EQUAL WEI
ISHARES 3-7 YEAR TREASURY BO
FINANCIAL SELECT SECTOR SPDR
SPDR S&P 500 ETF TRUST
PIMCO ENHANCED SHORT MATURIT
ISHARES CORE MSCI EMERGING
POWERSHARES S&P 500 LOW VOLA
ISHARES NASDAQ BIOTECHNOLOGY
VANGUARD FTSE DEVELOPED ETF
ISHARES RUSSELL 3000 ETF
VANGUARD INT-TERM CORPORATE
SPDR DJIA TRUST
Fuente: Nevasa en base a Bloomberg
Flujos
Cambio Mensual %
AUM
32,68
32,82
22,72
26,95
17,59
14,86
16,54
13,60
14,63
17,48
8,62
7,26
8,52
9,75
8,07
9,34
7,79
14,80
7,59
9,71
7,12
8,53
6,42
5,04
5,84
6,73
5,53
2,95
4,99
3,50
4,97
4,91
4,93
2,84
4,87
5,94
4,33
3,27
4,33 0,80
4,15
2,81
3,96
5,30
3,94
2,86
NAV
0,14
4,23
-2,73
-2,94
2,85
-1,35
1,23
1,27
7,01
2,12
1,41
-1,37
0,89
-2,59
-1,49
-0,06
-2,10
1,07
-1,06
-5,13
-1,34
1,34
-1,09
Absorción
AUM USD Mill
Aprox. USD
08/01/2015
3134,56
9.591,82
1487,70
6.549,07
2036,25
11.576,05
920,53
5.566,38
1121,07
7.663,92
391,53
4.544,28
2033,17
23.872,76
2102,42
26.041,41
513,52
6.591,14
544,47
7.174,80
345,71
4.858,12
655,47
10.216,36
236,93
4.057,62
1131,58
20.449,08
10238,81
205.269,55
192,93
3.879,02
295,67
5.991,51
259,52
5.326,38
305,62
7.055,59
1044,98
24.155,34
259,78
6.263,01
178,95
4.520,77
505,84
12.829,25
FLUJOS DE ETFs
TEMAS DE NEGOCIOS
ETFs con los mayores EGRESOS relativos en el último MES
ETF
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
QQQ
IYW
GDX
XLI
EEM
EMB
EWJ
EWG
XLV
BKLN
SLV
EZU
EWY
VGK
ACWI
IDV
IJH
GLD
AMJ
CIU
Descripcion
POWERSHARES QQQ TRUST SERIES
ISHARES USTECHNOLOGY ETF
MARKET VECTORS GOLD MINERS
INDUSTRIAL SELECT SECT SPDR
ISHARES MSCI EMERGING MARKET
ISHARES JP MORGAN USD EMERGI
ISHARES MSCI JAPAN ETF
ISHARES MSCI GERMANY ETF
HEALTH CARE SELECT SECTOR
POWERSHARES SENIOR LOAN
ISHARES SILVER TRUST
ISHARES MSCI EMU ETF
ISHARES MSCI SOUTH KOREA CAP
VANGUARD FTSE EUROPE ETF
ISHARES MSCI ACWI ETF
ISHARES INTERNATIONAL SELECT
ISHARES CORE S&P MIDCAP ETF
SPDR GOLD SHARES
JPMORGAN ALERIAN MLP INDEX
ISHARES INTERMEDIATE CREDIT
Fuente: Nevasa en base a Bloomberg
Flujos
Cambio Mensual %
AUM
-8,47
-11,56
-7,91
-10,81
-7,31
-5,01
-6,94
-9,50
-6,47
-8,77
-6,30
-7,45
-6,06
-12,12
-5,74
-13,20
-5,38
-6,60
-5,35
-5,82
-4,80
-5,09
-4,74
-12,97
-3,36
-7,15
-3,35
-9,94
-3,32
-6,61
-2,81
-8,34
-2,29
-2,95
-2,29
-3,66
-1,89
-6,29
-1,71
-1,06
NAV
-3,09
-2,91
2,30
-2,56
-2,30
-1,15
-6,06
-7,46
-1,23
-0,47
-0,29
-8,22
-3,79
-6,59
-3,29
-5,54
-0,66
-1,38
-4,40
0,65
Absorción
AUM USD Mill
Aprox. USD
08/01/2015
-3222,20
38.020,75
-358,99
4.539,79
-439,07
6.007,25
-608,91
8.778,26
-2046,14
31.626,90
-263,03
4.175,60
-835,93
13.792,40
-245,35
4.271,58
-643,75
11.972,83
-304,37
5.692,76
-257,49
5.363,21
-333,83
7.038,96
-136,43
4.062,58
-375,15
11.204,94
-235,05
7.081,90
-112,04
3.988,20
-546,74
23.866,93
-627,25
27.416,15
-102,92
5.447,32
-108,65
6.336,24
FLUJOS DE ETFs
TEMAS DE NEGOCIOS
Tickers de todos los ETFs analizados por Nevasa
Nevasa monitorea
alrededor de 1500 ETFs
de todos los emisores,
focalizándose en cada
momento, en los cien
ETFs de mayor AUM
(montos de activos
administrados).
