PIF - Union Investment

Produktinformation, Stand: 10.10.2016, �Seite 1 von 4
UniReserve:�Euro�A
1
Geldmarktnaher�Fonds
2
Risikoklasse:
geringes�Risiko
mäßiges�Risiko
Risikoprofil�des�typischen�Anlegers
Konservativ
Risikoscheu
Risikobereit
erhöhtes�Risiko
hohes�Risiko
sehr�hohes�Risiko
Empfohlener�Anlagehorizont
Spekulativ
0,5
Hoch�spekulativ
Der�UniReserve:�Euro�A�ist�in�die�Risikoklasse�blau�eingestuft.�Damit�eignet�sich�der�Fonds�für�konservative�Anleger,�die�geringe�Risiken�akzeptieren.
Anlagestrategie
Der�Fonds eignet�sich�für�Kunden�mit�einem�Anlagehorizont�von
0,5�Jahren�oder�länger.
Das�Anlagespektrum�des�UniReserve:�Euro�A�ist�weit�gefächert.
Es�reicht�von�Termingeldanlagen�bei�Banken�über�Unternehmensanleihen�und�Pfandbriefe�bis�hin�zu�strukturierten�Produkten�wie zum�Beispiel�ABS�(Asset�Backed�Securities).
Je�nach�Marktlage�wird�in�diesen�unterschiedlichen�Bereichen�investiert,�um�bestmögliche�Ertragschancen�zu�realisieren. Derzeit
investiert�der�Fonds�bevorzugt�in�Geldmarktinstrumente�wie�zum
Beispiel�variabel�verzinsliche�Wertpapiere�mit�einer�Laufzeit�bzw.
einer�Zinsbindungsdauer�von�maximal�12�Monaten.�Das�ermöglicht�dem�Fonds,�sich�schnell�an�die�aktuelle�Zinsentwicklung�anzupassen. Historische�Wertentwicklung�per 30.09.2016
Zeitraum
annualisiert
absolut
Monat
– –0,05�%
seit�Jahresbeginn
– 0,07�%
1�Jahr
0,08�%
0,08�%
Indexierte�Wertentwicklung�der�letzten�fünf�Jahre
3�Jahre
0,20�%
0,59�%
5�Jahre
0,68�%
3,46�%
10�Jahre
1,29�%
13,67�%
seit�Auflegung
2,23�%
61,66�%
2015
0,00�%
– 2014
0,42�%
– 2013
0,69�%
– Abbildungszeitraum�30.09.2011�bis�30.09.2016.�Die�Grafik�basiert�auf�eigenen�Berechnungen�gemäß�BVI-Methode�und�veranschaulicht�die�Wertentwicklung�in�der�Vergangenheit.
Zukünftige�Ergebnisse�können�sowohl�niedriger�als�auch�höher�ausfallen.��Die�Bruttowertentwicklung�berücksichtigt�die�auf�Fondsebene�anfallenden�Kosten�(z.�B.�Verwaltungsvergütung),�ohne�die�auf�Kundenebene�anfallenden�Kosten�(z.�B.�Ausgabeaufschlag�und�Depotkosten)�einzubeziehen.�In�der�Netto-Wertentwicklung�wird�darüber�hinaus�ein�Ausgabeaufschlag�in�Höhe�von�0,00�Prozent�im�ersten�Betrachtungszeitraum�berücksichtigt.�Zusätzlich�können�Wertentwicklung�mindernde�Depotkosten�anfallen.� Annualisiert:�Durchschnittliche
jährliche�Wertentwicklung�nach�BVI-Methode.�Absolut:�Wertentwicklungsberechnung�gesamt.� Erläuterungen�der�Fußnoten�siehe�letzte�Seite.
