KEPLER Europa Aktienfonds - kepler

Zum Vertrieb zugelassen in Österreich, Deutschland
Anlageschwerpunkt
Der KEPLER Europa Aktienfonds veranlagt überwiegend in Aktien europäischer Unternehmen.
Die Einzeltitelauswahl erfolgt nach Wachstumsund Bewertungskriterien. Hinsichtlich der Unternehmensgröße liegt der Schwerpunkt bei mittelund großkapitalisierten Unternehmen (engl. Mid
Caps, Large Caps).
Im Investmentprozess wird ein Aktienportfolio
mit dem Ziel selektiert, im Vergleich zum Anlageuniversum (europäische Aktien) geringeren
Kursschwankungen zu unterliegen. Im Fokus stehen Qualitätsunternehmen mit nachhaltigen Geschäftsmodellen und stabiler Dividendenpolitik.
KEPLER EUROPA AKTIENFONDS
Selektion europäischer Qualitätsunternehmen
FONDSSTRUKTUR
31.03.2017
KURZPORTRAIT
Anlagehorizont
ab 10 Jahre
Fondsmanager
Rudolf Gattringer
Erstausgabepreis
EUR 75,55 am 20.08.1998
Ausgabeaufschlag (AGA)
4,00 %
Verwaltungsgebühr
1,40 % p.a.
Rechnungsjahr
01.11. - 31.10.
Ausschüttungstermin
15.01.
Letzte Ausschüttung brutto (A)
16.01.2017: EUR 0,9000
Letzte KESt-Auszahlung (T)
16.01.2017: EUR 0,0000
Die aktuelle Fondsstruktur finden Sie im Tagesbericht auf www.kepler.at/AT0000722681.
TOP 5 POSITIONEN
31.03.2017
ATOS SE NOM. EO 1
EASYJET PLC LS-,27285714
BALOISE HLDG NA SF 0,10
PKN ORLEN S.A. ZY 1,25
POLSKIE GO.NAF. A ZY 1
WERTENTWICKLUNG
2,13
2,13
2,08
2,07
2,07
in % (EUR)
%
%
%
%
%
24.04.2017
AKTUELLE FONDSDATEN
Fondsvolumen (in Mio.)
Tranche
Ausschütter (A)
ISIN-Code
AT0000817788
Errechneter Wert
EUR 70,49
Ausgabepreis
EUR 73,31
24.04.2017
EUR 49,63
Thesaurierer (T)
AT0000722681
EUR 88,48
EUR 92,02
BERICHT DES FONDSMANAGERS
31.03.2017
Von Seiten der europäischen Konjunktur kamen weiterhin
überwiegend gute Daten. Die Inflation stieg zuletzt an.
Dass die Briten nun endgültig aus der EU austreten wollen, beeindruckte die Investoren nur wenig. Es ist jedoch
weiterhin eine gewisse Unsicherheit hinsichtlich der wirtschaftlichen Entwicklung vorhanden. Wichtige Wahlentscheidungen in Europa stehen ebenfalls bevor. Erste Hinweise über eine Erhöhung der Leitzinsen durch die EZB
werden daher wohl noch etwas auf sich warten lassen.
Der Euro kletterte im März auf ein Jahreshoch bei rund
1,09 US-Dollar.
Quelle: KEPLER-FONDS Kapitalanlagegesellschaft m.b.H
Performance seit Beginn p.a.
vor AGA
1,33 %
nach AGA
1,11 %
1 Jahr
7,74 %
3,62 %
3 Jahre p.a. 5 Jahre p.a.
4,63 %
9,91 %
3,27 %
9,04 %
Angaben über die Wertentwicklung (nach OeKB-Methode bzw. BVI-Methode ermittelt,
basierend auf den veröffentlichten Fondspreisen bzw. bei der Aussetzung der Auszahlung des Rücknahmepreises unter Rückgriff auf allfällige, indikative Werte) beziehen
sich auf die Vergangenheit und stellen daher keinen verlässlichen Indikator für die zukünftige Entwicklung dar. Währungsschwankungen bei Nicht-Euro-Veranlagungen können sich auf die Wertentwicklung ertragserhöhend oder ertragsmindernd auswirken.
FONDSKENNZAHLEN
31.03.2017
Volatilität (5 Jahre p.a.)
Sharpe-Ratio (5 Jahre)
Risiko- und Ertragsprofil (lt. KID)
13,33 %
0,65
5
Die höchsten Performancebeiträge im Fonds kamen im
März von Polski Koncern (PL, Energie), Next (GB, Konsum
zyklisch) sowie Continental (DE, Konsum zyklisch).
Im März kam es im Fonds u.a. zu folgenden Veränderungen: Aktien von Thales (FR, Industrie) und Proximus (BE,
Telekommunikation) wurden neu im Portfolio aufgenommen. Die Positionen Boskalis (NL, Industrie) und Evonik
Industries (DE, Grundstoffe) wurden hingegen verkauft.
Die aktuelle Dividendenrendite im Fonds liegt bei 3,09 %.
Hinweis:
Der Fonds weist eine erhöhte Volatilität (hohe kurzfristige Schwankungen)
auf.
Dieses Dokument wurde von der KEPLER-FONDS Kapitalanlagegesellschaft m.b.H. ausschließlich zu Informationszwecken erstellt. Die enthaltenen Angaben, Analysen und Prognosen basieren auf dem Wissensstand und der Markteinschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung - vorbehaltlich von Änderungen und Ergänzungen. Die KEPLER-FONDS KAG übernimmt keine Haftung für die Richtigkeit, Aktualität und Vollständigkeit der Inhalte und für das Eintreten von Prognosen. Die Inhalte sind unverbindlich und stellen keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten oder Veranlagungen dar. Da jede Anlageentscheidung einer individuellen Abstimmung auf die persönlichen Verhältnisse (z.B. Risikobereitschaft) des Anlegers bedarf, ersetzt diese Information nicht die persönliche Beratung und Risikoaufklärung durch den Kundenberater im Rahmen eines Beratungsgesprächs. Es wird ausdrücklich darauf
hingewiesen, dass Finanzinstrumente und Veranlagungen mitunter erhebliche Risiken bergen. Angaben über die Wertentwicklung beziehen sich auf die Vergangenheit und stellen daher
keinen verlässlichen Indikator für die zukünftige Entwicklung dar. Währungsschwankungen bei Nicht-Euro-Veranlagungen können sich auf die Wertentwicklung ertragserhöhend oder ertragsmindernd auswirken. Aus der Veranlagung können sich steuerliche Verpflichtungen ergeben, die von den jeweiligen persönlichen Verhältnissen des Kunden abhängen und künftigen
Änderungen unterworfen sein können. Diese Information kann daher nicht die individuelle Betreuung des Anlegers durch einen Steuerberater ersetzen. Die beschränkte Steuerpflicht in
Österreich betreffend Steuerausländer impliziert keine Steuerfreiheit im Wohnsitzstaat. Die Wertentwicklung wird entsprechend der OeKB-Methode, basierend auf den veröffentlichten
Fondspreisen, ermittelt. Es wird ausdrücklich darauf hingewiesen, dass sich die Zusammensetzung des Fondsvermögens in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Regelungen ändern
kann. Der aktuelle Prospekt sowie die Wesentlichen Anlegerinformationen – Kundeninformationsdokument (KID) sind in deutscher Sprache bei der KEPLER-FONDS KAG, Europaplatz 1a,
4020 Linz, den Vertriebsstellen sowie unter www.kepler.at kostenlos erhältlich. Ausführliche Risikohinweise und Haftungsausschluss unter www.kepler.at.

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