Si bien los ETFs
constituyen una
muestra pequeña de
las inversiones
globales, tienen la
virtud de, por un lado,
detectar el apetito de
los inversores, y por el
otro, de ser útiles para
la toma de decisiones
puesto que los datos de
flujos están disponible
casi en tiempo real, con
muy poco rezago.
AADR AXJS BSCK CMF DBV DSLV EFA ERX EZJ FLRN FXU GSG IDU
AAIT AXMT BSJC CNDA DCNG DSLV EFAV ERY EZM FLTR FXY GSP IDV
AAXJ AXSL BSJD CNPF DDG DSTJ EFG ESR EZU FM
FXZ GSY IDX
ABCS AXTE BSJE CNY DDM DSUM EFNL EU
EZY FMK FYC GTAA IDXJ
ACCU AXUT BSJF COBO DDP DSXJ EFO EUFN FAA FNI
FYT GTIP IEF
ACIM AYT BSJG COLX DEE DTD EFU EUFX FAB FNIO FYX GULF IEFA
ACWI BAB BSJH COPX DEF DTH EFV EUM FAD FNK GAF GUNR IEI
ACWVBABS BSJI CORN DEFL DTN EFZ EUO FAN FNX GAL GUR IEMG
ACWXBABZ BSV CORP DEM DTO EGPT EUSA FAS FNY GASL GURU IEO
ADRA BAL BTAL COW DES DTUL EGRW EVAL FAUS FOIL GASX GVI IEV
ADRD BBH BUND CPER DEW DTUS EIDO EVX FAZ FOL GASZ GVT IEZ
ADRE BBRC BUNL CPI DFE DTYL EIPL EWA FBG FONE GAZ GWL IFAS
ADRU BCM BUNL CQQQ DFJ DTYS EIPO EWAS FBT FPA GBB GWO IFEU
ADZ BDCL BUNT CRBQ DFVL DUG EIRL EWC FBZ FPX GBF GWX IFGL
AFK BDCS BUNT CROC DFVS DUST EIS EWCSFCA FRAK GCC GXC IFNA
AGA BDD BWV CROP DGAZ DVY ELD EWD FCAN FRI
GCE GXF IFSM
AGEM BDG BWX CRUD DGL DVYA ELR EWEF FCG FRN GDAY GXG IGE
AGF BIB BWZ CSD DGLD DVYE EMB EWEMFCHI FSA GDX GYLD IGEM
AGG BICK BXDB CSJ DGLD DVYL EMCB EWG FDD FSE GDXJ HAO IGF
AGLS BIK BXDC CSLS DGP DWASEMCD EWGSFDL FSG GEMS HAP IGM
AGOL BIL
BXUB CSM DGS DWM EMCR EWH FDM FSU GERJ HDG IGN
AGQ BIS BXUC CSMA DGT DWTI EMDD EWHS FDN FSZ GEX HDGE IGOV
AGZ BIV BZF CSMB DGZ DWX EMDI EWI FDT FTA GGEM HDV IGS
AIA BJK BZQ CSMN DHS DXD EMER EWJ FDTS FTC GGGG HECO IGU
ALD BKF CAD CTNN DIA DXJ EMEY EWK FDV FTW GGOV HEDJ IGV
ALFA BKLN CAFE CU
DIG DYY EMFN EWL FEFN FTY GHYG HEVY IHE
ALT BLND CANE CUPM DIM DZK EMFT EWM FEM FUD GII
HGEM IHF
ALTL BLNG CAPE CURE DIRT DZZ EMHY EWMDFEMS FUE GIVE HGI IHI
AMJ BLV CARZ CUT DJCI EAPS EMIF EWN FEP FVD GIY HILO IHY