4387-201609-001
Produktinformation, Stand: 10.10.2016, �Seite 2 von 4
UniReserve:�Euro�A
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Geldmarktnaher�Fonds
3
Kommentar�des�Fondsmanagements
Zeitraum:�01.09.2016�-�30.09.2016
EZB�enttäuschte,�Renditen�fielen�aber�weiter
Im�September�setzte�sich�der�Trend�rückläufiger�Renditen�im�Geldmarktbereich�weiter�fort.�Dabei�verlief�die�Entwicklung�weitgehend�unbeeindruckt�von�der�Europäischen�Zentralbank,�die�entgegen�der�allgemeinen�Markterwartung�an�ihrer�bisherigen�geldpolitische�Ausrichtung�festhielt.�Wurden�doch�weitere�Lockerungen
erwartet.�Zumindest�rechneten�die�Marktteilnehmer�damit,�dass
die�EZB�auf�ihrer�September-Sitzung�die�Anleiheankaufprogramme
über�den�März�2017�hinaus�verlängern�würde.�Die�Marktakteure�reagierten�hierauf�mit�deutlicher�Enttäuschung.�Jedoch�wurde
in�der�Pressekonferenz�bekanntgegeben,�dass�die�EZB�Optionen
prüft,�um�notwendige�Anpassungen�der�Anleiheankaufprogramme�über�die�selbst�gesetzten�Begrenzungen�vorzunehmen.�Weitere�Maßnahmen�dürften�daher�bis�Jahresende�zu�erwarten�sein.
Indes�zogen�bei�den�staatlichen�Geldmarktpapieren�aus�dem�Euroraum�die�Notierungen�an.�Die�Verzinsung�deutscher�BuBills�mit
drei�Monaten�Laufzeit�fiel�um�weitere�sieben�Stellen�auf�minus
80�Basispunkte.�Sechsmonatspapiere�rentierten�mit�minus�73�Basispunkten�(minus�acht�Basispunkte.)�Auch�waren�bei�italienischen�(Letras)�und�vor�allem�spanischen�(Bots)�Dreimonatspapieren�deutliche�Renditerückgänge�zu�beobachten.�Letztere�rentierten�zuletzt�mit�minus�59�Basispunkten�und�damit�15�Basispunkte
tiefer�als�noch�zum�Ende�des�Vormonats.
Bei�den�kurz�laufenden�Unternehmensanleihen�verlief�die�Entwicklung�eher�verhalten.�Der�Markt�zeigte�sich�im�Verlauf�sehr�volatil�und�wurde�zum�Monatsende�hin�von�den�Ereignissen�um�die
Deutsche�Bank�belastet.�Wie�auch�im�Bereich�der�lang�laufenden
Papiere�war�am�Gesamtmarkt�aber�in�erster�Linie�eine�Seitwärtstendenz�zu�vernehmen.
Diese�war�auch�beim�für�den�Euroraum�maßgeblichen�3-Monats-Euribor�zu�beobachten,�der�sich�mit�unverändert�minus�30
Basispunkten�weiterhin�im�deutlich�negativen�Bereich�bewegte.
Derweil�stieg�die�Überschussliquidität�der�Geschäftsbanken�bei
der�EZB�weiter�an.�Die�im�Vormonat�greifbare�Grenze�von�einer
Billion�Euro�wurde�im�September�überschritten�und�mit�1.041�Billionen�Euro�eine�neue�Rekordmarke�erreicht.
Erläuterungen�der�Fußnoten�siehe�letzte�Seite.
