Marktueberblick Logistikinvestment_Q4-2016. - Kon-ii

Savills Research
Deutschland
Marktüberblick
Logistik- und Industrieinvestmentmarkt
Deutschland
Q4 2016
Der Markt im Überblick
Investmentumsatz mit neuem Rekord – Investoren mit Fokus auf gute Logistiklagen
■Gut 4,7 Mrd. Euro wurden im
vergangenen Jahr in Logistikund Industrieobjekte investiert,
womit der Vorjahresrekord erneut
übertroffen wurde. Während
das Transaktionsvolumen in den
Top-7-Regionen um etwa ein
Fünftel auf knapp 1,9 Mrd. Euro
zurückging, stieg es außerhalb
dieser Standorte um 16 %. Hierin
reflektiert sich einerseits die
Knappheit an Objekten in den
Top 7, andererseits die gestiegene
Aktivität im Portfoliosegment.
Mehr als 2,2 Mrd. Euro entfielen
auf den Handel mit Logistik-/
Industrieimmobilienpaketen – im
Jahr zuvor waren es 1,8 Mrd. Euro.
aufweisen (Rating A oder besser).
■Dass die Investoren dennoch
■Die räumliche Zusammensetzung
in hohem Maße risikoavers
agieren und hierbei vor allem
auf die Nachhaltigkeit des
Standortes achten, zeigt
eine Gegenüberstellung der
räumlichen Verteilung des
Transaktionsgeschehens mit der
IndustrialPort-Heatmap (Abb. 5).
Letztere veranschaulicht die
Eignung aller deutschen Gemeinden
für eine Logistiknutzung. Etwa 80 %
aller registrierten Transaktionen
fanden in Gemeinden statt, die
eine mindestens ‚gute‘ Eignung
des Transaktionsvolumens
korrespondiert wiederum mit
der Käuferstruktur. Investment
Manager, Versicherungen, Staatsund Spezialfonds waren im letzten
Jahr die größten Nettokäufer.
Corporates waren umgekehrt die
mit Abstand größten Nettoverkäufer.
Dies unterstreicht, dass sich der
Markt mehr und mehr von einem
eigennutzergeprägten Sektor zu
einem Vermietungsmarkt wandelt,
wodurch er für institutionelle
Investoren noch interessanter wird.
savills.de/research
01
Marktüberblick | Logistik- und Industrieinvestmentmarkt Deutschland
Q4 2016
Transaktionsvolumen, Investoren und Renditen
Umsatzanstieg außerhalb der Top-7-Regionen | Stärkster Anstieg bei Industrieobjekten
TAB. 1
Umsatzkennziffern im Überblick
Transaktionsvolumen (Mio. Euro), Top-7-Logistikregionen*
Transaktionsvolumen (Mio. Euro), Deutschland
Q1 16 - Q4 16
ggü. Q1 - Q4 15
ggü.
Q4 15 - Q3 16
Q1 16 - Q4 16
ggü. Q1 - Q4 15
ggü.
Q4 15 - Q3 16
Logistikimmobilien
905
- 20 %
- 10 %
2.783
-5%
- 15 %
Industrieimmobilien
520
-8%
- 14 %
1.213
+ 71 %
+ 24 %
Gewerbeparks
470
- 33 %
- 23 %
708
- 23 %
- 28 %
Insgesamt
1.896
- 21 %
- 15 %
4.704
+3%
- 10 %
Quelle: IndustrialPort, Savills / * Berlin, Düsseldorf, Frankfurt/Rhein-Main, Hamburg, Köln, München, Stuttgart
ABB. 1
ABB. 2
Transaktionsvolumen
Transaktionsvolumen nach Käuferherkunft
2011
Q4
2012
Q2
2012
Q4
2013
Q2
2013
Q4
2014
Q2
2014
Q4
2015
Q2
2015
Q4
2016
Q2
1,49
1,14
1,03
1,04
2,04
0,82
1,02
0,69
Mrd. Euro
0,5
0,0
1,11
1,0
0,2
0,87
1,5
0,4
0,76
2,0
0,6
1,25
2,5
0,8
0,56
3,0
1,0
0,49
3,5
1,2
0,53
4,0
1,4
0,82
4,5
1,6
0,73
1,8
0,51
5,0
0,41
5,5
2,0
0,43
2,2
0,46
Mrd. Euro
Transaktionsvolumen, quartalsweise (li. Achse)
Transaktionsvolumen, letzte 12 Monate rollierend (re. Achse)
0,0
2016
Q4
Quelle: IndustrialPort, Savills
Quelle: IndustrialPort, Savills
ABB. 3
ABB. 4
Transaktionsvolumen nach Investorentyp
Renditen Logistik**
Käufe, letzte 12 Monate
Nettoinvestitionen, Ø letzte 5 Jahre
Verkäufe, letzte 12 Monate
Nettoinvestitionen, letzte 12 Monate
Sonstiger Asset-Manager
Versicherung / Pensionskasse
Staatsfonds
Offener Spezialfonds
Offener Publikumsfonds
Geschlossener Fonds
Private-Equity-Fonds
Öffentliche Hand
Bank
Wohnungsbaugesellschaft
Leasing-Gesellschaft
Privatinvestor / Family Office
Bauträger / Projektentwickler
Sonstige
Immobilien AG / REIT
Corporate
Durchschnittsrendite
8%
7%
6%
5%
4%
3%
2%
1%
-1,5
Quelle: IndustrialPort, Savills
Spitzenrendite
9%
-1,0
-0,5
0,0
0,5
Mrd. Euro
1,0
1,5
0%
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017*
Quelle: IndustrialPort, Savills / * Prognose / ** jeweils Durchschnitt der Top-7-Standorte
savills.de/research
02
Marktüberblick | Logistik- und Industrieinvestmentmarkt Deutschland