AMLP BND CBND CVOL DJP EBND EMLB EWO FEU FVI
GLD HUSE IJH
AMPS BNO CCX CVRT DLBL ECH EMLC EWP FEX FVL GLDX HYD IJJ
AMU BNPC CCXE CWB DLBS ECNS EMLP EWQ FEZ FWDBGLL HYEM IJK
AND BOIL CEMB CWI DLN ECON EMM EWRI FFR FWDDGLTR HYG IJR
ANGL BOM CEW CXA DLS EDC EMMT EWRMFGD FWDI GMF HYLD IJS
AOA BOND CFT CYB DNL EDEN EMSA EWRS FGEM FXA GMFS HYMB IJT
AOK BONO CGW CZA DNO EDIV EMT EWS FGM FXB GML HYS ILB
AOM BOS CHEP DAG DOD EDV ENGN EWSMFHK FXC GMM HYXU ILF
AOR BRAF CHIE DBA DOG EDZ ENOR EWSS FILL FXCH GMMB IAI
ILTB
ARGT BRAQ CHII DBB DOIL EEH ENY EWT FINF FXD GMTB IAK INCO
ASEA BRAZ CHIM DBBR DOL EEHB ENZL EWU FINU FXE GNAT IAT
INDA
AUD BRF CHIQ DBC DON EELV EPHE EWUS FINZ FXF GNMA IAU INDL
AUNZ BRXX CHIX DBCN DOO EEM EPI EWV FIVZ FXG GNR IBB INDY
AUSE BSCC CHLC DBE DPK EEMA EPOL EWW FIW FXH GOVT IBND INFL
AXDI BSCD CHOC DBEF DPU EEME EPP EWX FJP FXI
GREK ICF INKM
AXEN BSCE CHXF DBEM DRGS EEML EPS EWY FKO FXL GRES ICI
INP
AXFN BSCF CHXX DBJP DRN EEMS EPU EWZ FKU FXN GRI ICLN INR
AXHE BSCG CIU DBO DRR EEMV EPV EWZS FLAT FXO GRID ICN INSD
AXID BSCH CLY DBP DRV EES EQL EXI FLM FXP GRN IDHB INXX
AXIT BSCI CMBS DBS DRW EET ERO EXT FLN FXR GRU IDHQ INY
AXJL BSCJ CMD DBU DSI EEV ERUS EZA FLOT FXS GRWNIDLV IOIL
IOO
IPAL
IPAL
IPD
IPE
IPF
IPFF
IPK
IPLT
IPLT
IPN
IPS
IPU
IPW
IRV
IRY
ISHG
IST
ISTB
ITA
ITB
ITE
ITF
ITIP
ITLT
ITLT
ITLY
ITLY
ITM
ITOT
ITR
IVE
IVOG
IVOO
IVOP
IVOV
IVV
IVW
IWB
IWC
IWD
IWF
IWL
IWM
IWN
IWO
IWP
IWR
IWS
IWV
IWW
IWX
IWY
IWZ
IXC
IXG
IXJ
IXN
IXP
IXUS
IYC
IYE
IYF
IYG
IYH
IYJ
IYK
IYLD
IYM
IYR
IYT
IYW
IYY
IYZ
JEM
JGBD
JGBL
JGBS
JGBT
JJA
JJC
JJE
JJG
JJM
JJN
JJP
JJS
JJT
JJU
JKD
JKE
JKF
JKG
JKH
JKI
JKJ
JKK
JKL
JNK
JO
JPP LWC NAGS PGF PSP QLTC RTH SCHZ SMH TCHI
JPX MATH NASI PGJ PSQ QMN RTL SCIF SMIN TDD
JSC MATL NIB PGM PSR QQEWRTLA SCIN SMK TDH
JUNR MBB NINI PGX PST QQQ RTM SCJ SMMU TDIV
JXI
MBG NKY PHB PSTL QQQC RTR SCO SMN TDN
JYF MCHI NLR PHO PTD QQQE RUSL SCPB SNDS TDTF
JYN MCRO NORW PIC PTF QQXT RUSS SCPR SNLN TDTT
KBE MDD NUCL PICB PTH QTEC RWG SCZ SOCL TDV