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Fondsstruktur�nach�Ländern
Fondsstruktur�nach�durchschnittlicher�Zinsbindung
Kennzahlen�bezogen�auf�das�Fondsvermögen
Fondsstruktur
Bankschuldverschreibungen
Unternehmensanleihen
Pfandbriefe
Sonstige
4
Liquidität
5
Restlaufzeit
6
Zinsbindungsdauer
7
64,21 %
5,40 %
0,92 %
27,96 %
1,50 %
2�Jahre�/�2�Monate
55�Tage
Rendite
–0,06 %
8
A+
Rating
Aufgrund�von�Rundungen�kann�sich�bei�der�Addition�von�Einzelpositionen�ein�von
100%�abweichender�Prozentwert�ergeben.�Stand:�30.09.2016
Produktinformation, Stand: 10.10.2016, �Seite 3 von 4
UniReserve:�Euro�A
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Geldmarktnaher�Fonds
Fondsinformationen
Konditionen
WKN
974033
Ausgabeaufschlag
0,00�%
ISIN
LU0055734320
Verwaltungsvergütung
Art�des�Investmentvermögens
OGAW-Sondervermögen
Fondswährung
EUR
Auflegungsdatum
09.12.1994
zzt. 0,25�%�p.�a.,�maximal 1,00�%�p.a. Von
der�Verwaltungsvergütung�erhält�Ihre�Bank
abhängig�von�ihrem�Vertriebsstatus�bei�der
9
Fondsgesellschaft�45,80�%�bis�52,80�%.
Geschäftsjahr
01.10. – 30.09.
Rücknahmepreis�per�30.09.2016
503,22 EUR
Fondsvermögen�per�30.09.2016
593 Mio. EUR
Ertragsverwendung
ausschüttend�Mitte�November
Barausschüttung
1,68 EUR�(für�das�Geschäftsjahr�2014/2015)
Steuerpflichtiger�Ertrag
2,00 EUR�(für�das�Geschäftsjahr�2014/2015)
Verfügbarkeit
grundsätzlich�bewertungstäglich
Verwaltungsgesellschaft
Union�Investment�Luxembourg�S.A.
Verwahrstelle
DZ�PRIVATBANK�S.A.,�Luxemburg
10
Laufende�Kosten
0,35 %
11
Erfolgsabhängige�Vergütung
0,04 %
Sparplan
Ab�25,-�Euro�pro�Rate�möglich.
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Der�Fonds�eignet�sich,�wenn�Sie�...
• ...�im�kurzfristigen�Anlagebereich�investiert�sein�möchten.
• ...�geringe�Risiken�akzeptieren.
Die�Chancen�im�Einzelnen:
• Teilnahme�an den�Ertragschancen�überwiegend�variabel�verzinslicher�Anleihen�im�kurz-�und�mittelfristigen�Anlagebereich.
• Flexible,�bewertungstäglich�verfügbare�Anlage�ohne�Ausgabeaufschlag.
• Risikostreuung�durch�die�Investition�in�verschiedene�Anlageinstrumente�wie�z.B. Termingeldanlagen,�kurzlaufende�Bank-�und
Unternehmensanleihen�oder�strukturierte�Produkte.
Erläuterungen�der�Fußnoten�siehe�letzte�Seite.
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Der�Fonds�eignet�sich�nicht,�wenn�Sie�...
• ... einen�sicheren�Ertrag anstreben.
• ...�keine�geringen�Risiken�akzeptieren�möchten.
Die�Risiken�im�Einzelnen:
• Risiko�marktbedingter�Kursschwankungen�sowie�Ertragsrisiko.
• Risiko�des�Anteilwertrückgangs�wegen�Zahlungsverzug/�-unfähigkeit�einzelner�Aussteller�bzw.�Vertragspartner.
Produktinformation, Stand: 10.10.2016, �Seite 4 von 4
UniReserve:�Euro�A
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Geldmarktnaher�Fonds
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UniReserve:�Euro�A�ist�eine�Anteilklasse�des�Sondervermögens�UniReserve:�Euro.