Q4 2016
Verteilung des Transaktionsvolumens und Top-Deals
Zahlreiche Ankäufe in Nordrhein-Westfalen, kaum Transaktionen im Osten Deutschlands
TAB. 2
Die größten Transaktionen im 4. Quartal 2016 im Überblick*
Objekt / Portfolio
Nutzungsart
Standort(e)
Volumen
Käufer
Verkäufer
Industrie-Portfolio
Industrie
bundesweit
ca. 450 Mio. Euro
Investorenkonsortium,
Garbe Holding
Garbe Holding
P3 Logistikparks
(10 Objekte)
Logistik
bundesweit
unveröffentlicht
Singapore Investment
Corporation
Ivanhoe Cambridge
Europe, TPG Capital
Am Römerfeld
Logistik
Bondorf
ca. 85 Mio. Euro
Invesco
Quartus Grundstücksverwertung
Logistik-Portfolio
(2 Objekte)
Logistik
Düsseldorf, Weiterstadt
unveröffentlicht
CBRE Investors
Hillwood
Siemens Industrieparks
Karlsruhe
Gewerbepark
Karlsruhe
unveröffentlicht
Beos AG
Siemens Kapitalanlagegesellschaft mbH
Quelle: IndustrialPort, Savills / * dargestellt sind nur bereits veröffentlichte Transaktionen
ABB. 5
IndustrialPort-Heatmap und Transaktionsgeschehen 2016
Standorteignung (für Hallenimmobilien)
Anzahl Transaktionen
AAA exzellent
AA sehr gut
A gut
BBB leicht überdurchschnittlich
BB durchschnittlich
B leicht unterdurchschnittlich
CCC mäßig
CC schlecht
C sehr schlecht
Quelle: Hochschule Fresenius, IndustrialPort, Savills
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03
Marktüberblick | Logistik- und Industrieinvestmentmarkt Deutschland
Q4 2016
Savills Deutschland
In Deutschland ist Savills mit
rund 200 Mitarbeitern in sieben
Büros an den wichtigsten
Immobilienstandorten Berlin,
Düsseldorf, Frankfurt, Hamburg,
Köln, München und Stuttgart
präsent. Savills bietet seinen
Kunden heute Expertise und
Markttransparenz in folgenden
Bereichen an:
Unsere Dienstleistungen
HH
B
D
K
»» An- und Verkauf von Immobilien sowie Portfolios
»» Corporate Finance - Valuation
»» Vermietung von Büros und Einzelhandelsimmobilien
»» Vermietung und Verkauf von Industrie- und Logistikimmobilien
»» Landlord und Occupier Services
F
S
M
IndustrialPort
IndustrialPort ist ein unabhängiges Beratungsunternehmen mit der klaren Fokussierung auf die deutsche Lager-, Logistik- und
Produktionsimmobilie. Grundlage der Beratungstätigkeit ist - neben jahrzehntelanger Markterfahrung der Geschäftsführer in den
unterschiedlichsten Bereichen der Immobilienbranche - eine umfassende Datenbank mit allen wesentlichen Informationen über
Logistik- und Industrieimmobilien. Darüber hinaus erstellt IndustrialPort Studien zu allen Hallenimmobilien, wie etwa FM-Kosten,
Sanierungskosten oder Lebenszykluskosten in Kooperation mit den führenden Unternehmen der Branche. Durch diese einmalige
Konstellation können individuelle Gutachten, Analysen und Reports zu einzelnen Hallenflächen, Standorten oder auch Märkten und
Branchen erstellt werden.
www.industrialport.net
Für weitere Informationen wenden Sie sich bitte an
Savills Deutschland
Marcus Lemli
CEO Germany
+49 (0) 69 273 000 12
[email protected]
Bertrand Ehm
Industrial Investment
+49 (0) 40 309 977 140
[email protected]
IndustrialPort
Ingo Spangenberg
Industrial Investment
+49 (0) 30 726 165 154
[email protected]
Matthias Pink
Research
+49 (0) 30 726 165 134
[email protected]
Peter Salostowitz
Geschäftsführer
+49 (0) 6126 97 69 619
salostowitz@
industrialport.de
Savills ist eines der führenden, weltweit tätigen Immobiliendienstleistungs-Unternehmen mit Hauptsitz und Börsennotierung in London. Das Unternehmen wurde 1855 gegründet und
blickt auf eine lange Geschichte mit überwältigendem Wachstum zurück. Savills setzt Trends statt ihnen zu folgen und verfügt heute über mehr als 700 Büros und Partner in Amerika,
Europa, Afrika, dem asiatisch-pazifischen-Raum sowie dem Nahen Osten mit über 30.000 Mitarbeitern. In Deutschland ist Savills Immobiliendienstleister mit rund 200 Mitarbeitern in
sieben Büros an den wichtigsten Immobilienstandorten Berlin, Düsseldorf, Frankfurt, Hamburg, Köln, München und Stuttgart präsent.
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