KBWBMDIV NUGT PICK PTM RALS RWJ SDD SOIL TDX
KBWCMDY NY
PID PTO RAVI RWK SDIV SOXL TECL
KBWDMDYG NYC PIE PUI RBL RWL SDK SOXS TECS
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KBWRMFLA OFF PIQ PWB REM RWR SDP SPFF TGEM
KBWXMFSA OGEM PIZ
PWC REMX RWV SDS SPGH TGR
KBWYMGC OIH PJB PWNDRETL RWW SDY SPHB THD
KCE MGK OIL
PJP PWO REW RWX SDYL SPHD TILT
KIE MGV OILZ PKB PWV REZ RWXL SEA SPHQ TIP
KLD MIDU OLEM PKN PWZ RFG RXD SEF SPLV TIPZ
KME MIDZ OLO PKOL PXE RFV RXI SFK SPXL TLH
KNOW MINT ONEF PKW PXF RGI RXL SFLA SPXS TLL
KOL MLN ONEQ PLK PXH RGRA RYE SGAR SPXU TLO
KOLD MLPA ONG PLND PXI RGRC RYF SGG SPY TLT
KRE MLPG ONN PLTM PXJ RGRE RYH SGOL SPYG TLTD
KROO MLPI PAF PLW PXLC RGRI RYJ SH
SPYV TLTE
KRS MLPL PAGG PMA PXLG RGRP RYT SHM SQQQ TMF
KRU MLPN PALL PMNA PXLV RHS RYU SHV SRS TMV
KWT MLPS PAO PMR PXMC RINF RZG SHY SRTY TMW
KXI MLPW PBD PNQI PXMG RING RZV SIJ
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SSDD TNDQ
LATM MNA PBJ PPH PXN RJI
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LBJ MOAT PBP PPLT PXQ RJN SBB SINF SSG TOTS
LBND MOM PBS PRB PXR RJZ SBM SIVR SSO TPS
LCPR MONY PBW PRF PXSC RKH SBND SIZ
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LGEM MSXX PDN PSCC PYZ ROLA SCHB SJL SUB TTFS
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UBG UUP VNQI XHE
UBM UUPT VO
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UBN UVG VOE XIV
UBR UVT VONE XLB
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UCC UVXY VONV XLF
UCD UWC VOO XLG
UCI UWM VOOG XLI
UCO UWTI VOOV XLK
UDN UXI VOT XLP
UDNT UXJ VOX XLU
UDOWUYG VPL XLV
UGA UYM VPU XLY
UGAZ VAW VQT XME
UGE VB
VRD XMPT
UGEM VBK VSPR XOP
UGL VBR VSPY XOVR
UGLD VCIT VSS XPH
UGLD VCLT VT
XPP
UHN VCR VTHR XRT
UINF VCSH VTI
XSD
UJB VDC VTIP XSW
UKF VDE VTV XTL
UKK VEA VTWG XTN
UKW VEGA VTWO XVIX
ULE VEGI VTWV XVZ
UMDD VEU VUG XXV
UMX VFH VV
YANG
UNG VGEM VWO YAO
UNL VGIT VXF YCL
UOIL VGK VXUS YCS
UPRO VGLT VXX YINN
UPV VGSH VXZ YMLP
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