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Die�Risikoklassifizierung�von�Union�Investment�basiert�auf�verbundeinheitlichen�Risikoprofilen.�So�lassen�sich�Union�Investment-Fonds�in�ihrer�Risikoklasse�direkt�mit�anderen�Wertpapieren�der�genossenschaftlichen�FinanzGruppe�vergleichen.�Für�Zwecke�dieser�Information�wird�die�Risikoklasse�einer�Farbe�zugewiesen.�Die�Risikofarbe�rot�wird�bei�Fonds�vergeben,�die�ein�sehr�hohes�Risiko�bis�hin�zum�möglichen�vollständigen�Kapitalverzehr�aufweisen.�Ausführliche�Informationen�zur�Risikoklasse�entnehmen�Sie�bitte�dem�Verkaufsprospekt.�Unabhängig�von�dieser�Risikoklassifizierung�wird�in�den�wesentlichen�Anlegerinformationen�(wAI)�ein�gesetzlich�vorgeschriebener�Risikoindikator�ausgewiesen�und�beschrieben.�Beide�Systeme�sind�nicht�identisch�und�können�somit�nicht�direkt�miteinander�verglichen�werden.
3
Die�Quelle�der�genannten�Finanzmarktdaten�ist,�sofern�nicht�anders�ausgewiesen,�Datastream�oder�Bloomberg.
4
Liquiditätsausweis�unter�Einrechnung�von�Termingeldern,�Margin-Positionen�und�allgemeinen�Forderungen�und�Verbindlichkeiten.
5
Die�durchschnittliche�Restlaufzeit�bezieht�sich�auf�das�gesamte�Rentenvermögen�mit�Kasse�und�Rentenderivaten�sowie�Durchschau�auf�Anlagen�eines�Zielfonds�soweit�technisch
möglich.�Bei�Instrumenten�mit�vorzeitigem�Kündigungsrecht�wird�die�geschätzte�wirtschaftliche�Restlaufzeit�ausgewiesen.
6
Die�durchschnittliche�Zinsbindungsdauer�bezieht�sich�auf�das�gesamte�Rentenvermögen�mit�Kasse�und�Rentenderivaten�sowie�Durchschau�auf�Anlagen�eines�Zielfonds�soweit�technisch�möglich.
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Die�durchschnittliche�Rendite�bezieht�sich�auf�das�gesamte�Rentenvermögen�mit�Kasse�und�Rentenderivaten�sowie�Durchschau�auf�Anlagen�eines�Zielfonds�soweit�technisch�möglich.�In�die�Berechnung�der�Kennzahl�gehen�alle�Finanzinstrumente�mit�einer�auf�maximal�20�Prozent�gekappten�Rendite�der�Rentenanlagen�ein.�Mit�dieser�Vorgehensweise�wird
vermieden,�dass�rechnerische�Extremwerte�von�gering�gewichteten�Anlagen�im�Sondervermögen�maßgebliche�Auswirkungen�auf�die�Renditekennzahl�haben.�Aussagen�zur�Höhe
der�Ertragsausschüttung,�zu�Risiken�bzw.�der�zukünftigen�Wertentwicklung�können�daraus�nicht�abgeleitet�werden.�Fondsinterne�Kosten�sind�berücksichtigt.
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Das�durchschnittliche�Rating�bezieht�sich�auf�das�Rentenvermögen�inklusive�Kasse.�Eigene�Berechnung�(aufgrund�eines�Durchschnittsratings�aus�den�vorliegenden�Ratings),�inkl.�der
Durchschau�auf�Anlagen�eines�Zielfonds�soweit�technisch�möglich�und�Berücksichtigung�von�Kreditderivate�(CDS).
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Die�Höhe�der�Partizipation�ist�abhängig�vom�Vertriebsstatus�Ihrer�Bank�bei�der�Verwaltungsgesellschaft.�Dieser�kann�sich�in�Abhängigkeit�vom�Vertriebserfolg�der�Bank�bei�der�Vermittlung�von�Fondsanteilen�der�Union�Investment�Gruppe�während�der�Haltedauer�ab�dem�Folgejahr�kalenderjährlich�innerhalb�der�genannten�Bandbreiten�ändern.
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Die�laufenden�Kosten�(Gesamtkostenquote)�umfassen�vom�Fonds�getragene�Kosten�und�Zahlungen�bezogen�auf�das�jeweils�letzte�Geschäftsjahr�-�ausgenommen�einer�eventuellen
erfolgsabhängigen�Vergütung�und�Transaktionskosten.�Sofern�die�Angabe�der�laufenden�Kosten�aus�dem�letzten�Geschäftsjahr�aufgrund�einer�erfolgten�Anpassung�oder�der�Auflegung�des�Fonds�am�09.12.1994�nicht�sinnvoll�ist,�handelt�es�sich�hierbei�um�eine�Kostenschätzung.�Genauere�Informationen�entnehmen�Sie�bitte�den�wesentlichen�Anlegerinformationen�(wAI)�im�Abschnitt�„Kosten“.
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Die�erfolgsabhängige�Vergütung�beträgt�bis�zu�25�Prozent�des�Betrages,�um�den�die�Anteilwertentwicklung�die�Entwicklung�der�Bemessungsgrundlage�übersteigt.�Sofern�für�das
abgelaufene�Geschäftsjahr�eine�solche�erfolgsabhängige�Vergütung�angefallen�ist,�wird�diese�auch�im�entsprechenden�Jahresbericht�ausgewiesen,�dabei�können�Geschäftsjahr�und
Vergleichsperiode�voneinander�abweichen.
Rechtlicher�Hinweis
Diese�Produktinformation�stellt�keine�Handlungsempfehlung�dar�und�ersetzt�nicht�die�individuelle�Anlageberatung�durch�eine�Bank/einen�Vertriebspartner�sowie�den�fachkundigen
steuerlichen�oder�rechtlichen�Rat.
Ausführliche�produktspezifische�Informationen,�insbesondere�zu�den�Anlagezielen,�den�Anlagegrundsätzen/der�Anlagestrategie,�dem�Risikoprofil�des�Fonds�und�den�Risikohinweisen
sind�im�Verkaufsprospekt�dargestellt.
Die�Verkaufsunterlagen�zum�Fonds�(Verkaufsprospekt,�Anlagebedingungen,�aktuelle�Jahres-und�Halbjahresberichte�und�wesentliche�Anlegerinformationen)�finden�Sie�in�deutscher
Sprache�auf�www.union-investment.de/LU0055734320.
Diese�und�Informationen�zur�Wohlverhaltensrichtlinie�des�BVI�können�Sie�auf�Wunsch�auch�kostenlos�in�Papierform�über�die�unten�angegebene�Kontaktmöglichkeit�beziehen.
Der�zukünftige�Anteilwert�des�Produkts�kann�gegenüber�dem�Erwerbszeitpunkt�steigen�oder�fallen.
Die�Gültigkeit�der�hier�abgebildeten�Informationen,�Daten�und�Meinungsaussagen�ist�auf�den�Zeitpunkt�der�Erstellung�dieser�Produktinformation�beschränkt.�Aktuelle�Entwicklungen
der�Märkte,�gesetzlicher�Bestimmungen�oder�anderer�wesentlicher�Umstände�können�dazu�führen,�dass�die�hier�dargestellten�Informationen,�Daten�und�Meinungsaussagen�gegebenenfalls�auch�kurzfristig�ganz�oder�teilweise�überholt�sind.
Diese�Produktinformation�wurde�von�der�Union�Investment�Luxembourg�S.A.�mit�Sorgfalt�entworfen�und�hergestellt,�dennoch�übernimmt�die�Union�Investment�keine�Gewähr�für�die
Aktualität,�Richtigkeit�und�Vollständigkeit.
Union�Investment�übernimmt�keine�Haftung�für�etwaige�Schäden�oder�Verluste,�die�direkt�oder�indirekt�aus�der�Verteilung�oder�der�Verwendung�dieser�Produktinformation�oder�seiner
Inhalte�entstehen.
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